（财政学专业论文）商业银行流转税制的比较与分析.pdf

内容摘要 商业银行流转税对商业银行的发展有着显著的影响。本文的目的在于通过商 业银行流转税的国际比较，发现我国商业银行流转税存在的不足及国外商业银行 流转税制中可借鉴的部分，提出完善我国商业银行流转税的思路。这对于深化我 国银行税制改革、提升我国商业银行的整体竞争能力、提高我国商业银行整体良 性发展和迎接空前激烈的市场竞争具有重要的意义。 文章分以下六章进行论述： 第一章，导言。本章主要阐述了选题的意义、国内外对相关问题研究文献的 综述、文章的篇章结构及研究方法。 第二章，流转税对商业银行经营管理影响的分析。本章运用比较静态法，通 过比较没有流转税和引进流转税后两种情形下，商业银行信贷和风险决策选择的 均衡状态，分析银行流转税对银行信贷和风险决策的具体影响。分析结果表明流 转税会产生抑制商业银行信贷规模和风险投资的效应。 第三章，商业银行流转税税负的比较。本章比较了中外商业银行流转税税负 情况，得出的结论是中国商业银行流转税税负偏重，并且这是导致中国商业银行 总体税负偏高的主要原因；在中国商业银行中，股份制银行的流转税税负又高于 国有商业银行流转税税负。 第四章，商业银行增值税的比较。本章通过纳税人、征税对象、税率、进项 税额抵扣政策和优惠政策这五个方面比较，概括了各国开征商业银行增值税的异 同点。得出的结论是：目前大部分发达国家都对商业银行征收增值税，比较一致 的做法是对银行从事的核心金融业务采取免税政策，附属金融业务按标准税率征 税，对出口金融业务实行零税率。 第五章，商业银行营业税的比较。本章将商业银行营业税的纳税人、征税对 象、税率和优惠政策这四个方面进行了国际比较，通过以上四个方面的比较，分 析中外商业银行营业税的异同点，以及产生这些异同点的原因。 第六章，完善中国商业银行流转税的思路。在前几章比较分析的基础上，本 章提出了完善中国商业银行流转税制的思路，即短期内先降低商业银行营业税税 负，从长期考虑，应将商业银行营业税改征增值税。 关键词：商业银行：流转税：金融业务 a b s t r a c t t u r n o v e rt a xh a so b v i o u s l yi n f l u e n c e do nc o m m e r c i a lb a n k sd e v e l o p t h e p u r p o s eo ft h i sp a p e ri st h r o u g hc o m p a r i n gt h ec o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a x ， d i s c o v e rt h es h o r t a g eo fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n kt u r n o v e rt a xa n df o r e i g nc o u n t r y s m e r i t ，p r o v i d et h ea d v i c et or e f o r mc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a x t h i s h a sg r e a t s i g n i f i c a n c eo nr e f o r m i n gb a n k i n gt a x ，i m p r o v ec o m m e r c i a lb a n k s c o m p e t i t i o n ，d e v e l o p m e n ta n dh e a do nm a r k e tc o m p e t e t h ep a p e rd i v i d ei n t os i xc h a p t e r s ： c h a p t e r1 , i n t r o d u c t i o n t h i sc h a p t e rh a se x p a t i a t et h es i g n if i c a n c eo ft h et o p i c ， s u m m a r i z et h e c o r r e l a t e dr e s e a r c h ，s t r u c t u r eo ft h ep a p e ra n dr e s e a r c hm e t h o d s c h a p t e r2 , t u r n o v e rt a x si n f l u e n c eo nc o m m e r c i a lb a n k i n gm a n a g e m e n t t h i s c h a p t e rc o m p a r e dw i t hs t a t i cm e t h o d ，t h r o u g hc o m p a r i n gt h en o nt a xa n di n t r o d u c e t u r n o v e rt a xt h e s et w os t a t e ，a n a l y z et u r n o v e rt a x si n f l u e n c eo nc o m m e r c i a l b a n k i n g sd e t e r m i n a t i o nc o u r s eo nc r e d i ta n dr i s k 。 c h a p t e r3 ，c o m p a r i n go nc o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a xb u r d e n t h i sc h a p t e r c o m p a r i n gt h ec o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a xb u r d e n t h ec o n c l u s i o ni sc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a xb u r d e ni st o oh i g h e ra n dt h i si st h ew h yc h i n e s e c o m m e r c i a lb a n k i n gw h o l et a xb u r d e ni st o oh i g h i nc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ， s t o c k - j o i n tc o m m e r c i a lb a n k st a xb u r d e ni sh i g h e rt h a ns t a t e o w nb a n k c h a p t e r4 ，c o m p a r i n go nc o m m e r c i a lb a n k i n gv a l u e a d d e dt a x t h i sc h a p t e r t h r o u g hc o m p a r i n gt a x p a y e r 、o b j e c t 、r a t ea n df r e ep o l i c et h i sf i v ea s p e c t s ，c o n c l u d e t h ed i f f e r e n ta n ds i m i l a ro fc h i n e s ea n da b o a r dc o m m e r c i a l b a n k i n gv a l u e 。a d d e dt a x t h ec o n c l u s i o ni sm o s to fd e v e l o p e d c o u n t r yl e v y i n gv a l u e a d d e dt a x ，t h ec o n s i s tw a y i sg i v et a x f r e e p o l i c e t oc o r ef i n a n c i a lo p e r a t i o n ，l e v y i n gs t a n d a r dt a xr a t et o a u x i l i a r yf i n a n c i a lo p e r a t i o na n dl e v y i n gz e r ot a xt oe x i to p e r a t i o n c h a p t e r5 ，c o m p a r i n go nc o m m e r c i a lb a n k i n gs a l e st a x t h i sc h a p t e rh a s c o m p a r i n gt a x p a y e r 、o b j e c t 、r a t e ，t h r o u g ht h i sf i v ea s p e c t s ，c o n c l u d et h ed i f f e r e n ta n d s i m i l a ro fc h i n e s ea n da b o a r dc o m m e r c i a lb a n k i n gs a l e st a x c h a p t e r6 ，i m p r o v i n gc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k i n gt u l t i o v e rt a x a t i o n o nt h e b a s eo ft h e s ec o m p a r i n g ，t h ea u t h o rp o i n to u tt h es h o r t a g eo fc h i n e s ec o m m e r c i a l b a n kt u r n o v e rt a xi st a xb u r d e nt o oh i g ha n dt a xo b j e c ti su n r e a s o n a b l e ，t h e na d v i s e t h a ti nt h es h o tt e r m ，p l a yd o w nt h ec o m m e r c i a lb a n k i n gt u r n o v e rt a xb u r d e n ，a n di n t h e ，l o n gt e r m ，c h a n g et h es a l e st a xi n t ov a l u e a d d e dt a x k e yw o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k ；t u r n o v e rt a x ；f i n a n c i a lo p e r a t i o n 厦门大学学位论文原创性声明 兹呈交的学位论文，是本人在导师指导下独立完成的研究成果。 本人在论文写作中参考的其他个人或集体的研究成果，均在文中以明 确方式标明。本人依法享有和承担由此论文产生的权利和责任。 声明人( 签名) ： 年月日 厦门大学学位论文著作权使用声明 本人完全了解厦门大学有关保留、使用学位论文的规定。厦门大 学有权保留并向国家主管部门或其指定机构送交论文的纸质版和电子 版，有权将学位论文用于非赢利目的的少量复制并允许论文进入学校 图书馆被查阅，有权将学位论文的内容编入有关数据库进行检索，有 权将学位论文的标题和摘要汇编出版。保密的学位论文在解密后适用 本规定。 本学位论文属于 l 、保密() ，在年解密后适用本授权书。 2 、不保密() ( 请在以上相应括号内打“ ) 作者签名： 导师签名： 日期：年月日 日期：年月 日 第l 章导言 1 1 选题的意义 第1 章导言 我国的商业银行经过多年的发展和改造，其经营业绩和公司治理结构取得了 长足的进步。但中国商业银行与国外商业银行相比整体竞争能力还呈弱势，不良 贷款率偏高、抗风险能力偏弱。与此同时，商业银行流转税作为我国银行税制主 体税种之一，也显示出一些不适应现代商业银行发展的方面：税率偏高，计税依 据不合理等。流转税对商业银行的经营管理和发展的影响是广泛且深远的，完善 合理的流转税制可以引导商业银行业务的开展，促进其经营管理的改善，不合理 的流转税制则会对商业银行的发展起到制约作用。 本文通过商业银行流转税制的比较，考察各国在商业银行流转税制方面的异 同点，并分析产生这些异同点的原因，在比较分析的基础上找出国外商业银行流 转税制中可借鉴之处。这对于完善我国商业银行流转税制以及金融税制有重要的 理论意义。同时，商业银行流转税制的完善对于深化我国银行税制改革、提升我 国商业银行的整体竞争能力、提高我国商业银行整体良性发展和迎接空前激烈的 市场竞争又具有重要的现实意义。 1 2 文献综述 1 2 1 流转税影响商业银行经营管理的文献综述 流转税对商业银行的经营管理主要体现在影响商业银行的信贷行为和风险 选择行为两个方面。 李文宏对中国商业银行流转税对商业银行信贷行为产生的影响进行了研 究。中国商业银行的主要业务为吸收存款和发放贷款，成本主要发生在管理存款 与贷款过程中，银行的利润则来源于存、贷款利息收入与经营成本的差额。李文 宏在这一基本假设下建立商业银行的信贷决策模型。模型分析的结论是在其它条 李文宏税制结构与商业银行信贷行为 j 财经问题研究，2 0 0 5 ，( 5 ) ：6 0 - 6 4 1 商业银行流转税制的比较与分析 件一定的情况下，对商业银行贷款利息收入开征营业税，会引起商业银行最优贷 款量的下降，存贷款差额扩大；当营业税率提高( 下降) ，会引起商业银行最优贷款 量的下降( 上升) ，存贷款差额扩大( 减少) 。 税收对银行等企业风险决策的影响主要有两种观点，一种观点认为税收在一 定程度上抑制了银行承担风险的积极性。其原因在于，银行的应税所得中，_ 部 分应视为对银行股东从事风险投资的补偿，因而银行税负中的某一部分就相应地 理解为对承担风险的课税，税负越重，银行从事风险投资的积极性就越低。支持 这种观点的主要是多马( d o m a r ) 。另一种观点认为，尽管银行税负中有一部分 是对承担风险的征税，但由于企业税制中存在着大量的风险损失扣除等规定，实 际上银行税收也承担了可能的风险损失，从这个意义上说，政府成了银行承担风 险的“隐匿合伙者 。因此，税收对银行承担风险的综合影响难以确定。鲍德威 ( b o a d w a y ) 是这种观点的主要支持者。郭庆旺在鲍德威的研究成果上，利用 两时期部分均衡模型，分析了税收对承担风险的影响。其得出的结论是，税收是 否具有增加承担风险的特征，关键是看是否允许充分损失补偿机制。由于中国 商业银行流转税不具有充分损失补偿机制，所以商业银行流转税不具有增加银行 承担风险的机制。 1 2 2 商业银行流转税国际比较的文献综述 目前专门对商业银行流转税国际比较研究的文献并不多，大多数是在研究 金融税制国际比较时，涉及到商业银行的流转税制比较。尹音频、王聪 、李文 宏和候珏等在研究金融税制国际比较中，都有涉及商业银行流转税的国际比较。 他们的研究结果是：目前世界上大部分国家对商业银行征收增值税，比较一致的 做法是对核心金融业务采取不可抵扣的免税政策 ，对附属金融业务征收标准税。 ，。 ( ! ) d o m a r e d a n da m u s g r a v e ，p r o p o r t i o n a li n c o m et a x a t i o na n dr i s k t a k i n g ，q u a r t e r l yj o u r n a lo f e c o n o m i c s5 8 1 9 9 4 ，p 3 8 7 4 2 2 b o a d w a y r w ，p u b l i cs e c t o re c o n o m i c s ，w i n t h r o pp u b l i s h e r s ，i n c 。1 9 7 9 ，p 2 5 7 2 6 5 郭庆旺税收与经济发展 m 北京：中国财政经济出版社，1 9 9 5 1 1 4 1 2 3 充分税收补偿机制是指在税基有盈利时对其课税，在其亏损时给予其退税。中国商业银行流转税在商业 银行亏损时未给予其退税，所以中国商业银行流转税不具有充分补偿机制 尹音频加入1 i 盯0 与中国金融税制改革取向 j 财经科学，2 0 0 1 ，( 2 ) ：5 1 - 5 4 王聪金融税制与国有商业银行税赋 j 武汉金融，2 0 0 3 ，( 9 ) ：8 1 3 候珏各国金融业的增值税比较及借鉴 j 涉外税务，2 0 0 2 ，( 8 ) ：3 3 3 6 不可抵扣的免税政策是指对核心金融服务不征收增值税。但对金融企业购进固定资产也不能抵扣其所含 的增值税税款 2 第l 章导言 率，对出口金融业务征收零税率。但在具体的免税项目的选择和具体的征收方法 上却存在差异。对商业银行征收类似中国的营业税的国家不多，即使对商业银行 征收营业税，其税率也不高，一般为1 2 一4 ，税负水平大大低于我国。 从中外商业银行流转税比较结果的分析来看，比较一致的观点是我国商业银 行流转税税负偏高。基本上体现在以下三个方面：( 1 ) 商业银行营业税是按照营 业额全额征税，而不是按照净额即价差征税，更不是像增值税那样只对增值额征 税，所以，银行实际上承担了增值税和营业税双重税收负担。( 2 ) 商业银行营业 税的营业额包括金融机构收取的各种价外费用，因此，一些实际并不构成银行收 入的代收费用被纳入征税范围。( 3 ) 商业银行营业税原则上是按权责发生制的要 求征收的，因此，在滞收利息比率比较高的情况下，银行对大量应收未收利息需 用营运资金垫付税款，银行实际实现利息收入所承担的税率就要比法定税率高。 除了上述观点外，王聪还认为，由于内资与外资银行的收入结构存在明显差 异，内资银行的收入来源主要是贷款利息收入，而外资银行的贷款业务主要为外 汇转贷款，因此，内资银行流转税远高于外资银行。刘佐和朱广俊圆在中国 金融税制研究中提出，一方面营业税税率偏高，严重侵蚀了企业所得税税基， 导致所得税负担前移。由于营业税负担增加，导致企业所得减少，一部分利润变成 了营业税，从而意味着所得税的前移征收，相当于多缴纳了税款；另一方面税制改 革与银行体制改革不同步，导致税负过重。中国商业银行主营业务比较单一，由政 策性经营到市场化经营的时间过短，转轨时已经形成的呆账坏账过多，不良贷款 比例比较高，经营亏损严重过高的改革成本短期消化不良，致使商业银行流转税 税收负担过重问题显得更加突出。 1 2 3 商业银行流转税改革的文献综述 商业银行流转税改革主要有两种观点，一种观点是降低商业银行营业税税 负，这种观点的改革措施是，首先要降低税率，并建议银行可用少缴的这部分营 业税金补充资本金，从而提高银行的抗风险能力。其次是要减少税基，建议将按 照营业额全额计征营业税改为按照营业净额计征营业税：为解决应收未收利息方 面存在的实际问题，可以对以利息收入为主要收入来源的国有商业银行按照国际 王聪金融税制与国有商业银行税负研究( 6 ) 税负水平的国际比较 j ，金融会计，2 0 0 3 ，( 9 ) ：5 8 - 5 9 刘佐、朱广俊中国金融税制研究【j 中央财经大学学报，2 0 0 4 ，( 9 ) ：1 3 - 1 4 3 商业银行流转税制的比较与分析 惯例进行税收管理，即将逾期应收未收利息作为坏账处理，如果以后得以收回， 再按照实际收回的利息数额征收营业税。这种观点支持者主要有尹音频、王聪、 金丽红、辛琦、刘佐、朱广俊等。 第二种观点是将商业银行营业税改增值税。认为我国的商业银行等金融企业 提供的业务不适用增值税课税规定，而是依据营业税暂行条例规定课征5 的营业税，这不仅造成了重复课税，而且使得商业银行税负较国内一般行业和世 界上大多数国家商业银行而言税负过重，影响了商业银行的竞争力和金融国际化 政策的实施。鉴于此，改革我国商业银行课税制度已势在必行。一是将商业银行 纳入增值税体系，但对主要业务( 包括传统性金融业务和金融衍生工具) 则列入免 税范围或另外课征其他间接税。二是对次要业务按标准税率课征。三是对国际 银行业务实行零税率规定。支持这种观点的主要有彭华、刘兴华和候珏等。 1 3 篇章结构及研究方法 1 3 1 篇章结构 本文的主题是商业银行流转税的国际比较与分析，文章分以下六章进行论 述： 第一章，导言。本章主要阐述了选题的意义、国内外对相关问题研究的文献 综述、文章的篇章结构及研究方法。 第二章，流转税对银行经营管理影响的分析。本章从两个部分来进行阐述， ( 1 ) 流转税对商业银行信贷的影响，( 2 ) 流转税对商业银行风险决策的影响。 每个部分都分别讨论了无税与开征流转税两种情况下商业银行经营管理的行为 选择，从而得出流转税对商业银行信贷即风险决策等经营管理方面的影响。 第三章，商业银行流转税税负的比较。本章先介绍了我国商业银行流转税制 及流转税税负情况，然后考察了国外商业流转税制及流转税税负的概况，最后重 点对中外商业银行流转税收入负担进行了比较。 第四章，商业银行增值税的比较。本章通过纳税人、征税对象、税率、进项 尹音频加入w t o 与中国金融税制改革取向 j 财经科学，2 0 0 1 ，( 2 ) ：5 1 - 5 4 王聪金融税制与国有商业银行税赋 j 武汉金融，2 0 0 3 ，( 9 ) ：8 - 1 3 金丽红、辛琦我国金融税制的问题分析及改革对策 j 武汉金融2 0 0 4 ，( 1 0 ) ：1 - 6 刘佐、朱广俊中国金融税制研究 j 中央财经大学学报，2 0 0 4 ，( 9 ) ：1 3 - 1 4 4 第l 章导言 税额抵扣政策和优惠政策五个方面来比较分析商业银行增值税在各国开征的情 况，并且概括了各国开征商业银行增值税的异同点。 第五章，商业银行营业税的比较。本章分四部分，首先是商业银行营业税纳 税人的比较；其次是商业银行营业税征税对象的比较；再次是商业银行营业税税 率的比较；最后是优惠政策的比较。通过比较以上几个方面来分析中外商业银行 营业税的异同点，并分析产生这些异同点的原因。 第六章，完善中国商业银行流转税的思路。在前几章比较分析的基础上，本 章首先分析了中国现行商业银行流转税制中存在的问题，随后提出了完善中国商 业银行流转税制的方案，即短期内先降低商业银行营业税税负，从长期考虑，应 将商业银行营业税改征增值税。 1 3 2 研究方法 本文主要通过比较静态法和国际比较法这两种研究方法来对问题进行研究。 比较静态法是指涉及两种与不同参数值和内生变量相联系的不同均衡状态 的比较。基于比较之目的，我们总是假设给定初始均衡状态作为出发点，然后令 模型发生非均衡变化，则初始均衡必然会被打破。因而，各内生变量必然经历某 些调整。若假设，与新的参数和变量值相关的新的均衡有定义且可达到，则比较 静态分析的问题是：新均衡与原均衡相比较。需要指出的是，在比较静态法中， 忽略了变量的调整过程。仅比较初始( 变化前的) 均衡状态与最终( 变化后的) 均衡状态。同样，也回避了均衡的稳定性问题，因为像对待原均衡一样，假设新 均衡是可实现的。在研究商业银行流转税对商业银行经营管理影响时，本文运 用的是比较静态法。具体而言，在研究商业银行流转税对商业银行经营管理影响 时，都分别考察了没有流转税和引进流转税后两种情况下，商业银行信贷和风险 决策的均衡状态，通过对流转税因素变化前后均衡状态的比较，得出商业银行流 转税对商业银行经营管理的影响。 国际比较法大致可分为两类：一类是对具体经济制度进行对比，以考察不同 社会制度、经济制度下具体的经济运行制度、财政税收制度等之间的差异。另 详见：蒋中一数理经济学的基本方法 m 北京：商务印书馆出版， 2 0 0 3 1 7 0 这部分的代表作有：张馨比较财政学教程 m 北京中国人名大学出版社，1 9 7 9 年9 月；杨斌国际税 收制度规则和管理方法的比较研究 m 北京：中国税务出版社，2 0 0 2 年7 月；陈志楣税收制度与国际 比较研究 m 北京：经济科学出版社，2 0 0 0 年7 月等 商业银行流转税制的比较与分析 一类，是将所要考察的经济制度置于各国社会文化、历史传统、宗教信仰等大背 景下，从更广泛的角度比较具体经济制度的差异及形成的原因。在研究商业银 行流转税制时，本文将我国与主要国家的相关制度进行对比，从不同的角度审视 我国商业银行的流转税制度。但是，在比较时，仅针对具体制度而言的，没有考 虑到各国不同的国情、历史文化等背景特征，这是本文仍需进一步深化的部分。 杨斌在西方模式的增值税的不可行性和中国式增值税的制度设计 ( 载管理世界2 0 0 1 年第3 期) 和税收学 ( 科学出版社2 0 0 3 年1 月版) 中，都运用了这一方法 6 第2 章流转税对商业银行经营管理影响的分析 第2 章流转税对商业银行经营管理影响的分析 商业银行流转税对商业银行的影响是多方面的，对其经营管理的影响主要表 现在影响商业银行的信贷决策和风险选择决策。 2 1 流转税对商业银行信贷的影响 商业银行是商品经济发展到一定阶段的必然产物，并随着商品经济的发展不 断完善。一般认为，商业银行的名称是来自于它早期办理基于商业行为的短期自 偿性贷款，人们便将这种以经营工商企业存、贷款业务，并且是以商品生产交易 为基础而发放短期贷款为主要业务的银行，成为商业银行。随着商品货币经济的 发展，银行的业务范围不断扩大，它提供的服务也早已多样化。但是，存贷业务 作为商业银行的基础并没有改变。因此，研究商业银行的存贷决策行为是很有必 要的。 2 1 1 无税情况下商业银行信贷决策的基本模型 我国商业银行的主要业务为吸收存款和发放贷款。其利润主要来源于贷款利 息收入与经营成本的差额。我们在这一基本假设下建立商业银行的经营的基本模 型。具体假设如下： 1 、商业银行的资金来源为商业银行吸收的存款和银行的自有资金，为简化 模型，我们假设不存在其他资金来源，令d 和k 分别表示商业银行吸收的存款和 银行的自有资金 2 、为简化起见，我们假设商业银行的资金全部用于发放贷款和存放在在中 央银行的法定存款准备金。商业银行在中央银行没有超额准备金，并且没有经营 同业拆借业务和其他业务等。令l 和n 表示商业银行发放贷款和存放在在中央银 行的法定存款准备金。 3 、设商业银行发放贷款的利率为r - ，并且商业银行是市场的接受者，不能 决定或影响贷款利率。 李文宏在税制结构与商业银行信贷行为中分析了税收对商业银行那个信贷的影响，作者参考李文宏 模型进行分析，并对模型的假设进行了简化，省略了超额准备金和同业拆借业务的影响。 7 商业银行流转税制的比较与分析 4 、假设商业银行吸收存款的利率为尺z ，并且商业银行是市场的接受者，不 能决定或影响存款利率。 5 、假设存款准备金率为a ，并且商业银行存放在中央银行的存款准备金没 有收益。因此商业银行的准备金数量为a d 。 6 、商业银行的经营目标为利润最大化。 7 、商业银行的运营成本为c ( d ，l ) ，它满足突状假设( 表明规模收益递减) 和齐次假设。因此，一阶导数c d ( d ，l ) 0 和c l ( d ，l ) 0 ，二阶导数c d d ( d ，l ) 0 和c u ( d ，工) 0 ，c u ( d ，三) 0 ，所以与没有征收营业税相比，其 最优信贷规模下降了。并且随着营业税税率的提高，其下降的幅度越大。反之， i o 第2 章流转税对商业银行经营管理影响的分析 亦然。 营业税效应的一个直觉解释就是当营业税率提高后，银行贷款利息收入的 更大部分以税收形式缴纳，银行所得到的利息收入下降，自然银行供给贷款的积 极性也会下降。反之，亦然。 2 2 流转税对商业银行风险决策影响理论分析 商业银行风险通常有广义和狭义两种界定。广义上是指商业银行在经营活动 中，由于受事前无法预料的不确定因素的影响或是未来的实际情况变化与预期不 相符，致使其实际获得的收益与预期收益发生背离，从而导致商业银行蒙受经济 损失或不获利，丧失获取额外收益机会的可能性。狭义的商业银行风险则仅指蒙 受经济损失的可能性。 由于商业的业务与经营具有前述的特点，加之随着经济金融变化的发展，商 业银行在国民经济中的地位日益提高，其已具有社会经济生活中“准公共机构 的性质，使得商业银行的风险具有：风险的客观性，风险的不确定性，风险的相 关性，风险具有一定的可控性，风险的加速性和传染性等特点。 在研究商业银行贷款投资行为中，我们仅假设贷款投资具有风险成本，没有 考虑在货币市场上的投资风险成本，在该节中，我们放松这一限制，对不同利润 率和成本的资产都假设具有不同的风险成本，这样更符合经济现实情况。 2 2 1 无税情况下商业银行风险决策的基本模型 本节主要分析银行作为投资人时，在同样一定数量的资产a 下，为获取收益 最大化，商业银行如何在有风险和无风险资产形式之间进行调整和组合，以及考 察征收不同风险补偿类型的营业税后，商业银行对资产组合将作出如何调整。模 型如下： 假定商业银行的诸多投资计划组合中，投资资产的性质可用两个参数来概括： 收益和风险。假定资产a 有n 个可能的结果或收益率x i ( i = l ，2 ，3 r 1 ) ， 令p i 代表即将发生的收益率为x i 的概率。收益y 是该资产的预期收益。则 详见：倪锦忠、张建友闻玉璧现代银行商业风险管理 m 北京：中国金融出版社，2 0 0 4 9 郭庆旺在税收与经济发展中分析了税收对风险投资的影响，作者参照郭庆旺的模型，把它运用于分 析流转税对银行风险投资的影响 商业银行流转税制的比较与分析 y ：yp 一 ( 2 - 2 6 ) ( 1 - 2 6 ) 式中e p i = l ，x i 可正可负，负数反映损失。 资产风险的定义人为性较强，因为可能有很多不同的方法，但所有的方法 都集中于获得收益率的概率，而不是预期收益率或平均收益率y 。早期所有的一 个风险的概念是多马和马斯格雷夫在就税收对承担风险产生何种影响的研究中 使用的，将资产风险定义为一项资产的预期损失。 ，= 一g 正， ( 2 2 7 ) 其中，l i 是x i 和中国农 业银行2 0 0 5 年年报中给出的是营业税金及附加的数据。城建税和教育费附加是以增值税、消费税和营业 税为计税依据的，税率分别为7 和3 。由于中国对银行业只征收营业税，未开征增值税和消费税，所以通 过换算可得到营业税、城建税和教育费附加的数据。营业税= 营业税金及附加1 1 城市维护建设税= 营 业税7 ，教育费附加= 营业税x 3 。其中每个数据通过四舍五入法保留小数点后两位) 表3 42 0 0 5 年中国5 家股份制银行缴纳的流转税与所得税情况单位：百万元 营业税金 城市维护教育费附流转税所得税 合计 建设税 加 合计 民生 9 1 6 2 55 9 8 62 9 3 81 0 0 5 4 91 ，5 4 0 1 7 2 ，5 4 6