财务分析课程设计

财务分析课程设计相关资料第一部分 公司基本情况XXXX股份有限公司于2000 年2 月3日注册成立。主要从事钢铁产品的制造和销售以及钢铁产销过程中产生的副产品的销售与服务。公司与实际控制人之间的产权及控制关系见图。ABC集团有限公司73.97%XXXX股份有限公司第二部分 董事会报告摘要一、报告期内公司情况回顾2010 年，国家大力推进产业结构调整和经济发展方式转变，进一步加大了钢铁行业节能减排、淘汰落后产能工作力度。通过企业间兼并重组，钢铁行业集中度有所提高。在国家稳定的宏观经济及下游需求支撑下，钢铁行业产量规模稳定增长、出口销量逐步恢复，全年粗钢产量达到6.27 亿吨，同比增长9.3%；出口钢材4256 万吨，同比增长73%。另一方面，我国钢铁行业整体产能过剩、行业集中度较低的格局没有根本改变。2010 年，铁矿石和钢材价格均呈现持续宽幅震荡走势。进口铁矿石定价机制发生重大改变，矿石价格波动频率和幅度加大，价格涨幅显著且金融属性进一步增强；焦炭、煤炭等主要钢铁原料价格保持高位，钢铁企业生产成本持续上升。高成本和下游需求的逐步恢复直接推升了同期钢材价格，钢价运行周期缩短、波动幅度加剧。面对瞬息万变的市场，公司克服成本上涨等不利因素，抓住机遇，围绕“以客户为中心”的企业运营机制开展工作，努力确保铁钢产能最大化、推进品种结构优化、优化资源流向并积极固化成本改善成果，汽车板销售量取得历史最好成绩，公司效益同比大幅提升。2010 年销售商品坯材2526.1 万吨，实现营业总收入2024.1 亿元、利润总额170.8 亿元。公司战略与业务范围公司专注于钢铁业，主要钢铁产品分为碳钢、不锈钢和特殊钢三大类，同时从事于钢铁业相关的贸易、航运、煤化工、信息服务、金融等业务。主要钢铁产品有热轧板卷、宽厚板、普通冷轧薄板、镀锌板、镀锡板、彩涂板、电工钢、无缝钢管、UOE 和HFW 焊管、热轧酸洗板、高速线材、不锈钢、特殊钢等，广泛应用于汽车、家电、石油化工、机械制造、能源交通、建筑装潢、金属制品、航天航空、核电、电子仪表等行业。公司重点推进工作（1）围绕客户需求，提升产品经营能力提高盈利产品销售比例，开拓独有领先产品市场。公司独有领先产品全年实现销售1190 万吨，同比增长22.9%；冷轧汽车板全年实现销售450 万吨，同比增长35.8%。提高汽车板深冲及高强钢产品销售比例；继续采取“紧盯用户、重点突破、实现量产”的策略，提高为专用车轻量化提供一揽子解决方案的能力。（2）持续推进成本改善，提升综合成本竞争力快速响应市场和现场的变化，降低采购成本。面对不断变化的原燃料市场，加强市场分析和采购预案工作，跟踪原燃料价格和品质变化，强化新资源开发与替代，优化原燃料结构和供应模式。优化资材备件采购方式和库存结构，推进国产化，提高闲置备件利用。严格管控期间费用。把握人民币兑美元快速升值拐点，优化债务结构，公司全年实现汇兑收益7.8 亿元；财务费用同比降低8.7 亿元，综合融资成本率显著低于市场水平。全年费用水平控制在预定目标之内。（3）优化业务流程，提升体系整体能力（4）重点固定资产投资项目平稳受控公司严格控制新开工项目数量和投资规模，2010 年完成固定资产投资139.9亿元。一批重大项目相继建成。（5）适应环境经营战略，完成“十一五”节能减排目标确保安全生产和稳定供能，不断提升能源环保管理水平。通过系统策划和推进，公司法人单位全年实现节能34.6 万吨标煤，提前两个月完成“十一五”100 万吨的节能目标。公司全年吨钢综合能耗同比下降8 千克标煤。二、公司报告期内总体经营情况2010 年，面对瞬息万变的市场，公司紧紧围绕经营总目标，大力推进产品经营、成本改善、环境经营和体系能力提升，在全体员工的共同努力下，全年实现商品坯材销量2526.1 万吨，同比增长12.6%；实现营业总收入2024.1 亿元，同比增长36.3%；实现利润总额170.8 亿元，同比增长134.1%，实现归属于上市公司股东的净利润128.9 亿元。与公司 2010 年经营计划相比，公司2010 年营业总收入完成年度计划的119.1%，营业成本完成年度计划的120.1%。第三部分 会计报表一、XXXX股份2010年12月31日资产负债表 单位:元资产期末数期初数负债及权益期末数期初数流动资产：流动负债：货币资金4,076,704,419.19 1,767,579,044.85 短期借款19,050,862,51520,890,937,335交易性金融资产11,507,631.72 0.00 交易性金融负债486,089应收票据14,497,570,736.70 15,028,797,350.34 应付票据201,738,2143,448,640,293应收账款5,556,627,318.54 5,730,373,097.21 应付账款15,103,083,14714,053,098,946预付款项2,249,650,160.56 1,929,570,050.69 预收款项9,809,436,9179,063,340,499其他应收款365,050,015.71 238,860,829.07 应付职工薪酬1,157,157,0861,130,478,961存货26,457,744,311.20 19,171,004,173.36 应交税费1,296,576,207-725,350,433其他流动资产0.00 0.00 应付利息253,018,094203,156,969流动资产合计53,214,854,593.62 43,866,184,545.52 其他应付款248,782,676316,477,072一年内到期的非流动负债5,924,708,8027,557,417,045流动负债合计53,045,849,74855,938,196,688非流动资产：非流动负债：长期股权投资27,461,185,750.91 25,526,158,150.03 长期借款7,861,144,9005,109,205,094固定资产92,026,337,436.76 90,420,193,517.81 应付债券18,474,795,28318,067,156,260在建工程4,643,096,512.30 11,032,212,912.66 长期应付款2,542,058,2465,092,440,941工程物资149,623,966.83 129,002,905.56 其他非流动负债1309,477,272311,527,009无形资产3,994,874,617.51 3,655,684 ,370.28 非流动负债合计30,187,475,70128,580,329,305递延所得税资产340,675,578.58 316,582,323.96 负债合计83,233,325,45084,518,525,992非流动资产合计128,615,793,862.89 131,079,834,180.30 所有者权益：股本17,512,048,08817,512,048,088资本公积36,970,366,71336,781,341,172盈余公积20,124,401,54217,827,770,213未分配利润23,990,506,66418,306,381,349股东权益合计98,597,323,00790,427,492,734资产总计181,830,648,456.51 174,946,018,725.82 负债与权益合计181,830,648,457174,946,018,726二、XXXX股份2010年度利润表 单位:元项目2010年2009年一、营业收入161,014,710,626.65 116,288,373,505.74 减：营业成本143,237,546,345.70 105,771,765,958.70 营业税金及附加332,043,102.50 355,941,557.66 销售费用760,995,231.29 651,433,727.96 管理费用3,398,992,832.68 2,749,218,242.00 财务费用532,625,495.52 1,663,038,338.34 资产减值损失123,354,017.34 495,685,046.06 加：公允价值变动收益11,021,542.86 (114,598,750.74) 投资收益1,511,188,156.09 1,299,401,708.34 二、营业利润14,151,363,300.57 5,786,093,592.62 加：营业外收入388,297,809.66 240,242,894.30 减：营业外支出103,132,247.42 138,499,236.42 其中：非流动资产处置净损失90,850,154.56 98,930,274.40 三、利润总额14,436,528,862.81 5,887,837,250.50 减：所得税费用2,953,372,218.64 810,965,822.34 四、净利润11,483,156,644.17 5,076,871,428.16 三、XXXX股份2010年度现金流量表 单位:元项目2010年2009年一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金187,695,571,588.37 129,666,772,978.31 收到的税费返还0.00 2,822,007.31 收到的其他与经营活动有关的现金2,229,915,041.10 789,405,368.30 经营活动现金流入小计189,925,486,629.47 130,459,000,353.92 购买商品、接受劳务支付的现金161,723,112,453.49 102,112,144,153.58 支付给职工以及为职工支付的现金5,263,502,570.11 5,068,686,279.59 支付的各项税费4,760,429,635.06 3,808,969,258.14 支付的其他与经营活动有关的现金1,274,076,006.61 1,701,831,064.96 经营活动现金流出小计173,021,120,665.27 112,691,630,756.27 经营活动产生的现金流量净额16,904,365,964.20 17,767,369,597.65 二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金15,250,305.25 0.00 取得投资收益所收到的现金1,282,812,571.46 1,061,315,363.20 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额7,108,991.66 17,122,017.52 收到的其他与投资活动有关的现金48,190,394.72 24,203,768.46 投资活动现金流入小计1,353,362,263.09 1,102,641,149.18 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金7,381,255,662.45 12,786,383,155.89 投资所支付的现金1,683,589,800.00 1,390,000,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金37,627,131.50 0.00 投资活动现金流出小计9,102,472,593.95 14,176,383,155.89 投资活动产生的现金流量净额(7,749,110,330.86)(13,073,742,006.71)三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金567,438.40 9,910,000,000.00 取得借款收到的现金49,675,743,142.33 69,260,679,212.30 收到的其他与筹资活动有关的现金0.00 3,213,369,246.74 筹资活动现金流入小计49,676,310,580.73 82,384,048,459.04 偿还债务所支付的现金50,250,326,427.77 84,292,324,414.98 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金4,259,090,883.80 4,192,983,885.53 支付的其他与筹资活动有关的现金2,059,586,149.29 筹资活动现金流出小计56,569,003,460.86 88,485,308,300.51 筹资活动产生的现金流量净额(6,892,692,880.13)(6,101,259,841.47)四、汇率变动对现金的影响额46,562,621.13 (7,479,047.48)五、现金及现金等价物净增加额2,309,125,374.34 (1,415,111,298.01) 加：期初现金及现金等价物余额1,767,579,044.85 3,182,690,342.86 六、期末现金及现金等价物余额4,076,704,419.19 1,767,579,044.85 第四部分 相关历史数据一、2007和2008年资产负债表 单位：万元资产2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日流动资产：货币资金318,269365,993185,554交易性金融资产应收票据11,46001,516,907应收账款859,2061,099,300420,159预付款项558,883601,078163,804应收股利232,340281,09216,261其他应收款12,47912,20210,448存货2,223,1762,277,8971,798,890其他流动资产06,80918,489流动资产合计4,215,8134,644,3714,130,510非流动资产：长期股权投资2,391,3632,395,2201,904,529固定资产9,193,2246,579,8766,221,708在建工程895,3561,422,6731,044,041工程物资16,43149,96062,325无形资产343,788324,736256,082递延所得税资产111,27336,40520,511非流动资产合计12,951,43410,808,8709,509,194资产总计17,167,24715,453,24113,639,704负债及所有者权益2008年12月31日2007年12月31日2006年12月31日流动负债：短期借款2,113,7471,909,8471,798,270交易性金融负债016,908917应付票据236,989244,38859,707应付账款1,527,3001,478,761962,544预收款项725,937600,232680,886应付职工薪酬117,053118,979131,329应交税费-134,82989,660106,471应付利息29,00941,02631,991其他应付款426,854253,08964,289一年内到期的非流动负债221, 88180,000156,686流动负债合计5,263,9404,832,8903,993,090非流动负债：长期借款1,523,4551,931,4481,277,788应付债券754,4730长期应付款778,5030其他非流动负债16,60093,994177,334非流动负债合计3,073,0322,025,4411,455,122负债合计8,336,9726,858,3315,448,212所有者权益：实收资本（或股本）1,751,2001,751,2001,751,200资本公积3,658,1313,317,5933,296,023盈余公积1,681,2401,579,6901,380,736未分配利润1,739,7041,946,4261,763,532股东权益合计8,830,2758,594,9108,191,492负债与股东权益合计17,167,24715,453,24113,639,704二、2007和2008年利润表 单位：万元项目2008年2007年2006年一、营业收入15052910 13636036 11809199 减：营业成本13405608 11596441 9723165 营业税金及附加91580 99807 53131 销售费用73115 78480 77383 管理费用342677 318676 365154 财务费用177114 82823 89957 资产减值损失410242 45830 (41117)加：公允价值变动收益28368 (15991)(1401) 投资收益39796 41093 292821 二、营业利润620740 1439081 1832947 加：营业外收入21257 13980 4983 减：营业外支出35358 22967 19332 其中：非流动资产处置净损失14908 15678 15764 三、利润总额606639 1430095 1818598 减：所得税费用98891 435327 477767 四、净利润507748 994769 1340831 三、2007和2008年现金流量表 单位：万元项目2008年2007年度2006年度一、经营活动产生的现金流量：销售商品、提供劳务收到的现金17,908,65915,847,18913,475,207收到的税费返还9,4968,0902,987收到的其他与经营活动有关的现金48,44548,232160,957经营活动现金流入小计17,966,60015,903,51113,494,289购买商品、接受劳务支付的现金14,068,47311,694,68410,266,579支付给职工以及为职工支付的现金457,949452,523400,864支付的各项税费1,111,7711,327,5391,011,916支付的其他与经营活动有关的现金166,837260,986245,775经营活动现金流出小计15,805,03013,735,73311,925,134经营活动产生的现金流量净额2,161,5702,167,7781,569,155二、投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金37313,93321,066取得投资收益所收到的现金52,72241,843105,589处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金4,92510,8398,544收到的其他与投资活动有关的现金19,0282,1556,835投资活动现金流入小计77,04768,770142,033购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金1,946,1461,869,6041,557,288投资所支付的现金298,334309,635127,624支付的其他与投资活动有关的现金2,244,48017,3454,978投资活动现金流出小计-2,167,4332,196,5841,689,890投资活动产生的现金流量净额-21,278,136-1,547,857三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金8,796,45400取得借款收到的现金994,0008,612,7666,792,704收到的其他与筹资活动有关的现金172,08035,69410,725筹资活动