（政治经济学专业论文）商业银行不良贷款风险控制与化解研究.pdf

内容摘要 商业银行虱硷的核心是商业银行的不良贷款风险。从宏观上讲，它对整个国 民经济j j 危害，集中表现为影啊社会经济效益，直至形成社会风险，最终引起社 会的动荡和不安；从微观上说，它会影响商业银行经营目标的实现，严重时还会 导致信誉受损、竞争力下降、市场份额萎缩，直至破产和倒闭。面对国际、国内 激烈竞争的玉力，如俺有效控制和化解商业银行的不良贷款风险，已迫在眉睫、 刻不銮缓、势在必行。 中垦银行淳系的不良债权一直受到国内外的高度关注，金融监管当局也在采 取种尊乃! 云降低早国商业银行尤其是国有商业银行的不良资产。然而银行体系的 不是资2 毋暑高不下，并呈现六大持点：不良贷款数额庞大：不良贷款结构更加 严峻；不麦失款覆现形式更加复杂，衰外业务风险不断暴露：股份制商业银行尤 其是城专商业银行的不良资产急剧增加；由于银行不良贷款问题而引发的银行支 付危机、挤兑商业银行的事件也时有发生：国有商业银行的不良贷款主要集中于 我国宣弯经济的主体国有企业，情况十分严峻。 我垦商业银行不良资产的形成原因是多方面的。就国有商业银行来说，既有 风险控制美术方面的原因，也有内部控制制度方面的原因，还有金融的政府化色 彩粟墨。然而更重要、更深屡次的原因在于经济体制转轨引起银行业经营环境 的变兜、# 投约束钓缺位，以及自身组织制度的缺陷等。鉴此，本论文对中国商 业银行袤亍资五的运1 乍与货币存贷的关系，不良贷款的内涵与分类，不良贷款的 现状及，或盖等芝学了分析，对若干市场经济发达国家、新兴市场经济国家和转轨 亘家亳跫要不皇贷款万面的成功经验进行了国际比较，对控制与化解商业银行不 是贷款曩皇了新的悬路及对策。在思路上，主张政府、银行、企业、司法等社会 部门与组织都要把“抓降”工作咋为推进生产力发展的一项主要任务来齐抓共管， 首先要按照市场观律和现代企业制度要求，完善企事业的法人产权地位和治理结 卞与，丽冤殛资渠道，减轻银行器受压力：其次，政府有关部门及银行管理部门， 要以市场为寻向，与时县进地建立和继全有利于银行处置不良资产的及时灵敏的 政策调节机制促进基层银行或经营部门有效运作：其三，要构建良好的社会信 用环境，有关各方要通力协怍、合力倡导与监管，真正拧成一股绳，下好“维护 银牙债权、盘活资金存量”这盘棋，实行标本兼治：第四，银行要通过业务创新 和提高经营管理水平的发展途径，控制和消化不良贷款。在对策研究上，主张在 完善商业银行经营环境如产权与治理结构、采用先进的风险控制技术防范新增贷 款风险的基础上，另辟蹊径，综合运用各种办法以化解不良贷款，即企业破产以 偿还银行债务、提取坏帐准备金冲销不良贷款、商业银行对企业的债权转化为股 权、对不妻贷款进行出售、注入公共资金与资本市场筹资、资产管理公司收购、 处置不曼贷款等，通过上述理论与探讨，为经济金融界研究制订宏观调控政策提 洪一粤之夏。 主题词：商业银行不良贷款风险控制 a b s t r a c t n o n p e r f o r m i n gl o a nr i s ki st h ec o r eo fa l lr i s k sc o m m e r c i a lb a n k sa r ef a c i n gt o m a c r o s c o p i c a i l y i t sd a n g e r , t ot h ew h o l en a t i o n a le c o n o m y , s h o w sa si n f l u e n c i n g e c o n o m i cb e n e f i t s e v e nf o r m i n gt h ew h o l es o c i a lr i s k ，a n d f i n a l l yl e a d i n gt ot h e s o c i e um r b u l e n c e ：m i c r o c o s m i c a l l y , i td o e si n f l u e n c et h er e a l i z a t i o no f t h eo p e r a t i o n s o b j e c ：i x 。eo fc o m m e r c i a lb a n k s ，d o e sa l s ol e a dt h ep r e s t i g et ob ed a m a g e d ，t h e c o m p e t i t i v e n e s sd r o p p i n g ，m a r k e ts h a r e st ob ed i s p i r i t e d ，a n df i n a l l yt ob a n k r u p t i n t h ef a c eo fi n t e r n a t i o n a l ，d o m e s t i cf i e r c e c o m p e t i t i o n ，e f f e c t i v ec o n t r o l l i n ga n d d i s s o l v i n gt h en o n p e r f o r m i n gl o a nr i s ko ft h ec o m m e r c i a lb a n k si sm o r ea n dm o r e l l r g e n ta n di m p e r a t i v e t h eb a dc r e d i t o r sr i g h t so ft h eb a n ks y s t e mo fc h i n ah a v eb e e nr e c e i v i n gt h e h i g hc o n c e r nb o t ha th o m ea n da b r o a da l lt h et i m e f i n a n c i a ls u p e r v i s i o na u t h o r i t i e s a r ea d o p t i n gm e t h o d st or e d u c et h en o n p e r f o r m i n ga s s e t so fo u rc o m m e m i a lb a n k s ， e s p e c i a l l ? o fs t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n k s h o w e v e lt h en o n p e r f o r m i n ga s s e t ss t i l l r e m a i n sh i g h a n di th a ss i xm a j o rc h a r a c t e r i s t i c s ，t h a ta r e ，t h en o n - p e r f o r m i n gl o a n t ob el a r g e r ；t h es t r u c t u x eo ft h en o n p e r f o r m i n gl o a nt ob es e v e r e r ；t h ef o r mo ft h e n o n - p e r f o r m i n gl o a nt ob em o r ec o m p l e x ；t h eo f f - b a l a n c es h i ta c t i v i t yt ob ee x p o s e d m o r ec o n s t a n t l y ：t h en o n - p e r f o r m i n ga s s e t so ft h es h a r e h o l d i n gc o m m e r c i a lb a n k st o i n c r e a s es h a r p l y e s p e c i a l l yu r b a nc o m m e r c i a lb a n k s ；t h eb a n kp a y m e n tc r i s i sa n d p a n i cb a n kw i t h d r a w a l st oh a p p e nm o r eo c c a s i o n a l l y b e c a u s eo fn o n p e r f o r m i n g l o a n ；t h en o n - p e r f o r m i n gl o a no ft h es t a t e - r u nc o m m e r c i a lb a n k sm a i n l yt o c o n c e n t r a t eo nt h es t a t e 。o w n e de n t e r p r i s e s - 一t h e p r i n c i p a lp a r to fs t a t e o w n e d e c o n o m yo fo u rc o u n t r y , a n dt h i ss i t u a t i o nt ob em o r ea n dm o r es e v e r e n o n - p e r f o r m i n ga s s e t so f0 1 3 i c o m m e r c i a lb a n k sh a v es e v e r a lr e a s o n si nm a n y a s p e c t s - k s t os t a t e m nc o m m e r c i a lb a n k s t h e r ea r em a t t e r sf r o mr i s k yc o n t r o l t e c h n o l o g y a n da l s om a t t e r sf r o mi n s i d ec o n t r o l ss y s t e m m a t t e r sf r o mg o v e r n m e n t a l f i n a n c eh o w e xe r am o r ei m p o n a m d e e p e rr e a s o nl i e si n b e c a u s eo ft h ee c o n o m i c s y s t e mt r a n s i t i o n t h ec h a n g eo fb a n k s 。m a n a g e m e n te n v i r o n m e n t ，t h eu n c o n t r o l l e d p r o p e r t yr i g h t a n dt h ed e f e c to ft h e i r so w no r g a n i z a t i o ns y s t e m ，e t c a sar e s u l t ，t h i s p a p e ra n a l y z e st h er e l a t i o no ft h el o a no p e r a t i o na n dt h ed e p o s i ta n d l o a do ft h e c a p i t a l o fc h i n e s ec o m m e r c i a lb a n k s ，t h ec o n n o t a t i o na n dc l a s s i f i c a t i o no ft h e n o n p e r t b r m i n gl o a n a n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o na n di t sr e a s o n so ft h en o n p e r f o r m i n g l o a n t h i sp a p e rc o m p a r e st h ed i f f e r e n c e sb e t w e e ns u c c e s s f u le x p e r i e n c e si nh a n d l i n g t h en o n - p e r t b r m i n gl o a n w h i c ha r er e s p e c t i v e l yf r o ms o m ed e v e l o p e dc o u n t r i e s s o m en e wd e x e l o p i n gm a r k e te c o n o m yc o u n t r i e s ，a n ds o m et r a n s i t i n gc o u n t r y , a n d f u r t h e r m o r e ，p u t s f o r w a r dn e wi d e a sa n dc o u n t e r m e a s u r e si n c o n t r o l l i n ga n d d i s s o l v i n gt h en o n p e r t b r m i n gl o a no fc o m m e r c i a lb a n k s t h ea u t h o r m a i n t a i n st h a t t h eg o 、e n g n e n t b a n k s e n t e r p r i s e s ，a n do t h e ra d m i n i s t r a t i o n so fo l t rs o c i a l ，s h o u l d p a y i n gs p e c i a la t t e n t i o nt o s l o wd o w nt h eo v e r e x t e n de c o n o m y ：f i r s t ，a c c o r d i n gt o m a r k e tr e q u e s ta n dm o d e r ne n t e r p r i s es y s t e md e m a n d ，p e r f e c tp r o p e r t yr i g h ts t a t u s a n da d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r eo ft h el e g a lp e r s o n so fe n t e r p r i s e sa n di n s t i t u t i o n s ，a n d w i d e n ：h ef i n a n c i n gc h a n n e l ，a sw e l la sl i g h t e nt h ep r e s s u r eo f t h eb a n k ；s e c o n d l y , t h e r e l a t e dd e p a r t m e n t sa n da d m i n i s t r a t i v ed e p a r t m e n t so ft h eb a n k s s h o u l df o l l o wt h e m a r k e tr u l e s ，s e tu pa n dp e r f e c tt h es e n s i t i v ep o l i c yr e g u l a t i o nm e c h a n i s m ，i nt i m et h e b a n k sh a n d l i n gt h en o r l p e r f o r m i n ga s s e t s a n dp r o m o t et h ee f f e c t i v eo p e r a t i o no ft h e b a n k so rm a n a g ed e p a r t m e n t so fg r o s sr o o t s ：t h i r d l y , t os t r u c t u r eab e t t e rs o c i a l c r e d i te m 7 i r o n m e n t t h ec o n c e r n e ds i d e ss h o u l dc o o p e r a t et oa d v o c a t ea n ds u p e r v i s e r e a l i z et h eg o a lt om a i n t a i nb a n kc r e d i t o r 。sr i g h t s ，t ov i t a l i z ef u n ds t o c k ；f o u r t h l y , t h e b a n ks h o u l d ，t h r o u g hb u s i n e s si n n o v a t i o na n dm a n a g e r i a ls k i i i si m p r o v i n g ，t oc o n t r o l a n dd i s s o l v et h en o n p e r f o r m i n gl o a n i nt h ec o u n t e r m e a s u r e ，t h ea u t h o ra d v o c a t e s ， a f t e r p e r f e c t i n gt h ec o m m e r c i a lb a n k s m a n a g e m e n te n v i r o n m e n t ，s u c ha st h e p r o p e r t yr i g h ta n da d m i n i s t r a t i o ns t r u c t u r e ，a n da d o p t i n gt h ea d v a n c e dr i s kc o n t r o l t e c h n o l o g yt o t a k ep r e c a u t i o n sa g a i n s tr i s ko ft h en e w l y g a i n e dl o a n ，u s i n gv a r i o u s k i n d so fw a y st od i s s o l v et h en o n - p e r t b r m i n gl o a ns y n t h e t i c a l l y , t h a ta r e ，e n t e r p r i s e s b a n k r u p t c yt or e p a ya d e b tt ot h eb a n k s ，d r a w i n gt h ec a p i t a lr e s e r v eo f b a da c c o u n tt o w r h eo f ft h en o n p e r t b r m i n gl o a n ，t h ec r e d i t o r 。sr i g h t s o fc o m m e r c i a lb a n k st o e m e r p r i s e sa r et u r n e di n t ot h es t o c kr i g h t ，s e l fo u tt h en o n - p e r t b r m i n gl o a n ，b u yi n p u b l i cf u n da n dt h ef u n d r a i s i n go fc a p i t a l m a r k e t ，p r o p e r t ym a n a g e m e n tc o m p a n y d u r c h a s ea n d h a n d l ew i t ht h en o n - p e r f o r m i n gi o a n e t c f r o ma b o v e m e n t i o n e d m e or i e sa n dd i s c u s s i o n s t h i sp a p e ri sac o n s t r u c t i v er e f e r e n c et ot h ee c o n o m ya n d f n a n c ec i r d ei nm a k i n gt h em a c r oa d j u s t m e n ta n dc o n t r o lp o l i c y k e y w o r d s ：c o m m e r c i a lb a n k s n o n - p e r f o r m i n gl o a n r i s k sc o n t r o l v 兰= 童堡堑堡圭堕堡堡皇垫至堡堑 第一章银行资本的运作与货币存贷 不良突声是高悬在国有商业银行头上的达摩克利斯剑。我国于2 0 0 1 年1 2 月 已正式成为世界贸易组织成员国，面对迅速打开的国门和激烈竞争的压力，政府 和银_ 亍郡意识到金融不良资产问题不仅必须解决，而且必须限时尽快解决。如何 有效控制和比解银行业的不怠贷款，是经济金融界最为关注的热点问题之一。因 置，逞高蓍考商业银。亍资声质量的问题，从来没有像现在这洋让人感到时间紧迫 和在务重要a2 0 0 4 年三成了中国金融改革史上的一个重要节点四家国有独资 商业银乎多年汞敷熟及实质的变革已弓在弦上，在万物复苏的时节开始了。本论 文从银炎本的盘生与构成，银行货币存贷与货币运行等入手，对中国商业银行 不是贷款毒勺现状及成固进 亍了分析，对若干发达国家在处置不良贷款方面的成功 至验进牙了亘际比较，对控制和七解商业银行不良贷款提出若干理论思考与探 第一节银行资本的产生与构成 一、银行资本的产生 银学资本的产生与货币的关系十分密切，但货币自身并不天然就是资本，更 不天然就是银行资本；银行资本是企业资本运动的产物，在企业的生存与发展过 程中，货币资本具有重要的地位和作用。 首先，货币资本是企业维持生存和发展的动力。企业在开办之初，需要购买 吾干中生产要素。刍于货币是一般等价物，只有它才能充当购买手段，使企业取得 所必需的原料、机器设备等生产资料和劳动力。同时，企业也不是为生产两生产， 丽是为了盈利，所以，最后还是必须将所生产的商品换成货币。于是，又回到了 货币资本约遥煮? 当然在这一循环过程中，货币的回归并不是等量的，而是取得 了一个新彦勺增加颚。马克思用资五循环公式把企业资本的运动表示如下：争一w 苎二兰堡堑窒奎塑墨堡皇望至童茎 p - , w - - ( 37 。这一过程周而复始，不断地循环与周转，从而支撑着企业的成长 与发展。可见，货币是企业的“发动机”，没有货币资本即资金，企业就不能启 动，更不能持缕运动，马克思在讲到资本主义商品生产时指出：“无论是社会地 考察还是个别地考察要求货币形式的资本或货币资本作为每一个新开办的 企业的第一推i _ j 力和箨续的动力”。 其次，货币资金是! 壬厨企业资盘运动的必经阶段。以盈利为目的的企业有各 ：f 孛类型，以其经营的对象和方式的不同大体可以分为两类：( 1 ) 生产性企业：资 卒运动的公式考如上述：( 2 ) 商业类企业：它没有生产环节，只进行商品买卖， 其资翠的运动公式可萄比为：g - - w - - - - g 。从这两类企业资本运动的公式中，我 们可以看出，有的企业资本运动可以不经过生产资本阶段，但无论哪种类型的企 业都不能避尧货币资本阶段，货币资本是所有企业资本运动的必经阶段，并且是 一切企业奎压运动鬯始点和终点。 货币资盍z 薪班重要，还在子它是企业的“盈利之本”。所谓盈利之本，不 妻莲解为利润鲍源录丽应理解为企业盈利的物质基础。货币之所以能够增殖， 不是墨为它至身的天然功能，丽是医为它支配人力资本去创造了价值和剩余价 篮：关于剩余价童蛇秘密，马克思在资本论中早己指出，货币自身“会产仔”、 “全兰金至”，量天是一种假象，只有劳动力“商品独特的使用价值，即它是价 童的源泉，笋旦是大于它量身价1 簋的源泉”；马克思的这一理论至今仍然没有过 对。但是，货币资本是价值创造的物质基础，没有货币资本，劳动力就无法进入 生产连程，就不能创造任何价值和利润。同时，如果货币资本充裕企业就能使 罩夏先进约技术设备劳动者就能用同样的劳动创造出更多的价值和利润，从这 个意义上说货币资萃虽然不创造利润，但却可以增强劳动力创造利润的能力。 息之，货币资本不汉是企业资本运动的必经阶段，而且是推动企业运作的动 力，是使企业价售碧筐的物质基础。 处于不同空间的各个企业资本的运动不可能同时处于相同阶段，从而，对货 币资本的需求状况各不相同。有的企业正处于商品的销售阶段，正在积蓄货币而 尚未购买生产要豢，子是，大量货币暂时闲置：有的企业正处于要素的购买阶段， 二j 马乏思思硌新全集j 第：4 卷，第3 9 3 页。 一一一 兰= 量堡堑望查堕垩生兰塑翌堡茎 蟹色育资本可能又显不是r 需要大量吸收他人货币资本。这就有必要在社会上建 立一种专门经营货币资本的机构，以便吸收某些企业的闲置货币资本，并使这些 货币贷给那些急需货币投资的企业。这种机构就是银行，投资于银行的资本就是 最彳亍资本。当然，存放于银行的货币应当获得回报，取自银行的货币应当给予补 偿，这个回报或补尝就是利息。银行获得存贷利差，这就是银行资本利润。 二、银行资本的构成 银行资本的构成主要有两部分，一是银行自身投入的资本，即自有资本，它 汉占银学资太的一小部分：二是银_ 亍吸收的存款，即借入资本，它占银行资本的 大鄂分；。 银行昌身投入鲍资琴即资本金，是经营业务的基础，是商业银行成立时依法 必须筹集的资本。我国f 商业银行法对商业银行的注册资本规定了最低限额。 銮改蔓开放以前我萤银学的资本金补充，主要靠财政拨付。但最近若干年，财 致已不再向银荨拨付资金。为了促进国有商业银行的改革与发展，同时也是为了 符合三塞尔协议和我国商业银行法规定的资本充足率达到8 的要求，国家 财政部于1 9 9 8 年定向发行特别国债2 7 0 0 亿元，用于补充四大国有商业银行的资 盘金。此外我国商业银行的资本金还来苣三个方面： ( 一) 壤亍的积累资令。即银行上缴所得税后的留用部分，主要用于补充银 学资本金。j ( 二) 来分配盈余。银行经营活动盈余的形成和利润分配使用的时间差，形 成银行的未分配利润，是银行相对稳定的一项资金来源。 ( 三) 殷翠金。投资制商业银行资本金的重要组成部分。 银行吸蝮的资金即借入资本，主要涉及四大块，即存款业务、同业拆借、向 甲央银行营款和其他负债业务。这其中吸收存款是商业银行负债业务中的最重要 业务，也是商业银行营运资本的主要来源，分为企业存款、储蓄存款和其它存款。 童爰亨量：馒眢青贷誊至掌研编扎早习气蒙： 版北1 9 9 8 年7 月第3 8 贝 = 彭互莓：+ 冀启经济掌敦藿 i 州“版阮2 0 0 i 车：2 一，始 2 7 狐， 第一章银行资本的运作与货币存贷 第二节银行的基本职能 商业银学的职能是由它的性质所决定的。概括地说就是货币存贷职能，具体 地说主要有罂大基本职能： 一、信用中介职能 信用出介是商业银行最基本、最能反职其经营活动特征的职能。这一职能的 实质，是通过锭t 亍的负馈业务，把让会上的冬种闲散货币集中到银行里来，再通 过资产业务，把它投同经济冬部门。商业银行是作为货币的贷出者与借入者的中 介人或代表来实现资本的融通，劳从吸收资金的成本与发放贷款利息收入的差 额中，获驭利益收入，形成银行利润。商业银行成为买卖“资本商品”的“大商 人”。商业银辱通过信用中介的职能实现资本盈余和短缺之间的融通，并不改变 货币资压韵祈有权致变的只是货币资本的使用权。 二、支付中介职能 商业银彳亍豫了怍为信用中介，融通货币资本以外，还执行着货币经营业的职 能。通过存款在帐户上的转移，代理客户支付，在存款的基础上，为客户兑付现 款等，成为二商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。以商业 银j 亍为中，形成至济= i 芏程中无始元终的支付链条和债权债务关系。 三、信用创造功能 商业银譬在信用亭介职能和支付中介职能的基础上，产生了信用创造职能。 商业银行是裴够吸攻各种存款的银行，和用箕所吸收的各种存款发放贷款，在支 票流通和转张结_ 算的基础上，贷款又转化为存款，在这种存款不提取现金或不完 全提现的基础上，裁增加了商业银行的资金来源，最后在整个银行体系，形成数 倍亍泵始存款的派生存款；长期以来，商业银行是各种金融机构中唯一能吸收活 一一苎二里堡堑壅查箜垄堡兰塑至童堡 款存款r 开设支票存款账户的机构，在此基础上产生了转账和支票流通。商业银 行以通过量己的湾贷活动创造和收缩活期存款，而活期存款是掏成贷市供给量的 主要部分t 蜀此，商业银行就可以把富己的负债作为货币来流通，具有了信用创 造功能。 四、金融服务职能 琏着经济的发晨，工商企业的业务经营环境日益复杂化，银行间的业务竞争 也昌益割烈化，银行壹于联系面广，信息比较灵通，特别是电子计算机在银行业 务宇的_ 泛应角熏其具各了为客户提供信息服务的条件，咨询服务、对企业“决 策支援”等鞭务应运而生，工商企业生产和流通专业化的发展，又要求把许多原 呆约霭子企业宣妄的货币业务转交给银行代为办理，如发放工资、代理支付其他 费号等。爪人；嵩费皂壹原来的单照钱物交易，发展为转帐结算。现代化的社会生 活扶多方至绘蔼业银行提出了金融服务的要求。在强烈的业务竞争下，各商业 银行也不断f 拓服务领域，通过金融服务业务的发展，进一步促进资产负债业务 的扩大，并亨芒资产负债业务与金融服务结合起来，开拓新的业务领域。在现代经 济生活由，金融服务已成为商业银行的重要职能。 第三节银行货币存贷与货币运行 货币是至定无当一段等! 介物_ 富勺特殊商品，具有流通手段、支付手段和储藏手 襄等职能：爵业曩亍经营货币售焉业务，以组织信贷资金来源作为运用信贷资金 鲍基础以维持芸资产与负债的平衡关系。商业银行吸收存款、发放贷款，新的 贷款派生新增存款，叉成为商业银行再发放贷款的资金来源如此循环往复、 存贷扩张，形成了银行的货币存货与运行。 一、银行货币存贷的影响因素 货币存贷与运j 亍是货币需求与供给的具体体现。货币需求与供给既相互对 第一章银行资本的运作与货币存贷 立，又相互嵌存货币的均衡：状况则是这两者对立统一的结果。货币均衡是推动 经济发展、提高经营效益的基础与根本，货币均衡则为社会和经济发展提供了保 障因素：反之，则负面影响应运而生，危害深远。作为货币存贷的一个环节，促 成货币夫衡的因素很多，主要因素表现在两个方面： ( 一) 影嗣存款的因素： 1 居三收入水平。在一定时期内，居民收入水平增加，其必定会把多余的 钱存入锟转为储蓄银行存款目然也就增加。反之，如若居民生活难以维计、 收入锐：或，童就不可能投资培蓄银行存款必定随之下降。 ! 居曼示来收入预期。当居民预期今后或未来相当长时期收入会增加时， 必定壳满信心，进一步投资创造更多的财富，银行存款就会下降：当预期未来经 营匿难，发入减少时，只能把原始积累作为储蓄转存银行，作为今后生活的依赖 与保 ! 正，连焉增加了银行存款。 3 社会保障水平。社会保障水平高，居民支出增多；反之，则支出减少。 居民社会保麓水平的高低在银大程度上也是银行存款增降的“阴晴表”。据有关 统计资料显示，在同一地区的不同区域，社会保障程度高的区域的居民，银行存 款j g 昱低子_ ；：会保薄程度低的区域的居民存款，而且这个差距还不在少数。 4 全业主利预期。企业经营形势好，盈利多，银行很容易更多地吸收企业 低袁五疆颟存款：当然，这一时期企业对贷款的需求则更旺盛。但当企业预期不 妙聪不汉不会存入资金，反而还想方设法从银行争取贷款。 j 资五市场。当资本市场活跃孵，往往表现出居民投资多元化的特征，居 是资金分教投资，实际上就是把存款拿出来投资其它渠道。因此，资本市场越活 蠹，对银行存款的影响越大。当然，看待这个问题应一分为二的看，因为资本市 场活囊、经济决速发展，对银行长远发展来说只能是好事。 6 银行孳用。每个客户都想得到周详、安全、快捷的服务，特别是居民在 选择绪蓄冈赢对，很违重这些因素。所以，银行信用对储户影响很大，更决定着 能否把喜当j i 钱吸j 复过采，那些资金风险度高、信誉差、服务劣的银行很难取得 喜= 的信 三，往往存款增幅小，甚或出现支付危机。 ，二j 影碗贷款的因素： 第一章 锟行资本的运作与货币存贷 1 聚骨资金与存款量。银厅资金雄厚、存款量增加，就会有充足的资金投 放贷款，毕竟银行从事的是资金买卖的特殊行业，只有吸收更多的资金、投放更 多约贷款，才能从资金买卖由赚取更多的差价，即经营利润。因此，影响贷款的 多与少银乎资金与存款量是关湟的决定因素。 ：企业信用与不臭贷款比童。企业信誉好、归还贷款及时，就加速丁银行 的资金周转，银行夏会拿出更多的可用资金继续投放贷款。但如若企业信誉差、 不是贷款比率高，必定会使银行资金周转滞停，银行不可能会再冒险投放贷款。 所夏，企业信誉好、不蹇贷款比率低，是争取银行再支持的前提与基础。 3 银 亍对盈利的预期。银罩亍在经营活动中，“资金买卖”是其最主要的业务， 也是廉取利润的主要渠道。通过吸收存款、发放贷款盈取利润，银行就有信心， 也有资金实力继续墩强、做大“资金买卖”；但当其盈利水平下降时，甚或亏损 玎它为了罴开门、噪支付，只能想尽办法稳定存款、吸收资金，对客户贷款就 会敦在次要童詈，荨表现出着贷、慎贷的特征。因此，银行对盈利的预期越高、 至刊空属越大，投放贷款的主动性和积极性也就越高：反之，则会降低，甚或只 友不贷， 总之在经济繁荣时期，企业经营形势好、信誉高，银行对盈利预期充满信 心，屠晃收入预期好，等等，社会就会出现货币存贷两旺、均衡发展的局面。 二、优良资产与不良资产的划分 葡业聂行的优亳资产与不良资产，是相对于金融资产市场因子的不利变化导 致的金融资声盼堕损夫的大小程度，而确定的两个概念。一般来讲，优良资产的 表现为：面业瘩是段釜：资产质量优等；杰出的债务偿付能力和偿还率：卓越和 喜深要j ：营墨：匹# 业碍到高度能荨重，有巨大的市场份额。优良资产最显著的 特点是处于曼导的状态的银行资产，而不良资产是相对于优良资产而言的处于不 良：吠态的银行资产，三子商业镶行的资产既包括现金、短期贷款和同业拆借等短 期资盘，又包括长期贷款、长期投资、固定资产在建工程等长期资产。从广义 上说，只要上述资产，包括商业银行拥有的固定资产或在建工程等资产运行过程 李场、i j ! 兰等：、袈行言戋虱硷管理：理论、技术和实线，经济管理出版社，2 0 0 3 年8 月，第2 7 0 页。 第一崇镊行资本的运作与货币存贷 宇出现问题或不董吾杲都_ 立该涵盖在银行的不良资产范畴之内。因此，商业银 行不良资产是指不能及珂给商业银行带来预期收益甚至本金也会遭受损失的处 于非良好圣营：趺态的资产。也就是说，在现实条件下，不能实现预期收益的银行 资本就是不良资产。 一 一一 墨三雯至垦童塾塑塑塑皇坌鲞 第二章不良贷款的内涵与分类 第一节不良贷款的概念与计量 一、不良贷款的概念 不轰贷款兰要是指不e 够支付利息，甚至难以收回本金的贷款资产。简而言 之，不能在贷款合同中所约定的期限内按约定的利率进行还本付息的贷款就应该 统计归类为不蔗贷款。 目前不皇资产和不夷贷款是被我国理论工作者和实际工作部门使用较为广 泛的词汇，童存夏若一定毽度的不良资产、不良债权和不良贷款的混用。其实， 这三个壤：妻j j 统井王径是不一致的，概念是存在差别的。优良资产是银行资产的 一部分，银i 亍资产的另一部分是不彘资产。由于我国资本市场的欠发达，以及金 赦业实仨“分业经营、分业管理”，银行的资产结构比较单一，收益性资产中除 了部分国债、同业拆借外，大部分集中在贷款类型的资产上，如短期贷款、长期 贷款和票疆j ；砧现等。因此，在我国，银行不良资产几乎是不良贷款，大家也就 时常混角“不美资产”与“不良贷款”这两个概念。 债权是指渍务的关系中，债权人享有的权利，它随债的发生根据不同而不同， 如行致命令t 生的债、签订合同发生的馈、侵权行为引起的馈、不当得利和无因 管墨发生的债等。“不毫债权”中的债权一般是指金融机构在经营业务中由合同、 功、议或其鬯三停凭证产生的债权，包括对中央银行的债权，对企业、家族的债权， 对菲镊 亍盒耄机_ 陶的债权。从这个意义上，银行债权小于银行资产。而贷款仅仅 是指债权中以贷款形式表现出来的一部分。因此，这三个概念涵盖的范围应当是 “不良资产 不良债权 不良贷款”。 如果我j 奠留心国外的媒体、学术书刊时，还会经常见到“有问题贷款，呆坏 张赞款”等甍念。国外商业银行通常都从风险监控的角度，通过一系列的标准和 定量指标，= i 于银行己发放的贷款，按照还款的可能性，从优到劣分成五类，即正 第二章不麈贷款的内涵与分类 常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑炱款和损失类贷款。一般称后四类贷款为有 问题贷款”b 口贷款收回时存在不同程度的问题。因此，“有问题贷款”与“不良 贷款”属同一隆曩的概念。坦由于各国贷款分类的具体标准不同，其内涵就存在 差异。 二、不良贷款量与不良贷款率 不怠贷款量是什么? 通俗的说，就是借款人违约不还钱的数量。而不良贷款 塞则是不轰贷款量占银行全部贷款量的比率。在我国，国有商业银行的不良资产 一直是金藿致董之博，也是我国经济金融最大的风险所在。有数据表明，在我国 近：0 万汇翁全鄂金融资产中，银行业资本占8 5 以上，而圆家国有商业银行又 i 全都银学业市场份额的六成以上，旦四家国有商业银行的长期贷款，约占贷款 总额的6 0 以上。在这个让人心惊的数字比例之中，不良贷款占比也触目惊心。 据中国银兰会最薪公布的数字显示，止2 0 0 4 年6 月未主要商业银行五级分类不 量贷款余颚1 6 6 3 l f 乙元，比年初下降4 4 8 7 亿元，不良贷款率为1 3 3 2 s ，比年初 下降4 越个百分点。其半，次级类贷款3 0 5 2 亿元，比年初减少1 9 8 亿元：可疑 类贷款8 4 2 7 亿元，比年初减少2 6 6 0 亿元；损失类款5 1 5 2 亿元，比年初减少1 6 2 9 亿元；分机构来看，国有商业银行不是贷款余额为1 5 2 3 l 亿元，不良贷款率为 1 5 5 9 5 ：段分制商业银行不良贷款余颞为1 4 0 0 亿元，不良贷款率为5 1 6 ，好 于国有商业银行。 尽管我国境内主要商业银行不良贷款童下降较一陕，但考虑中行、建行和交行 在上市莉对不良贷款进行较大规模的集中处置因素，以及当前在国家对固定资产 和地颈量清理过程中，一些撤销和停建项目的贷款将会形成一批新增不良贷款 的现实嘭势并不窑乐观： 第二节不良贷款的分类 不妻贷款在不同冒家或地区有着不同的分类方法。在实践中，如何判断和定 兰为不竞芰款毋然具有一定的困难。这是因为：l 、不良贷款是从银行自身的角 o 第二章不良贷款的内涵与分类 度来判断的，而不是从贷款项尽或企业的角度。通过银行贷款的项目可能处于菲 良好经营：妖态但只要潜款人的一般财务状况良好、能通过其他途径或方式保证 银行贷款本息的偿还，那么，银行的这部分贷款资产就是良好资产。2 、不良贷 款是针对某一对点的贷款状况而言。银行贷款总是处于动态过程中，不同时期( 时 点) 会有不同的状况。过去属予不蔗贷款不等于现在仍是不良贷款。反之，过去 福子觉质贷款不等于现在乃是觉质贷款。3 、贷款质量是以贷款收益水平为标准 采衡量j 0 ，虽然贷款利益( 贷款的收益率) 是在贷款开始时就约定好的，但是， 随着贷款质量髟态的变化，实际收患和收息率也会发生变化。贷款处于不良状态 会有各千中表现，评定不良贷款的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产 的标准是贷款收益奎，即贷款本息的回收程度，包括当期本息收回率与根据现有 资产状沅和现实条件预测的未来本患的回收率。有些贷款是暂时不能付息，但 存在j 苷来还毒付患和还本的可能，企业也还有可能起死回生，这就是前几年所主 张的“放水募鱼”的理论根据；有些即使在无限期内也不具备付息和还本的可能 陡，鱼已经死了，再放任何多的水( 贷款) ，也无济于事。有些贷款现在还在付 患、期、未到还本期，但企业已经是奄奄一息，虽未到期，但还款无望，从未来的 角麦番三经是不壶贷款。 毒警影：= j i 不妻贷款测量和统计的因素较多且复杂，但由于不良贷款不但影响 银t 亍约攻莹和银行的生存，甚至影响一个国家金融体系的健康运行，因而各个国 家和银行都在努力建立贷款质量分类的准评价体系。 一、国外信贷资产分类方法： i j 弘美国为主的五级分类法。采取这种分类方法的国家和地区，除美国 外，还言搬拿大、东南亚以及大多数东欧转轨国家和地区，并且有增加趋势。五 级分类洼是根据信贷资产的风险程度，把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损 夫五类，! 、正常类资产：贷款人能够严格履行合同，有充分把握偿还贷款本息： ：、关注类资产：尽管目前贷款没有违约，但存在一些可能对其财务普遍存在产 生不利影响的主客观因素。如果这些因素继续存在下去，可能对借款的还款能力 v 车扬：壹萤金融改革研究，江苏人民出版社1 9 9 9 年8 月版第t 0 9 贾。 第二章不良贷款的内涵与分类 产生影响；3 、次级类资产：借款人的还款能力出现了明显问题，依据其正常经 营收入已无法保证足额偿还贷款本息：4 、可疑类资产：借款人无法足额偿还贷 款本患即使执行抵押或担。呆，也肯定要发生一定的损失；j 、损失类资产：采 取所有可能的措施和一切必要的程序之后，贷款仍然无法收回。 ( 二) 澳太利亚、新西兰等国家的“四类法”。即把信贷资产分正常、停止 计患、重缓和通过担保物回收四种类型。l 、正常类资产：贷款还本付息正常的 资产：2 、停止计息类资产：贷款本金或利息已逾期9 0 天以上，或贷款人因财务 困难三停止付患的贷款；3 、重组类资产：因借款人财务困难丽需对贷