个人理财知识概论(ppt 78页)VIP

个人理财导论,教学目的：掌握个人理财的含义、作用；基本了解个人理财的具体内容及规划流程；熟悉CFP资格认证及职业道德。教学重点：个人理财的具体内容及流程,一、前言,个人理财活动是贯通每个人一生的基本行为。当你小时从父母或亲友手中接过你的第一份收入买糖果的一块钱时，你亲自理财的活动就此展开。你决定买什么样的糖果和购买多少的消费行为，实际上与一个成年人的日常支出活动在本质上是一样的。更进一步，在你未出生时，实际上你的理财活动就已开始！当然，这是委托你父母进行的。从你父母结婚娠育你就在为你的出生做准备，为此的消费就是对你的投资！,那么，个人理财活动是在什么时间终止呢？没有终止，是伴随人一生的。因为只要活着，就要生活，只要生活，就须理财。人生百年之后，理财活动也可能随着后代延续。一个人积累的财富，必将作为遗产传递到家族或回馈到社会。如果财富足够大，则所有者的意旨或理念都会影响到久远。国外许多富豪组建的基金，例如著名的诺贝尔奖金、矛盾文学奖，就是诺贝尔和沈雁冰的理财行为的延续。,人生的目的，就是追求成功。不管是家庭的幸福，还是事业的辉煌，都是成功的表现。在现代社会，对一个人来说，成功的基础之一就是财富。因为不管是金钱，还是名望或才能，都最终体现在财富的层面上。通俗的来说，财富就代表了一个人的价值，表现了一个人的社会地位。既然财富如此重要，那么如何获得以及保值、增值也就同样重要。所谓个人理财就是使您的财富最大化！,个人理财的目的,综上所述，个人理财的目的是为生活而服务（效用最大化、福利最大化），也必须与生活需求相结合，而不只是投资获利。因为，大多数人之所以无法实现自己梦想的生活缺钱，而拥有金钱最重要的意义在于可以实现财务的独立与自由，以满足个人需求。个人理财包括计划、管理及解决问题，无外乎就是开源节流。“你不理财，财不理你”。,如何理财？,1.更新观念2.设定目标3.强迫储蓄4.控制透支5.和气生财6.参加保险7.坚持记账8.广开财源,人生各阶段的理财特点与目标,中美家庭收入来源比较,二、个人理财的含义、内容及流程,（一）个人理财的含义个人理财又称金融理财或个人财务规划，是一种综合金融服务。是专业的理财人员，通过分析和评估客户生活各方面的财务状况，明确客户的理财目标、最终帮助客户制订出合理的和可操作的理财方案。（中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会，简称FPCC）。,1不是产品推销，而是综合金融服务。是对客户财富的综合、全面和长期的管理与服务。因为没有任何一家的产品能够满足客户的全部需求。2不是客户自己理财，而是专业人员提供理财服务。它是一种职业。3不是针对客户某个生命阶段，而是针对客户一生。在不同的阶段，人们的收入水平、财富水平、承担风险的能力和风险偏好等都会随着年龄的变化而变化。4不是一个产品，而是一个过程。是建立在互信基础上的长期的合作过程。,个人理财的实质：是针对个人的综合需求进行有针对性的金融服务创新，是一种全方位、分层次、个性化的服务。不仅包括了个人需求的所有方面，而且与人的生命周期紧密的联系在一起，具有系统性、连续性。在一定程度上说，是针对人的整个一生而不是某个阶段的规划。最终目标：实现人生目标、财务自由、财务尊严的最高境界。,个人理财与公司理财的区别与联系,公司理财是指企业为了达到既定的战略目标而制定的一系列相互协调的计划和决策方案。一般包括投资决策、融资决策、成本管理、现金流量管理等。个人理财是指个人或家庭根据财务资源而制定的旨在实现人生各阶段生活目标的一系列相互协调的计划。包括职崖规划、房地产规划、子女教育规划、保险规划、退休规划、遗产管理规划等。可见，二者既区别，又联系。,1.相似之处：都是通过合理的规划，优化自身的财务状况，以实现利益最大化。都受客观政治环境、经济环境等因素的制约。2.不同之处：5点服务对象不同个人理财主要是为个人或家庭提供财务策划服务，而公司理财则主要是为公司、企业提供财务策划服务。服务对象上的这种区别，直接导致了金融理财师在为客户提供服务时，所考虑的因素、采用的策略，以及所承担的风险等都有明显的差昱。例如，个人理财十分强调退休规划、遗产规划和保险规划等项目，而公司理财则更关注资金的筹集与合理使用以及财务风险的规避等方面的问题。,决策理性不同金融理财师在为个人或企业提供财务策划服务时，都需要不断地与客户进行交流，并且共同决定采用何种财务策划策略。然而，由于个人客户和公司客户理性程度的不同，决定了在进行财务策划时具有不同的决策理性。企业是以盈利为目的，一个持续亏损的企业迟早要被市场所淘汰。残酷的市场竞争从客观上要求企业在进行财务决策时要经过理性的分析。此外，尤其是股份制企业，都具有比较科学的组织架构（例如设有董事会、监事会等），通过权力的相互制衡，可以从制度上保证企业的重大决策建立在一个相对理性的基础之上。与企业相比，个人决策的理性则要差的多。一是缺乏专业知识和信息优势；二是主观随意性较强，容易受到外部因素的干扰，因此，非理性选择的可能性较大。,依据的法律法规不同个人理财和公司理财都有一个前提条件。即必须遵守所在国的相关法律法规。但两者具体适用的法律法规并不相同。例如，公司理财必须遵守公司法）、证券法以及与企业税收、会计等方面相关的法律法规。个人理财则需遵守个人所得税法、社会保障等相关规定以及保险、遗产等方面的法律法规。可见，二者受法律约束的范围是不同的，因而金融理财师在法律方面所关注的重点也是不同的。,投资产品与与方式不同个人理财与企业理财在投资产品和投资方式的选择上也有很大的差异。原因：一方面，个人与企业在资源运用方面差距较大。一般来说，企业拥有大量的人力、物力和财力，因此在投资的品种的选择上空间大。而个人由于财力有限，在选择投资品种时往往受诸多因素限制和约束。另一方面，二者的风险偏好和风险承受能力差距较大。与企业相比，个人风险承受能力差，因而在投资时往往是安全第一，效益第二。而企业在某些情况下，为了抓住市场机遇获得丰厚利润，可能会愿意承担较高地风险，选择风险型的投资产品和投资方式。在具体的投资产品方面，企业包括：项目投资、股票、债券等，而个人包括：股票、债券、养老金、保险等。,生命周期不同虽然企业的发展也会经历萌芽、发展、繁荣、衰败等过程，但是毕竟不会像人一样有一个生老病死的规律。因此，公司理财一般不会考虑企业的生命周期，是以持续经营为前提，也就是说假设企业在未来不会遇到破产、倒闭或解散的情况。与企业财务策划恰恰相反，人的生命只有一次，人在生命周期的不同阶段收入支出情况各不相同，正是基于此，金融理财师必须为不同的客户在不同的生命周期阶段设计有针对性的策略，来帮助他们实现自己的生活目标。,（二）个人理财的作用,从经济学角度来讲，个人理财的发展是市场选择的结果。因为，个人理财作为一项专业服务只有满足了客户的特定需求并且能给客户创造价值，才能在激烈的市场竞争中生存下来！否则，客户可以“用脚投票”，拒绝这种服务。而现实中个人理财的客观存在也证明了其对于客户的重要性。其作用主要表现在以下6个方面。,1.提高生活水准，追求生活品质,每个人都希望能够过上有车有房、衣食无忧的丰裕生活，但并不是每个人都能过上这种好日子。对于大多数人来说，因为收入有限，投资又有风险，尤其在投资方面缺少丰富的务实经验和专业技能，而力不从心，当然高品质的生活需求很难得到满足。这就需要通过金融理财师的专业服务来弥补个人的缺陷，依靠科学的财务规划，获得尽可能多的投资回报，才能使期望变为现实。总的来说，人在一生中收入的获得是非常不平均的，为此，平衡一生中的收支成为个人理财的基本目标。一个人如果不提早做好整体的规划，就可能会在有钱的时候大于大脚、潇洒自在，而收入下降的时候处于穷困潦倒的境地。因此，如何使自己的所得在保证财务安全的条件下获得尽量高的回报率就成为人们非常关注的一个问题。,2.规避风险，保障生活,“天有不测风云，人有旦夕祸福”。任何人在瞬息万变的现代社会，都有可能遭遇生老病死、受伤致残、失业失窃等天灾人祸的意外事件，这些都将使个人的财产减少或蒙受较大的损失。为抗御这些风险，就必须事先进行科学规划，合理的安排收支，才能做到在遭遇不测与灾害时，有足够的财力支持，并将损失降低到最低限度，顺利渡过难关，从而达到规避风险、保障生活之目的。,3.高效运用财务资源，准确把握日后财务状况,个人的财务资源在任何时候都是有限或稀缺的，资源的稀缺性要求个人资源的优化配置，这就离不开财务规划。只有通过理财，事先编制预算，做到花钱有计划，项目有安排，才能保证个人资金的来源和及时投入使用，达到节约开支，避免浪费，资产增值的目的。同时，也可以对未来的经济状况及经济行为作出合理安排及预测，根据经济运行状况，及时调整规划，使个人的经济活动高效、良性运转。,4.平衡现在和未来的收支,个人理财的核心目的：是平衡现在和未来的收入与支出，使个人一生中的收入和支出基本平衡，不会因某一时期缺乏收入而产生“饥荒”。因为人的一生只有一半的时间具有赚取收入的能力，而另一半时间纯粹是一个消费者。就整个生命周期来说，如果将工作期间的收入中超过生活支出的部分，加以投资运用，除了支付子女成长费用外，退休时还可以靠理财收入来安度晚年，并获得财务上的尊严。就某一个时期来说，当一时的现金收入无法支付现金支出时，可适当地借钱来满足，但发生天灾人祸时，现金流出将突然增加，此时，事先的保险规划作用尤其显著，无疑将是“雪中送炭”。,5.促进家庭关系和谐,影响家庭关系的因素多种多样，既有历史的因素，又有经济和文化等因素，其中，经济因素尤为关键。通过个人理财，可以使家庭资产及结构、收入与支出以及利润状况明晰化。无疑会消除影响家庭关系的“灰色”或隐性障碍，理顺家庭经济关系，促进家庭成员和睦相处。,6.造福子女与社会,“望子成龙”、“望女成凤”是每一个做父母的期盼。尽管一个孩子从出生到大学毕业，总费用在10万元以上，但他们纵然心甘情愿，始终抱着“只要把钱花在孩子教育上就值”的态度，结果盲目投资、无效投资，无法达到预期效果。因为，巨额的人力资本投资，不仅要针对子女的特长、兴趣和爱好，而且要做好科学的子女教育规划，才能将孩子培养成为有用之才、高素质人才，避免因为财务上的困难而影响了子女的成长。另外，通过个人理财，可以实现社会资金的合理流动，有利于促进经济发展，为社会创造更多的财富。,个人理财的发展趋势,(1)人口高龄化、养老自助化(2)理财年轻化、财富平民化(3)理财网络化、金融虚拟化(4)一次购足大而广(5)量身订做小而专(6)国际化,（三）个人理财的具体内容,个人理财一般包括以下内容：1.证券投资规划2.房地产投资规划3.教育投资规划4.保险规划5.税务筹划6.退休规划7.遗产管理规划等。,1.证券投资规划,证券投资往往在个人总投资中占有很高的比例。同其他投资一样，证券投资也要依赖一定的投资工具。根据其期限长短、风险收益的特征与功能的不同，可分为四种类型，即：货币市场工具固定收益的资本市场工具权益证券工具衍生工具。这四种类型的证券投资工具内含的风险与投资报酬率各有不同。,一般来说，货币市场工具风险相对较小，投资回报率也相对较低。衍生工具具有最高的投资风险，但投资的回报率也最高。对于客户来说，单一品种的投资产品很难满足其对资产流动性、回报率以及风险等方面的特定要求，而且客户往往也不具备从事证券投资的专业知识和信息优势。证券投资规划要求金融理财师在充分了解客户风险偏好与投资回报率需求的基础上，通过合理的资产分配，使投资组合既能够满足客户的流动性要求与风险承受能力，同时又能够获得充足的回报。,2.房地产投资规划,“衣食住行”是人生最基本的四大需要，其中“住”又是四大需要中期限最长、所需资金数额最大的一项。在个人理财中与“住”相对应的是房地产投资规划。房地产是指土地、建筑物以及附着在土地、建筑物上不可分离的部分和附带的各种权益。对于一般的消费者来说，房地产主要代表了自己的住所。事实上，房地产投资作为一种长期的高额投资，除了用于个人消费，它还具有显著的投资价值。,投资者购买房地产的动因：自己居住对外出租投机获利减免税收。针对不同的投资目的，投资者在选择具体房地产品种时也会有不同的考虑。房地产投资规划，要重视两方面的问题：一方面，应当对所在国的房地产法律法规（包括交易规则、税收优惠等）和影响房地产价格的各种因素有比较深入的了解。另一方面，由于房地产单位价值高且多是终身性投资，客户对于房地产投资必须十分谨慎。因而，金融理财师在帮助客户做出投资决策之前，必须详细了解客户的支付能力以及所在国金融机构关于房地产融资的各种规定，以帮助客户确定最合理的房地产购置计划。,3.教育投资规划,教育投资是一种智力投资，它不仅可以提高人的文化水平与生活品位，更重要的是它可以使受教育者在现代社会激烈的竞争中占据有利的位置。从内容上看，教育投资可以分为两类：客户自身的教育投资对子女的教育投资1）基础教育投资2）高等教育投资。由于在绝大多数国家高等教育都不属于义务教育的范围，因而对子女的高等教育投资通常是所有教育投资项目中花费最高的一项，但父母出于对子女未来的殷切期望，往往会在子女的高等教育投资上不惜血本。,在进行教育投资规划时，应注意：要对客户的教育需求和子女的基本情况（例如共有几个子女、各个子女的年龄、预期的受教育程度等）进行分析，以确定客户当前和未来的教育投资资金需求。要分析客户的收入状况（当前的和未来预期的）。并根据所在国的具体情况确定客户和子女教育投资资金的来源（例如，教育资助、奖学金、贷款、勤工俭学收入等）。财务策划师应当分析客户教育投资资金来源与需求之间的差距，并在此基础上通过运用各种投资工具（包括常用的投资工具和教育投资特有的投资工具）来弥合客户教育投资资金来源与需求之间的差额。特别注意的是，由于教育投资本身的特殊性，它与其他投资相比更加注重投资的安全性。因此，金融理财师在帮助客户选择具体投资工具时要特别慎重。,4.保险规划,人生在世很可能会面对一些不期而至的风险，比如意外的人身伤害、疾病、火灾等等。根据风险损害对象的不同，可以将这些风险分为：人身风险、财产风险、责任风险。为了规避这些风险在现实生活中人们通过购买保险来满足自身的安全需要。保险有广义和狭义之分：广义的保险除了包括专业保险公司按照市场规则所提供的商业保险之外，还包括由政府的社会保障部门所提供的社会保险，比如社会养老保险、社会医疗保险、社会失业保险等等。狭义的保险仅指商业保险。在个人理财中的保险，除了特别说明之外都是指狭义的保险。在功能方面，保险除了具有基本的转移风险、减小损失的功能之外，它还具有融资、投资功能。,在个人理财中，经常用到的保险产品：人寿保险意外伤害保险健康保险物质财产保险责任保险等。保险由于其品种多、条款复杂，因而对于普通投资者来说，在选择时往往会感到力不从心。,保险规划的目的：在于通过对客户经济状况和保险需求的深入分析，帮助客户选择合适的保险产品并确定合理的期限和金额。保险规划的步骤：确定保险的标的：即作为保险对象的财产及其相关利益，或者是人的寿命和身体。帮助客户选定具体的保险产品，并且在确定具体购买何种保险产品时，还必须根据客户的具体情况合理搭配不同险种。确定保险金额，即当保险标的的保险事故发生时，保险公司所赔付的最高金额。保险金额的确定一般应以财产的实际价值和人身的评估价值为依据。明确保险期限。保险期限也是影响客户未来收入的一个重要因素，个人财务策划师应当根据客户的实际情况确定合理的保险期限。,5.税务筹划,依法纳税是每个公民应尽的法定义务，国家通过制定各种税收法律法规来规范税收的征缴，任何违反税收法律的行为都将受到法律的制裁。然而纳税人出于对自身利益的考虑，往往希望将自己的税负合理地减到最小。因此，如何在合法的前提下尽量减少税负就成为每一个纳税人都十分关注的问题。税务筹划：是在充分了解所在国税收制度的前提下，通过运用各种税务策划策略。帮助客户合法地减少税负（避税）。,税务筹划中，常用策划策略：收入分解转移收入延期投资于资本利得资产销售时机杠杆投资充分利用税负抵减等。与前面所见到的几种计划相比，税务计划要面对更多的风险，尤其是法律风险。这些风险包括反避税条款、法律法规变动风险、经济风险、资产失控风险、婚姻破裂风险等。,6.退休规划,人在经过了大半生的拼搏、奋斗之后，总会有退休的一天。一旦退休，作为收入主要部分的工薪收入便停止了。但人从退休到去世毕竟还有几十年的时间。如何在退休后保持一定的生活水平就成了每个人迟早都要面对的现实问题。此外，现实生活中普遍存在的通货膨胀也在不断地侵蚀个人的积蓄，如不及早计划必然会导致退休后生活水平的急剧下降。退休规划是一个长期的过程，不是简单地通过在退休之前存一笔钱就能解决。个人在退休之前的几十年就要开始确定目标进行详细地规划，为将来退休做准备了。在当前的中国，一对独生子女夫妇将要照顾四个老人，其负担可想而知。由此可见，提早做好退休规划不仅可以使自己的退休生活更有保障，同时也可以减轻子女的负担。,7.遗产管理规划,遗产的继承是人在去世之前需要妥善安排的最后一个重要事项。如果人在去世之前对自己的遗产继承不闻不问，可能会引起亲属及其他受益人之间的纠纷。遗产管理规划的目标：是帮助客户高效率地管理遗产，并将遗产顺利地转移到受益人的手中。,高效率包括两方面的内容：一方面，遗产安排要花费一定的时间，金融理财师要帮助客户在最短的时间内完成遗产计划。另一方面，处理遗产需要一笔费用而且可能会有遗产税（我国目前还未开征），金融理财师有责任帮助客户尽量减少遗产处理过程中的各种税费。订立遗嘱是遗产管理规划中的一个重要事项，但在某些国家地区（例如中国）向人提出关于遗嘱的问题可能会被认为是不吉利的，这时就需要金融理财师运用自己的沟通技巧，通过各种间接的方式了解客户这方面的信息。一般来说，为了保障遗产管理规划的顺利执行，金融理财师还是应当建议客户订立一份合法有效的遗嘱。,（三）个人理财的流程,为了保证专业服务的质量，客观上需要一个标准的程序对个人理财工作进行规范。个人理财的标准流程可以分为六个步骤：建立和界定与客户的关系收集客户数据及决定目标与期望分析客户现行财务状况整合财务策划策略并提出财务策划计划执行财务策划计划监控财务策划计划。,第一步：建立和界定与客户的关系,个人理财十分重视与客户的交流和沟通。因为，个人理财要求以客户的利益为导向，从客户的角度出发帮助客户做出合理的财务决策，而金融理财师所做出的分析、判断与提出的财务策划都是基于从客户那里获得的各种信息。所以，与客户建立联系的表现好坏直接决定了以后各步工作的质量与效率。,与客户建立联系的方式有：与客户面谈、电话交谈、网络联系等。其中与客户面谈是最基本也是最重要的一种方式。在面谈中，要充分了解客户的想法，注意收集客户所提供的各种信息（包括：定量信息和定性信息）。应主动向客户解释个人理财的有关基本知识和背景，以及金融理财师个人的情况，帮助客户了解个人理财的作用和风险，避免客户提出一些过高的期望和目标。通过与客户的会面，金融理财师应当对客户的咨询目的、财务目标、基本信息和投资偏好等有一个大致的了解。,特别注意：在建立客户关系的过程中，沟通技巧显得尤为重要。除了语言沟通技巧以外，还要运用各种非语言的沟通技巧，包括眼神、面部表情、身体姿势、手势等等。此外，金融理财师作为专业人士，在与客户交谈时要尽量使用专业化的语言。而在涉及投资回报率等财务指标问题时，则不应该给出过于确定的承诺，避免因达不到目标而承担不必要的法律责任。,第二步：收集客户数据及决定目标与期望,除通过口头的方式来收集客户信息之外，还需采用数据调查表来协助数据的收集。数据调查表的使用可以使数据收集工作变得规范化，进而提高数据收集的工作效率和质量。由于数据调查表的某些表格元素用语可能比较专业化，可以采用提问方式，并由金融理财师填写表格的方式来进行。如果是由客户自己填写调查表，那么应当在客户开始填写之前，对有关的项目进行解释。,在充分收集了客户的相关数据之后，还需要与客户进一步交流和沟通，以确定客户的目标与期望。要按照一定的标准将客户的目标分类，并将标准介绍给客户，例如两年以下的为短期目标，两年到十年的为中期目标，十年以上的为长期目标。针对客户提出的目标，应当利用其专业技能和经验，分析目标中存在的缺陷（例如考虑不周、过于注重短期等）。并评估目标的可行性。一旦发现客户的目标存在缺陷或者不具有可行性，应当及时指出，并给出有针对性的专业意见。,第三步：分析客户现行财务状况,客户现行的财务状况是达到未来财务目标的基础，因此，在提出具体的财务策划之前必须客观地分析客户的现行财务状况。由于宏观经济环境会对客户的财务状况会造成很大的影响。在正式开始分析客户财务状况之前，要对宏观经济信息进行收集和分析，并找出那些具有重大影响的因素。对客户现行财务状况的分析主要包括：客户个人资产负债表分析客户个人收入与支出表分析财务比率分析等。,A.个人资产负债表分析:是对客户特定时点（目前）所掌握的各种资产（包括现金资产、有形资产、各种投资等）以及所负担的各种负债（包括短期负债和长期负债）情况的分析。B.收入支出表分析：是对客户在一定时期内的收入（包括工资薪金、奖金、社会保障收入、养老金、利息、股利、资产销售收入等）与支出（包括各种固定支出和变动支出）情况的分析。C.财务比率分析：包括流动性分析、资产负债率分析、年偿债额占总收入比率分析等。最后，在财务分析的基础上，结合数据调查表所获得的信息，准备客户的现金预算表（主要内容是对客户未来收入与支出的估计）。,第四步：整合财务策划策略并提出财务策划计划,进行财务策划是财务策划策略的整合过程，而在策略整合之后，还应帮助客户形成合理的投资决策。财务策划过程包括：,投资决策的形成可以分为三步：确定一个将投资分散到各个资产类型上的合适比率；针对每一种资产类型确定投资方式；为客户选择具体的投资品种。当各种策略整合成一系列的初步建议之后，金融理财师需要将这些建议变成一份书面的正式财务策划计划并呈递给客户，并征询其意见。为了保护自身利益，还应当取得客户声明以及客户对执行财务策划计划的授权。如果客户表示不满意并且提出修改要求，应当采取不同的方法来应对这种修改要求。,第五步：执行财务策划计划,为了确保财务策划计划的执行效果，应遵循三个原则：准确性、有效性、及时性。制定一个详细的实施计划。内容包括：确定财务策划计划的实施步骤；确定匹配资金的来源；列出财务策划计划实施的时间表。,在执行财务策划计划中，应注意以下三个问题：不论是在实施计划制定的过程中，还是在完成之后，都应当积极主动的与客户进行沟通和交流，让客户亲自参与到实施计划的制定和修改过程中来。执行财务策划计划必须首先获得客户的执行授权。妥善保管财务策划计划的执行记录。,第六步：监控财务策划计划,在财务策划计划的执行过程中，任何宏观或微观环境的变化都会对财务策划计划的执行效果造成影响。因此，必须定期对财务策划计划的执行和实施情况进行监控和评估。并就实施结果及时地与客户进行沟通。必要时还可以对财务策划计划进行适当的调整。,财务策划计划的评估，应遵循以下步骤：回顾客户的目标与要求；评估财务与投资策略；评估当前投资组合的资产价值和业绩；评判当前投资组合的优劣；调整投资组合；及时沟通客户并获得客户授权；检查策略是否合理。,解决与客户发生争端的方式，主要有三种：双方协商解决提交仲裁机构交由法院判决。一般来说，金融理财师要尽量采用第一种方式解决争端，争取使问题公正、妥善地解决。避免通过费时又费力的后两种方式。,三.金融理财师（CFP）的资格与职业道德,（一）什么是CFPCFP是CertifiedFinancialPlanner的简称，即：认证（注册）理财规划顾问（或金融理财师）。是从事金融理财并取得资格认证的专业人士。金融理财师是在达到标准委员会所制定的教育（Education）、考试（Examination）、从业经验（Experience）和职业道德（Ethics操守）标准（以下简称为“4E”标准）后所获得的专业称谓。,由于我国目前还不是国际金融理财标准委员会（FinancialPlanningStandards，简称为国际CFP组织）正式成员，因此实施两级金融理财师认证制度，即金融理财师（AssociateFinancialPlanner，简称AFP）和国际金融理财师（即CFP）认证制度。目前，中国金融理财标准委员会只进行AFP的资格认证。,居民个人理财与专家理财的比较,（二）中国金融理财标准委员会简介,历经两年多的筹备，于2004年的9月1日正式成立。中国金融理财标准委员会或标准委员会，是由中国金融界在个人理财方面的资深专家或是学者组成。主任委员：刘鸿儒（中国银监会主席）副主任委员：张福荣（中国工商银行副行长）刘伟（北京大学经济学院院长、教授）秘书长：蔡重直（资深的银行专家、博士）委员：26名（业内的资深人士、学术界和教育界的知名人士、政府监管部门）。,1.业内的资深人士华庆山（中国银行个人银行业务副行长）罗熹（农业银行副行长）范一飞（建设银行行长助理）马蔚华（招商银行的行长）朱力（银河证券董事长）关国亮（新华人寿董事长）其它银行、证券和保险公司的负责人。2.学术界和教育界的知名人士刘伟（北京大学经济学院院长、教授）宋逢明（清华大学教授）李扬（中国社会科学院，所长）唐旭（中国人民银行研究生部主任、教授）等。3.政府监管部门魏迎宁（保监会副主席）胡怀邦（银监会，教授）夏立平（中国银行业协会秘书长）聂庆平（中国证券协会秘书长）等。,（二）CFP资格认证：“4E”标准,美国CFP标准委员会主要从四个方面对理财规划师的职业认证提出要求，简称为“四E”准则，已成为国际社会公认的个人理财职业认证的经典准则。即候选CFP需要完成教育、考试、经验和职业道德等几个步骤，才能成为真正的CFP。,1.教育(Education)2.考试(Examination)3.经验(Experience)4.操守（职业道德）(Ethics),1.教育,作为注册理财规划师，CFP需要具备跨行业的知识，即包括财务策划、投资、保险、税务、退休计划和员工福利等，而且需要对国际和本国的法律法规都必须比较清楚地了解和掌握。如在美国获得CFP证书的人中，70以上同时持有证券经纪人和保险经纪人资格证书，充分显示理财规划与证券、保险业的密切联系。因此，无论在哪个国家或地区，每个CFP执照人员都必须具有一定的教育程度。且要保持CFP资格证书必须按要求完成进修。,CFP考试参考资格：以美国为例，有三条途径。正规注册教育。至少必须完成CFP理事会所要求的158所注册大专院校中的个人理财规划教育课程中的一门。CFP候选人具有以下某种资格称号，即注册会计师(CertifiedPublicAccountant.即CPA)、特许财务咨询师(CharteredFinancialConsultant.即CHFC)、特许人寿保险承办人(CharteredLifeUnderwriter.即CLU)、特许财务分析师(CharteredFinancialAnalyst.即CFA)。商学、经济学、管理学博士以及执业律师可以直接参加CFP考试。从2007年开始，美国还要求参加CFP考试资格的候选人都必须获得学士学位。,2.考试,每个CFP组织都按照统一的规定编制自己的考卷。考试内容包括理财的各大领域：保险、投资、员工福利、税务计划、退休计划和遗产计划。美国CFP考试每年3次，总计六科，即理财规划概论、风险管理与保险、员工福利与退休金规划、投资规划、资产传承规划、所得税理财规划，涉及七大类共102个子课题。涵盖保险、投资、财务、会计等基本原理、政策法规及市场投资品种等方面的知识。其中最核心的内容是学习一个完整的财务规划过程。,2003年美国CFP考试纲要,3.职业经验,由于个人理财规划关系到客户一生的一系列关于未来的决定，CFP对生活的理解、价值观和他不断积累的对市场和产品的认知及技能，都对理财规划具有影响。因此，无论来自哪个国家(地区)，CFP对生活阅历和工作经验有一定的要求。如，香港对职业经验的规定：候选人已经获得了正规大学的学位，且必须具有至少3年全职从事相关工作的经验；如果没有获得相应学位，则必须有至少6年全职从事相关工作的经验；如果候选人具有相关考试委员会所颁发的证书或者其他同等证明，则必须具有至少5年从事相关工作的经验。,相关的工作经验：包括与财务策划过程即与顾客建立财务策划关系、收集顾客相关数据并决定其预期和目标、通过分析和评估确定顾客的财务状况、形成财务计划、执行财务计划以及监督财务计划的执行等相关的金融服务领域从业经历。这就要求CFP候选人必须在金融服务行业从事工作。香港金融服务行业包括银行、财务策划公司、保险公司、律师事务所和相关法律机构、基金公司、证券公司和经纪公司、信托公司和大学。,4.职业道德,国际CFP理事会的每个成员都制定了一个职业道德准则，实质上都要求CFP持照人员在为客户服务时保持诚信、公平、客观、胜任、保密、专业化和勤奋的高标准。良好的职业信誉将是CFP的一个重要台阶。有过不良记录的从业人员将会被排斥在CFP门外。CFP持照人员违反组织制定的职业道德准则将受到纪律制裁，包括受到公众谴责或甚至取消使用CFP称号的权利。,职业道德准则，主要包括：一般原则和具体规范。一般原则，包括：A.正直诚信原则B.客观性原则C.胜任原则D.公正原则E.保密原则F.专业原则G.勤奋原则。体现了注册财务规划师对于公众、客户、同行以及雇主的责任。具体规范，则是一般原则的具体化。,A.正直诚信原则及相关具体规范,要求：诚实与公正，不能因为个人的私欲而使CFP/客户受到损害。在做出是非判断时，应当依赖本身的诚实品格，并以此为判断标准。具体规范：a.以不当