（国际贸易学专业论文）企业技术寻求型FDI的区位选择研究.pdf

摘要 近年来，跨国公司不断扩大r & d 资源在全球范围内的流动与优 化配置，技术寻求型f d i 已成为发展中国家企业对接跨国公司r & d 资源、提升自身技术水平的有效途径。本文主要研究了我国技术寻求 型企业f d i 的区位选择问题。 本文认为我国企业技术寻求型f d i 区位选择影响因素主要体现 在东道国的经济发展水平、科学研究环境、人力资本和产业集聚四个 方面。基于我国企业1 9 9 6 年至2 0 0 5 年向1 3 个发达国家实施技术寻 求型f d i 的面板数据，实证结果表明：东道国的人均g d p 、千人专 利数、高技术产品出口额占制成品出口额的比重、f d i 前期累积量这 四个变量是我国制造企业技术寻求型f d i 区位选择的显著影响因素； 而研发占g n p 比重、每百万人中科学家和工程师的数量、制造业的 平均工资水平、制造业总产值没有通过显著性检验。 通过对我国企业技术寻求型f d i 的现状进行归纳总结，本文在区 位选择方面提出了以下建议：政府部门要鼓励支持更多的企业走出去 寻求技术，从而提高整个产业的技术水平；企业自身要有很强的风险 意识，做好规划，注意知识产权的保护，要关注东道国的经济发展水 平、科学研究环境和相关产业集群，从而最大程度地获得技术外溢效 应。 关键词：技术寻求型f d i ，区位选择，反向技术外溢 a b s t r a c t i nr e c e n ty e a r s jt h et r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n sa r er e - a l l o c a t i n gt h e i r r & dr e s o u r c ew o r l d w i d e t h et e c h n o l o g ys o u r c i n gf d i ( t s f d i ) t u m s o u tt ob ea ne f f e c t i v ew a yf o r d e v e l o p i n gc o u n t r i e s t og a i nr & d r e s o u r c e sf r o mt r a n s n a t i o n a lc o r p o r a t i o n st ou p g r a d et h e i rt e c h n o l o g y l e v e l t h i st h e s i sm a i n l ys t u d i e dt h el o c a t i o ns e l e c t i o np r o b l e m so f c h i n e s et e c h n o l o g y s e e k i n gf d ie n t e r p r i s e s t h i st h e s i ss u m m a r i z e st h a tt h e1 0 c a t i o nd e c i s i o nf a c t o r st oc h i n e s e m a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e se n g a g e di nt e c h n o l o g ys o u r c i n gf d ii n c l u d e e c o n o m yd e v e l o p m e n tl e v e l ，s c i e n c e r e s e a r c he n v i r o n m e n t ，h u m a n c a p i t a la n di n d u s t r i a lc l u s t e r i n gl e v e lo f h o s tc o u n t r y b a s e do nt h ep a n e l d a t eo fo u rm a n u f a c t u r i n ge n t e r p r i s e s t s f d it o13d e v e l o p e dc o u n t r i e s f r o m19 9 6t o2 0 0 5 ，t h er e s u l to fe m p i r i c a lr e s e a r c hs h o w st h a tt h ep e r c a p i t ag d p , p a t e n ta m o u n tp e r t h o u s a n dp e o p l e ，t h e p r o p o r t i o n o f h i g h t e c hp r o d u c te x p o r t a t i o nt om a n u f a c t u r e dg o o d se x p o a a t i o na n dt h e c u m u l a t i v ea m o u n to ff d ii nh o s tc o u n t r ya r et h em o s ti m p o r t a n tl o c a t i o n d e c i s i o nf a c t o r s ，w h i l et h ep r o p o r t i o no fr & dt og n p , t h ea m o u n to f s c i e n t i s t sa n de n g i n e e r sp e rm i l l i o np e o p l e ，t h ea v e r a g ew a g el e v e lo f m a n u f a c t u r i n gi n d u s t r ya n dt h eo u t p u to fm a n u f a c t u r i n gi n d u s t r yi nh o s t c o u n t r ya r en o tt h es i g n i f i c a n tl o c a t i o nd e c i s i o nf a c t o r s t h r o u g ht h es u m m a r yo fc h i n e s ee n t e r p r i s e s t s f d i ，t h et h e s i s p r o p o s e ss u g g e s t i o n sa sf o l l o w s ：t h eg o v e r n m e n ts h o u l de n c o u r a g ea n d s u p p o r tm o r ec o m p a n i e sg oo u tt os e e kt e c h n o l o g y , t h e ni m p r o v et h e t e c h n i c a ll e v e lo ft h ew h o l ei n d u s t r y t h ee n t e r p r i s e ss h o u l dh a v eas t r o n g s e n s eo fr i s ka n dd or e s e r v e ，p a ym o r ea t t e n t i o nt ot h ee c o n o m y d e v e l o p m e n tl e v e l ，s c i e n c e r e s e a r c he n v i r o n m e n t ，t h er e l a t e di n d u s t r i e s c l u s t e ro ft h eh o s tc o u n t r y k e yw o r d s ：t e c h n o l o g ys o u r c i n gf d i ，l o c a t i o nc h o i c e ，r e v e r s e t e c h n o l o g ys p i l l o v e r h 硕士学位论文第1 章导论 1 1 研究背景与意义 第1 章导论 2 0 世纪9 0 年代以来，经济全球化趋势不断加强，面对同益激烈的全球性竞 争，为了不断维持并加强自身的竞争优势，越来越多的发达国家的跨国公司开始 了基于价值链的全球布局。这种全球布局突破了以往从企业整体层面出发的局 限，转而以价值链环节为分析对象，通过深入研究不同环节独特的价值创造功能 及与其相匹配的要素需求，把不同的价值活动配置到全球适应该环节的最优区 位，从而达到把不同国家和地区的区位优势转化为企业价值链特定环节竞争优势 的目的。与此同时，这些跨国公司通过协调和治理分布在世界各地的价值链环节， 控制着整个全球价值链，获取了价值链创造的绝大多数的价值增值；而多数发展 中国家的企业虽然通过各种方式嵌入到全球价值链中，但由于发达国家的跨国公 司控制了价值链中的战略性环节，处于价值链低端的发展中国家企业只得到微薄 的价值增值，更为严重的是，发展中国家产业的进一步发展与升级也受到了一定 的限制与阻碍。 发展中国家跨国公司国外研发活动的兴起和快速增长已经成为研发国际化 的一个新的和引人注目的趋势，研发国际化可以促进母国技术的创新和发展，为 母国经济创造机会和产生反向技术外溢效应。飞速发展的经济全球化进程迫使跨 国公司开始在全球范围内配置r & d 资源，逐渐将企业r & d 资源向新兴产品倾 斜配置，而对那些在国际商品竞争中逐渐丧失比较优势的产品，则选择“战略性 退出 ，这正好为我国企业通过投资手段获取相关的r & d 资源提供机会和动力。 在全球化的今天，随着产品和技术生产周期的大大缩短，技术已经成为企业 形成核心竞争能力的主要因素。在开放经济条件下技术进步方式有两种，一种是 自主创新，另一种就是来自外部技术源的技术扩散，包括技术转移、技术转让和 技术溢出。我国目前仍处于经济发展的初级阶段，科技水平还比较落后，自主研 发与发达工业国家有很大差距。在技术内生能力有限的情况下，如何实现外部技 术源的获取与转移，是克服我国企业成长过程中“技术瓶颈 的条有效途径。 企业从外部获取技术时，隐含性小的体现型技术和可编码的技术可以通过市场购 买获得，而技术诀窍等隐含性知识由于难以评价和转移不能通过外部市场化途径 购买或许可等方式获得，技术溢出途径可以在定程度上弥补技术市场转让方式 的不足。 同时，作为外商直接投资流入大国，外商直接投资在我国的技术溢出对我国 的研发形成了一定的正面影响。但不难发现，我国企业通过技术溢出所获得的大 硕士学位论文第1 章导论 多是r & d 产品，而并非r & d 资源本身，而且所获得的技术大多属于后成熟期 和标准期的一般技术，并不能形成企业的可持续竞争优势，也就是说传统的技术 溢出不一定能使国内企业得到最新最好的技术。为了获得先进的技术，我国企业 的最优选择是主动“走出去到发达国家和地区进行技术寻求型f d i ，通过技术 合作等方式获得反向技术外溢效应，提升自身技术水平。 因此，以技术寻求为目的对发达国家或地区进行投资，旨在通过技术合作等 方式获取东道国智力资源、研发机构、信息等r & d 资源以提升自身技术水平的 技术寻求型f d i 已逐渐成为我国企业的理性选择。技术寻求型f d i 已成为发展 中国家对接跨国公司r & d 资源的有效途径，越来越多的发展中国家企业开始向 发达国家进行投资。 我国企业进行技术寻求型f d i 已有1 0 余年的历史，且在经济全球化的背景 下，我国将会有越来越多的企业以技术寻求为目的对发达国家或地区进行投资， 技术寻求型f d i 的实践需要理论知识的指导，因此对企业技术寻求型f d i 的理 论研究是很有意义的。 1 2 文献综述 1 2 1 国外相关研究 ( 1 ) 技术寻求型f d i 存在性的研究 国外学者对技术寻求型国际投资的研究开始于1 9 9 1 年，k o g u t & c h a n g 的 研究发现日本企业与其美国或者欧盟的竞争者相比，存在技术或者竞争力差距 时，就会以合资形式进入美国或者欧洲市场，这通常是为了寻求和分享东道国的 技术能力。k o g u t & c h a n g 在文章中指出在对决定因素的实证研究中通常忽略了 外国市场条件这一因素。这种忽略对于区分对外直接投资是由母国技术优势所推 动的，还是由获取外国市场技术的意愿所推动的具有十分重要的意义。他们针对 1 9 7 6 1 9 8 7 年间日本对美国2 9 7 个产业实施f d i 的数据进行了实证分析，探讨 日本企业对美国进行投资的目的，结果发现日本公司倾向于与美国企业结成联盟 以获取美国的技术，从而第一次用实证的方式验证了技术寻求型f d i 的存在【。 h a k a n s o n & n o b e l 对瑞典的1 7 2 家海外r & d 机构进行研究，发现3 4 的研 发机构是因为政治因素建立的，3 2 的研发机构是为开发市场建立的，5 的研 发机构是为了支持当地的生产，8 的研发机构是为了开发和利用东道国的研发 成果和资源。也就是说有1 3 家企业是完全基于技术获取目标实施了对外投资， 从而证实了技术寻求型f d i 的存在性1 2 j 。 2 硕士学位论文第1 章导论 n e v e n & s i o t i s 的研究显示，1 9 8 4 1 9 8 9 年问，日、美企业在欧盟的投资广泛 存在技术获取的目的，他们的研究验证了日本和美国、美国和欧洲之间直接投资 的产生源于东道国的研发( r & d ) 溢出效应。同时也发现了两者之间正向关系的存 在，并把它解释为技术寻求引起的。此外，许多其他学者的相关研究也证实了技 术获取是企业f d i 的主要动力【引。 s e r a p i o & d a l t o n 指出2 0 世纪9 0 年代以来，海外企业对美生物与电子领域 的r & d 投资越来越重视技术获取【4 1 。 p e a r c e 的研究也证明英国的海外r & d 支出大多投向东道国研发密度高的产 业，建立或收购当地的r & d 机构来获取技术，以达到进一步提高他们在技术发 展和创新方面的全球能力的目的i 5 。 t e e c e 研究了流入硅谷的f d i 后认为，国外公司之所以投资于硅谷是因为这 样可以进入当地的信息渠道，从而获得当地特定知识【6 j 。 b r a u n e r h j e l m & s v e n s s o n 利用瑞典跨国公司在1 8 个国家的产业数据，分析 了东道国特点对国外生产者的地点选择做出了分析，证明瑞典高科技产业的跨国 公司倾向于在国外的“卓越中心”( c e n t e r so f e x c e l l e n c e ) 设立生产工厂i7 1 。 b r a n f l e r e r 的实证研究表明，许多同本跨国企业投资美国时，将对外直接投 资作为获取知识溢出的渠道，他发现了对外直接投资同时增加了日本投资企业知 识外溢的流出和流入量1 8 j 。 c a n t w e l l 对r & d 国际化的研究【9 j 和c a n t w e l l & j a n n e 的研究发现即使是技术 领先国家，为了提高自身技术的多样化，也会对其他国家进行技术学习型直接投 资【l o 】。 ( 2 ) 反向技术外溢效应的研究 以上对技术寻求型f d i 存在性的研究，实际上都是建立在一个前提假设之 上，即实行对外投资的企业会从东道国获得技术溢出效应带来的好处。这种技术 溢出与传统研究中母国f d i 对东道国企业、产业乃至国家溢出效应的方向恰恰 相反，它是投资国企业接近东道国先进的r & d 资源，进而从东道国获得的由东 道国当地向投资母国传递的技术外溢，因此称之为反向技术外溢。反向技术外溢 效应的提出肯定了技术的双向流动，促进了企业突破发达国家对核心技术的控 制，使企业能够以较低的成本寻求创新期和成熟期较先进的技术。 国外不少学者也对技术寻求型f d i 存在的反向技术外溢效应进行了相关的 研究。b r u n ov a i lp o t t e l s b e r g h ed el ap o t t e f i e & f r a n kl i c h t e n b e r g 对包括美国、日 本、德国在内的1 3 个国家1 9 7 1 1 9 9 0 年的数据进行实证分析，验证了反向技术 外溢效应的存在，即企业可以通过对外直接投资，以接近东道国的技术等r & d 资源，进而获得积极的由东道国向母国的技术外溢】。 3 硕士学位论文 第1 章导论 n i g e ld r i f f i e l d & j a m e sh l o v e 利用英国制造业的面板数据对反向溢出效应 进行了计量检验，结果证明了技术从英国国内行业向国外跨国企业的溢出，但这 种反向溢出效应局限于r & d 相对密集的行业，且反向溢出效应亦受到产业空间 聚集的影响，产业的空间集聚越大，反向溢出效应越大1 1 2 l 。 f o s f u r i & m o t t a 为了证明技术获取的可能性，发展了一个f d i 决策的古诺竞 争博弈模型，该模型假设有两个当地厂商生产同质产品，这两家厂商拥有不同的 技术水平，他们可以选择出口到其他国家、对外直接投资或不进入国外市场，模 型表明只要获得领先者技术外溢的可能性足够的高，那么因为受技术知识外溢的 空间约束，技术劣势企业就可能利用直接投资捕获当地特殊知识，并从中获益， 其前提是投资能获得足够高的反向技术外溢以抵消进行跨国经营的成本【1 3 l 。 s i o t i s 也给出了一个相似的博弈模型，并得出相似的结论，与f o s f u r i & m o t t a 不同之处在于，s i o t i s 的模型将分析对象设定为国内企业与国外企业，模型建立 于双向溢出的假设前提下i l 引。 ( 3 ) 技术寻求型f d i 区位研究 f r i t s c h & f r a n k e 对德国3 个地区的创新活动中的知识外溢和r & d 合作的影 响开展了调查，研究清楚地显示r & d 的外溢限制在一定的地区范围之内，在这个 范围内越接近于相应的资源，技术外溢的效应越明显1 1 5 j 。 c u e r v o 和p h e n g 从东道国的区位优势及本国和东道国间的关联程度两个角 度提出了影响区位选择的因素，然后通过回归分析找出了新加坡跨国建筑企业海 外投资区位选择的关键影响因素：东道国政府态度与政策、社会文化环境和投资 成本等【1 6 】。 e v a n s k l o c k 研究发现日本制造业到美国直接投资的目的更多的是为了获得 美国企业先进的技术，投资区位的好坏直接决定了投资的成效，人力资源、产业 集聚等区位因素是决定企业获得反向技术外溢的关键因素【1 7 1 。 j o s e & j a v i e r 研究了西班牙跨国公司在欧盟直接投资的区位选择因素，文中 分析了1 0 3 个跨国企业对欧盟及拉丁美洲的投资，发现市场、成本、产业结构、 工业化程度、社会文化及政策法律等因素是影响其区位选择的主要因素【l s 】。 1 2 2 国内相关研究 国内关于技术寻求型f d i 的研究还较少，以理论框架为主，也逐步开始出 现少量的实证研究，主要在技术寻求型f d i 的必要性、前提、技术外溢效应、 模式、区位及实践建议等方面进行研究。 ( 1 ) 我国企业开展技术寻求型f d i 的必要性和前提研究 4 硕士学位论文 第1 章导论 杜群阳和朱勤通过对发展中国家传统的海外投资研究，认为在我国企业普遍 缺乏品牌竞争力和国际市场渠道运作经验的前提下，盲目开展“贸易窗口型 的 直接投资成本昂贵、收益不大，且我国中西部地区闲置了大量有待开发的土地及 劳动力资源，在当前国内产业区际转移尚大有潜力可挖之际，“制造基地型 的 海外投资也有悖于国内经济持续稳定发展的目标。我国企业目前最大的问题是技 术水平低下，缺乏核心竞争力，因此中国企业要成长为真正意义上的跨国公司， 就必须走出去，主动寻求技术。他们同时也指出我国企业必须具备：国内市场优 势、技术吸收优势、技术要素区位优势等条件，才能更好地走出去，与国外的先 进技术接轨【1 9 1 。 周伟和王强更加针对性的研究了在后过渡期我国企业开展技术寻求型f d i 的必要性。他们的研究表明在后过渡期，我国贸易摩擦变多、国际市场竞争更加 激烈。高端国际品牌全面反扑，核心技术研发能力是构成企业核心竞争力的重要 方面，在我国企业自主研发不足的基础上，要提高核心竞争力，只有走出去到发 达国家市场寻求技术【2 。 孔贵宝认为，技术落后是目前制约我国产业发展的瓶颈，获取先进技术成为 提高我国产业竞争力的迫切需要，而技术学习型f d i 是汲取国际最新技术的理想 途径。在经济全球化时代，国际直接投资成为世界经济的增长发动机，也是技术 流动的主渠道。技术学习型f d i 可以通过对发达国家进行投资，充分利用反向技 术外溢效应汲取国外最新技术，源源不断地输往国内，从而打破产业发展的技术 瓶颈约束，快速提高产业竞争力【2 1 1 。 杜群阳分析了跨国公司r & d 资源转移出现的背景，指出了技术寻求型f d i 是对接跨国公司r & d 资源的有效途径，发展中国家要提高整体的技术水平，就 应该把握机遇，利用自身的比较优势，通过投资手段，承接跨国公司转出的r & d 资源1 2 2 。 姜萌萌和庞宁通过对双缺口模型的研究，提出技术缺口这一概念，进一步提 出发展中国家的技术缺口光靠吸引外资是不能弥补的，要积极主动地发展对外投 资，学习国外企业的先进技术【2 3 j 。 陈小文认为，通过对外直接投资获得技术信息或先进技术成为许多跨国公司 的重要技术来源。在目前技术竞争日益激烈的情况下，我国企业和政府均应重视 通过对外投资获得技术的意义，他还指出技术差距是技术寻求的前提【2 4 1 。 王爱分析了我国企业开展技术寻求型f d i 的必要性，但由于我国跨国公司 尚未成熟，在对外投资的过程中不可避免地遇到资金、技术、人才等各方面的限 制，因此应该做好投资前的准备和投资后的整合工作【2 5 】。 康灿华等借鉴k r u g m a n 技术领先周期模型，将技术差距量化为单位产出所 5 硕十学位论文 第1 章导论 要求的劳动力要素投入的差别，构建了南方国家到北方技术获取型f d i 的数理 模型，探讨技术寻求型f d i 的前提条件，并通过对华为的实证分析，证明企业 必须具有足够大的销售规模、相对较高的工资率水平以及所在产业技术创新率应 快于技术溢出的相对速度，才能刺激企业进行技术寻求型f d i t 2 6 1 。 申俊喜通过对工业化中后期技术寻求型对外直接投资理论的分析，认为目前 我国长三角、珠三角地区已处于工业化中后期阶段，由于产业升级路径的跃升、 技术获取方式的变迁以及知识吸收能力的增强，实施技术寻求型对外直接投资成 为利用外部技术的重要路径。这一策略不仅可以打破产业升级的路径依赖、提升 本土企业的技术创新能力，而且能够实现以技术创新国际化带动市场国际化【2 7 1 。 ( 2 ) 反向技术外溢效应的研究 陈劲、景劲松和周笑磊采用问卷调查和访谈相结合的方式对我国企业跨国寻 求技术的抑制因素进行了评价，研究表明成本过高、与国外沟通渠道不畅、经营 实力不强、技术创新管理意识和水平不高等因素抑制了我国企业对国外先进技术 溢出的获取【2 引。 茹玉骢的研究表明，反向的外溢效应的存在是技术寻求型对外直接投资形成 的前提。这同时也为技术劣势跨国企业向技术发达国家( 地区) 的直接投资行为提 供了很好的解释，一国研发密集型产业的发展将使得到该国进行投资的相关企业 能够更好地利用这种反向外溢效应，从而获取先进技术【2 引。 朱惠茹、闻国健建立了技术寻求型f d i 模型来分析其效应，结果发现发展 中国家对发达国家的技术寻求型f d i 具有可行性，但我国企业到发达国家投资 要想取得实际效果，就必须保证通过学习节约的成本足够大，以抵减短期利润损 失【3 0 】。 林青、陈湛匀也对反向f d i 的效果进行了研究，他们以主要1 0 个国家对美 国的外商直接投资为横截单元，以不同国家1 9 9 0 1 9 9 9 年的专利引用频率构成一 套面板数据建立f d i 反向溢出效应模型，通过变截距的固定效应模型o l s 及似不 相关回归s u r 估计研究投资国获取先进技术与外商直接投资之间的关系，研究 结果表明，投资国f d i 对于获取知识技术的反向流动影响显著为正1 3 l 】。 ( 3 ) 技术寻求型f d i 的模式研究 李蕊研究了技术寻求型f d i 的投资模式，包括绿地投资和并购投资，并进 一步研究了跨国并购的技术寻求动因：获取与核心技术相关的上、下游技术，获 得新技术，获得非相关技术【3 2 】。 王辉、徐波对我国企业技术寻求型跨国并购行为进行了分析，从技术和产业 的维度将我国企业跨国并购行为归纳为强化模式、整合模式、突破模式和渐进模 式4 种【3 0 1 。 6 硕士学位论文第1 章导论 周伟通3 过分析独资新建、合资合作新建、收购和兼并等几种日本企业f d i 技术寻求模式，对我国以技术寻求为目的的海外投资模式选择提出了调整投资方 式，积极开展m & a 寻求模式、跟踪先进技术，发挥后发优势、根据企业水平选 择合适的f d i 投资模式等建议【3 4 1 。 王辉研究了我国企业“走出去”的技术寻求战略，认为“走出去”技术寻求 战略在我国经济发展模式转变、产业结构改变以及企业国际竞争优势营造中具有 重要的地位。从具体实践来看，我国企业“走出去”技术寻求模式有跨国绿地投 资、跨国并购、跨国技术联盟三种主要模式【3 5 】。 ( 4 ) 技术寻求型f d i 的区位研究 周伟通过回顾b a c k l e y 、d u n n i n g 等的区位选择理论，通过研究美国企业技 术寻求型f d i 区位选择的影响因素、一般演进理论模式和总体特征，对我国企 业技术寻求型f d l 的区位选择提出了结合自身优势，以技术寻求为宗旨；充分 考虑国外技术与国内市场的关联性问题；选择外溢效应最大化的技术集聚地；注 重寻求相关产业集群等多方面的建测3 6 j 。 孙建中也对我国企业技术寻求型f d i 的区位选择做了一定的阐述，他从理 论研究的角度提出我国企业在进行技术寻求型f d i 区位选择时，除了要考虑东 道国是核心技术的拥有方外，东道国还应该有向国内进行技术转移的渠道和机 制，首先要选择与我国有稳定的贸易、投资、技术交流等关系的国家和地区【3 。 姚利民和孙春媛对我国逆向型f d i 的特点进行了总结，并对我国逆向型f d i 区位选择的决定因素，如进出口倾向、技术研发水平差距、华人数量以及劳动生 产率差距等进行了实证分析，研究表明：出口倾向、技术研发水平差距、华人数 量等因素与中国逆向型f d i 成正相关，而进v i 倾向、劳动生产率差距、距离等 因素与逆向型f d i 成负相关。研究还表明，中国当前的逆向型f d i 的主要战略 目标是促进出口和获得先进技术，验证了理论界提出的出口促进型f d i 、学习型 f d i 或技术获取型f d i 的理论假设1 3 8 j 。 ( 5 ) 我国企业技术寻求型f d i 相关建议 虞瑾和韩晓燕也对我国民营企业技术获取型f d i 的时间及目前面临的问题 进行了分析，认为我国民营企业技术获取型对外直接投资面临的首要问题是如何 在资金紧张的情况下多渠道募集研发资金，以有效支持技术获取型对外直接投资 的发展。同时应考虑收益与风险的预期和权衡以及企业的资金能力1 3 纠。 曾剑云等在f o s f u r i 、m o t t a 与g r a h a m 研究的基础上，以当地化溢出为前提， 引入企业的r & d 活动，构建两国双寡头古诺模型，从交换威胁战略和技术寻求 动机的角度论证无技术优势企业对外直接投资，首次解释了发达国家和发展中国 家的企业所进行的技术获取型对外直接投资，并且建议我国企业增加r & d 投入， 7 硕士学位论文第1 章导论 加大对新兴工业化国家和地区的直接投资力度l 枷。 从以上的文献综述中可以看出，目前国内外已有一些学者对技术寻求型f d i 进行了研究，其中国外的研究开始较早，已经有了一套较为完整的理论研究体系， 近期国外学者比较专注于技术外溢存在性和技术外溢效应的实证研究。中国企业 技术寻求型f d i 起步较晚，学者对技术寻求型f d i 的理论研究也刚刚开始，研 究最多的是技术寻求型f d i 的必要性和前提条件，也慢慢建立了技术外溢效应、 技术寻求模式等方面的研究框架，整体上都是以构建理论框架为主，缺乏对相关 理论体系的系统研究及实证研究。在企业技术寻求型f d i 区位选择领域，还没 有建立起技术寻求型f d i 区位选择的理论框架，本文拟在企业技术寻求型f d i 的区位选择方面作进一步探索。 1 3 研究思路与方法 1 3 1 研究思路 本文的研究内容主要包括四个方面：( 1 ) 企业技术寻求型f d i 及其区位选 择的相关理论研究；( 2 ) 技术寻求型f d i 区位选择的影响因素研究；( 3 ) 收集 数据，采用回归分析的方法对技术寻求型f d i 影响因素的实证分析；( 4 ) 总结 我国企业技术寻求型f d i 的现状，并对区位选择提出相应建议。 本文一共分为六章，文章结构安排如下： 第一章主要介绍选题背景、研究意义、国内外相关研究以及本文的主要研究 内容、研究方法和基本框架等。 第二章是理论研究，首先对技术寻求型f d i 及其区位选择的概念进行界定； 然后研究了技术寻求型f d i 及区位选择的相关理论，最后对技术寻求型f d i 区 位选择的流程进行了研究。 第三章是对企业技术寻求型f d i 区位选择的影响因素的理论分析。首先研 究总结传统f d i 区位因素，然后结合本论文研究的需要，提炼出企业技术寻求 型f d i 的区位因素和相关的衡量指标。 第四章是在第三章分析的基础上，收集整理数据，然后借助于e v i e w s 5 1 软 件结合所收集到的数据建模、对模型进行回归分析，找出影响技术寻求型f d i 区位选择的关键因素、关键指标。 第五章是在前面分析的基础上，结合我国企业技术寻求型f d i 的实践，对 我国企业技术寻求型f d i 的区位选择提出具体的建议。 第六章对整篇文章的研究进行总结，指出论文不足及进一步研究方向。 8 硕士学位论文 第1 章导论 1 3 2 研究方法 图1 - 1 论文研究思路 针对本文的研究目的和研究内容，坚持理论与实践相结合，始终贯彻定性分 析和定量分析相结合、以定量分析为主、定性分析为辅的原则，本文将主要采取 以下几种研究方法。 ( 1 ) 文献研究的方法。本文在回顾分析相关文献的基础上提出了自己独特 的研究视角；通过阅读文献，对数据收集、分析以及处理的方法进行对比分析， 选出最适合本文研究的研究方法。 ( 2 ) 理论分析与实证分析相结合的方法。一方面，本文从理论分析的角度， 提炼出了技术寻求型f d i 区位选择的影响因素，通过对相关文献的总结分析， 找出了每种因素的具体衡量指标；另一方面，从实证的角度，本文通过对相关统 9 硕士学位论文 第l 章导论 计年鉴的查阅获得研究数据，应用统计软件e v i e w s 5 1 对所得数据进行分析建模， 通过变截距的个体固定效应模型及截面加权回归方法分析每个指标，找出影响技 术寻求型f d i 区位选择的关键因素。 1 0 硕士学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 及其区位选择的理论分析 第2 章企业技术寻求型f d i 及其区位选择的理论分析 2 1 技术寻求型f d i 及其区位选择的界定 2 1 1 技术寻求型f d i 的内涵 对于逆向型f d i 这个概念，在以往的文献中，有这样的表述。王军等从国 家层面上对其进行了界定，逆向型f d i 就是发展中国家的企业对发达国家的投 资行为【4 1 1 。朱慧茹等从能否进行学习来界定，也就是对方是否有比自己更为先 进的技术，从而能使投资企业通过学习来掌握这种先进的技术和管理能力，这种 以学习为目的的对外直接投资称学习型f d i 3 0 l 。王保权，张建等同样认为，学习 型对外直接投资是一种“逆向型”的对外直接投资，目的在于汲取国外先进的产 业技术和管理经验，带动国内产业升级，创造新的比较优势【4 2 】。还有一些学者 从其他方面给了技术寻求型f d i 的定义，虞瑾等认为技术获取性海外投资是以 获取东道国的智力资源、研发机构等技术要素为目的，以新建或并购海外r & d 机构为手段，以提升企业技术竞争力为宗旨的跨境资本输出行为【3 9 l 。陈小文认 为技术寻求型对外直接投资是以对外直接投资为渠道，借助于技术扩散实现获得 技术优势或强化技术优势的目的【矧。杜群阳认为技术获取型f d i 是指通过对外 直接投资，投资国企业可以接近东道国的研发资源，进而获得积极的由东道国向 母国的技术外溢1 1 9 i 。 本文认为技术寻求型f d i 是指，投资国技术密集型企业基于自身研发的一 些局限，以获取东道国的智力资源、研发机构等技术要素为目的，通过在东道国 的技术集聚地新建或并购研发机构等手段，来获得东道国的技术溢出，进而提高 企业自身的技术竞争力。就企业技术寻求型f d i 的基本特征而言，至少可以归 纳为三个方面： ( 1 ) 主体特征，目前技术寻求型f d i 比较活跃的企业主要是行业中具有相 当实力的大中型企业，上市公司。因为技术寻求型f d i 是一个长期的过程，短 期很难看到成效，而且需要占用企业很多资金，投资风险也很大，因此只有资金 雄厚、海外经验丰富的大中型企业、上市公司才具备技术寻求的条件。 ( 2 ) 行业特征，以技术寻求为目的的f d i 企业主要分布在总体工资水平较 高、产品更新速度较快的高新技术和高附加值的行业，如电子、精密仪器、通讯 设备、化学工业、机械工业、交通运输设备、i t 等产业；而传统产业部门，如 钢铁、普通机械等行业的技术寻求型f d i 则较少【4 3 j 。 ( 3 ) 区位特征，企业向发达国家和地区进行技术寻求型f d i 时，主要倾向 硕士学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 及其区位选择的理论分析 于选择其所在产业高端技术的聚集地和相关产业集群集中的区域，因为获得东道 国企业的技术外溢是母国企业进行技术寻求型f d i 的重要目的。 2 1 2 技术寻求型f d i 与一般f d i 的异同 技术寻求型f d i 和一般f d i 都是国际直接投资( f d i ) ，因此具有国际直接 投资行为的一些共性，都是一国投资者为了保持或提高企业的竞争能力，将资本 用于他国生产或者经营，并掌握经营控制权的投资行为，投资的方式基本上都是 新建、并购或者参股。技术寻求型f d i 与一般f d i 有以下几点区别。 ( 1 ) 战略目标不同，一般f d i 主要投资目标有两类，一类是为了巩固、扩 大和开辟国外市场，获得更多的利润；一类是为了利用国外相对廉价的原材料和 各种生产要素等，降低企业的综合生产成本，提高经营效益。技术寻求型f d i 是以获得东道国的智力资源、研发机构等先进技术为目的。 ( 2 ) 投资主体的产业结构不同，目前一般f d i 的投资主体以第三产业服务 业为主，服务业的资本输出占我国对外投资总额的比重非常大：技术寻求型f d i 的投资主体主要是第二产业。 ( 3 ) 投资区位的不同，以降低生产成本为目的的一般f d i 大多集中于亚洲、 非洲地区；以寻求市场为目的的一般f d i 区位比较分散；技术寻求型f d i 的投 资区位主要集中于欧美等发达国家或地区的产业高端技术聚集地和相关产业集 群集中地，更加具有针对性。 ( 4 ) 投资的成本、风险不同，技术寻求型f d i 投资获利的周期相对较长， 投资的成效也较难衡量，因此需要占用企业大量的资金，同时周期越长，风险也 越大。 2 1 3 技术寻求型f d i 区位选择的内涵 一般认为，区位是指某一主体或事物所占据的场所，具体可标识为一定的空 间坐标。经济区位则是某一经济主体为从事社会经济活动所占有的场所。在本文 中，经济区位是指以企业为主体的经济组织在其经济活动过程中所利用、影响、 控制或获取经济利益、支付成本的地域空间，是经济变量差异形成和演进的重要 原因之一。与此相联系，区位单位是指布局于某一区位上的某一经济统一体的各 个组成部分，是经济区位的布局主体。 区位选择是指区位决策主体的区位选择过程，即区位决策主体寻找特定地域 空间位置以实现预期目标的过程，这个过程受区位因素的影响和制约。对企业而 1 2 硕士学位论文第2 章企业技术寻求型f d i 及其区位选择的理论分析 言，区位选择就是对资本可能的空问流向进行比较衡量，即对投资区域的选择。 技术寻求型f d i 区位选择是指，投资国企业以寻求先进技术为目的，对发 达国家或地区的经济区位进行分析比较，找出更有利于企业本身获取先进技术的 地区，进行投资以获得技术溢出的整个过程。 2 2 技术寻求型f d i 及其区位选择的理论基础 2 2 1 技术寻求型f d i 的理论基础 对我国企业而言，开展以技术寻求为目标的对外资本输出，其投资方向从发 展中国家到发达国家，集中于我国本身不具备比较优势的技术领域，是一种“逆 向型投资 ，传统区位理论对此很难解释。经典的国际投资理论如海默金德尔 伯格的垄断优势理论( s h y m e r ) 、弗农的产品生命周期理论( r v e r n o n ) 、英国 学者巴克利( p j b u c k l e y ) 和卡森( m c a s s o n ) 的内部化理论、以及日本学者 小岛清( k i y o s h ik o j i m a ) 的比较优势投资论等，都是建立在发达国家直接投资 的实证研究基础之上的，强调跨国公司对外直接投资的前提条件必须具备垄断优 势。这些理论只适合解释发达国家对发展中国家，以及发达国家与发达国家之间 的直接投资行为。 为了解释发展中国家对外直接投资的优势与动因，2 0 世纪8 0 年代以后，一 大批新的直接投资理论纷纷涌现，这些对发展中国家f d i 的理论研究大体上是 沿着两条线索展开的：一是从技术演进的角度为发展中国家寻找竞争优势，其代 表是美国哈佛大学的经济学家刘易斯威尔斯( l o u i st w e l l s ) 提出的小规模技 术理论和m e p o r t e r 的竞争优势理论；二是以折衷范式为基础，所建构的是以跨 期利润最大化为核心的学习型和策略型f d i 理论模型，其代表是拉奥( s a n j a y a l a l l ) 的技术地方化理论、坎特韦尔( j o h na c a n t w e l l ) 的技术创新和产业升级 理论及d u n n i n g 的战略性资产获取动机说理论。 美国经济学家刘易斯威尔斯( l o u i st w r e l l s ) 在其1 9 7 7 发表的著作第 三世界跨国企业中提出了发展中国家对外直接投资的小规模技术理论 4 4 1 。被 学术界认为是研究发展中国家跨国公司的开创性成果。威尔斯认为，发展中国家 跨国公司拥有的小规模制造技术，虽然无法与发达国家的先进技术相比，但这却 正是其特有的优势。这些技术具有劳动密集型的特点，且灵活性较高，特别适合 小批量生产，能够满足其他发展中国家相对狭小的市场需求。同时，威尔斯指出 “保护出口市场 是发展中国家企业对外直接投资的主要动机。也就是说，发展 中国家企业的对外直接投资行为是防御性的，往往是在其国外市场受到威胁时候 1 3 硕士学位论文 第2 章企业技术寻求型f d i 及其区位选择的理论分析 才进行的。 小规模技术理论把发展中国家跨国企业竞争优势的产生和世界市场需求结 构的变动结合起来，强调发展中国家企业的国际竞争优势。然而事实上，发展中 国家不仅在小规模市场上展开国际竞争，并且也在规模市场上同发达国家进行竞 争。所以，小规模技术理论不能全面解释发展中国家企业对外直接投资的优势和 动机。 m e p o r t e r 的竞争优势理论认为，一国兴衰的根本原因在于能否在国际市场 上取得竞争优势，竞争优势形成的关键在于能否使国内主导产业具有优势。他强 调，一国要想在全球竞争中战胜对手，国内需要有激烈的竞争，这种竞争既能促 使企业发展境外直接投资，又能为企业在国际投资竞争中获得基础【4 5 1 。p o r t e r 的 理论能够解释为什么发展中国家没有技术垄断优势的企业要进入发达国家竞争 激烈的市场进行投资，以期获得技术溢出效应。 技术地方化理论是拉奥( s a n j a y al a l l ) 在对印度跨国公司的竞争优势和投资 动机进行了深入研究后提出来的【4 酬，认为第三世界跨国公司的技术特征虽然表 现为规模小、标准技术和劳动密集型，但是其中却包含着企业自身的创新活动， 有自己的“特定优势”。技术地方化理论强调发展中国家对发达国家的技术引进 不是被动的模仿和复制，而是对引进的技术加以消化、改进和创新。正是这种创 新活动给引进的技术赋予了新的活力，给引进技术的企业带来新的竞争优势，从 而使发展中国家企业在当地市场和邻国市场具有竞争优势。 技术地方化理论与小规模技术理论一样，把发展中国企业的对外扩张定位在 产品寿命周期的末端，认为发展中国家企业的创新活动只是发达国家企业创新活 动的延续和补充，从而忽视了发展中国家企业自主创新能力。 技术创新和产业升级理论是由英国里丁大学著名专家坎特韦尔教授( j o h n a c a n t w e l l ) 与他的弟子托兰惕诺( t o l e n t i n o ) 共同对发展中国家对外直接投资进 行系统考察后提出的【4 。订，主要是针对2 0 世纪8 0 年代中期以后新兴工业国家和 地区对发达国家的对外直接投资活动。该理论主要从技术累计过程出发，解释发 展中国家的对外直接投资活动。其基本结论是：发展中国家对外直接投资的产业 分布和地理分布是随着实践的推移而逐渐变化的，而且可以预测；利用特有的学 习和组织能力以及开发技术的不断积累和扩展，使对外直接投资的产业结构进一 步从资源型向技术型升级发展；海外经营的地区扩张先面向种族联系密切的周边 国家，然后再向周边发展中国家，随着工业化程度提高，可以从高技术领域获取 先进复杂的制造业技术，向发达国家逆向投资。该理论表明，发展中国