（经济法学专业论文）公司僵局的法律救济.pdf

独创性声明 本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研 究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他 人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得西南科技大学或其它教育机构 的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均 已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。 签名：公孔 f 7 1 期：扣 。辱6 同- 囤 关于论文使用和授权的说明 本人完全了解西南科技大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留学位论文的复印件，允许该论文被查阅和借阅；学校可以公布该论文的全部 或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。 ( 保密的学位论文在解密后应遵守此规定) 签名：筮砍l 灿 新繇易秘肌山轴碉 西南科技大学硕士研究生学位论文第l 页 摘要 公司僵局是公司设立后在运营过程中出现的一个特殊问题。本文主体内容分 四个部分对公司僵局问题进行了探讨，主要包括了公司僵局的概述、公司僵局法 律救济的理论基础、中外公司僵局救济的立法和我国公司僵局法律救济制度的完 善。文章正文首先对公司僵局进行了概述，使我们对公司僵局的概念有了一个大 致的了解。其次阐述公司僵局法律救济的理论基础。公司僵局的出现使公司正常 运行出现障碍，最终必然导致公司利益的损耗和财产的流失。这就要求司法能够 提供适当的救济，以保护利益相关者的利益不受损害。然后再从中外公司僵局救 济的立法方面对公司僵局的情况进行阐述。其中分别包括英国、美国、德国和同 本。最后，再分别从完善强制股权置换程序制度等三个方面阐述了如何完善我国 公司僵局的法律救济制度。 一旦公司出现僵局，司法介入存在一定的障碍，股东保护利益机制就无法产 生很好的作用，这样无论是对于公司还是股东都将会是一场重大的灾难。找寻公 司僵局防范和化解的有效途径，一直是各国公司法理论研究和实务探索的重要命 题。所以笔者将公司僵局的法律救济作为本文研究的课题。 关键词：公司僵局有限责任公司强制股权置换制定临时接管人 西南科技大学硕士研究生学位论文第1 i 页 a b s t r a c t d e a d l o c ka f t e rt h ec o m p a n ye s t a b l i s h e dt h ec o m p a n yo p e r a t i n gt h ep r o c e s so c c u r s i nas p e c i a li s s u e t h i ss u b j e c ti sd i v i d e di n t of o u rp a r t st ot h ec o m p a n yd e a d l o c ki s s u e s d i s c u s s e di n c l u d ea no v e r v i e wo ft h ec o m p a n y sd e a d l o c k ，t h ed e a d l o c kl a wf i r m t h e o r e t i c a lb a s i sf o rr e l i e f , a n df o r e i g nc o m p a n i e sd e a d l o c kr e l i e fl e g i s l a t i o na n dt h e l e g a lr e m e d i e so fc o m p a n yd e a d l o c ks y s t e m t h eb o d yo ft h ef i r s ta r t i c l ep r o v i d e sa n o v e r v i e wo ft h ec o m p a n y sd e a d l o c k ，t h e u n d e r s t a n d i n go ft h ec o n c e p t s e c o n d ，t h e d e a d l o c ki no u rc o m p a n yh a v eag e n e r a l c o m p a n yd e s c r i b e dt h et h e o r e t i c a lb a s i so f l e g a lr e l i e fd e a d l o c k t h ee m e r g e n c eo fc o r p o r a t ed e a d l o c ka p p e a r e dn o r m a lo p e r a t i o n o ft h ec o m p a n yb a r r i e r s ，w o u l dl e a dt ot h el o s so f c o r p o r a t ei n t e r e s t sa n dp r o p e r t yl o s s t h i sr e q u i r e st h ej u d i c i a r yt o p r o v i d ea p p r o p r i a t er e l i e ft op r o t e c tt h ei n t e r e s t so f s t a k e h o l d e r si sn o tc o m p r o m i s e d t h e nd e a d l o c kr e l i e ff r o mt h ef o r e i g nc o m p a n y l e g i s l a t i o nd e a d l o c ks i t u a t i o no ft h ec o m p a n ye x p l a i n e d w h i c hi n c l u d e ，r e s p e c t i v e l y , t h eu n i t e dk i n g d o m ，u n i t e ds t a t e s ，g e r m a n ya n dj a p a n f i n a l l y ，r e s p e c t i v e l y ，t o p e r f e c tt h es y s t e mo fc o m p u l s o r ys h a r ee x c h a n g ep r o g r a mt oi m p r o v et h et h r e ea s p e c t s o fo u rc o m p a n y sl e g a lr e l i e fs y s t e md e a d l o c k o n c et h ec o m p a n ys t a l e m a t e ，t h e r ea r es o m eo b s t a c l e st oj u d i c i a li n t e r v e n t i o n ，t o p r o t e c tt h ei n t e r e s t so fs h a r e h o l d e r sm e c h a n i s mc a nn o tp r o d u c eg o o de f f e c t s ，s oe i t h e r t h ec o m p a n yo rt h es h a r e h o l d e r sw i l lb eam a j o rd i s a s t e r t of i n dt h ec o m p a n ya n d r e s o l v et h ei m p a s s ep r e v e n t i n ga ne f f e c t i v ew a yt on a t i o n a lc o m p a n yl a wh a sb e e na t h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a le x p l o r a t i o no fi m p o r t a n tt o p i c s s o1w i l lb et h ec o m p a n y s l e g a lr e l i e fa st h i sd e a d l o c ks t u d y k e y w o r d s ：l i m i t e dl i a b i l i t yc o m p a n y ；c o m p a n i e s d e a d l o c k ；f o r c et h es t o c k h o l d e r s r i g h tt or e p l a c e ； a p p o i n tt h et e m p o r a r yr e c e i v e r 西南科技大学硕士研究生学位论文 第1 i i 页 目录 绪 仑1 第一章公司僵局概述2 一、公司僵局的概念、特征和分类2 ( 一) 公司僵局的概念2 ( 二) 公司僵局的特征2 ( 三) 公司僵局的分类4 二、公司僵局的产生原因6 ( 一) 公司僵局主体利益的差异性6 ( 二) 公司僵局主体理念和认识的差异性7 ( 三) 公司章程的形式化8 ( 四) 司法不干预内部治理结构观念的结果8 三、公司僵局的后果8 ( 一) 公司僵局对整个公司利益造成损害8 ( 二) 公司僵局对僵局主体利益造成损害9 ( 三) 公司僵局对第三人利益和社会利益造成损失1 0 第二章公司僵局法律救济的理论基础12 一、期待利益落空理论1 2 ( 一) 期待利益落空理论概述1 2 ( 二) 期待利益落空理论的表现形式1 3 二、公司社会责任理论1 3 ( 一) 公司社会责任理论概述1 3 ( 二) 公司社会责任与公司僵局的关系1 4 三、司法是解决公司僵局的有效手段1 4 ( 一) 从司法的性质和特点来分析1 5 ( 二) 从公司的本身性质来分析1 6 第三章中外公司僵局救济的立法1 7 一、外国公司僵局救济的立法1 7 ( 一) 英国公司僵局救济的立法1 7 ( 二) 美国公司僵局救济的立法1 7 西南科技大学硕士研究生学位论文第1 v 页 ( 三) 德国公司僵局救济的立法1 8 ( 四) 同本公司僵局救济的立法1 8 二、我国公司僵局救济的立法1 8 ( 一) 我国公司僵局救济的立法沿革1 8 ( 二) 我国公司僵局救济的立法缺陷1 9 三、中外公司僵局救济立法之比较2 0 第四章我国公司僵局法律救济制度的完善2 2 一、确立公平合理的法律救济原则2 2 ( 一) 自力救济优先原则2 2 ( 二) 谨慎和有限度的介入原则2 3 ( 三) 商事主体维持原则2 4 ( 四) 限制股东诉讼解散公司原则2 3 二、加强公司章程的预防性规定2 4 三、拓展公司僵局法律救济途径2 5 ( 一) 重视公司僵局的自力救济2 5 ( 二) 拓宽公司僵局一般司法救济措施2 6 四、完善公司僵局司法救济的程序制度d 0 3 1 ( 一) 完善强制股权置换的程序制度3 1 ( 二) 完善强制公司解散的程序制度3 1 ( 三) 完善公司机构诉讼制度3 2 结论3 6 参考文献3 7 致j 射4 0 攻读硕士学位期间发表的学术论文及研究成果0 0 4 1 西南科技大学硕士研究生学位论文第1 页 绪论 公司僵局现象，在现代经济社会发展的过程当中，已经越来越多的出现。 股东会是公司意志的形成机构，董事会是股东会的执行机构。一旦股东会和 董事会之间因为利润分配或者是经营理念等发生了分歧，那么公司的决策层 会陷入瘫痪，公司的运转会失灵，并且最终会导致公司的资产流失、股东的 利益受到重人的损害。通过法律救济的手段，打破公司决策层与投资者之间 的一些潜在僵持状态，调整公司内部各利益团队的秩序，不仅有利于中国企 业进一步完善公司法人治理结构、降低企业管理风险及提高企业经营效益， 更有利于法学界研究探索如何解决公司管理过程中所出现的很多问题。认清 公司僵局的本质，从根本上化解公司矛盾，使公司的经营管理回归到正常状 态，无论是对法学理论研究还是对推动现代经济的发展都具有较大的现实意 义。 公司僵局的法律救济制度是一项重要的法律制度，它起到的法律和社会 功能不亚于公司资本制度、公司治理等等，应当受到立法和司法的高度重视。 笔者试图从公司僵局的成因及后果的入手，分析公司僵局法律救济的理论基 础、中外公司僵局救济的立法现状和如何完善国内公司僵局的法律救济制度 等三方面，来呼吁通过从立法的源头来解决公司僵局的一系列问题。 西南科技大学硕士研究生学位论文第2 页 第一章公司僵局概述 一、公司僵局的概念、特征和分类 ( 一) 公司僵局的概念 公司僵局是美国公司法中的一个概念，我国的学者对公司僵局有很多不 同的理解，其中具有代表性的几个观点：有学者认为，公司僵局指的是因股 东问或公司管理人员之间的利益冲突和矛盾导致公司的有效运行机制失灵， 股东会或董事会因对方的拒绝参会而无法有效召集，任何一方的提议都不被 对方接受和认可，即使能够举行会议也无法通过任何议案，公司的一切事务 处于一种瘫痪状态。w 另有学者认为，公司僵局( c o r p o r a t ed e a d lo c k ) 是 指在封闭持股公司中出现的由于公司的控制结构允许一个或者多个不同意 公司某些方面政策的股东派别阻止公司的正常运作所致的僵持状态。还有 学者认为，公司僵局( c o r p o r a t in o d a e d l o c k ) 即是对于公司不能正常运行、 内部处于相对僵持局面的描述，将它形象地比喻为“与电脑死机颇为类似的 一种现象。电脑死机时，几乎所有的操作按键都完全失灵。公司陷于僵局时， 一切决策和管理机制都彻底瘫痪。”他们描述都共同体现出了公司僵局的特 点：即是权势斗争中的对抗、僵持现象，一种瘫痪，互不妥协的状态。也正 因为这种状态，才导致公司不能正常的运作，造成人力物力的浪费与资金的 大量流失。笔者认为，简单来说，公司僵局就是指公司罩各个股东或者董事 之间以及股东和董事之间，利益出现冲突时候的一种互不妥协、对峙的状态。 ( 二) 公司僵局的特征 1 、公司股东( 董事) 之间强烈的对抗性 从上述公司僵局的概念中可以看出，形成公司僵局的根本原因就是公司 的各个股东或者董事之间，形成了强而有力并且又相互制衡的多种不同力 量。在会议期间( 董事会或者股东会) ，无论是持反对决议的一方，还是提 出决议的一方，他们在此时的力量是相当的，并且是不相上下的，亦都绝不 会作出任何让步。而此时也绝对不可能有任何一股中间力量的存在，因为在 各个公司的表决机制中，非此即彼。如果在会议中始终保持中立的效果，那 么最终将等同于持反对票，致使不可能形成有效的公司决议。 赵旭东：公；d 僵局的- d 法救济，载于人民法院报2 0 0 1 年2 月8 ，第3 版 前引b l a c k sl a wd i c t i o n a r y ( s i x t he d i t i o n ) ，a t3 9 8 原文为：“d e a d l o c ki nac l o s e l yh e l dc o r p o r a t i o n a r i s e s w h e nac o n t r o ls t r u c t u r ep e r m i t soneo rm o r ef a c t i o n so fs h a r e h o l d e r st ob l o c kc o r p o r a t ea c t i o ni ft h e y d i s a g r e ew i t hs o m ea s p e c to fc o r p o r a t ep o l i c y 赵旭东：公d 僵局的刊法救济，载于人民法院报2 0 0 1 年2 月8 同，第3 版 西南科技大学硕士研究生学位论文第3 页 有限责任公司和股份有限公司是我国公司法中所存在的两种公司类型。 “资本多数决”的原则都被有限责任公司或是股份有限公司采用。如果在董 事会进行表决时，持两种不同意见的董事在人数上相差较多，或者一个公司 的内部权利结构能够使一个公司在行使权利表决时，比较容易的形成多数意 见，那么就不会轻易出现公司僵局的局面。但如果公司股东之间或者董事之 间，在行使表决权的时候形成了相互之间的权利、力量的对等性。其中无论 哪一方，都不能在表决时占取优势地位，取得主动权的话，也就不能把自己 的意志上升到公司意志，从而使自己的意志得到执行。 2 、公司僵局状态的持续性 公司僵局状态的持续性就是指公司僵局的状态在很长的一段时间内仍 然得不到缓和，这种状态持续下去会给公司造成巨大的损害。这种状态持续 时间的长短，不同学者则有不同的理解。有的学者在界定公司僵局的概念时 使用了“连续两次股东会”、“连续两次董事会”的表述。叫我国有些学者把 “持续性”归纳为以下几种情况：( 1 ) 由于公司董事之间在决议上出现了严 重的分歧，而连续两次的董事会上都无法达成一致意见，给公司造成实质性 损害的情况。( 2 ) 当公司董事的任期届满的时候，由于在各股东之间出现了 严重的分歧而无法达成一致的决定，并且连续两次的股东大会都无法选出继 任的董事，从而导致了董事会也无法按规定达到法定的人数继续开展工作。 ( 3 ) 不管是因为什么样的情况，只要股东之间出现了严重的分歧，无法达 成一致意见，在连续两次的股东会议上都无法形成有效的公司经营决策，并 因此给公司造成了巨大的损失。但笔者认为，对形成公司僵局的持续期间所 作的标准，太过生搬硬套。应当根据具体的不同情况去判断公司僵局是否形 成。 3 、公司运行机制的失常性 股东或者董事之间不可调和的矛盾与冲突达到一定的状态就会形成公 司僵局的。在公司成立之初，每个股东或者董事都是怀着美好的愿望成立的 公司，希望成立后的公司能够正常的运作发展，最终达到盈利的目的。但在 公司的运营过程当中，股东或者董事之间出现的矛盾与分歧却是不可避免 的。其中既有可能是经营理念出现了分歧，也有可能是其他事件导致了分歧， i 保树：中圈公；d 法修改争案建议稿，北京社会科学文献版社2 0 0 4 年第1 版，第6 8 页。 西南科技大学硕士研究生学位论文第4 页 比如说是夫妻反目等原因。一旦出现了分歧，且双方的对抗力量达到了不相 上下的状态，那么他们都会在股东会或者董事会当中投反对票，或者干脆弃 权拒绝参加会议，使股东会或董事会不能正常进行下去。同时，公司的运营 异常复杂，在运营过程中面临的不确定因素太多，公司股东也不可能将产生 僵局的情况一一预见并有效避免与化解。所以公司僵局的情况一旦出现，持 续的状况一旦形成，必然会导致公司决策断层或者有效的执行机制被隔断， 至此公司的运行机制将不能正常运行，甚至停滞，公司效率也必定会受到影 响。 4 、僵局状态本身的合法性 深究僵局状态形成的原因即是：股东或董事之间由于最终不能达成一致 意见，又势均力敌，才形成的相持不下的敌对状态。很多人把公司僵局状态 形容为是电脑死机状态。电脑死机的时候，几乎所有的按键都失灵，所有的 功能都处于一种瘫痪的状态。同理，公司一旦陷入僵局的时候，一切的决策 和管理机制也会处于一种失灵和瘫痪的状态，股东大会或者董事会无法召 1 集，更不可能有效的运作，任何一方的提议或决定都不可能得到股东大会的 通过。但股东本身的权利、这种意见的不一致和敌对状态的形成，都是处于 本公司内部的一种状态，无论是在法律的范围内或是对于公司的章程来说却 都是被允许，是合法的。也就是说，如果这种僵局的状念没有到达一定的损 害程度，或是僵持中的一方愿意妥协，或者采取其他的办法去打破僵局的状 态，那么这个僵局状态的本身就是合法的，法律是不能主动去加以干涉的。 ( 三) 公司僵局的分类 1 、按照形成公司僵局的公司机关的不同，可分为股东会1 量局和董事会 僵局 股东会僵局，是指发生在公司内部各个股东之间的僵局，就是开股东会 的时候，某些事情需要股东会做出决议，但是却因为各股东之问相互的利益 冲突，导致股东之间的意见不统一，发生分歧，无法通过股东决议而最终形 成的僵局。所谓董事会僵局，是指发生于公司里董事会层面，各个董事之间 的僵局，即当某些公司重要的事项需要董事会做出决议的时候，各个董事之 间因为各自的利益出发点不同而发生意见分歧，不能通过决议而形成的僵 局。有些学者认为：股东会层面与董事会层面同时出现分歧，并不一定等于 出现僵局情况的同一，“如果股东陷入僵局格局，公司还可以继续运作，因 西南科技大学硕士研究生学位论文第5 页 为此事董事会将无限期地任职，而董事会层面出现的僵局就可能阻止公司继 续运营，尽管董事长或总经理可能继续开展业务，他们通常完全不顾陷入僵 局的董事会和其他派别的股东。”但是，在实践当中，封闭公司的股东往往 也担任监事一职，所以在很多情况下，股东会的分歧也同样就是董事会的分 歧，二者很有可能是同一的。 2 、按照对公司人合性因素的损害层面不同划分 有限公司包括资合性和人合性两种公司形态。所谓资合性是指公司采取 依出资额的资合控制形式，出资的种类仅限于有担保价值的财产出资，强调 以公司财产的充实、维持为目的的资本充实原则。而人合公司不同于资合公 司，它采取的是人数主义的人合控制形式。人合公司每个社员对于公司经营 如同各个商人，具有关于公司经营方面的意思决定及业务执行的权利，企业 的所有权、控制权、经营权三者原则上属于各个社员。固人合性是个抽象的 概念，判断其丧失有三个标准：( 1 ) 关于公司法的强制性规则股东或董 事是否违反了。( 2 ) 公司的章程股东是否违反了。( 3 ) 股东会或董事会的正 常运作，股东或董事是否能保持。据此，公司僵局也相应的分为了资合性方 面遭损害了的公司僵局和人合性方面遭损害了的公司僵局。 人合因素当中，股东平等的原则，要求每个股东在公司中的地位都是一 律平等的，无论股东持公司股份额多少，不能对任何股东采取区别对待。也 不允许大股东，因为自己所持股份数额比较多而欺压小股东，剥夺小股东应 有的权利。为了达到这个目的，到目前为止，公司法对于保护少数股东的办 法已经有了很大的发展。立法上，各国先后发展出了累计投票权、表决权代 理、表决权排除、限制多数股东表决权等制度，同时股东之间的合同性预防 措施也得到运用，这些措施包括：封闭公司中的均衡持股、设置类别股、表 决法定人数规定、超级多数表决权要求以及单一股份否决权规定等。 但在 少数小股东的权利得到保障与强化的同时，公司僵局发生的几率也随之增 大，所谓的人合性也随之可能丧失。 【荚】罗们特w 汉密尔顿：公司法( 影印本) ，北京法律出版社1 9 9 9 年版，第3 0 0 页。 杠少侠：公司法教程，中国政法大学 f 版社1 9 9 9 年版，第6 9 7 2 页。 d d p r e n t i c e ，t h et h e o r yo f t h ef i r m ：m i n o r i t ys h a r e h o l d e ro p p r e s s i o n ：s e c t i o n 4 5 9 - 4 6 1o f t h e c o m p a n ya c ti9 8 5 ( 1 9 8 8 ) o x f o r dj o u r n a lo fl e g a ls t u d i e s ，v o l u m n8n u m b e r l ，p 8 3 ，转引自梁 慧星主编民商法论从第9 卷，法律 f 版社1 9 9 8 年5 月版，第11 8 页。 西南科技大学硕士研究生学位论文第6 页 3 、按照公司僵局的表现形式划分 首先可以分为股东之间持股数相等或者持股数相近的僵局，也可以称其 为表决权相等的僵局和否决权相等的僵局。即持有相反或者对立意见的股 东，他们所拥有的股份数量是相等的或者是相近的，公司僵局的双方股东虽 然都积极参加股东会，但是却因为反对对方的意见并在股东大会中试图推行 自己这方的经营理念或者管理方法等而在大会中相持不下所形成的公司僵 局。人资两合性是封闭公司区别于公开公司的一个重要的特征。各个股东只 有在公司成立之初具有良好的合作关系，才能够将公司良好的商业形象树立 起来，才能够成为人们可以信赖的交易活动相对人。封闭公司两个不可或缺 的条件就是资金的联合和股东之间的信任关系。因此，对于表决权的行驶在 公司的成立之初就应当作出特别的规定和安排。例如：对某些表决权通过的 比例在公司章程中作出了一些限制和规定，要求达到表决权三分之二以上才 能通过或者是要求获得全体一致的同意才能够通过。对表决权的行使作出一 些特别的规定，虽然非常有利于保护少数股东的合法权益，但是却也为公司 僵局的出现埋下了一定的隐患，特别是为否决权僵局的出现提供了可能。 其次，是一方股东不愿意参加股东会表决的僵局。即持有相反或者相对 立的意见的股东，他们当中的一方，消极的不参加股东大会或者董事会、也 不参加董事会的表决，使得公司股东会或者董事会的决策机关没有办法达到 公司法中所规定的或者公司章程中所约定的大多数赞成票，亦也无法形成合 法的公司决议。 二、公司僵局的产生原因 ( 一) 公司僵局主体利益的差异性 一般而言，公司能够最终成立是公司的各个设立者或者股东利益相一致 的表现。他们所想追求的利益、想达到的目的或者说是想获得些利润具有一 致性，也正是因为这些他们共同的利益才会使得公司得以组建。但是，随着 公司的同渐发展或者壮大，董事、股东、监事和员工的利益会逐渐出现差异， 这些各种不同的的目的与利益，使得他们会在很多的方面都形成一致的意 见，但同时也会出现各种各样的相互冲突如果最终所想得到的东西出现了 巨大的差异使得他们无法形成共同的意志，他们将会对此做出不同的反应， 即是在各自的利益阵营当中形成各种各样的利益格局，甚至会不惜一切代 价，采取一切手段去争取维护自己的利益。这些利益的差异性存在于这些不 西南科技大学硕士研究生学位论文第7 页 同的集团之问，特别是在公司的人数比较少、在各方委派的参加决议的董事 人数又基本相当或者相同的情况下，无论是在股东会或者是在董事会上都会 形成不相伯仲的对抗，那么，无论其中的支持方或是反对方都不可能形成公 司法所规定或者公司章程中所要求的大多数通过，使得决策层达到一种瘫痪 状态，无法形成共同的意志，以致公司决议的通过几乎不可能，从而导致公 司没有办法再正常的运转。 ( 二) 公司僵局主体理念和认识的差异性 公司的人合性决定了公司当中必然会存在多个不同的利益主体，而不同 的利益主体对于相同的问题也必定会存在不同的意见与分歧。在公司当中， 每个股东或者董事的在各个方面的道德与修养、所有的知识结构、他们赖以 生存的环境、每个人自己的喜好等各种各样的因素都是最终造成公司僵局的 原因。并且，每个股东各自的素质都是参差不齐的，在公司同常的经营过程 当中，不同的股东肯定经常都会有不同的意见，不同的利益追求和不同的经 营理念，而这些因素往往都使其无法形成共同的公司决策，从而导致公司无 法正常的运转。归根究底，公司僵局最终是因为公司内部各个利益不同的小 团体之间，存在的相关利益的尖锐矛盾损害了公司的人合性。公司人合性的 丧失以及公司决策和管理层所实行的多数决制度，是造成公司僵局的本质因 素。 依照公司法和本公司自身公司章程的规定，董事会、股东大会和监事会， 无论通过任何与本公司发展相关的决议，都需要至少是参加会议人员的半数 以上或者绝大多数人的同意，对于股东大会决定减少公司的注册资本、追加 公司投资、公司的分立、合并、变更或者解散以及要修改公司章程的决议， 都必须要经过所参加会议代表的绝大多数表决权( 大多数情况下是三分之二 以上) 通过，其中对于董事会决议的通过标准，还有不少的公司甚至还规定 了更高的表决通过数。在这个表决的过程当中，对于公司的各项业务的发展 方向、公司将来的发展战略、各项风险承担等经营理念，便避免不了股东与 董事之间出现很大的分歧而形成公司僵局。例如：对于公司未来的投资方向 或经营方式，各个股东之间的看法各有不同；每个董事之间的性格差异很大 而不同；或者是出于某种公司外部的某种原因，公司刚成立的时候，入投资 双方本事姻亲关系而互相信任，但后来公司发展起来了姻亲关系却解除了， 武忆舟：公司法论，法律出版社1 9 9 5 年版，第8 7 1 3 2 页。 西南科技大学硕士研究生学位论文第8 页 都会使得公司陷入僵局的局面。 ( 三) 公司章程的形式化 为了能够尽可能的避免和应对公司僵局，公司通常都是采用预先制定计 划的方式。而公司章程是这种计划的有效表现形式，就是预先在公司章程中 规定相关避免公司僵局的某些事项。但在我国，绝大多数的公司在公司成立 之初制定本公司章程的时候，也大都是直接“复制”法律条文，或是按照先 前公司登记机关早已经备置好的章程格式和有关机关已经发布的章程指引， 常常都会导致最终公司章程的千篇一律，当中就极为缺少保护中弱小股东自 己利益的个性化条款，并且还尤其缺乏在公司占支配地位的大股东对小股东 负有诚信义务的相关具体规定。 ( 四) 司法干预公司内部治理结构有限观念的结果 在市场经济法高速发展的今天，我们一直强调行政不再干预经济，让企 业在市场经济的调整当中自主治理公司内部结构，自主发展。公司僵局的发 生与公司经营业务各项工作的展开、公司的董事及股东私人关系的变化之间 经常是分不开的。而这些因素其中曲折往往又是纠缠不清，难为外人所洞悉 的。公司僵局的实例当中往往又存在很多现实的问题，例如：总是包含有很 多陈诉起来很零散混乱、辩论起来又是没完没了、认定起来费时棘手的许多 现实问题。同时，在这类案件当中还常常涉及许多问题，是司法所没有能力 做出商业判断的问题。例如：公司的盈利最终是应该用作来扩大对本公司的 投资还是该用作来股东的分红? 公司是应该追加原有产业的投资，做大做 强，还是应该走多远化的道路? 每当这些现实问题出现的时候，人们通常会 认为，这些问题是公司法中所几乎没有涉及到的，司法对此做出判断又能 依据什么呢。毕竟自身的利益需求只有公司僵局的当事人最了解、也最为熟 悉他们自己公司的各项情况和最清楚公司所面临的复杂的竞争市场。此时还 是让陷入公司僵局的当事人，重新回到谈判桌前，由他们自己自主来解决他 们的问题，会是比较明智的选择。 三、公司僵局的后果 ( 一) 公司僵局对整个公司利益造成损害 公司僵局会对公司的整体利益造成损害。一般情况下，公司外部会存在 很多债权债务纠纷，但是只要不出现公司资产不能折抵公司债务而引发的公 西南科技大学硕士研究生学位论文第9 页 司破产的极端情况，公司的实体运行也就不会被影响，也不会影响公司内部 股东之间各自的身份关系。而公司僵局的出现，影响的直接就是公司讵常运 转与存续。 现代公司制度设计的重要理念就是：通过公司内部的董事会、监事会以 及股东会等机构相互之间，不同的分工与制衡来实现公司的正常与高效运 作。而一旦出现公司僵局，将会使公司没有办法再继续正常运转，股东大会 和监事会将无法正常召开，不可能会通过任何一个决议，公司的运行限于停 滞。因经营决策无法做出，公司的业务活动不能正常进行；因管理的瘫痪和 混乱，公司的财产在持续耗损和流失；眼望公司的衰败和破落，公司财产的 顺号和流失，投资者无所作为、无能为力。大多数的公司僵局都会导致公 司利益受损，甚至会导致公司的最终破产。 ( 二) 公司僵局对公司主体利益造成损害 每个股东最初都是怀着美好的愿望设立公司的，其目的都是为了能在公 司j 下常营运发展的过程当中达到某种目的或者是获得某些利益，这些利益包 括每位股东应当享有的自益权和共益权。而这些利益也只有在公司能够正常 运转的情况下才能得到实现。由于公司僵局的出现，公司的股东会或董事会 经营决策根本无法做出，更不用说这些决策能够得到有效的执行。在竞争如 此激烈的市场经济当中，公司根本不可能从中获得盈利，股东的自益权和共 益权也就无从谈起。另外，由于出现了公司僵局的状况，在公司的内部，各 个股东或者董事之间，就会丧失其起码的信任，相互合作的基础已经丧失， 再继续合作下去将不太可能，这时控制着公司大多数股份的一方，就有可能 会直接地侵害另一方的权利。实践当中，也常常出现由原公司内的某些股东 控制着公司的绝大多数股份，事实上剥夺了其他股东的合法权益。 根据现代公司法，股东作为公司的成员享有众多的权利，包括表决权和 信息获取权、财产索取权等。关于表决权，公司不会采取任何一种方式去 妨碍表决权的行使，但是在公司僵局的情形下对表决权的行使，却可以使任 何一方的股东都没法使自己的意志上升为公司的决策，从而使己方的意志得 以执行。无疑，这也是对股东表决权的一种损害。 关于信息获取权，只要是本公司的股东，都享有信息获取权，这些股东 赵旭东：公司僵局的司法救济，北京高等教育出版社2 0 0 4 年版，第1 0 2 页。 赵旭东：公司法，北京高等教育j i ：版礼2 0 0 3 年8 月版，第2 8 1 页。 西南科技大学硕士研究生学位论文第10 页 随时都可以对本公司股东会或者董事会的各项会议记录和文件进行查阅。例 如，股东名册、股东会议的全部记录、公司财务报表和相关的契约。从而确 保公司的信息可以随时对自己公开。但是一旦出现公司僵局的情况，尤其是 在中外合资的公司中，一方如果表示反对，那么他们常常会私自将公司的公 司章程、营业执照、公司财务账册全部封锁起来，而不予理会另一方的反对 意见，不予合作。如果这样的话，不但会使公司没法正常的经营，而且也会 让股东的信息获取权受到极大的损害。 对于剩余财产索取权，本来就是法律予以设定的，此权利的设定是对股 东利益最后的保护，给予股东利益最后的补偿。公司主体一方的利益也常常 在公司僵局中受到损害。因为很多时候一方主体对另一方主体利益的损害是 公司僵局常有的表现形式，并且很有可能并不会影响公司整体的利益。就像 美国公司法的学者罗伯特w 汉密尔顿所指出的那样：在公司僵局出现的时 候，多数派很有可能会利用各种手段来“折磨”少数派，比如罢免他们所担 任的带薪职务，停止支付股利，让他们坐等一年，等等。哪与合伙企业相对 比来说，不公开公司内部的纠纷所产生的问题将会更严重。如果主体一方对 公司拥有相当大的控制权，那么少数主体一方就处于一种弱势甚至将会是无 助的地位。一般来说，少数主体一方无权强制解散公司，也无权分享管理果 实。掌握控制权一方的主体对另一方主体利益的侵害是公司僵局大多数情 况下的表现形式，同时也并不排除在某种情况下，弱势方主体在对掌握控制 权一方主体利益进行侵害时，公司某些方面的经营权也肯能会被弱势主体方 控制。 ( 三) 公司僵局对第三人利益和社会利益造成损害 在当代市场经济当中，公司是最常见的组织形式。公司僵局一旦产生， 将会发生一系列的连锁反应。首先，直接危害到的是公司本身和公司股东的 利益。一方面，是公司本身的经营状况如果恶化，那么结果将会产生公司债 务的大量堆积，引发去本公司相关联企业的连锁反应，从而影响公司外部诸 多相关联的债权人债权的实现；另一个方面，公司僵局亦会激发本公司员工 的群体性矛盾，这种矛盾最终将会导致企业的破产，从而对整个市场，甚至 是整个社会都会产生一定的震荡。特别是对于上市公司，公司僵局的状况一 郑洁：公司僵局成因及预防与化解，甘肃政法成人教育学院学报2 0 0 6 年3 月第一期。 ( 美) 罗伯特w 汉密尔顿：公司法概要，北京中国社会科学i f 版社1 9 9 9 年版，第2 l3 页。 西南科技大学硕士研究生学位论文第11 页 旦出现，对社会的影响将会更大。另外，一系列利益相关者还将会在公司僵 局的状况中受到损失。与公司相关的供货商与销售商的利益，将会首先收到 损害，因为他们在与公司的合作来往过程当中，对公司的正常运行享有期待 利益；同时，会受到极大损害的就是本公司员工的利益，公司僵局极有可能 造成公司大量的裁剪人员和降低员工的薪水；也极有可能导致公司债权人的 债权得不到实现，这样就极大地损害了公司债权人的利益；其他利益相关者 的利益也同样可能在公司僵局的情况当中受到损失，如：公司主要办公场所 所在的小区、社会及其政府的利益等等。因为在当代社会，随着经济的发展， 存盈利已经不是公司存续的唯一目的，作为现代的公司更承担了大量的社会 责任。公司作为市场经济中的主要成分，在自身陷入僵局无法自拔的时候， 不仅其经营行为能力和偿债能力被减弱，而且会导致本公司内部员工的群体 性矛盾，最终会给市场和社会带来一定的压力及负面影响。 西南科技大学硕士研究生学位论文第12 页 第二章公司僵局法律救济的理论基础 一、期待利益落空理论 ( 一) 期待利益落空理论概述 期待利益落空理论，作为打破公司僵局的法理基础，被广泛的认同和接 受。股东期待权理论来源于“公司契约说”，早期的公司法学者认为，公司 是以公司章程这一契约化载体为中介组合而成的股东之问、股东与公司以及 股东( 公司) 与政府之间的契约。所有有关公司的章程条款、股权结构、 组织结构等重大事件都是该契约里面的当然内容。对于该契约的全面、实际 履行，每一位股东均有期待的权利和利益。其有权利期待公司的根本性质 和特定经营特征保持一种持续性，而不是可以随意进行改变。一旦公司的根 本性质及其特定的经营特征发生了根本变化，最终将会导致公司股东之间的 相互信任关系、投资政策发生重大的变更，这样必定会导致股东期待利益落 空的结果，此时就使得解散公司成为必要。 在有限责任制公司当中，股东的人数通常都比较少，股东相互之间都比 较熟悉，所以有关公司的劳动关系和资本结合都比较密切，在出售公司的资 产、选择聘用高层管理人员等有关公司事务的方面，各方都希望能够充分表 达自己的意志，并且都排除外来人员的进入，希望维护股东团队的相对稳定。 美国公司法权威罗伯特c 克拉克曾今说过“一个特定的公司总是有自己的 一列特征，如果一个人在某个公司购买了股份，他就有权期望自己作为这个 公司的投资者的身份得以延续，无论谁都不能强迫他变成另一个完全不同的 企业的投资者。” 我们可以这样理解，公司的股东在公司成立之初，通过签 订契约的方式签订了长期的合同关系，正因为有了这个合同关系，所有股东 都有权希望公司能够以公司成立之初他们签订契约时达成的合意或者从他 们加入公司时公司的状态照常经营发展下去。按照常理，有限责任公司股东 的期望往往要比股份公司，其中特别是上市公司的股东更加的复杂。通常情 况下，有限公司的股东都会参与公司的管理，并且出于期望获得荣誉和金钱 的原因，在公司当中就会更加看重职位，而且这些股东之间的关系常常都是 朋友或者家族的一部分。盈利性是公司的本质属性，每个公司的成立都是为 了能都获取最大化的利润。但是如果出现了公司僵局的情况，公司的运转将 张洁：公r 习僵局的立法规制，网川1 人学法律硕士学位论义。 【德】和武刚、史漫飞：制度经济学： l ：会秩序与公共政策，韩朝华译，商务印书馆2 0 0 0 年 1 1 月版。 罗们特c 克拉克：公司法则胡、f ，等译，工商出版社1 9 9 9 年版。 西南科技大学硕士研究生学位论文 第13 页 不会像各个股东当初制定公司章程的时候所期待的那样，各个股东的利益也 将不会得到保障，他们的各项期待利益也将会落空。 ( 二) 期待利益落空的表现形式 期待利益落空通常表现为中小股东常常遭受到本公司掌握绝大多数控 股权股东的不公正欺压( 如：过去、正在或者将要产生的非法欺压或者压制) 和公司财产的浪费与滥用，这些都违反了公司成立的初衷，不能达到预期盈 利的目的。其具体的表现形式是：股东的期待利益是通过参与公司同常事务 管理而获得相应的劳务报酬，但是当公司因为矛盾纠纷而发生僵局状况时， 公司的同常经营运转将会瘫痪，r 常业务活动也将不能够正常的运行，公司 最终会进入停滞状态，股东参与控制公司权便无从谈起。同时，也必然会导 致公司财产的大量流失和损耗，造成公司成本上升，营利能力强烈受损，股 东当初对投资盈利的期望就会转变成为投资遭受严重损失的现实，股东的合 理期待即告落空。如果是有限责任公司，它的封闭性和股份股权转让的受限 制性，又将使得陷入公司僵局困境中的股东，最后只能眼睁睁的看着公司的 资产受损，投资回报期待落空，而无法采取任何的措施。 西南科技大学硕士研究生学位论文第14 页 区、社会弱者以及整个社会所有的利益相关者承担责任。社会责任理论有 助于维护公司所有参与者之间的关系和睦，促进公司与外界的和谐相处， 在有利于公司投资者的同时也有利于公共福利。 ( 二) 公司社会责任与公司僵局的关系 在公司