（工商管理专业论文）“节能融租模式”在中国节能服务产业中的发展前景.pdf

中文摘要 合同能源管理是2 0 世纪7 0 年代发展起来的一种基于市场运作的节能新机 制，基于这种机制运作、以赢利为直接目的的专业节能服务公司，目前在美国、 加拿大和欧洲已发展成为一种新兴的节能产业力量；融资租赁是2 0 世纪5 0 年代 世界金融创新潮流的产物，自其产生以来的5 0 年间，已经成为仅次于银行信贷 的第二大融资方式，在发达国家已成为推动经济发展的重要力量。 融资租赁和合同能源管理机制分别于1 9 7 9 年和1 9 9 6 年正式由西方引入中 国，并一直在为中国的租赁行业和节能减排领域做着突出的贡献。但在中国这个 特殊的市场环境中，融资租赁和合同能源管理的推广和发展都受到许多限制。尽 管合同能源管理机制有了十多年的推广示范经验，但适合中国国情的道路依旧没 有探索出来，发展仍然受融资、行业规范和行业标准、能力建设等方面的制约， 还要面对中国作为一个庞大的介于发展中国家和发达国家之间的经济体所特有 的阻碍和困难。融资租赁的发展是大起大落，举步维艰。 本文将合同能源管理和融资租赁作为研究对象，旨在分析二者起源及发展现 状的基础上，深刻剖析影响中国节能服务产业发展的几大障碍，并用文献研究、 实证调查和对比分析的方法，借鉴美国、加拿大、日本、韩国等发达国家的先进 经验，提出合同能源管理能够借融资租赁之长、补融资租赁之短，所以将二者进 行创新性结合的“节能融租”模式，不仅能够解决合同能源管理和融资租赁在中 国发展的现有问题，而且能够激发节能减排领域和租赁行业更大的发展潜力。 结合大量案例分析，本文对“节能融租”模式在中国节能服务产业中的应用 进行了诠释，尤其是在节能服务产业的资金来源与资金管理、节能融租模式的六 种创新形式等问题上，提出了一些源于实践的独到见解。在角度选取上，本文分 别从节能减排领域、租赁行业两个角度，论证节能融租模式在中国的巨大发展潜 力和广阔发展前景，从政府、金融机构、行业协会、超级e s c o 、设备生产商和 销售商、中小e s c o 六个角度，对中国节能融租产业框架的构建进行了理论探讨， 并提出了一些意见和建议，希望能对中国节能减排事业和融资租赁行业发展贡献 一份绵薄之力。 关键词：融资租赁；合同能源管理；节能融租模式 a b s t i 认c t e n e r g yp e r f o r m a n c ec o n t r a c t i n g ( e p c ) ，an e wm e c h a n i s mb a s e do nt h em a r k e t o p e r a t i o n ，b e g a nt od e v e l o p m e n ti nt h e19 7 0 s n o w , i nt h eu n i t e ds t a t e s ，c a n a d aa n d e u r o p e ，e n e r g ys a v i n gc o r p o r a t i o n ( e s c o ) ，t h ec o m p a n ys p e c i a l l ye n g a g e di n e p ci m p l e m e n t a t i o n ，h a sd e v e l o p e di n t oan e we n e r g ys e r v i c ei n d u s t r y f i n a n c i a l l e a s i n go r i g i n a t e di nw o r l df i n a n c i a li n n o v a t i o ni nt h e19 5 0 s d u r i n gt h ep a s t5 0y e a r s ， f i n a n c i a ll e a s i n gh a sb e c o m et h es e c o n d - l a r g e s tf i n a n c i n gc h a n n e l sa f t e rb a n ka n d i m p o r t a n te q u i p m e n tc i r c u l a t i o nw a y , a sa ni m p o r t a n tf o r c ei np r o m o t i n ge c o n o m i c d e v e l o p m e n ti nd e v e l o p e dc o u n t r i e s e p ca n df i n a n c i a ll e a s i n gw e r es e p a r a t e l yi n t r o d u c e di n t oc h i n ai n19 7 9a n di n 19 9 6 ，a n da l w a y sb e i n gd o n et h eo u t s t a n d i n gc o n t r i b u t i o nf o rt h el e a s i n gi n d u s t r ya n d e n e r g ys a v i n gf i e l d b e c a u s eo ft h es p e c i a lm a r k e te n v i r o n m e n ti nc h i n a , t h e r ea r e m a n yr e s t r i c t i o n st od e v e l o pb o t he p ca n df i n a n c i a ll e a s i n g a l t h o u g hi th a sb e e n p o p u l a r i z e do v e rt e ny e a r si nc h i n a ，b u te p c h a s n ts e e kas u i t a b l ew a yi na c c o r d a n c e w i t ht h en a t i o n a lc o n d i t i o n s ，w h i c hd e v e l o p m e n ti sh i n d e r e db yv a r i o u sf a c t o r s ，s u c h a sf i n a n c i n gp r o b l e m ，l a c ko fi n d u s t r ys t a n d a r d sa n dp o o ra b i l i t yi nc h i n a m e a n w h i l e ， t h ed e v e l o p m e n to ff i n a n c i a ll e a s i n gi sn o ts a t i s f i e d t h ep a p e ra n a l y z e st h eo r i g i na n dd e v e l o p m e n to fe p ca n df i n a n c i a ll e a s i n ga s t h er e s e a r c hs u b j e c t ，t of m dt h ep r o b l e m so fe n e r g ys a v i n gs e r v i c ei n d u s t r yi nc h i n a b yu s i n gt h em e t h o d so fl i t e r a t u r es e a r c h ，i n v e s t i g a t i o na n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i sa n d l e a r n i n gt h ea d v a n c e de x p e r i e n c e sf r o mt h eu n i t e ds t a t e s ，c a n a d a , j a p a n ，s o u t h k o r e aa n do t h e rd e v e l o p e dc o u n t r i e s ，t h ep a p e rp r o p o s ean e ww a y , e n e r g y - e f f i c i e n t e q u i p m e n tl e a s i n g ，w h i c hn o to n l yc a ns o l v ee x i s t i n gp r o b l e m so ft h ed e v e l o p m e n t i nt h ef i e l d so ff i n a n c i a ll e a s i n ga n de p c ，b u ta l s oc a l lp u s ht h ed e v e l o p m e n to f e n e r g ys a v i n gs e r v i c ei n d u s t r ya n dl e a s i n gi n d u s t r y c o m b i n i n gw i t hl a r g e a m o u n to fc a s e a n a l y s i s ，t h ep a p e rd e s c r i b e s t h e a p p l i c a t i o no fe n e r g y e f f i c i e n te q u i p m e n tl e a s i n gi nt h ee n e r g ys a v i n gs e r v i c e i n d u s t r yi nc h i n a ，a n dp u t sf o r w a r ds o m eu n i q u ep o i n t st h a tf o c u so nt h ee n e r g y i n d u s t r yf u n dr a i s i n g ，m o n e ym a n a g e m e n ta n dt h es i xt y p eo fi n n o v a t i o nm o d ei n e n e r g y - e f f i c i e n te q u i p l m e r i tl e a s i n g a l s o ，t h ep a p e rd e s c r i b e st h ep o t e n t i a ld e v e l o p m e n ta n db r o a dp r o s p e c t so ft h e n e wm o d ei nc h i n a a n di tp r o v e st h a te n e r g y e f f i c i e n te q u i p m e n tl e a s i n gc a nn o t o n l yp r o m o t et h ed e v e l o p m e n to fe n e r g ys a v i n gs e r v i c ei n d u s t r yi nc h i n ab u ta l s o o p e nu pai l e ws p a c ef o rl e a s ef m a n c i n gi n d u s t r yd e v e l o p m e n t i na d d i t i o n ，c o m b i n i n gw i t ht h ed e m o n s t r a t i o ne x p e r i e n c eo fe p c ，t h ea u t h o r d i s c u s s e sh o wt oc o n s t r u c taf r a m e w o r ko fe n e r g ys a v i n gs e r v i c ei n d u s t r ym e l t i n g l e a s i n ga n dp u t sf o r w a r ds o m eo p i n i o n sa n ds u g g e s t i o n sf r o mt h ef o l l o w i n gs i xa n g l e s ： t h e g o v e r n m e n t , f i n a n c i a li n s t i t u t i o n s ，i n d u s t r i a l a s s o c i a t i o n s ，s u p e re s c o s e q u i p m e n tm a n u f a c t u r e ra n dd i s t r i b u t o r , s m a l la n dm e d i u m s i z e de s c o s ，h o p i n gt o b eh e l p f u lt ot h ed e v e l o p m e n to fc h i n a se n e r g yc o n s e r v a t i o na n de m i s s i o nr e d u c t i o n a n df i n a n c i a ll e a s i n gi n d u s t r y k e yw o r d s ：f i n a n c i a ll e a s i n g ，e p c ，e n e r g y e f f i c i e n te q u i p m e n tl e a s i n g 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果，除了文中特别加以标注和致谢之处外，论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果，也不包含为获得盘鲞盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意。 学位论文作者签名：多喜彳签字日期： 移净f 学位论文版权使用授权书 年占月矽日 本学位论文作者完全了解墨鲞盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。 特授权叁盗盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索，并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。 ( 保密的学位论文在解密后适用本授权说明) 学位论文作者签名： 答字醐叻口严 导师签名： 夸 签字腓呷年p 月甲日 第章融资租赁和合同能源管理的起源和发展 第一章融资租赁和合同能源管理的起源和发展 1 1 融资租赁的起源和发展 融资租赁( f i n a n c i a ll e a s i n g ) 是出租人根据承租人对租赁物件的特定要 求和对供货人的选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人 则分期向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承租 人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据租赁合同的 规定履行完全部义务后，对租赁物的归属没有约定的或者约定不明的，可以协议 补充；不能达成补充协议的，按照合同有关条款或者交易习惯确定，仍然不能确 定的，租赁物件收归出租人所有。 融资租赁起源于2 0 世纪5 0 年代初的美国。第二次世界大战结束不久，战争 消耗大，工业化生产出现过剩。美国生产商为了推销自己生产的产品、设备，开 始突破传统的产品销售方式，出现了分期付款、寄售、赊销等新形式。但这些方 式由于所有权和经营权同时转移，资金回收的风险很大。继而，又产生了新的销 售方式，即借用传统租赁的方法，将销售的物件所有权保留在销售方，购买方只 享有使用权，直到出租人支付的购置成本全部以租金的方式收回以后，才将所有 权以象征性的价格转移给购买人，这种方式被称为“融资租赁”。融资租赁将所 有权和经营权适度分离，实现了“融资”与“融物”的巧妙结合，适应了现代经 济的需要，在世界各地获得迅猛发展，大大促进了所在国的技术更新、资产盘活 和资源配置，其对经济发展的特殊作用受到各国政府的普遍重视。 融资租赁在美国出现后，于2 0 世纪5 0 年代末扩展到加拿大和澳大利亚，据 世界租赁年鉴统计，全世界租赁成交额1 9 7 8 年是4 1 0 亿美元，1 9 8 7 年是1 0 3 8 亿美元，2 0 0 0 年达到5 0 0 0 亿美元，至今一直以平均每年3 0 的速度增长，2 0 0 7 年达到了7 5 0 0 亿美元，成为仅次于银行信贷的第二大融资方式。其发展速度与 在金融领域的地位可见一斑。融资租赁在中国起源于1 9 7 9 年，中国国际信托投 资公司到美国考察时，发现融资租赁可成为我国利用外资的一种有效方式，并将 这种方式推荐给当时的中国民航总局。在中信公司的推动下，我国民航总局与美 国汉诺威尔制造租赁公司和美国劳埃德银行合作，首次利用跨国杠杆租赁方式从 美国租进了第一架波音7 4 7 s p 飞机。从此，融资租赁进入了中国。作为利用外资 的一种渠道而引入融资租赁后，经过二十多年的实践，我国的租赁工作者在学习 西方发达国家在经营租赁业务方面的成功经验的基础上，结合我国的实际，开创 了具有中国特色的融资租赁业务。截止到2 0 0 6 年底，全国从事融资租赁的专业 第一章融资租赁和合同能源管理的起源和发展 租赁公司和兼营融资租赁业务的银行和非银行金融机构已达3 6 0 多家，其中仅合 资租赁公司1 5 年来就引进外资5 0 亿美元，不仅支持了全国4 0 0 0 多家企业的6 0 0 0 多个技术改造项目和建设项目，而且利用这一新型业务，促进了中小企业发展， 给我国的企业管理注入了一种新的经营机制，一批频临倒闭的中小企业重新获得 了生机。 融资租赁是一种实质上是帮助承租人融资的租赁方式，其特点是集融资与融 物、贸易与技术更新于一体，立足于企业，连接金融机构的新型金融产业。现阶 段的市场经济形势下，融资租赁还被广泛地应用在产品营销战略中，发挥其开发 市场的工具特点。借助融资租赁的业务形式，很多设备生产商、销售商都找到了 无限的发展商机。 1 。2 合同能源管理的起源和发展 全世界每年能源消耗量巨大，约合1 3 0 亿吨标准煤，节能领域潜力巨大。特 别是中国正处于能源消费增长迅速的工业化中期，现有生产方式能源浪费较多， 污染排放很多，急需引入新的能源管理机制，建立新的节能模式。这对于加快建 立节约型社会，确保实现中国政府提出的“2 0 1 0 年人均国内生产总值比2 0 0 0 年 翻一番；自愿利用效率显著提高，单位国内生产总能耗比“十五”期末降低2 0 左右”的目标，具有重大意义。 合同能源管理( e n e r g yp e r f o r m a n c ec o n t r a c t i n g ，e p c ) 是节能服务公司 ( e n e r g ys e r v i c ec o r p o r a t i o n ，e s c o ) 通过与客户签订节能服务合同，为客户 提供包括：能源审计、项目设计、项目融资、设备采购、工程施工、设备安装调 试、人员培训、节能量确认和保证等一整套的节能服务，并从客户进行节能改造 后获得的节能效益中收回投资和取得利润的一种商业运作模式。合同能源管理的 主要类型是采用合同的方式使能源管理公司承诺其所承包节能工程的节能效果。 合同能源管理是节能服务领域的一种特殊商业模式，起源于2 0 世纪7 0 年代 末和8 0 年代初的北美地区。1 9 7 3 年的阿拉伯地区的石油禁运和1 9 7 9 年的伊朗 革命引起了能源价格的显著上升，由此给降低客户能源费的业务提供了机会，促 使一批基于市场的节能服务公司应运而生。据统计，在1 9 8 0 年至1 9 8 3 年能源价 格的上升使e s c o 的投资额以每年3 5 的比例增加。 美国一些早期的e s c o 是由提供工程服务而获取酬金的行业发展起来的。 e s c o 都精通详细的能源审计、新能源系统的设计和设备运行方式的改进。但他 们只是以提供建议而获得利益。由于能源成本的上升，这些e s c o 还是很难单独 卖出他们的服务。许多客户因承担不起这些公司提出的改进方案所需的资金，或 无法确定预期的节能效果而不愿意投资。只有e s c o 以承包方的身份实施他们的 2 第一章融资租赁和合同能源管理的起源和发展 方案后才能获得更多的利益。这些e s c o 便由此转变为项目的开发者，他们希望 以承担高风险来获得更高的回报率。他们的风险就是保证项目的可行性及预计的 节能效益。这种e s c o 是发展最广泛、最普遍的节能服务公司，主要涉及工业企 业的节能技术改造领域，较容易发展起来。还有一些e s c o 是由建筑能源使用控 制系统的生产商转变过来的。他们转变的最初目的只是为了扩大产品的市场，经 过一段时间的发展，他们现在以节能效益合同的机制为客户提供服务。这在一定 程度上给我国节能领域以提示，国内市场很少涉及建筑物的整体能源使用控制系 统，在酒店、大型写字楼等市场面还有很大的空缺，还有一部分e s c o 是为适应 需求侧管理项目( d s m ) 的发展而形成的，主要是电力需求侧管理的招标，引发了 电力部门或是私人的投资者组建相应的节能管理企业。 合同能源管理在中国最早的启动源于中国政府和世界银行全球环境基金联 合实施的一个大型国际合作项目中国节能促进项目。这个项目主要目的是促 进合同能源管理这种市场化机制在中国的发展。项目一期分两部分，在项目办领 导下，项目一期分别在北京、辽宁和山东成立了三家示范公司，同时成立国家节 能信息传播中心，项目一期主要目的就是希望通过三家公司的示范，验证一下合 同能源管理这种市场化机制在中国当时的经济条件下是不是有生存和发展的空 间。当时成立的国家节能信息传播中心也是为了克服在节能服务工作领域所存在 的一些巨大障碍，就是信息交流的障碍。 这个项目的实施在中国取得了巨大的成功，三家示范公司圆满地完成了4 7 5 个节能项目，节能投资达到1 3 3 亿元人民币，实现了项目设计的节能量和减排 量，完成了合同能源管理在中国扎根的重要一步，同时也是在说明，合同能源管 理机制在中国是可行的。中国幅员辽阔，e p c 的商业机会多，发展空间广阔，关 键是弄清楚在中国发展的问题，对症下药，开创节能减排的新局面。 3 第二章影响中国节能服务产业发展的几大障碍与国外经验 第二章影响中国节能服务产业发展的几大障碍与国外经验 2 1 合同能源管理在中国实施现状 节能服务公司主要根据企业的需求，为客户提供一种全新的节能服务模式一 合同能源管理。为客户提供系统节能服务，其中包括：能源效率诊断和节能潜力 分析、节能项目可行性探究、项目设计、项目融资、设备选购、施工、节能量检 测、人员培训等项目的全过程服务：向客户保证实现合同中所承诺的节能量和节 能效益；在合同期内，e s c o 的收益与节能量直接挂钩，与客户分享节能效益。 合同结束后客户得到全部设备和节能效益。 在中国合同能源管理主要分为三种类型，分别是节能量分享型、节能量保证 型和能源费用托管型。这三类合同的发展趋势从目前来看，分享型合同仍然是发 展的主流，是合同能源管理的主流。节能量保证型合同数目也在快速增加。能源 费用托管型的合同是一种新型的混合型的合同模式，即客户的能源费用，包括电、 热能全部交给节能服务公司管理，节能服务公司自己改造，节约的效益自己所有。 从市场分布情况来看，这三类合同的分布情况分别是：分享型合同主要适用于建 筑领域、商业楼宇以及大型公建；节能量保证型合同主要是适用于工业领域、高 耗能行业的节能项目、合同能源管理项目：能源费用托管型合同主要是应用于商 业楼宇领域，比如医院和宾馆等，这种类型的合同是新型的，是最近几年刚刚出 现的。这三类合同也各具特点，从去年年底年度发展报告、调研报告中可以看出， 节能效益分享型合同平均合同分享期大概四年半，最长的是十年，能源费用托管 型合同数量比较少，所以平均合同期是十年，最长的是十五年。还有一种新现象， 在中国，设备租赁和项目融资这两种模式的有机结合也正在尝试。 目前在中国，节能服务公司基本上也分为三种类型：一种技术依托型公司， 一种是市场依托型公司，还有一种是资金依托型公司。技术依托型公司通常是基 于一种独有的技术和专利技术开发业务，他们需要整合资金和市场，但是对于技 术依托型公司，由于对技术方面掌控能力比较强，所以在实施项目方面的技术风 险相对来说比较低；第二类是市场依托型公司，他们通常和最终客户拥有非常好 的关系，对市场的理解也比较深入，所以这类公司他们通常是利用比较强的技术 整合能力，根据市场的需要挑选技术和设备进行投资；第三类公司就是资金依托 型公司，充裕的资金就是他们进入市场的巨大优势，他们会根据市场的需求和导 向最大程度地发挥资金优势，这类公司在技术选择和市场选择上有较大灵活性。 4 第二章影响中国节能服务产业发展的几大障碍与国外经验 2 2 合同能源管理在中国发展的障碍 目前在中国，合同能源管理发展特别是节能服务公司发展的主要障碍除了和 其他国家遇到的问题有共同的方面，第一是融资方面；第二就是行业规范和行业 标准问题：第三是能力建设问题；还有中国作为一个庞大的介于发展中国家和发 达国家之间的经济体所特有的阻碍和困难。 首先是信息问题。e p c 在中国没有得到广泛传播，还不是广为人知，对很多 中国人来说还是新概念，国内大部分企业对e p c 了解不够。尽管很多企业能源消 耗巨大，节能潜力很大，但其能源管理还是完全属于内部管理的内容，对引入外 部力量，实行能源管理的某种程度的外包，用能企业还没有建立起概念和合同式 的管理模式。 第二是信用问题。目前我国企业界的信誉体系、法律体系尚不健全。引入的 合同能源管理机制其生存的土壤只能是市场经济、法制经济，而中国的市场经济 体制和相应的信誉体系很不完善，企业信誉度不高。合同能源管理需要e s c o 与 客户签订互利双赢的合同，合同周期很长，双方要在长期合作中全面执行合同。 在企业信誉不高，缺乏相应的法律保障的条件下，e s c o 要从客户那里全部收回 投资风险较大，而又没有控制这些风险的措施和经验，而且其自身尚未建立起高 度的商业信誉。这些都限制了e p c 市场的发展。 第三是e s c o 融资难。e p c 项目的资金需要量很大，客户往往需要e s c o 投入 资金以示保证，e s c o 必须有足够的资金才能以“合同能源管理”方式为其客户 实施项目，而且这些资金需通过与客户分享节能效益才能逐年收回。但是由于新 成立的e s c o 经营时间短，尚没有良好的经营业绩作为支撑，较难获得商业贷款。 加之金融业对e s c o 的经营方式尚缺乏了解，因此e s c o 普遍缺乏一种长效的融资 机制来维持合同能源管理的正常进行。 第四是缺乏政府的激励政策。节能必然同时意味着减少了污染物的排放，节 能与减排是共生的。在我国能源价格远远没有完全包括环境成本的情况下，节能 的效益可以由e s c o 与客户分享，但减排的效益是全社会( 至少是当地) 共享的， 政府应该代表全社会对这种有利于增进社会环境福利的行为付费，出台相应的经 济鼓励政策。事实上，影响美国e s c o 的起源和发展因素除了能源价格以外，国 家给予的节能项目的减税免税政策是重要因素。在中国现行税收制度下，e s c o 的税赋负担与一般企业相比偏高，不利于e s c o 发展。而且，我国现行的财务制 度也使许多企业找不到合理的财务科目从所节约的能源费用中向e s c o 支付应返 还的投资和服务费用，这些都不利于e p c 的发展，不利于能源节约型和环境友好 型社会的建设。 第二章影响中国爷能服务产业发展的几大障碍与国外经验 2 3 发达国家的经验 美国实行的是国家高级别集中型能源管理模式，即对全国的能源实行集中统 一管理。能源部作为美国的能源主管部门，主要负责建立和实施国家综合能源战 略和政策。除能源部外，美国联邦政府内政部下属的矿产管理局、联邦环保署、 劳工部及运输部等其他政府部门也负有部分油气资源管理的职责。为加强和规范 能源监管工作，美国还建立了包括联邦电力法案、天然气法案、天然气政 策法案以及少际商业法案等在内的、较为完备的能源监管法律体系。美国 的e s c o 一般为三类公司( 集团) 所有或控股：楼宇设备和控制公司，电力、燃 气( 集团) 公司或其他能源公司和独立的e s c o 公司。 加拿大实行的是资源所有权、处置权和管理权基本一致的管理体制。自然资 源部作为加拿大的能源主管部门，使命是确保能源发展与环境、社会目标的协调， 促进可持续和可替代能源的发展，构建全面的能源监管体制框架。为了确保国家 能源政策的落实和能源的有效利用，加拿大联邦政府早在1 9 5 9 年就建立了国家 能源委员会，负责对加拿大联邦政府职责范围内的石油、天然气、电力行业实行 监管。该委员会的主要职能包括：( 1 ) 市场准入许可和收费；( 2 ) 市场分析和咨询； ( 3 ) 制定能源监管的政策目标和具体的监管政策。 日本政府对能源实行低级别集中型能源管理模式，能源管理工作主要由政府 内设机构来承担。日本的能源主管部门是经济产业省，经济产业大臣负责能源管 理工作，具体职责主要有：编制能源基本计划草案，谋求内阁会议的决定；制定 关于促进新能源利用的基本原则并予以公布，制定或修改新能源利用方针；听取 综合能源调查委员会的意见，制定新能源利用目标；统一管理电力、天然气、石 油等的市场运作，如许可、取消许可、编制相关能源计划等。除专门的管理机构 之外，日本政府还设立了能源管理协调机构，如能源咨询委员会、新能源和工业 发展组织、日本核能安全委员会等。另外，日本政府还通过一些行业监管机构行 使能源方面的监管职能。以日本电力系统利用协会为例，它是一个电力业务监管 机构，主要承担电力系统各种规则的制定和监管任务。日本政府能源监管的内容 和手段主要包括：( 1 ) 制定法律法规。日本政府主要依靠法律手段对全国能源产 业进行指导和调控：( 2 ) 价格监管。日本能源价格主要依靠市场进行调整，政府 只进行必要的监管：( 3 ) 环境保护监管。能源监管部门有责任根据环境厅的要求 和标准，对污染行业进行相应的管制：( 4 ) 争议处理。作为裁判和仲裁者，能源 监管部门负责就电力、石油、天然气等能源产品的价格、项目建设和环境等问题， 在能源生产者、销售者、消费者之间进行调解或协调。 韩国实行的是国家集中型能源管理模式。产业资源部是韩国的能源主管机 构，负责对全国能源政策的制定、国内外能源开发、市场运行、节能、替代能源、 第二章影响中国节能服务产业发展的几大障碍与国外经验 能源安全等进行专门管理，主要职责是制定综合性的能源政策及与能源、资源相 关的计划。产业资源部下设的能源资源政策总部、能源资源开发总部、能源产业 总部分别主管韩国能源的政策制定、勘探开发和产业运营。此外，产业资源部还 设立了一些专门性的委员会，承担能源政策与技术的审议和研究工作。同时，韩 国国家能源委员会、科技部、韩国能源管理公团和一些隶属于产业资源部的大型 国有能源企业也承担部分能源管理职能。其主要职责是：确保能源供求稳定，审 议有关能源的主要政策、项目、预算、运营等问题。科技部主要负责核工业的审 批、立法和监督。韩国能源管理公团是韩国主要的能源服务机构，其服务宗旨是 促进提高能源效率和能源安全。该公团的主要任务是具体执行国家节能计划和组 织提高企业及社会的能源利用效率。 2 4 国外合同能源管理经验对中国的启示 国外节能服务市场是基于市场价格与能源成本竞争压力的产物，国内节能服 务市场是政府行为的产物，两者发展势必会有本质的不同。我国应该促使国内能 源价格和节能市场的价格放开与市场化，这是节能服务产业健康、有序实现自律 发展的前提。 2 4 1 推广合同能源管理首先要解决e p c 项目中的法律与政策问题 推广e p c 最重要的是节能服务公司的名声和业绩，一旦某个节能服务公司做 砸了一个项目，那么这个公司在今后相当长的时间里都无法在这个地区承接项 目。因此节能服务公司都把他们的名声和业绩看得比生命还重要。但光有信誉还 不够，还需要外部的特殊支持。首先是对节能服务公司设立的门槛和严格管理方 面。在美国，在每个州承接e p c 项目的节能服务公司都必须申请执照。其次， 不论是哪种合同，节能服务合同都很长，在美国，一个e p c 项目可能进行1 0 年 以上，而在中国，一个项目的周期也至少在3 年以上，节能服务公司作为投资和 服务的一方，面对投资无法回收的风险相当大。这就需要通过立法来赋予节能服 务公司节能投资能收取回报的权力，需要改革现行会计和税务体系，减小报酬回 收风险。第三，政府要有相关的政策来确定对e p c 项目和节能服务产业的激励。 例如，可以通过出台更多强制性的环保标准，让企业有更大的节能环保压力和动 力，以保障e p c 产业发展。 7 第二章影响中国节能服务产业发展的几大障碍与国外经验 2 4 2 发展合同能源管理还必须解决融资渠道问题 凡是合同能源管理成功的国家，融资渠道的多样性都是不可缺少的。目前资 金瓶颈仍然是阻碍我国合同能源管理服务发展的原因之一。目前从事合同能源管 理服务的节能服务公司是不具备政府色彩的商业性的经济实体，与我国现有隶属 于地方政府的节能( 技术) 服务中心有本质区别。由于e p c 项目开发周期长( 一般 要在三年以上) ，近期获利能力差，e s c o 多数是中小企业，企业本身经济实力不 强。而中国为中小企业服务的金融机构又很少，e s c o 很难取得商业银行的贷款， 无力向银行提供信用担保和足额的抵押，而且我国绝大多数银行贷款期不超过5 年，银行往往觉得单个节能项目的贷款数目太小而缺乏激励。再加上商业银行缺 少对合同能源管理运作机制的深入了解，对节能技术和节能项目不熟悉，因此， 也难以实施信贷业务。融资渠道不通，导致大量资金无法投入大的好的节能项目。 2 4 3 节能测算是合同能源管理项目实施的关键 在各种合同能源管理节能投资模式中，节能设备的使用方投资风险都很小， 所以深受广大用户的欢迎。节能服务公司投资全部节能设备，然后从节能的收益 中按双方协定的比例作为回报，一定时间后，设备归用户，节能效益部分归用户。 然而，在合同能源管理节能投资模式推广的同时，也出现了一些问题：当节能收 益不如节能服务公司预期的好时，节能投资的收益将会得不偿失，或根本就是亏 损，节能投资公司的风险就会很大，所以准确的节能测算是合同能源管理项目顺 利实施的关键，应尽快建立符合国内情况的详尽验证和测试标准。同时，企业的 监测体系也不健全，我国目前的节能服务市场除了缺乏相应的激励外，各种名目 的节能公司也是鱼目混珠、良莠不齐。某些国内的所谓节能服务公司利用客户对 节能知识的缺乏随意甚至欺诈性地制定基准线，从而达到非法盈利的目的，在社 会上造成了恶劣影响，阻碍了行业健康发展。 美国采用通用的验证和测试( m & v ) 标准和协议为节能效果的衡量提供了坚实 的基础。i p t v p 2 0 0 2 已经成为美国e p c 项目中通用的行业标准。在此基础上， a s h p a e 编制了更为详尽的节能效果测试方法指导( a s h r a eg u i d e l i n e 1 4 - 2 0 0 2 ) ，美国能源部则编制了联邦政府节能项目验证和测试指南。这些详 细的技术指导手册为节能服务公司及相关客户提供了标准的技术平台，有效的减 少了在基准和节能效果上的技术问题及扯皮现象。 8 第三章融资租赁与合同能源管理的双轮驱动作用 第三章融资租赁与合同能源管理的双轮驱动作用 e p c 在中国面临潜力大，但推广困难的令人困惑的局面，需要我们用创新思 维来开发新的模式，克服现存的困难，有效地提高合同双方参与的积极性，扩大 合同实施的范围和影响力，有效地避免合同实施中的风险。 节能服务与融资租赁结合的契机。节能服务公司在中国发展的过程中，可以 凭借融资租赁和合同能源管理机制这两种驱动力。尤其要注意到，合同能源管理 在中国发展遇到的诸多障碍，在融资租赁模式下可以得到解决。过去，合同能源 管理和融资租赁在中国这个特殊的市场环境中，各自的推广和发展受到许多限 制，尽管合同能源管理机制有了十多年的推广示范经验，但适合中国国情的道路 依旧没有探索出来，融资租赁的发展更是大起大落，举步维艰。两者的结合可以 提供一种新的模式。 3 1 合同能源管理借融资租债之长 融资租赁行业对国民经济的发展有着非常积极的推动作用。例如，融资租赁 行业有助于企业盘活固定资产、优化资源配置、促进中小企业发展、引导和促进 消费、增加就业等。此外，融资租赁融入合同能源管理机制，能够更进一步的发 挥作用。 3 1 1 融资租赁降低了合同能源管理客户选择和技术选择风险。 由于目前国内没有完善的信用体系和技术论证体系，企业的信用情况不透 明，技术上更没有已论证的可以大规模复制的方法学，使得节能项目实施过程中 的风险重担都压在了节能服务公司身上。 融资租赁则能够大大降低风险，节能公司一方面可以较为容易地获取银行资 金以补充自有资金，另一方面可以掌握关键生产设备的所有权，客户企业分期还 款。这也同时减轻了客户企业的资金流动压力。这种灵活的融物方式解决了双方 的资金压力，也降低了整个项目的风险。 3 1 2 融资租赁为合同能源管理提供了更灵活的财务处理方式。 合同能源管理没有特别的账目记录规定，资产的折旧年限和各种税率也没有 特殊要求，这使企业在实施节能改造初期费用和成本过高，很难迈出第一步。 9 第三章融资租赁与合同能源管理的双轮驱动作用 融资租赁方式则有相应的会计科目记录租赁资产，而且，租赁的设备由于其 特殊性，享有所有权的一方还可以在租赁期内将设备折旧完毕，大大节省了租赁 期内的财务费用。 3 1 3 融资租赁与合同能源管理的结合能够解决不必要的法律纠纷 以融资租赁的方式实施合同能源管理，节能服务公司与项目企业签订租赁合 同。在租赁合同中，从付款方式、合同期限、免责条款及中途解约条款方面都对 出租方即节能服务公司的权益有一定程度的保障作用，降低了项目实施的风险。 3 2 合同能源管理补融资租赁之短 3 2 1 合同能源管理为融资租赁的发展开辟了广阔的平台。 我国的融资租赁业起源于改革开放初期，迄今为止已经经过了2 0 多年的实 践过程。从目前情况看，我国的租赁业远未达到应有的规模，不但远远落后于发 达市场经济国家，甚至比不上一些发展中国家。 从近几年融资租赁的发展情况看，主要是一些大型的金融租赁公司在飞机租 赁、船舶租赁及大型机械设备租赁等领域有所作为。这在一定程度上限制了该行 业的全面发展，如果这种局限性的模式形成并稳定下来，融资租赁就不能发挥其 应该发挥的积极作用。 合同能源管理机制为融资租赁提供了一个发展的新领域，在节能领域里，融 资租赁能够发扬优势，避开劣势。合同能源管理涉及更广泛行业领域，从基础设 施建设到制造业，从纺织行业到石油化工等链条关系行业，其中一些行业是单靠 融资租赁无法涉及的，还有一些是融资租赁在中国的市场环境下，很难涉足发展 的。两者的结合，为双方的全面健康发展提供了条件。 3 2 2 以融资租赁方式实施合同能源管理，目标客户群转向中小企业。 由于缺乏有效可行的风险控制措施和相对滞后的立法保障，现阶段的融资租 赁公司多以大型的重点企业作为主客户群体，而作为国民经济生力军的中小企业 缺乏应有的关注。同时，由于中小企业资金需求额度小，还款风险不好控制等原 因，一些以“扶持中小企业”为口号的融资租赁公司也纷纷转移目标，或者提出 苛刻条件使中小企业无法接受。 1 0 第三章融资租赁与合同能源管理的双轮驱动作用 合同能源管理机制不但使融资租赁能够进入中小企业，为中小企业的节能技 术改造服务，还发挥了其推进市场化进程、提高企业技术水平、促进中小企业发 展的积极作用。 3 2 3 国家鼓励政策将促进融资租赁业在节能领域的发展。 早在改革开放初期，国家就开始关注节能减排的政策制定和实施，几乎每年 都要颁布新的政策法规。随着国家整体经济的强大和取得显著的成就，相应的节 能减排政策也跟着逐步完善起来，这不仅表明国家和政府的节能环保意识在增 强，也说明这个国家的社会经济环境正在逐步成熟起来。 然而，融资租赁业的政策鼓励程度和重视程度还远远不够，这也应该是配套 的立法和相应的机制不健全的主要因素。当融资租赁融入合同能源管理，进入节 能领域后，很多发展方面的限制都得到了解决，我认为这是融资租赁在中国寻求 快速健康发展的较优选择。 3 3 融资租赁与合同能管理的“双轮驱动” 双轮驱动就是以融资租赁和节能减排行业中合同能源管理机制为驱动的双 轮发展模式。这不仅可以推动合同能源管理机制在中国的发展，还为融资租赁行 业开辟了一个新的发展领域。 无论是节能服务公司还是项目企业，在追求效益最大化时，最关注的应该就 是企业的经营风险，包括资金安全，技术安全、项目的效益预测、项目实施风险 可控等。双轮驱动模式实现了两者的优势互补、风险互控，实现了中国市场上潜 在的大量节能改造项目和充裕的闲置资金相对接的有利局面。 根据融资租赁与合同能源管理机制的“双轮驱动模型”，我们提出了“节能 融租模式”。 第四章“节能融租模式”在中国节能服务产业中的创新应用 第四章“节能融租模式”在中国节能服务产业中的创新应用 4 1 节能融租模式的定义 “节能融租模式”简言之即将“融资租赁 业务融入“合同能源管理”项目， 是一种对目前尚未成熟的节能服务产业的创新。在合同能源管理机制中，节能服 务公司所提供的一系列节能服务中，节能项目融资是至关重要的一环。而在中国 现有的市场条件下，融资问题正是制约节能服务公司发展的致命瓶颈。节能融租 模式不但解决了节能服务公司的融资问题，打破了节能服务公司的银行授信限 制，也在大大降低法律风险的同时，解决了双方会计记帐的难题，更重要的是给 合同能源管理在中国尚不成熟的节能服务领域找出了一条属于自己的发展方向。 节能融租模式的提出，是基于节能减排政策大趋势的要求。现阶段的政策运 行环境不太理想，这就需要提出一个规范化、市场化、可持续发展的方式去运作 和经营能源。在目前国内没有形成成熟的能源管理体制之前，只有当节能减排与 最通俗的效益甚至是利益挂钩时，才能真正地引起社会大众的关注，节能意识才 能逐渐形成，从而不断提高。 4 2 “节能融租模式 与产业资金来源、资金管理创新 节能融租模式的提出实现了融资租赁与