（金融学专业论文）中国转型时期的银行家模式.pdf

摘要 摘要 金融机构作为支支撑一国经济发展的重要支柱，推动着本国经济的健康发 展，银行是市场经济中的灵魂与核心。现在我国处于转型时期，商业银行制度变 迁目前所处的历史阶段是最具代表性的制度变迁内容之一。一方面商业银行制度 的变迁不仅在内涵和外延上体现出综合性，而且在推动力量的构成上表现为市场 力量和政府力量的合力；另一方面当今商业银行制度的变革是全球性的，具有普 遍意义。银行家的作为是银行兴衰成败的关键所在，他们在不同时期分别表现出 不同的模式。因此在现阶段对银行家的分析是更好的发展我国银行业的基础。 本文的研究是基于很多学者对银行家理论研究基础上的。张国满认为在转轨 期国有商业银行的各级行长被冠以相应的行政级别的准官员身份没有改变，应该 建立合理的制度尽快实现银行家从准官员到商业银行家的转变。史小坤认为国有 商业银行银行家是准银行家。 文章从计划经济体制入手，分析了在计划时期国家高度集中的管理体制下单 一的国有金融制度，得出在单一金融制度下，银行家的“政治人 模式；随着国 家控制金融的成本增加以及国有银行低效率现象的出现，国家开始了分权让利改 革以及建立市场经济的改革，由此，我国逐渐进入到经济转型时期。在推进改革 的时候，出现了很多寻租的机会，而作为推动制度变迁的各个利益集团开始为寻 租而行动，体制外的金融制度也就是在这样的背景下产生的。本文在第三章就分 析了体制外金融制度的形成，也进一步分析了中央政府与地方政府、国有金融机 构与非国有金融机构在转型时期的行为博弈过程，以此来说明这一时期我国是以 国有金融制度为主，非国有金融制度并存的特殊经济体制，并得出现阶段适应我 国经济体制的银行家模式是“政治银行家 模式这一结论。 最后，文章说明了我国的改革是政治银行家主导下的强制性改革与渐进性改 革的统一。并结合国家效用函数以及政治银行家的效用函数描绘出我国金融制度 变迁的特殊的“倒u 型曲线 。以此来证明政治银行家对于推进我国改革深化的 重要性。并且在文章最后一章总结中提出了对职业银行家的展望。 关键词；制度变迁转型银行家模式 a b s t r a c t a sa l li m p o r t a n tp i l l a ro fd e v e l o p i n gac o u n t r y s e c o n o m y , t h ef i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sp r o m o t et h eh e a l t h yd e v e l o p m e n to ft h en a t i o n a le c o n o m yt h eb a n ki st h e c o r ea n ds o u lo ft h em a r k e te c o n o m y c h i n ai si nt h et r a n s i t i o n a lp e r i o dn o w , t h e c u r r e n t l yh i s t o r i c a ls t a g eo ft h es y s t e mv i c i s s i t u d eo fc o m m e r c i a lb a n ki so n eo ft h e m o s tr e p r e s e n t a t i v e s y s t e m o nt h e o n eh a n d ，t h ec o m m e r c i a lb a n k ss y s t e m v i c i s s i t u d en o to n l yr e f l e c t st h ec o m p r e h e n s i v ei nt h ec o n n o t a t i o na n de x t e n s i o na n d i nt h ec o n s t i t u t eo ft h ed r i v i n gf o r c ep e r f o r m a n c et o g e t h e ro ft h em a r k e tf o r c e sa n d g o v e r n m e n tf o r c e s ；o nt h eo t h e rh a n d ，t o d a y sc o m m e r c i a lb a n k sc h a n g eo fs y s t e mi s ag l o b a lc h a n g e ，w i t ht h eu n i v e r s a ls i g n i f i c a n c e t h e r e f o r e ，n a t u r a l l yt h eb a n k e r s b e h a v i o rd e c i d e st h es u c c e s so rf a i l u r eo ft h eb a n k ，廿l e ys h o wt h ed i f f e r e n tm o d ea t d i f f e r e n tt i m e s t h e r e f o r e ，t h ea n a l y s i so ft h eb a n k e r si st h eb a s i so fd e v e l o p i n g c h i n a sb a n k i n gi n d u s t r ya tt h i ss t a g e t h i sa r t i c l ei sb a s e do nt h er e s e a r c ho fs c h o l a r sw h od i dm a n yt h e o r e t i c a ls t u d i e s o nb a n k e r s z h a n g g u o m a ns a i dt h e q u a s i o f f i c i a l s t a t u so ft h es t a t e o w n e d c o m m e r c i a lb a n k st h a tc a l l e da d m i n i s t r a t i v el e v e lh a sn o tc h a n g e di nt h et r a n s i t i o n p e r i o d i ts h o u l de s t a b l i s har a t i o n a ls y s t e ma ss o o na l sp o s s i b l et of i n i s ht h eb a n k e r s c h a n g ef r o mt h eq u a s i o f f i c i a lt ob u s i n e s sb a n k e r s s h i x i a o k u ns a i dt h a tt h eb a n k e r s i ns t a t e o w n e dc o m m e r c i a li saq u a s i - b a n k e r t h ea r t i c l es t a r t e dw i t ht h ep l a n n e de c o n o m i cs y s t e m ，a n a l y s i n gas i n g l e s t a t e o w n e df i n a n c i a l s y s t e m w h i c hu n d e r t h e c o u n t r y sh i g h l y c e n t r a l i z e d m a n a g e m e n ts y s t e mi nt h ep l a np e r i o d ，s oa st oc o m et ot h e ”p o l i t i c a l ”m o d eo ft h e b a n k e r su n d e rt h es i n g l ef i n a n c i a ls y s t e m ；w i t ht h eg r o w i n gc o s t so fc o n t r o l l i n g f i n a n c i a ls y s t e m ，弱w e l la st h el o we f f i c i e n c yo ft h es t a t e - o w n e db a n k s ，t h ec o u n t r y s t a r t e dt h es e p a r a t i o no fp o w e r s r e f o r ma n dt h ee s t a b l i s h m e n to fm a r k e te c o n o m y s r e f o r m ，s ot h a to u rc o u n t r yi se n t e r i n gt h ee c o n o m i ct r a n s i t i o np e r i o d i nt h er e f o r m ， t h e r ew e r eal o to fr e n t - s e e k i n go p p o r t u n i t i e s ，a n dt h ev a r i o u si n t e r e s tg r o u p sw h o p r o m o t e si n s t i t u t i o n a lc h a n g eb e g a nt ot a k ea c t i o n si no r d e rt os e e k i n gr e n t ，a n dt h e o u t s i d es y s t e m sf i n a n c i a ls y s t e mi sf o r m e di ns u c hab a c k g r o u n d i nt h i sp a p e r ，i t i i a b s t r a c t a n a l y z e dt h ef o r m a t i o no ft h eo u t s i d ef i n a n c i a ls y s t e mi nt h et h i r dc h a p t e r ，a n df u r t h e r a n a l y z e dt h eg a m eb e t w e e nt h ec e n t r a la n dl o c a lg o v e r n m e n t s ，s t a t e o w n e df i n a n c i a l i n s t i t u t i o n sa n dn o n s t a t e o w n e df i n a n c i a li n s t i t u t i o n si nt r a n s i t i o np e r i o d ，i no r d e rt o i l l u s t r a t eo u rs p e c i a le c o n o m i cs y s t e mi nt r a n s i t i o np e r i o dt h a tb o t hs t a t e d o m i n a t e d f i n a n c i a ls y s t e ma n dn o n s t a t e o w n e df i n a n c i a l s y s t e m i no r d e rt oc o m et ot h e ”p o l i t i c a lb a n k e r s ”m o d ew h i c hi sa d p tt ot h ep r e s e n ts t a g eo fo u re c o n o m i cs y s t e m f i n a l l y ，t h ea r t i c l es h o w st h a tc h i n a sr e f o r mi sac o m b i n a t i o no fm a n d a t o r y r e f o r ma n dp r o g r e s s i v er e f o r mu n d e rt h eg u i d a n c eo fp o l i t i c a lb a n k e r i nc o n j u n c t i o n w i t ht h en a t i o n a lu t i l i t yf u n c t i o na sw e l la st h ep o l i t i c a lu t i l i t yf u n c t i o no ft h eb a n k e r s d e s c r i b e dt h e s p e c i a l ”i n v e r t e du - c u r v e ”o ft h ec h i n a 。ss p e c i a lf i n a n c i a ls y s t e m v i c i s s i t u d e i no r d e rt op r o v et h a tt h ep o l i t i c a lb a n k e r si si m p o r t a n tf o rd e e p e n i n g r e f o r mo fc h i n a i nt h ea r t i c l e ，i tr a i s e dt h ep r o s p e c to f p r o f e s s i o n a lb a n k e r sm o d ei n t h el a s tc h a p t e r k e yw o r d s ：s y s t e mv i c i s s i t u d et r a n s i t i o np e r i o db a n k e r sm o d e 1 i i 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究 工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别标注和致谢的地方 外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为 获得云南财经大学或其他教育机构的学位或证明而使用过的材料。与 我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确 的说明并表达了谢意。 论文作者签名：茗韧蹶伽7 年月 _ t - a 关于论文使用和授权说明 本人完全了解云南财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即： 学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文和论文电子版，允许 学位论文被查阅或借阅；学校可以公布学位论文的全部或部分内容， 可以采用影印、缩印或其它复制手段保存、汇编、发表学位论文：授 权学校将学位论文的全文或部分内容编入、提供有关数据库进行检 索。 ( 保密的学位论文在解密后应遵循此规定) 。 本人签名：孝窳贿 聊雠：多盐醐 矿 刎7 、r l 第一章绪言 一、选题背景与意义 第一章绪言 ( 一) 选题背景 自1 8 9 7 年中国通商银行设立以来，由中国人开办的银行在上海不断出现， 至1 9 1 8 年，全市内国有银行已达2 0 多家，同年7 月，上海银行公会正式成立， 这标志着一个新的社会群体从事银行经营管理者的银行家阶层登上了历史 舞台。到2 0 世纪一、二十年代，中资银行已经发展成为和外资银行、钱庄三足 鼎立的重要金融力量。这些银行的管理者就成为早期近代银行家，他们较早从事 金融实践并取得相当成就，很快成为有影响力的银行家并相互支持，往往被视作 一个社会阶层或者团体；他们具有发展资本主义政治经济制度的强烈愿望，主张 建立资本主义政治制度以支持资本主义经济的发展，力主摒除政府干涉独立发展 银行业；在他们身上还洋溢着企业家的创业与创新精神，他们在金融制度、企业 组织机构建设、业务发展、经营管理等方面不断进行创新，取得了突出的成就。 随后在新中国成立之后，国家领导人开始注重本国经济政治建设，并且进行 了一系列的体制建设，在银行体制方面，从2 0 世纪五十年代开始到九十年代， 纷纷建立了国有银行、政策性银行和全国性的商业银行并逐步进入转轨时期的双 轨体制，这段时期，我国银行家大多仍是由政府官员选拔任命，他们集多种身份 于一身，重管理、轻经营，大多贯彻的是国家下发的政策、执行的是国家分配的 任务，他们虽然一直是银行管理者的身份，可是由于国家仍采取的是计划经济管 理方式，他们关注最多的不是银行经营的效益，而是怎样打好与政府的关系以获 得自身效用最大化。由于计划经济体制逐渐表现出了效率低下，经济不提高的缺 点，1 9 9 2 年我国政府开始推行市场化改革，只有当我国经济体制完全转化成市 场化体制，此时的银行家就可以充分表现出真正银行管理者的理性行为，以银行 经营效率为主要任务。完全市场经济下的银行家才是具备银行管理能力和风险控 制能力的真正的职业银行家。 目前，我国处于从计划经济到市场经济的转型时期，随着我国改革的不断深 入和市场经济体制的逐渐完善，我国银行业都在进行股份制改革，这就是逐渐摆 脱政府严管的标志。可由于此阶段市场化还不完善，银行管理者不能完全摆脱政 第一章绪言 府的任命，银行家的行为还是要受到政府的管制与约束，那么这一转型时期的银 行家的模式究竟是什么，本文就是针对这一问题的提出进行深入研究，从而提出 自己对转型时期的银行家模式的见解。 ( 二) 选题意义 金融机构作为一支支撑一国经济发展的重要的支柱，推动着本国经济的健康 发展。银行是市场经济中的灵魂与核心，自然而然银行家的作为是银行兴衰成败 的关键所在。在2 0 世纪一、二十年代，众多银行家充当政治家的身份，担任起 振兴民族产业，发展民族经济的重任；在计划经济时代，国家为了集中财力进行 经济建设，按照前苏联的模式，在金融领域建立了高度集中的国家银行体系，即 全国只有一家银行中国人民银行，此期间，政府掌握了所有的资源：政策资 源、土地资源、资金资源，还包括人力资源在内，统统由政府分配和调配，各个 银行的领导也是由政府选拔任命，这时的银行家职责就是执行政府政策，完成政 府分配的任务即可，他们充当的就是政治家身份。当我国真正发展成为完善的市 场经济体制时，银行家们真正考虑得就是如何经营好银行，而不靠行政任命，而 是靠自己真正的能力，他们就是真正的职业银行家。 目前，我国处于从计划经济向市场经济转化的转型时期，此阶段政府提出了 转型时期的具体要求，此时，银行家的具体模式就影响着我国转型时期制度推进 的程度，如果它是政治银行家，那么正合政府深入职能转变改革的目的，因为从 中国金融体制改革的历程来看，就已经深深地打上了政治银行家的烙印，政府正 是通过政治银行家而干预银行的，所以政治银行家作为转型时期的内部力量，对 推动我国的金融制度变迁提供了有力的保障，同时又给后渐进式改革制造了障 碍。本文正是要分析处于转型时期的银行家模式，勿庸讳言，其对于分析我国改 革与发展、顺利完成制度转型乃至更进一步完善社会主义市场经济的建设，都具 有重要的理论和现实意义。 二、文献综述 目前，已有很多有关银行家理论的研究文献，其讨论的核心是：现在中国的 银行家要具备的能力；在转型时期银行家面对的特殊的环境以及在这一特殊体制 下建立银行家队伍的必要性； 一些学者从中国现在的体制缺陷上分析说明了现在银行家的缺少。王洪英 2 第章绪言 ( 1 9 9 4 ) 认为银行家的产生关键是机制。传统体制的机制性的缺陷( 如缺乏经 营自主权、缺乏风险责任约束、利益非独立化) 难以产生成千上万的银行家。李 成根( 1 9 9 4 ) 认为把专业银行办成商业银行，最紧迫的是应加快培养和造就一 支与市场经济相适应的银行家队伍。王大用( 2 0 0 3 ) 认为我国不缺银行家的传 统，但确实很缺合格的银行家。认为银行改革重中之重是国家把管人的权力放开， 取消银行的官本位。 一些学者从银行家应该具备的某些品质和特点的角度定义了银行家。葛兆 强、许燕( 1 9 9 5 ) 认为具有创新精神，敢冒风险、勇于开拓，善于经营的经营 管理者才是银行家。曾康霖、虞群娥( 2 0 0 4 ) 认为银行家也是企业家，具有企业 家的性质和特征。但银行的性质决定银行家人力资本还具有般企业家人力资本 不具有或少具有的特征：l 、银行家人力资本的价值主要取决于信用，取决于政 府、企业和家庭对他们的信赖。2 、银行家人力资本除了初始投入外，还需要持 续的投入，才能更新知识，适应客观经济形势的变化。3 、银行业的实质是管理 高风险行业，因此控制风险的能力构成了对银行家人力资本评价的一个重要的指 标。4 、一般工商企业家追求的更多的是个性，银行家追求的更多的是共性( 作 为稳健经营的银行业，它必须求助于市场中介机构的配合，按既定的范围、规则 和程序，接受监管) 。 尹全洲( 1 9 9 5 ) 认为现代银行家要具有政治家的风范、广阔的视野和超前 决策的能力、强烈的经营意识、预见力和想象力、强烈的进取精神和竞争意识、 强烈的事业心和历史责任感。韩加荣( 1 9 9 9 ) o 认为在市场化金融体制下，银行 家是指获得金融资产所有者授权，有权支配金融企业的金融资产，能够对金融要 素进行优化组合，并承担金融企业由此而产生的风险以及为资产所有者带来最大 收益而承担责任的商业银行经营管理者。还有，徐正延( 2 0 0 1 ) 以为2 1 世纪是 中国金融业的崛起，需天时、地利、人和，在特殊的时代、特殊的背景中，金融 家所承担的使命比起一般的企业家更重要。他认为经营货币的金融家与一般的企 。王洪英商业银行呼唤新型的银行家西安金融，l9 9 4 年第6 期 。李成根加快培养和造就银行家队伍农金纵横，1 9 9 4 年0 4 期 。王大用银行家的素质银行家，2 0 0 3 年0 6 期 。葛兆强，许燕论现代中国银行家社会科学家，1 9 9 5 年0 2 期 雪曾康霖，虞群娥论银行家人力资本及其价值创造上海金融，2 0 0 4 年1 0 期 。尹全洲市场经济与造就大批中国现代职业银行家经济问题。1 9 9 5 年0 4 月 。韩加荣试论我国银行家的激励、约束机制浙江金融，1 9 9 9 年0 8 期 徐正延金融家的个人品质中国金融，2 0 0 1 年0 5 期 第一章绪言 业家相比，他们更需要一些特殊的品质，如世界意识、充分的法律意识、全面的 经济知识结构、诚实和可信、严格慎密的科学家气质与敢于决断的政治家气魄。 戴相龙( 2 0 0 1 ) 认为中国金融业要解决面临的问题，很重要的一条就是中国要 有真正的银行家。他认为中国的银行家应该具备的品质是：“依法经营，善于经 营，对社会负责，能取得优秀的业绩，而且在一定规模的银行工作较长时间”。 银行家的产生不由银行的大小决定。大银行的经营者，如果是奉命贷款，不是银 行家；小银行的经营者，只要真正按商业银行规律办事，就可以成为一个商业银 行家，而且中国需要一大批这样的人。章国华( 2 0 0 4 ) 罾区分了银行家的内涵和外 延，认为职业银行家的内涵是指那些视银行经营管理为终身职业，具备有相应的 社会角色标准，受一定的激励机制和约束机制制约，在银行中担任高级管理职务 的受薪人员。 还有一些学者认为中国现在处于转型时期，没有真正意义上的银行家，他们 认为现在的银行家是所谓的“准银行家 或“政治银行家 。田振邦、普利民、 赵洪刚( 1 9 9 5 ) 认为在国有商业银行由计划经济向市场经济转化的过渡期，由 于计划经济的烙印，难以成为真正的职业银行家。随着国有企业将实行职业企业 家制度，将为银行改革提供借鉴，为职业银行家的形成提供一个好的环境。钱颖 一( 2 0 0 2 ) 认为国有银行的高级管理人员不是银行家，而是从事银行工作的政府 官员。并不是说政府官员一定办不好银行，而是说他们周围的环境使得他们必须 将注意力集中在政治上。张国满( 2 0 0 2 ) 认为在转轨期国有商业银行的各级行 长被冠以相应的行政级别的准官员身份并没有改变。史小坤( 2 0 0 3 ) 认为目前 国有商业银行的管理者是“准银行家 ( 具有国家行政官员和国有商业银行管理 者双重角色) 。罗金生( 2 0 0 3 ) o 认为中国的金融改革现在处于转型时期的中间过 渡地带，产权是一种模糊状态，政府行为从集权模式转移到模糊模式，所以此时 的银行家不再是高度集权下的政治人身份，而应是具有政治人与经济人双重角色 的“政治银行家。 毋戴相龙中国需要银行家银行家2 0 0 1 年0 2 期 。章国华职业银行家的胜任力要素浙江金融，2 0 0 4 年z l 期 o 田振邦、普利民、赵洪刚国有商业银行实行职业银行家制度势在必行金融理论与实践。1 9 9 5 年1 1 期 。钱颖一第三种视角看企业的政府所有制：一种过渡性制度安排经济导刊，2 0 0 2 年0 5 期 。张国满谈实现从准官员都银行家的转变理论界，2 0 0 2 年0 2 期 。史小坤国有商业银行与银行家再造金融理论与实践，2 0 0 3 年1 0 期 。罗金生利益集团与制度变迁渐进转轨中的中小商业银行中国金融出版社，2 0 0 3 4 第一章绪言 另外一些学者认为，要建立真正意义上的银行家队伍，就应该进一步健全现 在的商业银行体制。林知璋( 2 0 0 3 ) 认为目前建立中国职业银行家体制已是大 势所趋，建立商业银行家队伍具有可行性，要建立全国一个完善的银行家评价体 系、评价机制。夏斌建议取消行政级别“这给行长们断了后路。行长就是银行家， 应该让他确实认识到，我是企业家，我不是当官的。有本事在这干，向国家资本 的安全和增值负责，帮国有银行赚钱”。张国满( 2 0 0 2 ) 回提出在我国加入w t o 后的五年过渡期内，应尽快实现银行家从准官员到商业银行家的转变，建立并完 善酬薪发放浮动机制，实现酬薪管理的激励效应；建立并完善岗位工作监督机制， 实现岗位责任的自我约束。史小坤( 2 0 0 3 ) 认为国有商业银行要迎接竞争性挑 战和再造银行家，需建立国有商业银行治理结构 ( 明确国有商业银行董事会的 职责、建立对管理者和董事的选拔、评估和报酬机制) ，需要建立管理者长期的 报酬激励机制、建立银行家市场和声誉激励机制、建立国有商业银行管理者选择 机制变革。梅世云( 1 9 9 8 ) 认为当前制约银行家队伍崛起的深层原因有体制性 因素、产权因素、管理因素、分配因素、激励因素和资源配置因素，要加快建立 银行家成长的内部机制，如竞选机制、分配机制、银行家流动机制、银行家约束 机制，同时创造银行家健康成长的外部环境，如明晰产权关系、弱化银行的行政 级别、依法明确银行家的责权利关系、构造充满流动性和活力的要素市场体系。 综上所有的文献可以看出学者们已经在银行家理论方面做了大量的研究，也 取得了丰硕的成果，所不同的就在于分析的角度不同，因此得出的结论也不尽相 同。其实综观所有的文献，都反映出了以下一个相同的观点：目前没有真正意义 的银行家，但是在国有商业银行内存在着“政治银行家”。而且很多学者强调的 是由于体制方面的缺陷导致转型时期特殊的准银行家模式，其实之所以是政治银 行家，简单的说是由于他们的行为表现出政治人与经济人双重特点，但究其深层 原因正是由于转型时期中国特有的金融体制特征造成的。这一观点为本文进一步 的研究奠定了坚实的基础。 三、结构安排及研究方法 本文以传统的和新制度经济学中的制度变迁理论作为分析的理论工具，运用 林知璋中国呼唤职业银行家现代商业银行，2 0 0 3 年1 2 期 。张国满谈实现从准官员都银行家的转变理论界，2 0 0 2 年0 2 期 史小坤国有商业银行与银行家再造金融理论与实践，2 0 0 3 年1 0 期 雪梅世云论我国银行家队伍的成长机制农村金融研究，1 9 9 8 年0 6 期 第一苹绪言 理论联系实际、定性定量分析的逻辑分析法，从对我国计划经济体制下的“政治 人”银行家模式分析入手，通过对我国转型时期特殊的金融制度的详细分析，提 出了我国在转型时期的“政治银行家”模式。随后在确定政治银行家模式的前提 下，进一步通过对我国政治银行家主导下的金融制度变迁的特质的分析证明了政 治银行家是适合目前我国的经济发展的模式。本文的思路是以我国转型时期特殊 金融制度对政治银行家的需求为主，来确定政治银行家模式，并进一步证实政治 银行家模式的合理性和其在推动我国金融制度变迁过程中的重要性。 本论文的结构安排如下： 第一章绪言。阐述本文的选题背景及意义、文献综述和研究思路。 第二章“政治人”模式：与计划经济体制相适应的银行家模式。本章从计 划经济体制时期金融体制的结构分析入手，得出了适合计划经济体制下的国有金 融制度安排；在第二部分中，通过对国有金融制度的功能的分析，确定了计划经 济时期的“政治人 银行家模式。本章的分析主要是为第三章对政治银行家模式 的确定做个基垫。因为转型时期就是从计划经济体制过来的，所以对转型时期银 行家模式的研究必须要与计划经济时期的模式结合起来。 第三章“政治银行家”：中国转型时期次优选择的模式选择。本章基于对转 型时期的银行制度改革不能完全市场化的理论与模型分析以及对渐进改革中的 “寻租 行为的分析，确定了我国转型时期的“政治银行家”模式。并进一步通 过对政治银行家主导下我国金融制度变迁的特质的分析，证明了“政治银行家” 模式在我国目前双轨制经济下的重要性和合理性。 第四章全文总结与展望。本章对全文的内容作了简单的总结，说明了政治 银行家对推动我国金融制度变迁的重要性。在本章的最后提出了对完全市场经济 体制下的职业银行家的展望。 四、主要创新点 本文可能的创新点在于，运用传统的和新制度经济学中的制度变迁理论作为 分析的理论工具，运用理论联系实际、定性的逻辑分析法，分别从计划经济体制 下的国有金融制度安排以及转型时期特殊的金融制度安排分析了计划经济时期 的“政治人 银行家模式和转轨时期“政治银行家”模式。并且用已经出现的金 融制度变迁的特殊轨迹进一步证明了政治银行家模式选择的合理性和重要性。 6 第一章绪言 图i - i 本文的逻辑结构图 7 第二章“政治人”模式：与计划经济体制相适应的银行家模式 第二章“政治人 模式：与计划经济体制相适应的银行家模式 在分析银行家模式之前，先简单介绍一下理论界对银行家这个概念的描述。 韩加荣( 1 9 9 9 ) 认为在市场化金融体制下，银行家是指获得金融资产所有者授 权，有权支配金融企业的金融资产，能够对金融要素进行优化组合，并承担金融 企业由此而产生的风险以及为资产所有者带来最大收益而承担责任的商业银行 经营管理者。曾康霖、虞群娥( 2 0 0 4 ) 圆认为银行家也是企业家，具有企业家的性 质和特征。但银行的性质决定银行家人力资本还具有一般企业家人力资本不具有 或少具有的特征：1 、银行家人力资本的价值主要取决于信用，取决于政府、企 业和家庭对他们的信赖。2 、银行家人力资本除了初始投入外，还需要持续的投 入，才能更新知识，适应客观经济形势的变化。3 、银行业的实质是管理高风险 行业，因此控制风险的能力构成了对银行家人力资本评价的一个重要的指标。4 、 一般工商企业家追求的更多的是个性，银行家追求的更多的是共性( 作为稳健经 营的银行业，它必须求助于市场中介机构的配合，按既定的范围、规则和程序， 接受监管) 。史小坤( 2 0 0 3 ) 是这样定义银行家的：她认为银行家是拥有企业家 创新精神的银行管理者，是与银行创新性发展息息相关的人物，正是银行家带有 突变特点的一次次创新的累积，推进和实施银行的发展和进步，可以说银行家作 为经营管理银行的企业家是银行创新的设计、组织和实施主体，是银行创新的必 要条件。 本文研究的银行家就界定于处于银行高层管理地位的、负责经营管理银行的 职业经理人。而且要研究我国转型时期的金融制度，就要从金融制度的初始情形 分析，所以本文就从计划经济时期的分析入手。 一 一、计划经济下的金融体制结构：国有金融的制度安排 1 9 5 3 年我国开始建立计划经济体制，在第一个五年计划期间( 1 9 5 3 1 9 5 7 ) ， 我国为了集中财力进行经济建设，按照前苏联的模式，在金融领域建立了高度集 中的国家银行体系。全国只有一家银行中国人民银行，它基本上承揽了全国 所有的金融业务，以适应计划经济体制对银行制度的要求。一是将公私合营银行 合并到中国人民银行，1 9 5 7 年撤消了于1 9 5 3 年组建的中国农业银行，由中国人 函韩加荣试论我国银行家的激励、约束机制浙江金融，19 9 9 年0 8 期 。曾康霖，虞群娥论银行家人力资本及其价值创造上海金融，2 0 0 4 年1 0 期 伽史小坤国有商业银行与银行家再造金融理论与实践2 0 0 3 年1 0 期 8 第二章“政治人”模式：与计划经济体制相适应的银行家模式 民银行的农村金融管理局经营管理全国农村金融业务。并且撤消人民银行的各区 行，从而形成“大一统”的垂直管理的银行体系。二是中国人民银行实行“统收 统支，统存统贷 的内部资金管理制度。中国人民银行既是货币发行与金融管理 的国家机构，又是统一经营全国商业性金融业务的银行组织。这种“一体化 的 政治制度以及当时客观的政治经济形势，决定了只有依靠集中掌握和调配的财 力、物力、才能保证经济的顺利发展，只有采取消费品的集中管理，才能保障人 民基本生活需要，只有对生产要素的统一配置，才能进行经济恢复和重点建设。 因此计划经济体制表现的就是集权政治特征，是一种集中管理体制。其集权化的 主要表现：“井字型体制结构，纵向看，计划经济体制是一种通过指令性计划 指标来运转的经济体制，是一种自上而下的等级体制，这种等级体制最终来源于 权利的等级；横向看，计划经济体制是一种块状结构，即不同地区的企业和行政 单位只对上级负责，下级听从上级的指挥，这种制度结构来源于权力的块状结构， 即各地方权力只对中央负责。可见这是一种国有金融制度安排，之所以制定这样 的金融制度，其实是以国有企业为主体而构造的。下面就说明这一问题。 当国家确定了国有产权之后，为了扩大自身效用，它进一步追求的就是扩展 哪种垄断性的国有产权形式更有利于增加国家效用。对于我国，当时有几条路径 可以选择：一种是扩展农业的国有产权。可是，当时我国农业生产已在国民生产 总值中占有很大比重，如1 9 5 0 年到1 9 5 3 年农业占国民收入的份额平均达到 5 9 3 ，而且农业的剩余贡献率很低，如1 9 5 0 年到1 9 5 3 年间农业给国家财政收 入的贡献率只有1 6 4 。因此扩展这一国有产权的收益不大；二是扩展轻工业的 国有产权，可是在我国这样一个农村入口占总入口8 0 9 0 ，且多数农村人口 处于贫困状态，如果发展轻工业必将受到市场狭小和需求不足的约束。最后我 国就选择了扩展重工业的国有产权，之所以选择重工业，是由外部竞争因素决定。 重工业是抵抗和对付外国家威胁的重要支柱。 既然国家确定了以重工业为核心的经济增长战略，也提供了相应的产权基 础，那么现在需要的就是建立与国有产权结构相适应的资源配置制度，这便就是 国有金融制度。而这种制度安排就是以国有企业为主体构造的。国家为了节约交 易成本和监督国有企业对工业化的经济贡献，设计了一套生产过程内在化于企 。林毅夫中国的奇迹：发展战略与经济改革上海人民出版社，1 9 9 4 年 9 第二章“政治人”模式：与计划经济体制相适应的银行家模式 业，而资源配置与产品分配外在化于企业的制度结构。如生产资料由国家计划供 应，产品由国家包销和调拨，财务上统收统支，利润上缴国家，企业所需基本建 设投资等由国家财政拨款解决，工资由国家计划安排，定额外流动资金由国有金 融制度安排解决。显然，国家构造国有金融制度的目的就是为国有企业专门提供 资金的，即国有金融制度安排就是国家专为国有企业融资方便而设立的配套制度 安排。因此，给国有企业供给多少资源，如何供给就是由国家说了算，国有金 融机构没有决定权，只有执行任务的权力。 二、“政治人：国有金融制度安排的需求诱致与供给推进 根据上文的分析，可知计划经济时期，我国处于一种高度集权化的模式下， 其实就是一种二重制度结构，因为中央政府通过所谓的计划，直接组织全社会的 生产、分配和消费。地方政府缺乏利益基础和相对独立的权力，在国民经济中仅 仅是制定和传达计划的中介，是一个安排企事业单位执行国家计划的行政单位。 这时候的微观主体完全是制度供给的被动接受者。在这个阶段博弈中，中央政府 处于绝对强势地位，地方政府和微观主体处于绝对弱势地位，基本上听命于中央 政府的政策，没有权力与中央政府进行博弈。所以此阶段国家的效用函数也就是 整个社会的效用函数。这种二重制度结构决定了我国有限的制度选择空间，即除 了国有金融制度安排之外，没有其他金融制度安排可以选择的了。事实也就是这 样，到1 9 5 6 年底，国家银行多提供的贷款占贷款总额的比重达到9 3 多，国家 事实上控制了所有的金融业，下层结构中几乎不再存在任何形式的金融制度安 排。 政府之所以选择计划经济体制，正是因为居于支配地位的政府选择计划经济 制度可获得最大化的收益，这个结论是建立在经济学中有关“经济人假设”的基 础上的。原因是居于支配地位的政府这一政治利益集团的利益与计划经济体制形 式是相一致的，即计划经济体制能够使政治利益集团的收益最大化。首先，计划 经济体制使得居于支配地位的政府获得在全社会范围内进行配置资源的权力。我 们知道，计划经济体制不仅在社会政治生活中消除了竞争，而且也在经济领域内 消除了竞争现象。所以，垄断的权力可以使政府能够轻易地获得最大化利益。其 次，计划经济体制的信息传输是单向的。全社会都是服从政府的指令性计划，而 张杰中国金融制度的结构与变迁山西经济出版社1 9 9 8 年第4 2 页 l o 第二章“政治人”模式：与计划经济体制相适应的银行家模式 这种指令性计划体现的就是政府的利益。实际上，高度集中的计划经济体制使得 政府在获取最大化利益的过程中付出最小的成本。 正如上文分析的，国有银行由于没有独立决定资金分配的权力，因此也只是 一个执行机构，而银行家作为利益集团之一，他们经营银行要完成的任务也就是 政府已经安排好的，他们的行为就是执行政府的命令，即使政府的某些措施和政 策是不利于银行稳定性经营的，那他们也不会考虑这些后果，因为国家是所有者， 即使亏损也是由国家来负责，银行的管理者是不用承担任何责任的。所以按照政 府的计划执行也是符合银行管理者的成本收益函数的。而且这个阶段的银行管 理者也是政府任命的，他们的效用函数与国家的效用函数是一致的，因此他们维 护国家的利益就等于获得了自身的效用满足。这些行为明显就是“政治人 的典 型特征( 只是一个代表政府利益的团体) 。另外，由于存在信息不对称问题，公 众在计划经济体制下丧失了进行博弈的基本条件或只具有极有限的博弈能力。其 实计划经济体制下也有激励机制，只是这种激励是通过非物质的或非经济的形式 来实现的，给够工人们应有的工资，农民们应有的“工分 即可。同时处于支配 地位的政府通过宣扬集体主义、爱国主义等制造了公众追求的某种既定的理想， 人生价值的实现，塑造社会主义新人，无私政治经济行为等文化伦理价值观念， 这就使得处于支配地位的政府以低成本的方式推动了经济的发展。 可见，国有金融制度的安排就只能产生出“政治人 模式。一方面，国家采 取单一的所有制模式，并推行事实上的平均主义，大锅饭的分配制度。各不同利 益主体之间的利益分配，主要由国家公共权力或通过国家的制度性安排，如单位 制度、户籍制度，身份制度等来决定，各个利益主体不可能通过公平竞争、组团 结社等获得利益满足。另一方面，在信息不对称的情况下，银行家作为利益集团 就失去了与政府博弈的机会，他们仅仅就是一个维护政府利益、执行政府命令的 “政治人 。 第三章“政治银行家”模式：中国转型时期次优选择的模式选择 第三章“政治银行家”：中国转型时期次优选择的模式选择 事实表明，建立在国家垄断产权基础上的工业化过程是难以持久的。其根本 原因在于，以国家效用函数代替企业效用函数将使国家支付极高的信息成本。从 而导致资源配置的低效率。因此国家在以其制造的国有产权形式主导了2 0 多年 的低效增长过程后，最终不得不放权改革和市场化改革。总体上讲，国家放权退 让主要导因于国有产权的内部因素，因为经济的低效率使垄断产权形式的成本收 益结构在逐步发生不利于国家的变化，即经济的低效率最终也影响到国家对租金 最大化的追求。这里，为方便后面的讨论，简要回顾一下我国金融制度改革的过 程。 1 9 7 8 年国家为了治理国有经济的低效率，实行了经济体制改革，经济体制 变化的中心是国有经济的放权让利，其结果是打破了中央集权式的集中统一的计 划体制，形成了公有制经济的分权化体制。随后1 9 7 9 年我国开始了金融体制改 革，陆续恢复了中国农业银行、中国银行、中国人民建设银行，打破了中国人民 银行“大一统”的格局。此期间，中国的银行制度经历了一个重建过程。首先恢 复和成立了一系列专业银行：1 9 7 8 年1 2 月恢复中国农业银行专职于农业生产， 1 9 7 9 年3 月中国银行作为外汇专业银行从中国人民银行中分设出来，1 9 8 3 年， 国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职责，1 9 8 3 年1 月设立中国建设银 行，专事长期投资。1 9 8 4 年1 月中国工商银行成立，专事工商企业流动资金贷 款。分设中国工商银行，随后陆续设立了多家股份制商业银行。1 9 8 6 年交通银 行得以恢复，成为我国第一家商业银行。随后中信实业银行、中国光大银行、华 夏银行、招商银行、广东发展银行、上海浦东发展银行等商业银行相继成立。9 9 年成立了第一家非国有资本的商业银行一中国民生银行“。至此形成了以中国人 民银行为中央银行，以国有专业银行为主体，众多商业银行为辅的二级银行制度 结构。1 9 9 7 年专业银行开始向商业银行转变。出现了国有独资商业银行、国有 股份制商业银行、私人股份制商业银行共存的局面。 一、“政治银行家 模式：银行制度改革