（法学理论专业论文）论股东知情权制度的法律完善.pdf

摘要 l i m u a w y 2 1 6 3 1 2 8 本文主要运用了法解释学和比较分析的研究方法。具体表现为：本文对构成股东知情权的股 东查阅权、股东质询权、检查人选任请求权等方面用法解释学方法进行阐释，并通过对我国现行 公司法的相关规定、适用范围和法律效果等方面加以分析；同时还采用了比较分析的方法，对各 国公司立法相对成熟和完善的制度的借鉴，结合我国的具体情况，对股东知情权的行使要 譬、合 理限制、立法不足以及立法完善等进行初步的分析和探讨，希望畿为我国公司法的进一步完善提 供参考。 具体内容上，本文探究股东知情权的有关法理基础，阐述股东知情权的经济价值和法律价值， 明晰股东知情权的内容以及性质，借鉴国外的相关立法经验，寻找适合我国公司制度的股东知情 权保护措施并在合理范围内对其进行规制，对于完善我国公司法律制度及和谐社会的构建都很有 必要。通过对本文从知情权的行使客观要件，行使主观要件，行使方式以及合理限制等方面纵向 阐述，同时通过构成股东知情权的股东查阅权、股东质询权、检查入选任请求权等方甄进行横行 剖析，结合我国现行公司法中对股东知情权的相关规定，总结我国公司法对股东知情权的相关规 定的不足，提出继续完善我国公司法中关于股东知情权的立法建议。从丽使我国股东的权益得到 切实地保障，真正地实现股东权益与公司利益的相互平衡。从两在公司法领域实现公平、正义， 对和谐社会的构建、社会主义法治国家建设起着重要作用。 关键字：法理基础；股东知情权；查阅权；质询权；检查人选任请求权 a b s t r a c t t h i sp a p e rm a i n l yu s e st h el a wh e r m e n e u t i c sa n dc o m p a r a t i v ea n a l y s i sm e t h o do fs t u d y t h e s p e c i f i cp e r f o r m a n c e s ：t h es h a r e h o l d e r sr i g h tt ok n o wi n c l u d e st h er i g h to fi n s p e c t i o n 、t h ef i g h tt o i n t e r p e l l a t i o n ，t h er i g h tt oa p p o i n ti n s p e c t o r 。确ep a p e ru s e s 曲eh e r m e n e u t i cm e t h o d si n t e r p r e tt h e a b o v ea s p e c t s a n di ta n a l y s e st h er e l e v a n tp r o v i s i o n so ft h ec o m p a n yl a w 、t h es c o p eo ft h er e l e v a n t p r o v i s i o n s a p p l i c a t i o na n dt h el e g a le f f e c to ft h er e l e v a n tp r o v i s i o n s ；a l s ou s e st h ec o m p a r a t i v e a n a l y s i sm e t h o d ，u s i n go t h e rc o u n t r i e s c o m p a n yl e g i s l a t i o n sr e l a t i v e l yw h i c ha r em a t u r ea n di m p r o v e d f o rr e f e r e n c e a c c o r d i n gt ot h es p e c i f i cc o n d i t i o no fo u rc o u n t r y , t h ep a p e ra n a l y s e sa n de x p l o r e s p r e l i m i n a r i l yt h ee x e r c i s ee l e m e n t s 、t h er e a s o n a b l er e s t r i c t i o n so fs h a r e h o l d e r s f i g h tt ok n o w 、t h e l e g i s l a t i o ns h o r t a g ea n dt h ei m p r o v e m e n to fl e g i s l a t i o n ，l o o k i n gf o r w a r dt op r o v i d i n gr e f e r e n c e st ot h e f u r t h e ri m p r o v e m e n to f o u r c o m p a n y l a w a c c o r d i n gt os p e c i f i cc o n t e n t , t h i sp a p e re x p l o r e st h el e g a lb a s i so fs h a r e h o l d e r s r i g h tt ok n o w , e x p l a i n st h ee c o n o m i cv a l u ea n dt h el e g a lv a l u eo fs h a r e h o l d e r s r i g h tt ok n o w , d e f i n e st h ec o n t e n ta n d n a t u r eo fs h a r e h o l d e r s r i g h tt ok n o w , t a k e se x a m p l ef r o mf o r e i g nl e g i s l a t i o ne x p e r i e n c e , f i n d ss u i t a b l e e x p e r i e n c ef o rp r o t e c t i n gs h a r e h o l d e r so fo u rc o u n t r ya n dr e s t r i c t st h es c o p er e a s o n a b l y t h e s e i l l e a s u r e sa r ev e r yn e c e s s a r yt op e r f e c tc o m p a n yl a wo fc h i n aa n dc o n s t r u c th a r m o n i o u ss o c i e t y t h e p a p e re x p o u n d st h ee x e r c i s eo b j e c t i v ee l e m e n t s ，e x e r c i s et h es u b j e c t i v ef a c t o r ，e x e r c i s ew a y ，t h e r e a s o n a b l er e s t r i c t i o n se r e o f s h a r e h o l d e r s r i g h tt ok n o w t h ep a p e ra n a l s e st h er i g h to fi n s p e c t i o n ， t h er i g h tt oi n t e r p e l l a t i o n , t h er i g h tt oa p p o i n ti n s p e c t o re t c i nc o m b i n a t i o nw i t ht h er e l e v a n tp r o v i s i o n s o fs h a r e h o l d e r s r i g h tt ok n o wo ft h ec o m p a n yl a w , s u m m a r i z e st h el e g i s l a t i o ns h o r t a g eo fs h a r e h o l d s r i g h tt ok n o w , i m p r o v e st h el e g i s l a t i o no f t h ec o m p a n yl a w i no r d e rt oe n a b l eo u rs h a r e h o l d e r s r i g h t s t og e tp r a c t i c a ls e c u r i t y , t r u l yr e a l i z et h eb a l a n c eb e t w e e nt h er i g h t so fs h a r e h o l d e r sa n dt h ei n t e r e s to f t h ec o m p a n y r e a l i z i n gf a i r n e s s 、j u s t i c ei nt h ef i e l do fc o m p a n yl a w , p l a y sa ni m p o r t a n tr o l ei n c o n s t r u c t i n gh a r m o n i o u ss o c i e t ya n db u i l d i n gt h es o c i a l i s tc o u n t r yr u l e db yl a w k e yw o r d s ：l e g a lb a s i s , s h a r e h o l d e r sr i g h tt ok n o w , r i g h to fi n s p e c t i o n ，r i g h tt oi n t e r p e l l a t i o n ， f i g h tt oa p p o i n ti n s p e c t o r i l 一、选题来源 在当代企业制度的法律框架下，股东对公司的所有权和公司的譬营杈相分离，大多数股东葶 不会直接参与公司的经营、运作。而是由董事和公司高级管理人员对公司进行直接的经营、运作， 有时甚至决策权也掌握在董事和公司高级管理人员的手中。这种现象导致股东对公司的业务、财 务状况了解很少，股东与董事、高级管理层掌握的公司信息严重不对称，股东的权益很容易被损 害。股东通过行使知情权，了解公司的真实、准确、充分的信息，防止自身权益被肆意损害和有 效地救济被损害的权利。股东知情权法律制度的建设有着重要的现实意义和法律价值。近年来， 对于我国建立完善的股东知情权制度体系和切实保障股东知情权的问题在理论和实践中都得到 了高度地关注。股东知情权被忽视甚至是损害的现象在世界各国普遍存在，我国尤为显著。 二、国内外研究现状 有关股东知情权的定义和性质，王燕莉在论公司知情权的法律保护兼议我国公司法的 修改( 四川教育学院学报，2 0 0 3 年1 月期) 认为股东的知情权具有共益权的属性。刘俊海 在股份有限公司股东权利的保护( 法律出版社，2 0 0 4 年第2 版) 的著作中这样写：“有学者 认为股东的知情权为自益权，因为知情权行使是股东为保护个人的投资利益的回报，很少有纯 为公司利益考虑的，但大部分的学说观点认为知情权为共益权。”这个问题在理论界至今仍存 在争议。笔者认为，股东知情权兼具共益权与自益权的特点。 有关股东知情权的内容范围，刘俊海在股份有限公司股东权的保护( 法律出版社，1 9 9 7 年第1 版) 一书中，将股东对有关公司经营中信息收集的权利称为“股东知情权”，并将这一权 利分为财务报告查阅权、账簿查阅权、质询权和检查人选任请求权。施天涛在公司法论( 法 律出版社，2 0 0 5 年8 月第1 版) 的著作写到：“股东知情权不仅指单纯地了解公司有关信息的权 利，而且包含着对公司进行检查监督的权利。”王燕莉在论公司知情权的法律保护一兼议我 国公司法的修改( 四川教育学院学报，2 0 0 3 年1 月期) 中认为股东知情权的范同应当包括： 财务会计报告查阅权、账簿查阅权和询问权。 有关股东知情权行使的限制，施天涛在公司法论( 法律出版社，2 0 0 5 年8 月第l 版) 著作中提出了三种做法供参考。殷召良在公司控制权法律问题研究( 法律出版社，2 0 0 1 年 第1 版) 中认为：“从保护股东对公司知情权的角度看，对股东不应加以持股上的限制，哪怕 只持有一股股票我国目前情况下不宜在主体方面加以限制。” 三、研究意义 理论意义：股东知情权是股东权利的首要性的基础权利，逐渐被世界各国予以重视。但各国 对股东知情权的研究尚未成体系，系统地研究股东知情权很是缺乏。这种现象在我国也十分明豆， 我国学者近几年逐渐开始对股东知情权进行研究。只是形成了零散的法学文章刊登在各种法学期 宁夏大学硕士学位论文第一苹绪论 刊中，对股东知情权的法学专著少之又少，即使在理论著作中谈及股东知情权，篇幅也极少。我 国现行的公司法相对于以前进步很大，但仍然有不足和亟待完善的地方。希望能为我国立法 机关对股东知情权的立法完善起到些作用，司法实践中能使法律工作者更加明晰股东知情权的操 作性问题，社会生活中能使股东更积极地维护自身的合法权益。 现实意义；我国的市场经济发展顺利，公司的运作已经逐渐与各国公司模式相接轨。社会生 活的日新月异、纷繁复杂，使得不同以往的法律现象的出现，法律有限性充分暴露出来。现有的 法律对公司股东的权益的保护不能切实地实现，使得公司股东的权益遭到各方面的损害。这种现 状不利于吸引投资者。所以完善我国现有的法律法规，切实保护公司股东的合法权益，对于建设 社会主义市场经济和法治国家是举足轻重的。 四、研究主要内容 本文绪论部分介绍股东知情权研究的概况，从第二章逐步阐释股东知情权的内容、立法目的、 价值取向、基本原则、法律意义、立法根据，第三章通过各国股东知情权的制度比较来研究股东 知情权的行使要件、合理限制的具体制度。第四章在对比外国先进的股东知情权立法经验的基础 上，总结我国股东知情权构成的三个方面的法律制度存在的问题。第五章分别从股东查阅权、股 东质询权、股东检查人选任请求权三个方面提出完善我国股东知情权的法律思考。 本文运用了股东知情权制度概论一世界各国股东知情权具体制度比较一结合我国公司法 具体规定的不足提出完善我国股东知情权的法律思考的行文思路，围绕股东知情权制度本身 的权利结构，层层递进，拓宽研究的视野，通过多法域的综合研究，将公司法、民法和民事诉 讼法等多种学科理论结合运用，较为全面地揭示股东知情权制度体系及其相关制度的价值和建 构方向。 本文主要运用了过程事件分析、个案延伸、资料分析等研究方法。还运用了法解释学和比较 分析的方法。具体表现为：在文章中用法解释学、资料分析、过程事件分析等方法横向对构成知 情权的股东查阅权、股东质询权、检查人选任请求权等方面进行阐述，并对我国公司法上的相关 规定的内容、适用范围和法律效果等加以分析和明确：同时，文章还采用了比较分析、个案延伸 的方法，通过与外国公司立法相对成熟和完善的国家和地区进行对比分析，结合我国具体情况， 提出了若干立法建议，希望能为我国公司法的进一步发展和完善提供参考。 本文内容重点将对实体部分的股东知情权的内容以及行使的限制两个方面进行详细论述， 与之相对应的是，在其后的完善我国股东知情权的法律思考中，在这两个方面的基础上结合我 国具体情况的进一步阐释。 本文难点是法学学者对股东知情权的研究近年来逐渐增多，但至今并未系统地对股东知情权 进行论述。本文通过对我国现行的公司法中对股东知情权制度的相关规定的整理，和对司法 实践中股东知情权案件的操作性问题进行收集，从理论上对股东知情权制度进行系统、完整地阐 述。希望我国立法机关能尽快对股东知情权做出立法完善，司法实践中能使法律工作者更加明晰 股东知情权的操作性问题，社会生活中能使股东更积极地维护自身的合法权益。 本文的创新之处：第一，从法理学的角度，简述了股东知情权的法理基础和保护股东知情权 的法律价值、立法目的、法律意义等；第二，立足于我国现有法律制度的基础上，对股东知情权 2 实践操作中的实务问题进行了细化的探索性的研究，这是理论界关注不多的问题。 五、前期相关研究成果 笔者一直很关注股东的权益保护问题，对股东的知情权的保护曾写过“浅析中小股东知情 权保护”一文。对实践中侵害股东知情权的案例也有所搜集。 六、主要参考文献 我国法学学者在对各国学理上的观点和立法经验进行搜集的基础上，对股东知情权这一课题 展开了结合我国实际情况的、创新性的探究。对股东知情权的相关期刊和专著进行搜集，赵家义、 高义融于2 0 0 0 年发表于“政法论坛”的股东信息权制度研究一文是相对较早研究股东知情 权制度的文章。该文章把股东知情权称之为“股东信息权”，论述了“股东信息权”范围包括六 类信息，并对“股东信息权”的理论价值进行了较多篇幅的阐释。 我国学者和法律工作者近年来对股东知情权的研究逐渐多了起来。王燕莉在四川教育学院学 报上2 0 0 3 年发表的论股东知情权的法律保护一兼议公司法的修改文章，认为股东知情权是 指法律赋予股东通过查阅公司的财务报告资料、账簿等有关公司经营、决策，管理的相关资料以 及询问与上述有关的问题，实现了解公司的运营状况和公司高级管理人员的业务活动的权利。并 阐述了股东知情权的范围、性质等问题，该文是对股东知情权有较早研究的文章。 法学学者刘俊海一直对股东知情权进行探索性研究，其文章和观点在理论界对于股东知情权 的研究中处于重要地位。在刘俊海的著作中，股东权的法律保护、股份有限公司股东权的法 律保护等等都有涉及股东知情权的篇幅。刘俊海是把质询权归为构成股东知情权的内容之一的 “第一人”。其认为股东知情权包括四种权利：财务会计报告查阅权、账簿查阅权、质询权、检 查人选任权。 学者蒋大兴于2 0 0 5 年刊登于法学刊物的超越股东知情权诉讼的司法困境一文，阐释了 股东知情权的性质和构成，对司法实践中的相关问题进行了创新性的论述。 股东知情权的研究已经小有成就，股东知情权的定义、意义、性质、内容等方面的研究已取 得较大成果，但是尚未对股东知情权进行系统性的论述，且关注司法实践中股东知情权的操作性 问题的还很少，对于股东知情权的全部内容的司法保护涉及的文章很也缺乏。 七、完成项目的条件和保证 通过借阅、自购、调研、收集、上网查询等途径解决资料难题；细致研习相关方面的书籍资 料，在导师的悉心指导、帮助和鼓励下，力求遍及众本，凭依自己前期的学术积淀和努力如期完 成课题研究。 3 耋i 鲨鲨兰丝些j 一皇蔓量曼量皇鼻皇曼曼寰_ 量曼耋些篓堡鳖 第二章股东知情权概述 第一节股东知情权的内容 股东知情权的概念 股东权是指基于其股东资格股东而享有的参与公司经营管理与监督并从公司获取经济利益 的权利；知情权，是指公民有权知道他本应知道的事情。知情权概念运用到公司法中产生了“股 东知情权”这一法学制度。股东知情权，( 国内也有学者称其为“股东信息权”) 是指法律赋予 股东通过查阅公司的财务报告资料、账簿等有关公司经营、决策，管理的相关资料以及询问与上 述有关的问题，实现了解公司的运营状况和公司高级管理人员的业务活动的权利。罾 在理论界，刘俊海在股份有限公司股东权的保护一书中，将股东对有关公司经营中信息 收集的权利称为“股东知情权”，并将这一权利分为财务报告查阅权、账簿查阅权、质询权和检 查人选任请求权。铮基于各国公司法立法的规定和学者们对股东知情权概念的阐述，笔者认为， 股东知情权是指股东为了维护自身和公司的权益，所享有的知悉公司相关信息的一项基础性权 利。股东知情权事实上是内容包括了股东查阅权、质询权、检查人选任请求权于一体的法律概念。 “股东知情权”这一概念在世界各国公司法立法中没有明确规定，但是在各国的公司法的相关章 节的内容中，规定了与股东知情权相联系的各种具体权利。我国未明确规定“股东知情权”这一 概念，我国现行的公司法规定了股东的查阅权和质询权。由于各国的历史传统、经济发展状 况以等方面的差异，股东所享有的知情权的具体内容也是有差别的，各国的公司法所规定的股东 知情权的内容虽然不同，但总体上涉及了股东查阅权、质询权、检查人选任请求权这三项权利， 立法目的均是使股东获得充分有效的信息，保护股东的合法权益。在这三项权利中，股东查阅权 是知情权的基础和核心，股东的查阅权能否有效行使，直接关系到股东的知情权能否充分行使。 股东质询权是股东监督、参与公司治理的重要途径，和检查人选任请求权是股东查阅权行使的保 障，使股东能够更深入地知悉公司的业经营和财产状况。各国关于股东知情权的立法总趋势随着 对股东权益保护的关注程度的加强而不断扩人。 二、股东知情权的构成 ( 一) 查阅权 股东查阅权是指股东在满足法定的条件后，有权查阅公司的相关的业务凭证和记录的权利。 股东的查阅权发端于美国公司法。美国学者认为，股东作为投资人，为保护其在公司中的经济 利益，有权要求告之公司事物。基于此，普通法赋予了股东查阅各种公司账簿、记录甚至工厂本 赵家仪，高义融股东信息权制度研究 j 政法论坛( 中国政法大学学报) 2 0 0 0 ，( 6 ) ：5 3 王燕莉论公司股东知情权的法律保护兼议我国公司法的修改 m ，四川教育学院学报，2 0 0 3 ，( 1 ) ： 4 4 刘俊海股份有限公司股东权的保护 m 北京：法律出版社，1 9 9 7 ，1 7 8 1 7 9 刘俊海股份有限公司股东权的保护 m 北京：法律出版社，1 9 9 7 ， 1 7 8 1 7 9 4 身的权利。= d 法律规定股东查阅权的意义在于：“一方面，这些资讯的提供帮助股东行使监督与控 制权，另一方面则是使股东为自己的投资组合做出最适合的调整。”罾 ( 二) 质询权 股东的质询权是指股东在股东大会上为进一步了解公司的业务和财务情况，而请求董事会或 监事会，就股东会议题、议案中的有关问题以及公司的业务和财务情况进行解释说明的权利；如 股东质询权的行使遭到董事会或监事会的拒绝，股东可以申请法院裁定，以此来保障股东的权益。 在股东火会之外，股东也享有一定的询问权，但应以书面方式为宜。 质询权的行使有利于股东 了解公司业务和财务情况，监督公司高级管理人员的行为，股东质询权是为了弥补股东查阅权的 不足而赋与股东的权利，尽管股东通过查阅可以了解一些公司的状况，可是一般情况下董事会提 交的文件材料记录比较简单，尤其对于一些数据，股东非为专业人士很难对其合理分析，而且股 东大会会议议题、议案中的问题涉及到公司和股东的权益，所以董事会非常有必要向股东做出说 明解释。德国公司法首先创设了股东质询权制度，经过判例的发展逐步具有影响力，并为各国公 司立法所借鉴。 ( 三) 检查人选任请求权 检查人选任请求权是指具有一定持股比例的股东或者一定数量的股东有正当理由认为公司 在经营管理中存在违反法律或公司章程的情况时，请求股东大会、法院聘请公司人员之外的法律、 会计、审计等专业的人员对公司进行调查的权利。检查人选任请求权制度可以弥补股东查阅权、 股东质询权的不足，切实地保障股东获取真实有效的信息，维护股东和公司的权益，同时又可以 避免股东的投机与恶意。若股东们多数都认为公司的经营管理中存在重大违规情况，每个股东单 独行使股东查阅权或质询权，会减低公司的运作效率的同时也会扰乱公司的正常经营。且股东缺 乏分析、调查相关情况的专业能力，未必能够明晰公司的业务和财务状况。而股东选任的检查人 是具备专业知识的人员，能够精准地分析公司的经营和财务信息并作出正确的判断，真正地切实 维护股东和公司的合法权益。股东行使检查人选任请求权必须具备一定的前提条件，避免恶意股 东对公司运营的阻挠。现实迫切的需要下，检查人选任请求权制度随着大趋势在各国产生，而我 国未规定检查人选任请求权制度。 三、股东知情权的性质 ( 一) 自益权或是共益权 自益权是指股东从公司获取财产利益而享有的相关权利；共益权是指股东为参与公司经营、 管理而享有的相关权利，不含直接的财产内容。自益权与共益权主要的区别是：第一，自益权目 的在于确保股东个人利益，共益权旨在确保公司和全体股东利益。第二，自益权主要与财产利益 相关，共益权则主要与经营、管理利益相关。有学者认为股东的知情权为自益权，因为知情权行 使是股东为保护个人的投资利益的回报，很少有纯为公司利益考虑的，但大部分的学说观点认为 s e e h g h e n n ，s u p r an o t e ，p 5 3 7 s e ea ls oj e s s eh c h o p e r ，j o h nc c o f f e e ，j r a n dr o n a l dj g i i s o n ，c a s ea n dm a t e r i a l so nc o r p o r a t i o n ，l i t t l e ，b r o w na n dc o m p a n y ，1 9 9 5 ，p 5 9 6 曾宛如英国公司法上投资人资讯取得权之分析 j 台湾大学法学论丛，1 9 9 9 ，( 2 8 ) 2 杜景林，卢堪译德国股份法、德国有限责任公司法 m 中国政法大学出版社，2 0 0 0 ，6 8 宁夏大学硕士学位论文 第二章股东知情权概述 知情权为共益权。因为知情权表现为股东对公司的经营决策的参与，集中体现为股东利益和公 司利益的有机结合。所以还有学者认为股东知情权兼具共益权与自益权的特点。 笔者认为，股东知情权兼具共益权与自益权的特点。其具有自益权的特点，首先是因为股东 知情权的行使首先满足的是股东对公司业务、财务状况知情的要求，只有当该股东将所获取的公 司的信息向其他部分或全部股东公开时，才能使其他股东受益。其次，在实践中，股东知情权的 行使使得股东能够发现公司董事、监事、经理、控股股东等是否有损害公司权益或股东权益的行 为。股东行使知情权，能使股东自身利益得到维护，具备自益权的特点。股东知情权也具有共益 权的特点，首先，公司董事、监事及高级管理人员的经营权与日俱增，危及股东的权益的同时也 使公司的权益岌岌可危。股东行使知情权对公司进行经营管理不仅仅使得股东的权益得到维护， 也使公司的权益得到切实地监督和保障，这集中体现了股东利益和公司利益的结合。其次，股东 为了监督公司正常的运作和经营和防止公司管理层滥用职权，并不是为了从公司直接获得利益， 这和共益权的特点相符。 ( 二) 固有权或是非固有权 固有权，又称法定股东权，是指未经股东同意，不得以章程或股东会议的方式予以剥夺或限 制的权利：非固有权，又称非法定股东权，是指可以由章程或股东会议的方式予以剥夺或限制的 权利。股东知情权是股东所享有的一项非常重要的股东权利，它往往是由各国的公司法直接赋予 股东的，不得以章程或股东会决议予以剥夺或限制，所以股东知情权属于股东固有权。 ( 三) ： 二具性权利或是目的性权利 工具性权利是指权利的实现是为股东其他权利的行使提供便利。目的性权利是指行使权利的 最终目的是为该权利内容中被法律所保护的利益实现。有学者认为股东知情权具备工具性权利和 目的性权利的共同特征。“作为工具性权利，信息权是股东其它权利得以实现的前提和依据。 作为目的性权利，是指公司信息是公司的一项重要资源，蕴含着公司与股东的利益，信息权的行 使与信息资源的利用是股东投资公司的直接目的之一。” 笔者认为，股东知情权符合工具性权利的特点，是工具性权利。美国的许多著述趋于认为股 东知情权是工具性权利。股东行使知情权是为了股东其他权利的实现，例如表决权、选举权、提 案权、救济请求权等股东的权利是以股东知情权实现为前提，故股东知情权是工具性权利。 ( 四) 单独股东权或是少数股东权 单独股东权是指股东持有公司仅一股，都可以单独以自己名义行使的股东权利。少数股东权 是指股东持公司一定数量的股份，才可以行使的股东权利。笔者认为，股东知情权既不完全属于 单独股东权，也不完全属于少数股东权，应该以构成股东知情权的具体权利形式来判断属于哪种 股东权利。股东查阅权因其内容不同进行不同的划分，例如财务会计报告的查阅权属于单独股东 权，账簿查阅权属于少数股东权，股东质询权属于单独股东权，检查人选任请求权属于少数股东 权。 第二节股东知情权的立法目的 刘俊海股份有限公司股东权利的保护 m 北京：法律出版社，2 0 0 4 ，( 2 ) ： 3 6 6 赵家仪，高义融股东信息权制度研究 j 政法论坛，2 0 0 0 ，( 6 ) ：5 3 6 望ii i i 筮至譬譬兰曼量皇鼍曼尘蓄尘丝墼些坠 曼曼曼曼皇皇璺曼曼量曼曼曼曼量皇曼曼曼曼量曼曼量曼曼量曼曼皇曼量鼍蔓曼量量曼曼曼曼量曼曼詈舅曼量_ 置量曼曼曼! ! 目! e 一项法律制度的创设是为了得到好的法律效果，进而收到法律效益。完善的股东知情权制度 的法律效果是减少公司内部的矛盾，提高公司运作的效益，减少公司不必要的运作成本。 一、股东知情权是实现股东其他法律权利的基础性权利 在公司内部，股东知情权是股东对公司业务、财务状况的真实、准确、充分知悉。各国公司 立法都赋予了股东知情权，以随全面掌握公司经营管理状况，以便于股东作出与公司相关的决策。 股东知情权是股东表决权、提案权、诉权等股东权利的行使的前提。如果不能确保股东知情权的 实现，其他股东权利的实现都是无稽之谈。唯有股东行使了知情权，才能了解公司的真实状况， 做出正确，符合股东真实意愿的决策：唯有股东行使了知情权，才能明晰自身的权益是否受到侵 害，是否通过其他股东权利予以救济。 在市场交易活动中，股东不能切实行使股东知情权，会有碍于市场交易活动的客观进行。唯 有股东对公司业务、财务状况客观、准确、充分地知悉，才能使其为一个理智的法律人，同时是 具有充分市场信息的交易主体，从而最大限度地谨慎决策，保障股东自身的预期利益实现。 各国都赋予股东各种形式的权利保障其合法权益，但是各种权利的实现的前提是股东知情权 的实现。确认股东知情权制度，并不断加强保护力度，是各国当代公司制度的关注重点。 二、股东知情权是股东参与公司事务，做出正确决策的基础 股东作为公司的出资人，是公司资本的提供者同时也是公司经营风险承担者，公司业务、财 务状况直接涉及到股东的切身财产利益。由此，在公司管理结构中，股东会是公司最高权力关， 汇集了公司所有重大决策权。股东是公司最高决策者，对公司的发展有着最终的决定性作用。只 有股东能够充分地行使知情权，了解公司业务、财务运作状况，才能做出符合其本意的决策，提 高其决策质量，维护股东的合法权益和公司的利益。由此，股东知情权的有效行使是股东做出正 确决策的保障。 三、股东知情权能够平衡大小股东之间的利益冲突 法律价值是指在作为客体的法律与作为主体的人的关系中，法律对一定主体需要的满足状况 以及由此所产生的人对法律性状、属性和作用的评价。股东知情权的法律价值首先是股东知情权 能够平衡股东之间的利益冲突。各个股东之间的权益表面上具有一致性和密切联系性，可是股东 向公司投入资本的直接目的在于要获取投资的最大利益。股东想要得到投资回报，其条件是公司 在市场交易活动中获得利益。在激烈的市场交易活动的竞争中，公司在市场上获得的利益是阶段 性的、有限的，但股东获得利益的欲望是是永久的、无限的，阶段性的、有限的公司利益与永久 的、无限的股东欲望之问的矛盾，使得各个股东之间产生了涉及利益的冲突；并且各个股东的持 股比例和对公司控制程度的差异较大，大股东往往想通过编造虚假信息或隐瞒公司真实信息来蒙 骗中小股东，以致压榨中小股东的利益。信息的不对称性使得中小股东无法确切地知道是否其权 益受到的侵害。所以，公司中这种股东利益的冲突必然要求股东享有对公司业务、财务情况知情 7 的权利。 第三节股东知情权的价值取向 股东知情权的经济价值 在当代制度经济学看来，制度创设的目的是为了获取更人的经济利益( 增加收入或减少成 本) ，新制度所能带来的收益是使人们废除现存制度和创立新制度的根本原因。科学有效的公司 制度应当既给公司和股东都带来效益，又同时能够有效减少公司内部的冲突。法律赋予股东的知 情权是协调股东之间、股东与公司之间利益冲突的颇具经济效益的方式。 ( 一) 股东知情权是股东维护自身、公司权益的前提 股东即便是公司的投资人、公司利益的最终享有者，但拥有有限股票的单个股东对公司控制 权的日益减弱，股东很难知悉公司的业务、财务信息，尤其是随着现代公司要求高级管理人员专 业能力的日益提高，使得单个股东控制公司机会的逐渐减弱。加之市场交易活动是典型的陌生人 之间的活动，股东之间很难互通信息，因此致使其难以真实、及时、准确掌握公司当前的运行状 况，股东权益、公司权益均陷入很大的风险中。 股东在市场交易活动中所获取的信息是难以保证真实、充分和准确的，为了保证市场交易活 动的公平有效地进行，股东只有对公司的业务、财务状况较全面、客观地掌握，才可以具备充分、 有效的市场交易条件，进而达到自己的预期利益。所以，规定股东知情权制度且加强保障力度是 各国公司法律制度必需的选择。 ( 二) 股东知情权的有效行使是股东做出正确决策的保障 股东作为公司的出资人，是公司资本的提供者同时也是公司经营风险承担者，公司业务、财 务状况直接涉及到股东的切身财产利益。由此，在公司管理结构中，股东会是公司最高权力关， 汇集了公司所有重大决策权。股东是公司最高决策者，对公司的发展有着最终的决定性作用。只 有股东能够充分地行使知情权，了解公司业务、财务运作状况，才能做出符合其本意的决策，提 高其决策质量，维护股东的合法权益和公司的利益。由此，股东知情权的有效行使是股东做出正 确决策的保障。 股东知情权的法律价值 ( 一) 平衡股东之间的利益冲突 法律价值是指在作为客体的法律与作为主体的入的关系中，法律对一定主体需要的满足状况 以及由此所产生的人对法律性状、属性和作用的评价。股东知情权的法律价值首先是股东知情权 能够平衡股东之间的利益冲突。各个股东之间的权益表面上具有一致性和密切联系性，可是股东 向公司投入资本的直接目的在于要获取投资的最大利益。股东想要得到投资回报，其条件是公司 在市场交易活动中获得利益。在激烈的市场交易活动的竞争中，公司在市场上获得的利益是阶段 性的、有限的，但股东获得利益的欲望是是永久的、无限的，阶段性的、有限的公司利益与永久 的、无限的股东欲望之间的矛盾，使得各个股东之间产生了涉及利益的冲突；并且各个股东的持 8 股比例和对公司控制程度的差异较大，大股东往往想通过编造虚假信息或隐曦公司真实信息来蒙 骗中小股东，以致压榨中小股东的利益。信息的不对称性使得中小股东无法确切地知道是否其权 益受到的侵害。所以，公司中这种股东利益的冲突必然要求股东享有对公司业务、财务情况知情 的权利。 ( 二) 平衡股东与公司之问的利益冲突 。 是否给予股东知情权以及给予股东多大程度的知情权的问题上，主要涉及到股东与公司之间 利益的平衡。如果过于限制股东的知情权，将有可能严重影响股东权利的形式，对股东合法权益 造成损害。同时，也不利于公司经营管理机制的形成；而过于扩张股东的知情权的范围，则在一 定程度上对公司应有的商业秘密构成极大的威胁，最终损害公司的合法权益。所以，股东知情权 的制度体现了立法者在这两个相互冲突的利益之问的循环往复，寻求两者利益保护的最佳平衡 点。依照法律法规的规定，制定公司章程，实现股东知情权保护，对平衡股东和公司之间的利益 冲突起到关键性的作用。 ( 三) 维护公司经营运作的秩序 赋予股东知情权不仅能够平衡股东之间、股东与公司之间的冲突，还能进一步维护公司正常 的经营运作秩序。股东知情权的行使方式通过法律、章程得到较完善的规定，股东可以遵循法律、 章程来行使自己的知情权，不会造成对公司的正常运作的扰乱。公司法和公司章程对股东知情权 做出了明确的限制，公司的商业秘密以及其他信息可以有效地保护，不会被股东恶意获取以及恶 意披露。还有，股东知情权的实现，避免了股东对公司的无必要的诉讼，提高了公司的运作效率， 减少了公司的不必要的运作成本。股东知情权的实现对维护公司经营运作秩序有着重要作用。 第四节股东知情权的基本原则 股东权平等原则 股东知情权体现了股东平等的原则。股东平等原则是指股东以其股东身份在公司发生的法律 关系中，不得收到不平等的待遇，应该以股东持有股份的属性和比例平等地行使股东知情权。股 东权平等原则包含形式上的平等和实质上的平等。股东平等原则是有效保护小股东利益的理论基 础。股东平等原则渗透于公司法的全部领域，该原则要求在基于股东资格而发生的公司与股东之 间以及股东与股东之间的法律关系中，所有股东均按其所持股份的性质、内容和数额享受平等待 遇，并且免受不合理的不平等待遇。赋予不参与公司内部事务管理的股东知悉公司相关信息的权 利，使股东能够及时了解公司业务和财务状况，预防和控制大股东的权利滥用，保护自身的合法 权益。 二、诚信义务原则 诚信义务是英美公司法上发展而来的一项制度，源于信托法理论。包括注意义务和忠实义务， 注意义务，即控制股东在从事公司经营决策时负有一个“合理而谨慎之人”应有的注意义务；忠 实义务，强调控制股东所实施的与公司和少数股东利益相关的行为须符合公司整体利益，并不得 9 宁夏大学硕士学位论文 第二章股东知情权概述 侵害少数股东利益，禁止不讲信用和自我交易及欺诈小股东。详言之，控股股东对小股东的诚信 义务是指控制股东在行使股权时，应当以诚信原则为行为准则，不得滥用控制权以损害小股东的 合法权益来获取自身的私利。在公司运营的各个环节，都不应当以牺牲小股东利益为代价追求公 司的利益。 董事同公司要缔结委任契约，作为受任者负有管理者的义务，同时，又必须遵守法律、幸程 和股东大会决议，忠实履行职责，这就是诚信义务。而股东是公司的投资人，也应对公司负有诚 信义务。这点理论上颇具争议。但股东在行使其权利时，由于同其公司有关联的组织和自然人会 发生法律关系，所以，在公司和股东的利益关系发生对立时，股东不得牺牲公司利益。西方国家 为保护小股东利益，纷纷对大股东科以诚信义务。对大股东科以诚信义务在美国得到普遍接受。 三、效益原则 效益是指对经济利益的追求和经济利益的实现。效益原则强调必须对个人利益进行尊重和保 护，要求社会主体必须注重投入和产出、成本和效益。公司法的最高价值取向为效益，其基本立 法要求是效益至上兼顾公平。 股东对其自身利益的追求是推动公司制度发展的主要动力之一。股东为了实现自身股份的效 益最大化，首先决定于公平合理的经济制度和经济体制；其次是对股东个人权利的充分尊重，尊 重股东逐利的合理性；再次是完善的利益约束和利益激励机制。股东知情权的保护既是公平合理 的经济制度的内容，也体现了对股东追逐效益的尊重，还是对公司及其他股东利益的约束。 四、意思自治原则 意思自治是指股东依照自己的理性判断，自主参与市民生活，管理自己的私人事务，不受国 家权力和其他股东的非法干预。意思自治原则是民法的基本原则，同样也贯穿于公司法之中。公 司章程就是约束公司、股东及公司内部组织机关的自治法规。如台湾学者柯芳枝认为，公司章程 是规定公司内部组织及活动等根据规则之自治法。公司章程具有自治性和法规性两个方面，公司 章程的规定优先于公司法的任意性规定，公司章程的效力仅及于公司、公司机关及公司成员等有 限的范围内。从保护公司正常经营和维护全体股东利益的角度出发，在当前公司法对股东行使知 情权规定缺乏的情况下，应当容许股东在公司章程中对股东行使知情权作进步一的明确规定和限 制。可以使公司法中关于股东知情权保护的规定更具有实践操作性，更好地实现股东知情权。 股东通过行使知情权，真实、理性地进行决策，从真正意义上实现公司的自治。 第五节股东知情权的法律意义 一、股东知情权的保护与限制实现了司法资源的合理配置 对股东知情权进行保护与合理的限制，对于有限司法资源的合理安排有着重要的法律意义。 小成本获得大收益，是一个理智商人的目的所在，同时也是公司法立法者以最少的司法资源得到 最好的法律效果的立法目的，即法律效益最大。节约我国司法资源正与建设节约型社会的理念相 l o 一致。每一项法律制度的创设无不考虑到节约司法资源。 对股东知情权的保护在一定程度上是股东明确了自身权益是否处于危险之中或者是否已被 侵害。使得股东主动、积极地维护自身权益，改变易被侵害的状态。或者使得股东通过股东其他 权利的到有效地救济。这种积极使权利回到圆满状态的过程，有效地避免了不必要的诉讼。在股 东权利被侵害之虞，股东通过行使知情权知悉危险状态，积极避免了更进一步韵受损害。在股东 权利被侵害时或侵害后，股东通过行使知情权，知悉自身权益被侵害的事实和程度，相应地采取 有效的措施，避免了更火的损害。我国司法机关在这一过程中，由于股东行使知情权使得权利状 态的受损害与否比较清晰，节约了司法过程中的时间、人力、物力，更是使诉讼当事人省去了不 必要的支出。对股东知情权的合理限制在一定程度上避免了股东的滥诉，为公司避免了不必要的 运营成本的同时，也节约了司法资源。股东知情权保护与限制有着重要的法律意义，对节约司法 资源，建设节约型社会意义重大。 二、股东知情权保护与限制提高了司法效率 法律追求的两大价值是公正与效率，兼顾公正和效率建设社会主义法治社会的目标之一。我 国立法者在股东知情权保护与限制之间寻求一个最佳的平衡点，以达到公司和股东各方利益的平 等保护，做到中立、公正。在合理配置了司法资源的基础上，具体到与股东知情权有关联的个案 中，司法效率稳步提高是股东知情权保护与限制的体现。把握好了股东知情权的保护与限制的平 衡点，在法院审理股东知情权诉讼以及与股东知情权有关的股东权益受损害的后续性公司纠纷诉 讼时，法院可以有效地提高分清事实的速度，准确地适用法律，迅速地恢复公司的正常经营，维 护市场经济良好的秩序。 随着我国市场经济的不断发展，纷繁复杂的法律现象的出现，法律有限性充分暴露出来。现 有的法律对公司股东的权益的保护不能切实地实现。这就要就司法实践中，人民法院在审理案件 的时候把握好股东知情权的保护与限制的尺度，以及两者在冲突时的有效解决方式，才能提高司 法效率。不能一味地只注重股东知