（产业经济学专业论文）基于SCP范式的我国商业银行产业组织研究.pdf

南京航空航天大学硕士学位论文 i 摘 要 产业组织理论是微观经济学在不完全竞争市场上的应用 通过结构 行为 绩效范式 简称 scp 范式 研究特定产业的市场结构 市场行为 市场绩效及三者之间的相互关系 随着 2006 年我国银行业进入全面对外开放 在此背景下如何优化商业银行的市场结构 规范市场行为 提高市场绩效 已成为我国经济和金融发展中亟待解决的重要问题 本文以 scp 范式为分析框架 结合金融学相关知识 在银行业市场开放背景下 对我国商 业银行的市场结构 市场行为 市场绩效进行分析 并提出调整和优化商业银行产业组织的若 干建议 首先 回顾产业组织理论的发展变化以及我国银行业对外开放的历程 并对 scp 分析 框架在我国银行业的适用性进行说明与修正 其次 运用市场份额 市场集中度 产品差异化 进退壁垒指标对我国商业银行市场结构进行实证分析 并就相关指标与国外银行进行比较 从 而进一步阐述银行业全面对外开放对市场结构的影响 第三 从价格行为和非价格行为角度对 我国商业银行的市场行为现状进行说明 以银行卡细分市场为例运用博弈论方法对价格行为进 行实证分析 从而进一步阐述银行业全面对外开放对市场行为的影响 第四 从盈利性 流动 性 安全性方面入手 揭示我国商业银行市场绩效的现状 运用相关指标对市场绩效 市场结 构与市场绩效之间的相互关系进行实证分析 并阐述银行业全面对外开放对市场绩效的影响 最后 针对我国商业银行产业组织的特点 从 scp 的角度对我国商业银行产业组织提供有针对 性的对策和建议 关键词 关键词 scp 范式 商业银行 对外开放 市场结构 市场行为 市场绩效 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 ii abstract the theory of industrial organization is the application of microeconomics in the imperfect competitive market it focuses on the structure conduct performance and their relationship on the specific market by the structure conduct performance paradigm scp paradigm with chinese banking has entered into all opening up how to optimize market structure regulate market conduct and improve maket performance under the background of opening banking market have been the important problems to be solved in the process of economic and finance development based on the theory of industrial organization and financial knowledges this paper analyzes market structure market conduct and maket performance of cunrrent commercial banking industry in china by the scp paradigm under the background of opening banking market and then puts forward some suggestions on how to adjust and optimize the commercial banking industrial organization in order to give the theory and empirical analysis of the banking industrial organization in china this paper is divided into five parts in the first part by reviewing the development of industrial organization theory and opening up of chinese banking industry it analyzes the applicability of scp paradigm on the banking industry and puts forward a modified framework the second part it makes an empirical analysis on the market structure of chinese commercial banking by use of the indicators of market share market concentration product differentiation and entry and exit barrier on the basis of international comparison it also discusses the impacts of opening up chinese banking on the market structure in the third part it shows that the market conduct status of chinese commercial banking from the perspectives of price conduct and non price conduct using the bank card segment market as an example it makes an empirical analysis on the pirce conduct of chinese commercial banking by the game theory and anlyzes the effects of opening up chinese banking on the market conduct in the fourth part based on the discussion of market perforamce status of chinese commercial banking it uses some financial indexes to explain and analyse the market performance the relationship between market structure and market performance it also illustrates that the influences of opening up chinese banking on the market performance according to the features of chinese commercial banking industry the fifth part makes some suggestions from the aspects of market structure optimization market conduct regulation and market performance improvement key words scp paradigm commercial bank opening up market structure market conduct market performance 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 vi 图表清单 图 1 1 研究思路 4 图 2 1 哈佛学派的 scp 范式 7 图 2 2 芝加哥学派的 scp 范式 8 图 2 3 新产业组织理论的 scp 范式 10 图 2 4 银行业 scp 范式 13 图 3 1 美国银行控股公司资产市场集中度 50 cr变动情况 1995 2005 25 图 3 2 美国银行存款市场集中度 5 cr变动情况 1995 2005 25 图 3 3 2007 年全国性商业银行中间业务收入与增幅 29 图 4 1 金融机构各期限贷款利率走势图 2006 2007 37 图 4 2 客户对价格敏感的年费博弈 41 图 4 3 客户对价格不敏感的年费博弈 42 图 5 1 我国商业银行贷存比变化 2003 2007 54 图 5 2 我国商业银行贷存比对比 2006 vs 2007 55 图 5 3 主要商业银行不良贷款情况 2003 2007 57 图 5 4 2007 年我国商业银行资本充足率与核心资本充足率 57 图 5 5 我国商业银行hhi变化 2003 2007 62 图 5 6 我国商业银行资产收益率均值变化 2003 2007 62 表 3 1 贝恩的市场结构分类法 18 表 3 2 以hhi为基准的分类方法 18 表 3 3 2006 年我国商业银行市场份额 20 表 3 4 我国商业银行资产份额 a r变化一览表 2003 2007 21 表 3 5 我国商业银行存款份额 s r变化一览表 2003 2007 21 表 3 6 我国商业银行贷款份额 l r变化一览表 2003 2007 22 表 3 7 两类商业银行 a r s r l r对比表 2003 2007 23 表 3 8 我国商业银行市场集中度 4 cr 2003 2007 24 表 3 9 我国商业银行赫芬达尔指数hhi 2003 200 26 表 3 10 我国商业银行n指数 2003 2007 27 表 3 11 我国主要商业银行境内机构数 2001 2005 30 表 3 12 外资银行在我国设立分行和代表处数目 2003 2007 34 表 4 1 2007 年第四季度我国主要商业银行各利率浮动区间贷款占比表 37 南京航空航天大学硕士学位论文 vii 表 4 2 借记卡年费 挂失费 补卡费 40 表 4 3 借记卡 atm 取款手续费 43 表 4 4 全球商业银行业巨型并购案 1995 2007 47 表 5 1 我国商业银行资产收益率roa 2003 2007 53 表 5 2 2007 年我国商业银行不良贷款情况表 56 表 5 3 我国商业银利润份额pr变化一览表 2003 2007 59 表 5 4 我国商业银行利润 4 cr hhi n 2003 2007 60 表 5 5 国有商业银行 a r s r l r p r roa的均值对比 2003 2007 61 表 6 1 2007 年商业银行部分创新产品 69 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 viii 注释表 scp structure conduct performance 结构 行为 绩效 ar 资产份额 sr 存款份额 lr 贷款份额 pr 利润份额 ncr 行业集中度指数 hki 海伦 凯指数 ei 熵指数 hhi 赫芬达尔指数 roa 资产收益率 fdic federal deposit insurance corporate 联邦存款保险公司 承诺书 本人声明所呈交的硕士学位论文是本人在导师指导下进 行的研究工作及取得的研究成果 除了文中特别加以标注和致 谢的地方外 论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成 果 也不包含为获得南京航空航天大学或其他教育机构的学位 或证书而使用过的材料 本人授权南京航空航天大学可以将学位论文的全部或部 分内容编入有关数据库进行检索 可以采用影印 缩印或扫描 等复制手段保存 汇编学位论文 保密的学位论文在解密后适用本承诺书 作者签名 日 期 南京航空航天大学硕士学位论文 1 第一章 绪论 1 1 研究背景和意义 产业组织理论是产业经济学的核心内容 经过百年的发展已经形成一套完整的理论体系 其经典分析框架是研究特定产业的市场结构 market structure 市场行为 market conduct 市场绩效 market performance 及其相互关系 即结构 行为 绩效分析范式 以下简称 scp 范 式 尽管后期的研究发现 市场结构 市场行为和市场绩效之间并不是一种简单的单向因果关 系 而是双向动态的多重关系 但是 scp 范式仍然是进行市场分析的重要工具之一 1 产业组 织理论最初是以第二产业 尤其是以制造业为研究重点 随着世界经济全球化的推进 第三产 业中的金融业已由实质经济的附属品成为具有价值创造功能的独立产业 对整个社会经济的影 响远远大于其他任何企业 本文借鉴产业组织的相关理论和分析框架 在银行业全面对外开放 的背景下 选取最新的资料和数据研究商业银行的市场结构 市场行为 市场绩效以及银行业 对外开放对其的影响 从而对认识金融业的稳定性与市场结构之间的关系 把握市场参与主体 的策略行为对金融安全的影响 探究银行业对外开放对提高市场绩效的作用 为政府制定合理 的银行产业组织政策提供理论依据 都具有极其重要的意义 1 1 1 研究背景 根据我国加入 wto 的协议 2006 年以后我国必须全面开放金融服务业 允许外资金融机 构向所有中国客户提供服务 取消所有地域限制 取消所有现存的对所有权 经营 外资金融 机构企业设立形式的限制 2006 年 12 月 11 日国务院公布修订后的 中华人民共和国外资银行 管理条例 标志着我国加入 wto 以来五年过渡保护期的结束 银行业进入全面对外开放阶段 在我国银行业发展尚不成熟 金融体制尚不健全的情况下 银行业的全面开放无疑对我国金融 安全和商业银行之间长期形成的竞争格局提出严峻挑战 因此 对我国商业银行产业组织的研 究 必须放在银行业市场开放的背景下分析 一方面 自 20 世纪 70 年代以来 经济全球化的 趋势不断深化 各国金融业之间的竞争日趋激烈 金融创新层出不穷 对银行业的市场结构 市场行为 市场绩效的研究不能局限于国内封闭的经济条件下的研究 而应考虑金融业发展国 际化的背景 另一方面 随着我国银行业全面对外开放的启动 国内竞争国际化 国际竞争本 土化 外资银行进入的冲击势必会加大我国商业银行的竞争压力 如何在金融市场开放的背景 下 优化银行业市场结构 规范市场行为 提高市场绩效 已成为我国当前经济和金融发展中 亟待解决的重要课题 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 2 1 1 2 研究意义 从理论研究角度看 银行业属于第三产业中的金融服务业 充当资金供求双方的中间人 其生产经营过程与第二产业中的工业企业有很大不同 因此在利用产业组织理论对银行业进行 分析时 具有很大的挑战性和创新性 把金融学和产业组织学的相关理论与知识相结合 对研 究我国银行产业组织现状 能起到相辅相成的作用 从银行本身角度看 随着金融市场对外开 放力度的不断加大 银行业面临巨大的机遇和挑战 在此背景下 对商业银行产业组织结构 行为 绩效的研究 有利于清楚的认识当前我国商业银行存在的问题以及与国外银行之间的差 距 从政府决策角度看 在世界贸易组织规则下制定我国银行产业组织政策 需要以更加科学 合理的理论和实证研究结果作为依据 本文结合我国商业银行产业组织的现状 运用 scp 范式 对商业银行的市场结构 行为 绩效及其相互关系进行分析 以期为政府制定合理的银行产业 组织政策提供一定的参考依据 1 2 国内外研究文献综述 1 2 1 国外文献综述 20 世纪 60 年代 西方经济学界开始运用产业组织理论对金融业进行分析 最先着手的就 是商业银行业 2 当时主要是根据寡占市场理论提出假设并对商业银行业进行实证分析 之后 对商业银行业的很多研究都是以 scp 范式为基础 下面将国外银行产业组织文献中的主要研究 现状加以概述 joqauin maudos 研究了西班牙银行业的市场结构与市场绩效之间的关系 发现银行效率和 以市场占有率表示的市场力量是影响利润率的主要因素 并认为市场占有率指标不适合表示银 行效率 mendes vitor 和 rebelo joao 分析了 20 世纪末葡萄牙银行业发生较大变动时的产业组 织状况 他们分别将 1994 年之前的数据与之后的数据代入建立的模型 发现市场结构变量与绩 效确实相关 但它们之间的关系在时间上不稳定 1994 年之前的实证结果显示 cr4对银行的市 场绩效有正向影响 但 1994 年之后就并非如此 3 smirlock 以 2700 家美国银行为样本 建立 市场份额 市场集中度和银行盈利性关系的模型 研究结果表明 银行获利能力是其存款市场 份额 市场集中度 市场份额与市场集中度的相互作用及其他控制变量的函数 他还发现美国 银行业的利润与市场份额成正相关 而与市场集中度的关系不显著 4 molyneux 利用欧洲 18 个国家 1986 1989 年间的数据对欧洲银行业进行了研究 研究显示 市场集中度而非市场份额 对银行盈利能力具有正效应 即银行业市场结构与市场绩效之间存在正向关系 5 koskela 和 stenback 研究了不同银行市场结构下的利率决定问题 发现银行业市场的竞争密度与贷款利率 成反比 更强的市场竞争导致更低的市场贷款利率 6 此外 国外文献中存在大量关于市场结 构与市场行为 市场结构与绩效水平关系的经验研究及相关的各种理论假说 市场力量假说和 南京航空航天大学硕士学位论文 3 效率结构假说都认为银行的盈利能力与市场结构测度之间存在着正的统计关系 但效率结构假 说认为银行效率水平决定了银行绩效水平与市场结构 绩效与市场结构之间并不存在直接的关 系 市场结构与绩效水平是效率的结果 博戈的实证研究支持效率结构假说 他们通过对当地 零售存款市场价格竞争关系的研究 得出较高的市场集中度与较低的存款利率之间存在着相关 关系 7 goldberg 和 rain 通过选取 1988 1991 年间欧洲 11 个国家银行业的数据进行实证分析发 现 低集中度国家的银行业符合市场力量假说 国外研究的主要缺陷在于没有将商业银行业与实体经济部门联系起来 仅包括了资产或资 本利润率指标而未考察贷款质量 资本充足率状况 也没有注意到流动性 安全性和盈利性三 者之间的统一 此外也忽略了对商业银行业市场结构与金融业稳定性之间关系的考察 1 2 2 国内文献综述 20 世纪 90 年代中期开始 为与我国银行业体制改革相适应 运用产业组织学的理论和方 法研究银行业市场结构 行为 绩效的文献迅速增加 在研究内容和研究结论上都有新的进展 就市场结构而言 于良春 鞠源研究发现 虽然我国银行业存在高度集中和国有银行垄断 的问题 但股份制商业银行成长较快且竞争力不断提高 银行业高垄断程度不断下降 已初步 形成垄断竞争的市场格局 8 王国红通过对银行业的市场份额 市场集中度 规模经济 空间 分布以及进退壁垒的分析 认为国有商业银行的市场份额很高 其它商业银行的市场份额很低 我国银行业过高的市场集中度妨碍竞争 9 秦宛顺 欧阳俊指出我国银行业表现为四家国有商 业银行寡头垄断的市场结构 虽然其它股份制商业银行有了长足的发展 但寡头垄断的市场结 构短期内很难被打破 10 就市场行为而言 崔晓峰提出评价银行业市场行为的标准 通过对银行业价格行为和非价 格行为的分析 认为应鼓励银行间的横向兼并 并适当提高产业集中度 将原先缺乏最低有效 规模的银行联合起来以促进银行业资源的自由流动和高效配置 11 武捷思认为银行业市场行为 是指银行为实现其经营目标 在经营过程中采取的各种措施和行动 随着经济活动信用化程度 的日益提高 商业银行的经营活动对于优化资源配置效果 节约社会劳动成本 提高经济效率 的意义将日益突出 12 就市场结构和银行效率 经济增长之间的关系而言 邹伟进 刘铮运用 dea 方法测定了 我国 14 家银行的经营效率 从市场结构和绩效关系的实证分析显示 我国银行业的集中度和绩 效之间并无显著的相关性 而效率提高对改善绩效有重要作用 13 齐树天运用随机边界方法测 度我国 16 家全国性商业银行的 x 效率和规模效率 认为股份制银行的 x 效率水平普遍高于国 有银行 银行绩效与市场结构关系的主要经验假说在我国银行业市场均不适用 14 陈敬学认为 在我国银行业市场中 结构 行为 绩效假说和有效结构假说都不成立 是规模无效率制约银行 的获利能力和市场绩效 而不是管理无效率 15 于良春 王会宗通过对 1989 2004 年银行业的 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 4 相关数据进行检验发现 经济增长是商业银行市场结构转变的原因 而商业银行市场结构却不 是经济增长的原因 16 和国外研究相比 我国对商业银行产业组织的研究主要存在以下几个方面的局限性 第一 研究的内容不够全面 市场行为方面 国内几乎没有涉及到关于产品质量 分支机构网络 atm 分布 区别定价等行为的经验研究或实证研究 对于转换成本 关系型银行和技术创新的产业 组织研究也非常少 第二 研究的模型不够完善 国内学者多以单向静态的 scp 范式为分析框 架 而以双向动态的 scp 范式来分析市场结构 行为 绩效之间的相互关系还处在探索阶段 还有学者通过建立回归模型来分析结构与绩效的关系 但研究模式大多局限于逻辑分析或用数 据对模型进行拟合分析 很少通过建立数理模型进行分析 第三 研究的前提不注重我国的实 际情况 国内大量的银行产业组织文献中只有极少数研究考虑我国银行业的特殊环境 大多数 研究不注重我国金融市场开放的背景和外资银行全面进入对我国银行业市场结构 行为和绩效 的影响 1 3 研究思路 方法和创新之处 1 3 1 研究思路 本文以产业组织理论的 scp 范式为基本框架 在我国银行业全面对外开放的背景下运用实 证分析方法 对商业银行的市场结构 市场行为 市场绩效以及结构与行为 结构与绩效之间 的关系进行研究 并对外资银行大举进入对银行业市场结构 行为 绩效的影响进行分析 从 而提出优化和调整我国商业银行产业组织的相关建议 图 1 1 研究思路 本文分七章展开论述 第一章 绪论 首先阐述论文的研究背景 意义 然后对国内外学 产业组织理论 我国商业银行 产业组织市场结构 我国商业银行 产业组织市场行为 我国商业银行 产业组织市场绩效 若干建议 南京航空航天大学硕士学位论文 5 者在银行产业组织理论方面的研究成果进行概述 并对本文研究主体 商业银行 的范围进行 界定 最后指出本文的研究思路 研究方法和可能存在的创新之处 第二章 相关理论和实践 概述 首先阐述产业组织理论的演进变化 并对产业组织理论在银行业的适用性进行探讨 并 在此基础上提出银行业 scp 的修正框架 最后回顾我国银行业对外开放的发展历程 以期对当 前商业银行的市场结构 行为 绩效的研究提供现实背景 第三章 我国商业银行市场结构分 析 本章运用市场份额 市场集中度 产品差异化 进退壁垒指标对商业银行市场结构进行实 证分析 并就相关指标与国外银行进行比较 从而对当前我国商业银行的市场结构做出判断 并在此基础上就银行业全面开放对市场结构的影响作进一步分析 第四章 我国商业银行市场 行为分析 首先论述商业银行的价格行为和非价格行为的基本概念 然后从银行卡细分市场的 角度出发 运用博弈论方法对商业银行的价格行为进行实证研究 并对价格行为和市场结构之 间的关系作初步探讨 最后就银行业全面开放对市场行为的影响进行分析 第五章 我国商业 银行市场绩效分析 本章借鉴商业银行三大经营原则 从盈利性 流动性和安全性角度对商业 银行市场绩效的现状做出判断 并就各指标不同时期的对比分析商业银行市场绩效与市场结构 之间的相互关系 最后就银行业全面开放对市场绩效的影响作进一步分析 第六章 我国商业 银行产业组织的若干建议 根据前面三章实证分析的结果 结合银行业对外开放对结构 行为 和绩效的影响 提出优化和调整我国商业银行产业组织的相关建议 第七章 总结与展望 通 过前面各章的分析 从市场结构 市场行为 市场绩效以及对策建议角度进行总结 并提出可 能存在的不足之处 1 3 2 研究方法 本文将产业组织理论的分析框架应用于对商业银行的研究中 以期在运用以下研究方法的 基础上 得出具有一定实践意义的结论 第一 宏观研究与微观研究相结合 在分析我国商业 银行市场行为时 从银行卡细分市场的角度进行分析 是从微观层面入手 在提出我国商业银 行产业组织相关建议时 则立足于宏观层面 这种研究方法的意义在于为宏观研究找到微观基 础 为微观分析提供宏观指导 第二 实证分析与规范分析相结合 一般认为 实证分析是不 含有价值判断的 它关注于 是什么 而规范分析则是基于一定的价值判断 它关注于 应该 怎样 本文实证分析表现为 一是选取 12 家银行 2003 2007 年的资产 存款 贷款和净利润 数据 运用市场份额 市场集中度 盈利性 流动性 安全性等指标进行测算 分析并判断我 国商业银行的市场结构 市场行为 市场绩效及其相互关系 二是运用博弈论的基本原理 以 银行卡市场为例对银行卡年费的价格行为进行分析 规范分析表现为 在银行业全面对外开放 的背景下 结合我国商业银行的具体特点 提出银行产业组织的 scp 分析框架 以及最后一章 提出优化和调整商业银行产业组织的相关建议 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 6 1 3 3 创新之处 国内运用 scp 范式主要是对以制造业为主的第二产业进行分析 而对银行等金融产业的研 究起步较晚 数量也不多 且大多都没有考虑到我国银行业所处的特殊环境 本文运用产业组 织理论的 scp 范式 在银行业对外开放的背景下对我国商业银行的市场结构 市场行为 市场 绩效进行分析 并进一步探究银行业全面开放对其的影响 从这一点来看 本文对于银行产业 组织的研究 充分考虑了我国当前特殊的环境因素 使得所做的研究具有积极的现实意义 另 外 由于银行业具有多产品 多市场的特征 本文在研究商业银行价格行为时 不是笼统考虑 整个银行业 而是从银行卡细分市场的角度出发 其选题有较大的现实意义 此外 本文还把 博弈论等现代经济学的研究方法与微观银行学的具体内容相结合 纳入到产业组织理论的基本 分析框架中 对银行卡收取年费的价格行为进行研究 在研究方法上具有一定的创新 1 4 本文商业银行的范围界定 我国银行业金融机构包括政策性银行 国有商业银行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行 城市信用社 农村信用社 邮政储蓄银行 金融资产管理公司 外资银行和非 银行金融机构 商业银行是构成我国银行业体系的主要组成部分 它是以追求最大限度利润为 经营目标 以货币资金为经营对象 为客户提供多功能服务的金融企业 具体包括国有商业银 行 股份制商业银行 城市商业银行 农村商业银行和外资银行 17 根据中国银行业监督管理 委员会 以下简称银监会 2006 年度报告中的相关释义 交通银行也被纳入到国有商业银行的 范围 考虑到数据选取口径的前后一致性 本文中的国有商业银行仍沿用传统的四大国有商业 银行的说法 即中国工商银行 中国银行 中国农业银行和中国建设银行 实证分析中 除特殊说明外 一般是选取 2003 2007 年 4 家国有商业银行 中国工商银 行 中国银行 中国农业银行和中国建设银行 和 8 家上市股份制商业银行 交通银行 中信 银行 华夏银行 民生银行 招商银行 兴业银行 深圳发展银行 上海浦东发展银行 的相 关数据 采用此统计口径的依据在于 从我国银行业现有体系来看 这 12 家商业银行已经占据 绝大部分的市场份额 除中国农业银行外 其他均为上市银行 数据容易收集 在银行业进入 全面开放的背景下 这 12 家具有代表性的商业银行应当且必须具有典型商业银行的特性和运营 方式 因此运用 scp 范式对其进行产业组织分析有利于国际化的对比和研究 而城市商业银行 农村商业银行和外资银行的营业网点分散 市场分额较小 数据不易收集 因此这三类商业银 行没有包含在本文实证分析的范围之内 南京航空航天大学硕士学位论文 7 第二章 相关理论和实践概述 产业组织理论是以特定产业内部的市场结构 市场行为和市场绩效及其内在联系为主要研 究对象 以揭示产业组织活动的内在规律性 为现实经济活动的参与者提供决策依据 为政策 的制定者提供政策建议的一门新兴的应用经济学理论 在考察西方产业组织理论的不同流派及 其研究范式的演进后发现 产业组织理论的演进过程 实际上是对结构主义的 scp 范式不断改 造与完善的过程 对 scp 范式的全面表述可以概括为 市场结构决定市场行为 市场行为决定 市场绩效 但结构 行为 绩效之间并非单向关系 市场行为和市场绩效反过来也影响市场结 构 从纵向考察 产业组织理论可分为两个阶段 即 20 世纪 70 年代以前的传统产业组织理论 和 20 世纪 70 年代以后在交易费用理论影响下发展起来的新产业组织理论 2 1 传统产业组织理论 2 1 1 哈佛学派 以梅森 贝恩为代表的哈佛学派创立的传统产业组织理论 其主要贡献是建立 scp 范式 他们认为 结构 行为 绩效存在单向因果关系 即市场结构决定企业行为 而企业行为决定 市场运行的经济绩效 图 2 1 哈佛学派的 scp 范式实际上是由谢勒在贝恩两段论的基础上发 展而成的 谢勒在 1970 年出版的 产业市场结构和经济绩效 一书中吸收和发展了贝恩的观点 在研究市场行为与市场绩效的基础上 加入宏观和微观的环境影响 总结有关市场行为特别是 价格形成 广告活动 研究开发等方面的研究成果 从而确立完整的 scp 范式 scp 范式的形 成 标志着西方传统产业组织理论的完善与成熟 为早期的产业组织理论研究提供了一套基本 的分析框架 图 2 1 哈佛学派的 scp 范式 哈佛学派以垄断竞争理论为依据 认为行业集中度的提高和企业垄断势力的扩大是政府必 须对市场加以干预的重要原因 强调对集中度的控制是保持适度竞争的关键 哈佛学派 scp 范 式的经济学思想根源于克拉克提出的有效竞争理论 1940 年克拉克在 论有效竞争的概念 一 文认为 不完全竞争存在的事实表明长期均衡和短期均衡的实现条件是不协调的 这种不协调 反映了市场竞争与实现规模经济的矛盾 为了缩小这种不协调 有必要明确有效竞争的概念 所谓有效竞争 就是既有利于维护竞争又有利于发挥规模经济的作用 而政府的公共政策将成 为协调两者关系的主要方法和手段 即为形成既有利于维护竞争又有助于发挥规模经济的格局 政府有必要运用公共政策 通过企业分割 禁止并购等手段直接影响市场结构 18 哈佛学派将 市场结构 市场行为 市场绩效 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 8 市场结构作为产业组织理论的分析重点 把对集中度和利润率之间关系的研究置于重要的核心 地位 因此信奉哈佛学派理论的人通常也被称为 结构主义者 在研究方法上 哈佛学派偏重 静态的实证研究 并提出结构主义的政策主张 他们认为寡占的市场结构会产生寡占的市场行 为 从而导致不良的市场绩效 特别是资源配置的非效率 因此 有效的产业组织政策首先应 该着眼于形成和维护有效竞争的市场结构 并对经济生活中的垄断和寡占结构采取规制政策 2 1 2 芝加哥学派 20 世纪 70 年代后期开始 以斯蒂格勒为代表的芝加哥大学学者对哈佛学派的观点展开了 激烈抨击 逐渐形成产业组织理论中的 芝加哥学派 哈佛学派的 scp 范式是以市场结构作 为基本决定因素 不同的市场结构会产生不同的市场绩效 而芝加哥学派却认为市场绩效起着 决定性的作用 正是由于企业在剧烈的市场竞争中能取得更高的生产效率 才能获得高额利润 并促进企业规模的扩大和市场集中度的提高 从而形成以大企业和高集中为特征的市场结构 芝加哥学派的这一理论也被称为有效结构假说 在此理论基础上 结构 行为 绩效的研究关系 发生改变 体现为绩效或行为决定结构 即 s c p 之间的关系主要体现为市场绩效决定市场 行为 而市场行为决定市场结构 图 2 2 芝加哥学派建立在批判 scp 范式上的产业组织理论 虽然对之后新产业组织理论的兴起产生很大的促进作用 但其理论体系和分析框架仍然没能超 越传统 scp 范式所具有的完整与成熟 图 2 2 芝加哥学派的 scp 范式 芝加哥学派对哈佛学派的批评主要包括四个方面 第一 认为垄断竞争理论中关于下降的 需求曲线分析在理论上不准确 如果相互竞争的企业生产的产品是相近的替代品或有差别的产 品 则各个企业的平均成本是不一致的 它们需求曲线的倾斜度也必将因替代程度的不同而不 一致 但哈佛学派却假设竞争企业的单位成本相同 这在逻辑上是讲不通的 第二 认为哈佛 学派引入 有差别的产品 这一概念 混淆了 产业 与 市场 的划分界线 使 产业 的 范围变得无法定义 第三 认为垄断竞争理论将企业规模的扩大与垄断势力的提高视为等同是 不对的 因为企业规模的扩大和集中度的提高完全可能是由技术因素或规模经济的内在要求决 定的 并不单纯是为了获取垄断利润 基于上述几方面的认识 芝加哥学派提出研究产业组织 问题应该以可竞争市场理论为依据 依据可竞争市场理论 企业规模的扩大或集中度的提高并 不意味着垄断程度的提高和竞争程度的下降 芝加哥学派提出不能以集中度的高低和规模的大 小来作为判断一个企业是不是垄断企业的标准 也不应该毫无区别地对大企业实行强硬的反托 拉斯政策 他们主张以企业绩效的好坏作为判断标准 放松对大企业不必要的管制 市场绩效 市场行为 市场结构 南京航空航天大学硕士学位论文 9 2 2 新产业组织理论 20 世纪 70 年代以来 基于博弈论 信息经济学基础上的新产业组织理论 从理论依据 理论范式 研究成果 研究方法等多个方面对传统产业组织理论进行突破和创新 从不同角度 强调效率 竞争行为 交易费用 技术进步 不对称信息 静态和重复博弈寡占理论等传统 scp 范式中没有涉及或较少涉及的问题 从而弥补了传统 scp 范式的诸多缺陷 2 2 1 理论依据 哈佛学派以垄断竞争理论为依据 认为市场集中度的提高和企业获取高额的垄断利润是政 府必须对市场加以干预的重要原因 对于此观点 以威廉姆森为主要代表的新产业组织论者 同芝加哥学派一样都持否定态度 但就企业规模决定因素问题的解释 新产业组织论者却不同 意芝加哥学派的观点 他们认为 芝加哥学派关于企业横向适度边界由平均成本最低的产出规 模决定的分析 缺乏说服力 通过已有的大量实证研究表明 平均成本最低的产出往往是一系 列产量 而不是某一个确定的产量 因此企业的技术成本状况并不能清楚说明企业的适度规模 边界 新产业组织论者认为 企业的适度边界不单纯由技术因素决定 而是由技术 交易费用 和组织费用等因素共同决定 因此交易费用理论成为其理论依据 交易费用理论可以简单概括 为 由于人类行为具有有限理性和机会主义倾向 使得现实交易活动充满复杂性和不确定性 因此交易双方就必须起草和订立各种契约来减少交易过程中的不确定性 从而保证交易的顺利 进行 伴随着一系列交易活动的展开 大量交易费用发生 如果交易费用超过将供需环节纳入 到同一企业内部进行统一管理和支配时发生的费用 交易双方就会产生兼并 联合的动机 企 业的规模和边界发生横向扩张 19 当企业规模扩张到一定程度 某项经济活动通过外部市场交 易比在企业内部进行更为节约管理费用时 企业规模就会缩小 由此可见 节约交易成本和管 理费用是企业规模变动的真正原因 2 2 2 理论范式 新产业组织理论在理论范式上表现为三方面的创新 一是从传统产业组织理论只重视市场 结构的分析转向重视市场行为的分析 即由 结构主义 转向 行为主义 二是打破传统产业 组织理论单向静态的研究范式 建立双向动态的研究框架 三是突破传统产业组织理论的新古 典假设 建立不完全信息条件下市场行为的分析范式 新产业组织理论的 scp 范式可以简单概 括 市场结构反映市场的竞争和垄断关系 是决定市场行为和市场绩效的基础 市场行为受市 场结构的状况和特征的制约 又决定市场绩效 而市场行为也会影响和改变市场结构的状况和 特征 市场绩效反映在特定的市场结构和行为下市场运行的效果 它受市场结构和市场行为的 共同制约 又会影响未来的市场结构和市场行为 图 2 3 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 10 图 2 3 新产业组织理论的 scp 范式 以 scp 范式为核心的传统产业组织理论 在路径演化中并没有被后来的学派完全抛弃 而 是呈现不断完善与发展的趋势 新产业组织理论主要考虑在不完全信息和需求条件下行为的发 生机制和均衡机制 但从本质上说研究的仍然是传统产业组织理论下结构 行为 绩效的问题 由于 scp 范式将产业组织的主要内容包含在一个相对简单的框架中 尽管产业组织学的学派较 多 这种研究方法也一直倍受非议 但该理论框架仍是分析产业组织的重要基础 20 因此 本 文对商业银行产业组织的分析主要是以scp范式为基础 同时借鉴新产业组织理论的研究框架 引入博弈论的基本原理对市场行为进行分析 并对结构和行为 结构和绩效之间的相互关系进 行初步探讨 2 2 3 理论成果 新产业组织理论除了在理论范式上对传统产业组织理论有所突破外 还在此基础上对具体 的产业组织问题进行新的探索 产生了一系列新的理论研究成果 其中最具有代表性的有策略 性行为理论和可竞争市场理论 一 策略性行为理论 寡头竞争企业的策略性行为是新产业组织理论研究的核心内容 策 略性行为包括合作策略性行为和非合作策略性行为 后者是新产业组织理论的研究重点 策略 性行为的重要作用是改变竞争者对未来事件的信念 竞争者根据在位厂商的行动对决策信息作 出推断 客观上需要进行策略性行为的厂商在整个竞争博弈过程中处于先动地位 策略性行为 理论对于厂商的动态竞争问题进行了广泛 详尽的分析 这主要在于博弈论方法的引入 尤其 是动态非合作博弈理论的发展 使这方面的理论超越了传统的静态分析框架 策略性行为理论 主要包括两个方面的内容 一方面包括过度生产能力策略 提高对手成本的策略 品牌多样化 策略等 另一方面包括与进入遏制和退出引诱相联系的限制性定价策略 掠夺性定价策略 消 耗战策略 研发竞赛策略等 21 二 可竞争市场理论 鲍莫尔 伯恩查和韦利格等人在借鉴芝加哥学派产业组织理论的基 础上 于 1982 年合作出版的 可竞争与市场机构理论 一书中系统提出了可竞争市场理论 该 理论以沉没成本 完全可竞争市场 自由进入退出 可维持性等几个重要的基本概念为中心 推导可持续的 有效率的产业组织基本态势及内生的形成过程 该理论认为 良好的生产效率 市场结构 市场行为 市场绩效 南京航空航天大学硕士学位论文 11 和技术效率等市场绩效 在传统哈佛学派理想的市场结构以外仍然是可以实现的 而无需众多 竞争企业的存在 它可以是寡头市场 甚至是独家垄断市场 只要保持市场进入的完全自由 只要不存在特别的进出市场成本 潜在竞争的压力就会迫使任何市场结构条件下的企业采取竞 争行为 在这种环境条件下 包括自然垄断在内的高集中度的市场结构是可以和效率并存的 2 2 4 研究方法 传统产业组织理论以静态的实证分析方法为主要手段 过于依赖经验性的统计分析 缺乏 理论依据和正式的市场分析模型 所依据的 scp 框架是对典型事实进行有意排列的结果 事实 上各变量间的联系只被看作具有某种相关性 而并非一定是因果关系 20 世纪 70 年代以来 新产业组织理论在研究方法上发生了巨大变化 博弈论 信息经济学 数量经济学 福利经济 学等方法相继引入到产业组织理论的分析中 产业组织理论的诸多创新在很大程度上得益于研 究方法的演变 可以说研究方法的演进在某种意义上体现了产业组织理论的发展脉络 由于新 产业组织理论的研究重点从结构环节转向行为环节 而行为属性具有很强的不确定性 研究方 法上很难再延用传统的实证分析方法 而采用推理演绎为主的研究方法 其中最重要的就是博 弈论分析方法 英国威尔斯大学教授卡布尔认为 新产业组织理论的产生 尤其是博弈论的应 用 使产业组织理论成为 70 年代中期以来经济学中最富生机 最激动人心的领域 22 它为 经济学家理解和分析多元垄断和寡占状态下的市场结构 不完全竞争市场的定价 企业战略行 为以及反垄断规制等问题提供了强大的分析工具 2 3 scp 范式在银行业的运用 产业是指具有某种同类属性的 相互作用的经济活动的集合或系统 它也是根据某一标准 对国民经济进行划分的一部分 是居于微观经济细胞 企业 和宏观经济整体 国民经济 之 间的集合概念 银行业属于第三产业中的金融服务业 通过动员资金 配置储蓄以及进行再投 资来创造价值 与其他行业相比 银行业在产品生产 经营过程以及监督管理等方面具有明显 的区别 2 3 1 银行业与一般产业的主要区别 就产品特殊性而言 银行投入的是货币 生产出来的也是货币 虽然产出的货币与投入的 货币在性质上是相同的 但是经过银行的 服务 这些货币或者被分散风险 或者被配置到更 需要的地方 银行的金融产品和服务是不可分割的 由于银行所提供的产品和服务极易被模仿 所以需要不断地创新以满足客户需求 银行按其业务类型分为存款业务 贷款业务和中间业务 按业务对象和业务金额分为零售业务 中小企业业务和批发业务 这些不同的产品和业务都有 各自的细分市场 基于 scp 范式的我国商业银行产业组织研究 12 就经营风险性而言 银行业属于高资本杠杆行业 即银行业可以用极少的自有资本来运作 远远大于其自有资本的行业 因此存在严重的信息不对称 从负债方来说 银行是高负债企业 且债权人非常分散 难以有效监督银行的经营活动 存在很大的道德风险 从资产方来说 银 行面对的借款人也很分散 银行很难对每个借款人的资信状况有全面了解 极易出现逆向选择 问题 这些风险如果导致银行破产 就会使得社会资金供应链条断裂 引发一系列经济危机 因此 把 scp 范式应用于对银行业的研究时 衡量绩效的指标不仅要考虑银行利润率或资源配 置效率 还要考虑银行业整体的安全性以及整个金融系统的稳定性 就监管力度而言 一般产业政策的主要目的是通过协调竞争与规模经济的关系 缓解垄断 对市场经济运行造成的危害 保持一定的规模经济水平 从而达到所谓的 有效竞争 状态 同一般产业相比 银行业危机极易造成金融恐慌 危及整个经济和社会的稳定和安全 因此对 银行业的监管不仅要重视市场行为的规范 还必须对银行业的发展规模 结构水平进行宏观调 控 制定反垄断和规范竞争秩序的政策 尤其应密切注意资本充足率 不良贷款水平等指标 2 3 2 银行业的 scp 范式 银行产业组织理论是制定银行产业政策和进行银行业监管的重要理论 从某种意义上来说 对银行产业组织的研究是与产业组织理论一同发展的 从早期的 scp 分析框架到新产业组织理