（会计学专业论文）我国上市公司独立审计质量与盈余管理的关系研究.pdf

6 i 一 目录 目录 i 摘要 i a b s t a c t i i i 第一章引言 1 1 1 研究背景及意义 1 1 2 研究方法及内容 2 1 1 1 研究方法 2 1 1 2 研究内容 2 第二章国内外研究文献综述 3 2 1 文献回顾 3 2 1 1 盈余管理普遍存在的相关研究 3 2 1 2 审计意见类型与盈余管理关系的相关研究 3 2 1 3 会计师事务所规模和独立审计质量的相关研究 5 2 2 文献评述 7 第三章盈余管理概念界定及其计量方法 9 3 1 盈余管理概念 9 3 2 计量盈余管理的常用方法 1 0 第四章独立审计质量与盈余管理关系的分析 1 4 4 1 独立审计质量与盈余管理关系的分析 1 4 4 2 事务所规模对审计质量与盈余管理关系的影响 1 4 4 2 1 注册会计师执业能力的影响 1 5 4 2 2 注册会计师独立性的影响 1 5 第五章独立审计质量与盈余管理关系的实证分析 二 1 8 5 1 研究假设 1 8 5 2 选择的样本及数据的来源 1 8 5 3 模型选择及变量说明 1 9 5 4 实证分析 2 1 5 4 1 注册会计师的执业质量检验 2 1 5 4 2 事务所类型的审计质鼍检验 2 2 第六章研究结论 政策建议以及研究不足 2 7 6 1 研究结论 2 7 6 2 政策建议 2 7 一 6 3 研究不足 2 8 参考文献 3 0 致 谢 3 2 在校期间所发表的文章 3 3 h 一 指导老师张孝友教授 摘要 目前 我国上市公司普遍进行盈余管理 首次上市与增发股票 扭亏或者进 行利润平滑等都是盈余管理产生的主要动机 这种行为的发生极大地降低了财务 会计信息的质量 使得投资者以及许多利益相关者对企业财务状况和经营业绩产 生错误的判断 进而发生决策失误的现象 正足由于盈余管理广泛存在于我国上 市公司中 使得投资者的利益受到很大的损害 极大地阻碍了我国证券市场的规 范化进程 注册会计师对上市公司盈余管理审计的缺位或不到位是上市公司会计 造假事件屡见不鲜的一个重要原因 所以 注册会计师能否在独立审计的过程中 保持独立性 以及其进行独立审计工作质量的高低是广大学者研究的一个莺要方 面 在这种背景下 本文希望通过对独立审计质量与盈余管理关系的研究 来分 析会计师事务所进行的审计工作 出具的审计报告内容是否反映出了企业盈余管 理行为 以便审计报告使用者通过审计意见类型对企业做出准确的判断 与此同 时 印证注册会计师进行的审计工作是否对企业的盈余管理能力表现出了预期的 制约作用 这个研究成果对于提高独立审计的质量 发挥更好的外部监督作用意 义重大 本文首先对国内外相关研究进行了回顾 在这个基础上研究了上市公司盈余 管理的概念界定 计量方法选择 审计质量与盈余管理关系的理论分析 结合相 关计量经济学模型 提出了两个研究假设 假设l 注册会计师能够在一定程度上 审计出盈余管理 对盈余管理程度大的公司出具非标准的审计意见 假设2 由 前 十大 审计的上市公司比由 非前十大 审计的上市公司盈余管理程度要小 对 假设进行多元线性回归分析 本文得出的结论是 可控应计利润绝对值与审计意 见有着i f 比例关系且关系比较显著 说明了注册会计师有一定的执业能力水平 能审计出上市公司的盈余管理行为并且报告于审计报告中 由 前十大 会计师 事务所担任审计任务的上市公司的町操纵应计利润 很明显的低于由 非前十大 暇有夫学硕十学伊沦文摘要 会计师事务所担任审计任务的上市公司的町操控应计利润 说明r 由 前十大 审计的上市公司比由 非前十大 审计的上市公司的盈余管理程度要小 关键词 盈余管理 审计质量 事务所规模 i i 西南夕 学硕十 伊论文 a b s t a c t a b s t a c t a tp r e s e n t c h i n a sl i s t e dc o m p a n i e sg e n e r a l l ye a r n i n g sm a n a g e m e n t f i r s tw i t i l s e a s o n e de q u i t ym a r k e tr i g h to ru n d e r t a k ep r o f i ts m o o t h e t c a r ea l lc a u s e so f e a r n i n g s m a n a g e m e n tm a i nm o t i v e s t h eo c c u r r e n c eo ft h i sb e h a v i o rg r e a t l yr e d u c e dt h eq u a l i t y o ff i n a n c i a la c c o u n t i n gi n f o r m a t i o n m a k e st h ei n v e s t o r sa n dm a n ys t a k e h o l d e r st oa n e n t e r p r i s e sf i n a n c i a lp o s i t i o na n do p e r a t i n gp e r f o r m a n c eo ft h ej u d g et h e nh a p p e n d e c i s i o n m a k i n ge r r o r sp h e n o m e n o n b e c a u s eo fe a r n i n g sm a n a g e m e n te x i s tw i d e l yi n c h i n e s el i s t e dc o m p a n i e s s ot h a tt h ei n t e r e s t so fi n v e s t o r sa r em u c hd a m a g e g r e a t l y h i n d e r e dt h es t a n d a r d i z a t i o no ft h ec h i n e s es e c u r i t i e sm a r k e ti nt h ep r o c e s s c e r t i f i e d p u b l i ca c c o u n t a n t sa u d i to ft h el i s t e dc o m p a n y t h ea b s e n c eo fe a r n i n g sm a n a g e m e n to r i n a d e q u a t ea c c o u n t i n gf r a u do fl i s t e dc o m p a n i e si so n eo ft h ei m p o r t a n tr e a s o n sf o rt h e c o m m o ne v e n t s o c e r t i f i e dp u b l i ca c c o u n t a n t si ni n d e p e n d e n ta u d i tp r o c e s sc a nk e e p i t si n d e p e n d e n c e a n di t si n d e p e n d e n ta u d i tq u a l i t yd i s c r e t i o ni st h eb r o a ds c h o l a r sa n i m p o r t a n ta s p e c to fr e s e a r c h u n d e rt h i sb a c k g r o u n d t h i sp a p e rh o p e st oi n d e p e n d e n t a u d i tq u a l i t ya n de a r n i n g sm a n a g e m e n t t h i sp a p e ra n a l y z e st h er e s e a r c ho nt h e r e l a t i o n s h i pb e t w e e na c c o u n t a n t sa u d i tw o r k w h e t h e rt h ea u d i t i n gr e p o r t si s s u e db yt h e c o n t e n tr e f l e c t st h ee n t e r p r i s es u r p l u sm a n a g e m e n tb e h a v i o r s ot h a tt h ea u d i tr e p o r t u s e r st h r o u g ht h ea u d i to p i n i o n sf o re n t e r p r i s e st om a k et y p ea c c u r a t ej u d g m e n t m e a n w h i l e c o n f i r mc p aa u d i tw o r ko fe n t e r p r i s es u r p l u sw h e t h e rm a n a g e m e n ta b i l i t y s h o w e dt h er e s t r i c t i o nr o l ei se x p e c t e d t h er e s e a r c ht oi m p r o v et h eq u a l i t yo ft h e i n d e p e n d e n ta u d i t p l a yb e t t e re x t e r n a ls u p e r v i s i o nf u n c t i o ni so fg r e a ts i g n i f i c a n c e t h i sp a p e rf i r s t l yr e v i e w st h ed o m e s t i ca n df o r e i g nr e l e v a n tr e s e a r c h b a s e do nt h a t s t u d yo ft h el i s t e dc o m p a n ye a r n i n g sm a n a g e m e n tc o n c e p td e f i n i t i o n m e a s u r e m e n t m e t h o d ss e l e c t i o nt ot h ea u d i tq u a l i t ya n de a r n i n g sm a n a g e m e n to ft h e o r e t i c a la n a l y s i s o ft h er e l a t i o nb e t w e e n i nc o n j u n c t i o n 谢t i lt h er e l e v a n te c o n o m e t r i c sm o d e l a n dt h e n p u t sf o r w a r dt h et w oh y p o t h e s e s h y p o t h e s i s1 c p ac a r lt oac e r t a i ne x t e n to fe a r n i n g s m a n a g e m e n ta u d i to u tl a r g ed e g r e eo fe a r n i n g sm a n a g e m e n t t h ec o m p a n yi s s u e d n o n s t a n d a r da u d i to p i n i o n s h y p o t h e s i s2 t h e t o p10 b yt h el i s t e dc o m p a n yb ya u d i t t h a nn o n 一 t o plo n o tl i s t e dc o m p a n i e s e a r n i n g sm a n a g e m e n td e g r e ew a n t ss m a l l t h e h y p o t h e s i s i sm u l t i e l e m e n tl i n e a r r e g r e s s i o na n a l y s i s t h i sp a p e rc o n c l u d e dt h a t c o n t r o l l a b l ea c c r u a l sa b s o l u t ev a l u ea n dt h ea u d i to p i n i o nh a ss i g n i f i c a n tr e l a t i o n s h i p b e t w e e nt h er e l a t i o n s h i pa n dd i r e c tp r o p o r t i o n a n de x p l a i n st h ep r a c t i c eo fc e r t i f i e d p u b l i ca c c o u n t a n t sh a v ec e r t a i na b i l i t yl e v e l c a na u d i tt h el i s t e dc o m p a n i e s e a r n i n g s i i i 碑商上学硕卜学伊论文 a b s t a c t m a n a g e m e n tb e h a v i o ra n dr e p o r to fi nt h ea u d i tr e p o r t b y t o p10 a c c o u n t a n tf m n sa s a u d i t i n gt a s k sl i s t e dc o m p a n yc a nm a n i p u l a t ea c c r u a l so b v i o u s l yl o w e rt h a nb y t o p10 a c c o u n t a n tf i r m sa sa u d i t i n gt a s k sl i s t e dc o m p a n yc a nm a n i p u l a t ea c c r u a l s i l l u s t r a t e s t h e t o p l0 b yt l l el i s t e dc o m p a n yb ya u d i tt h a nt e n a u d i t n o tl i s t e dc o m p a n i e s e a r n i n g sm a n a g e m e n td e g r e ew a n t ss m a l l k e y w o r d s e a r n i n g sm a n a g e m e n ta u d i tq u a l i t yt h ea c c o u n t i n gf i r ms c a l e i v 两南尺中硕十学伊论文 第 章引言 第一章引言 帚一早 i 苗 1 1 研究背景及意义 投资者都是通过财务报告来获取企业的信息 企业的信息是投资者进行投资 决策的重要依据 在证券市场上 上市公司公开披露的信息主要是会计信息 而 会计信息中上市公司的盈余情况又是投资者关心的蕈中之重 真实可靠的盈余情 况是会计信息使用者积极要求的 但是由于信息不对称存在于外部投资者与公司 之间 这就造成了企业很有可能扭曲财务报告信息 造成会计信息质量比较低的 原因主要有两点 一方面是企业明显违反会计准则和会计法规的造假行为 另一 方面就是企业利用会计准则和会计法规的漏洞来操纵会计报表信息的盈余管理行 为 数十年间 我国证券市场飞速发展 越来越多的企业在首次公开发行股票 配股 增发股份和扭亏过程中 广泛的使用到盈余管理 上市公司管理当局在会 计准则的范围内为达到自身的利益或者公司的某种目的而进行的盈余管理行为 主要是对可控应计利润进行人为的 操纵 或者 控制 使得会计信息的真 实性受到了很大的影响 当前 我国上市公司管理层在各种利益的驱使下 粉饰会计数据 这些都是 我国市场经济发展过程中由于信息的不对等而产生的会计信息质量问题 这种行 为极大地影响了信息的质量 数额巨大的盈余管理行为还会使投资者的投资决策 出现失误 给投资者造成巨大的损失 国内外的财务会计丑闻事件频繁出现 这 都与担任独立审计任务的注册会计师审计工作的缺位或不到位有着很大的关系 这蝗事件的发生更说明了独立审计的高质量对于抑制上市公司盈余管理行为的重 要性 独立审计质量与上市公司的盈余管理行为一直备受广大学者和投资者的关 注 同时对注册会计师进行的审计工作的质量也进行了大量的分析和研究 随着 我国市场经济的不断发展和完善以及各项准则和制度的建立和健全 企业进行盈 余管理的空间越来越小 但仍然存在着很多这样或者那样的问题 例如 审计程 序在制定上存在问题 忽视了本应该进行重点审计的项目 没有对问题企业出具 非标准审计意见等 同时会计造假舞弊事件在证券市场上时有发生 又使人们产 生了困惑 质疑现阶段独立审计质量的可信性 为了能够得知当前独立审计质量 处于何种水平 本文希望通过对独立审计质量和盈余管理采用实证的方法进行相 关分析 得出独立审计工作的开展的确对上市公司的盈余管理行为有着很好的抑 制能力 这些研究成果对于会计师事务所着手提高审计水平 改进审计方法来约 束上市公司进行盈余管理行为方面有着很强的实际价值 暖商 7 硕十学伊论文 第一章引言 1 2 研究方法及内容 1 1 1 研究方法 本文采用规范研究和实证研究相结合的研究方法 通过规范研究 对独立审计 质量和盈余管理的研究文献进行回顾 对审计质黾和盈余管理等概念进行界定 并 从相关理论出发 讨论独立审计质量和盈余管理的关系 建立研究框架 对我国 注册会计师出具的审计意见的类型和盈余管理从理论土分析 对我国独立审计质 量与盈余管理的关系进行了实证研究 建立回归模型 1 1 2 研究内容 本文主要采用中国深 沪两市2 0 0 9 年制造业上市公司数据对独立审计质黾与 盈余管理的关系进行研究 本文的研究工作打算从两个方面歼展 首先 对所选 样本中注册会计师出具的审计意见与盈余管理的相关性进行研究 通过回归分析 来证实非标准的审计意见的确有更大的可能出具给那螳盈余管理程度较高的上市 公司 其次 研究不同规模的会计师事务所对上市公司的盈余管理行为是否在抑 制作用上有所差别 进而验证会计师事务所的规模大小的确对独立审计质量的高 低有着很强的影响作用 本文主要内容安排如下 第l 章为引言 第2 章为相关国内外研究的文献回顾与文献评述 第3 章为盈余管理概念的界定及其计量方法的选择 首先 对于盈余管理概 念进行了说明和梳理 然后 介绍了国内外常用盈余管理计量的方法 第4 章为独立审计质量与盈余管理的理论分析 第5 章为实证研究过程 首先 根据独立审计质鼍与盈余管理关系的定性分 析提出研究假设 并且阐述数据来源 样本选择和变量选择以及分析模型的建立 其次 对样本进行描述性统计分析 单变量回归分析和多变量回归分析 第6 章为研究结论 政策建议及研究不足 2 一啕j 学硕十学伊论文 罅 章国内外研究文献综述 第二章国内外研究文献综述 2 1 文献回顾 2 1 1 盈余管理普遍存在的相关研究 目前 学术界和实务界对盈余管理的关注程度越来越高 大量的国外学者关 于上市公司盈余管理行为的研究和分析都形成了一定的规模 t e o h w e l c ha n dw o n g 1 9 9 8 许多企业在初次上市的时候通过各种手段调 增企业盈余 而在上市之后又逐渐转回之i 调增的利润 随后他们又发现 进行 i p o 的公司在之后的几个会计年度中用盈余管理手段增加盈余的可能性更大 他们 常常采用的方式有改变折旧和存货计价等 j o n e s 1 9 9 1 也发现了进口公司通过 递延税款的方式来调低当年利润的盈余管理行为 我国不少学者也在盈余管理行为的研究方面取得了许多成果 蒋义宏 魏刚 1 9 9 8 运用直方图这种研究方法对上市公司净资产收益率的分布情况进行了分 析研究 1 0 左右的净资产收益率是上市公司达到配股资格的标准 他们的研究结 果说明由于配股动机而进行盈余管理的上市公司大量存在 孙铮 王跃常 1 9 9 9 也研究了1 9 9 7 年中国上市公司的盈余管理 他们使用 的有直方图和s p e a r m a n 相关的检验方法 其研究结论是上市公司有着操纵盈余的 动机 这种盈余管理行为在配股和严重亏损的时候更为明显 即避免亏损 达到 配股资格是我困上市公司进行盈余管理的霞要动机 公司往往会为了未来报表的 盈利而在亏损比较严莺的情况下 在本期进行 大洗澡 行为 陆建桥 1 9 9 9 获得了扩展的j o n e s 模型 他获得这个模型是通过进一步修 正了修正的j o n e s 模型的结果 他的这项成就足盈余管理研究领域的一个巨大突 破 是因为他把无形资产和其他长期资产摊销情况引入到扩展的j o n e s 模型之中 他在对选取样本与相对应的控制样本比对分析的过程中 研究发现盈余管理行为 大量存在于亏损公司在亏损和扭亏的过程当中 陆宇建 2 0 0 2 对中国a 股上市公司的盈余管理行为进行了研究 其采用的是 管理后盈余分布法 找到了中国上市公司通过盈余管理将r o e 维持在略高于o 6 与1 0 的区间上 目的是为了避免亏损或获得配股权而进行盈余管理的证据 在此 基础上 他还分析发现了r o a 和r o e 在分布上的巨大差异 由此得出上市公司可 能为了达到配股所必须的要求进而对净资产的大小进行调节 盈余管理现象在国 内外上市公司大量存在的情况在以上众多学者的研究中都得到了证实 2 1 2 审计意见类型与盈余管理关系的相关研究 关于注册会计师出具的审计意见和上市公司盈余管理行为是否存在一定的关 3 眄商尺学6 夏十学伊论文第 一章国内 研究文献综述 系 国内和幽外的研究者们形成r 许多研究成果 由于研究方法选择不l 一和研究 样本选取各异 他们得出的结论也宵所差别 1 相关论 f e r d i n a n d 和j u d y 1 9 9 8 通过对盈余管理和审计意见的共同研究 检验了 盈余管理的水平是否能够通过应计利润分离法进行计量 随后 他们把盈余管理 和审计意见的类型共同进行比对分析 的确得出了会计师事务所出具给进行了盈 余管理上市公司非标准审计意见的假设具有更大的可能性 企业进行盈余管理而 提高投资者投资风险和降低财务会计信息质量的情况 注册会计师进行的审计工 作是町以发现的 即注册会计师叮以发现上市公司进行的盈余管理行为 由此得 出 企业盈余管理程度和审计意见的类型的确存在某种程度上的正相关关系 f r a n c i s 和k r i s h n a n 1 9 9 9 对美国上市公司进行了研究 他们分别对应计 利润的替代量进行了不同的选择 但达到了比较一致的研究结果 研究结果显示 会计应计利润与进行盈余管理可能性成正相关 注册会计师在审计工作中为了舰 避审计风险 避免由于工作失误造成本身或所在会计师事务所潜在的损失 能够 出具恰当的审计意见 但这种情况在规模大的会计师事务所担任审计任务的时候 较为常见 李维安 王新汉 王威 2 0 0 4 也对a 股上市公司在盈余管理方面进行了研 究 他们选取的样本较大 在研究过程中使用了非经营性收益占总资产比例来评 价盈余管理的高低 非标准审计意见往往出示给盈余管理程度越高的公司 章永奎等 2 0 0 2 也进行了衡量盈余管理水平方面的研究 他在研究上选择 了修正的j o n e s 模型 选取了1 9 9 8 年年报被出示非标准审计意见的上市公司作为 测试样本 这些数据符合所选定模型的需要 同时还抽样了在审计意见上不同的 上市公司作为进行比对的对象 研究结论表明 盈余管理程度与被出具非标准审 计意见的可能性成正相关 注册会计师能够在一定程度上审计出上市公司进行的 盈余管理 何红渠 张志红 2 0 0 3 对注册会计师出具的审计意见类型与盈余管理进行 了分析 他选取了在2 0 0 0 年和2 0 0 1 年被出具了非标准审计意见的上市公司为研 究样本 同时随机抽样条件相同 但没有对被出具非标准审计意见的上市公司进 行配对研究 在模型选择上还是选择了j o n e s 模型来计量盈余管理 其研究结论 是 审计意见的盈余管理识别能力 注册会计师能在一定程度上审计出上司公司 进行的盈余管理 徐浩萍 2 0 0 4 选用截面数据来进行分析 对修正的j o n e s 模型进行了再修 正 研究结论表明 中国的注册会计师能够在一定程度上鉴别e 市公司盈余管理 这种鉴别的能力与上市公司所采取的方式有所联系 审计质量在非经营应计利润 4 西南j 7 硕卜学位论文第一二章国内 j 研究文献综述 的盈余管理行为 要高于审计质量住经营应计利润的盈余管理行为 我国的注册 会计师在这方面的审计能力是值得肯定的 2 无关论 另外一方面 有许多学者得到了截然不同的结论 m a r r yb u t l e r 和m i c h a e l w i l l e n b o r g 等 2 0 0 4 重新验证了审计意见与盈余管理的关系 在他们的研究中 把盈余管理用可操纵利润进行了表示 得出的结论是 并没有证据可以表明审计 意见的类型和盈余管理水平的高低有任何联系 他们认为盈余管理与审计意见相 关的可能性是比较小的 注册会计师不能审计出上市公司进行的盈余管理行为 只有在具有可持续经营问题的上市公司中 审计意见与可操纵应计利润的相关关 系才会存在 李东平等 2 0 0 1 对发生过会计师事务所变更的上司公司短期资产的变动情 况和其被出具审计意见的类型进行了回归分析 他们的研究在盈余管理替代变量 的选择上比较新颖 选取了存货与应收账款项目的差额 结论表明 注册会计师 并不能很好的对进行盈余管理的上市公司出具恰当的审计意见 注册会计师的审 计水平有待提升 夏立军 杨海斌 2 0 0 2 通过实证的方法分析了诱导性盈余管理和上市公司 审计意见的关系 采用的是边际r o a 代替盈余管理 通过探究 他们得出的结论 是 从整体上看 注册会计师审计质量并不好 对上市公司盈余管理的揭示能力 也不是很强 2 1 3 会计师事务所规模和独立审计质量的相关研究 根据d e a n g e l o 1 9 8 1 给出的注册会计师审计质量定义 注册会计师的审计 质量就是成功审计出企业经营业绩和财务状况的概率 所以 本文可以从检验审 计意见是否揭示盈余管理行为的角度来考察独立审计质量 关于审计质量与会计 师事务所规模关系方面的研究 国内外学者同样也取得了一些成果 他们采用了 不同的研究方法 研究结论也不一致 1 相关论 n e a n g e l o 1 9 8 1 认为注册会计师审计质量的高低的确在很大程度上受到其 所在会计师事务所规模大小的影响 规模越大 能提供的审计质量就越高 它们 两者之间是一种正相关的关系 审计质最问题出现在规模大的会计师事务所时 声誉的损失对未来的影响更大 因此 审计质量的高低和会计师事务所规模的大 小是有一定联系的 并且表现出的是一种正相关的关系 另外也有很多研究者对这个问题进行了证实 他们采取的是实证分析方 法 d e f o n d 和j i a m b a l v o 1 9 9 8 把差错和非正常事件看作盈余管理的形式 他们得 睡啕声 学硕卜学f 声沦艾第 章国内外研究文献综述 出的结论是 注册会计师与上司公司管理当局出现意见不一致的情况是由于管理 盈余的认识不同 这种不一致的意见更多的出现在规模较大的会计师事务所担任 其审计任务的情况 随后他们在研究中还发现 规模大的会计师师事务所更容易 出现注册会计师与企业管理当局在意见上不一致的情况 y a n d e rb a n w h e d e 2 0 0 3 也同样选择了比利时的样本公司对这方面问题进行 了实证分析 他的研究结果显示 规模较大的会计师事务所也发现了公司进行的 盈余管理 并对这些公司出具了非标准的审计意见 蔡春 黄益建等 2 0 0 5 选择的样本为国内的a 股制造业上市公司在2 0 0 2 年 的财务数据 应计利润法中的j o n e s 模型被引入其中 与此同时 他们还选择了 许多补充指标来对盈余管理的程度进行补充说明 他们的研究结论依然得到了规 模大的会计师师事务所对样本公司的应计利润大小有很好的控制效果 力 宇询 任志能 2 0 0 4 与上述研究相似 也选择了j o n e s 模型 但单选区 的范围更大 说明的效果也更加明显 采用了1 9 9 9 2 0 0 1 年度之间所有a 股上市 公司的财务数据 衡量了我国注册会计师进行审计工作的质量 并在此基础上检 验了事务所规模大小 监管因素对审计质量是否产生影响作用 结论表明 注册 会计师能在一定程度上审计出上司公司进行的盈余管理 说明对盈余管理程度越 高的上市公司 注册会计师更容易出具非标准审计意见 同时还得出最后一年的 审计质量明显高于前两年 可以知道随着制度的不断完善 审计的质量也越来越 高 规模越大 能提供的审计质量就越高 它们两者之间是一种正相关的关系 吴水澎 李奇风 2 0 0 6 按照一定的标准把会计师事务所划分成两大类别 分别为规模较大的会计师事务所和规模较小的会计师事务所 分析了不同分类的 会计师事务所在盈余管理的抑制作用上是不是存在很明显的区别 在数据选取上 他们选择了2 0 0 3 年全部a 股上市公司的财务数据 在回归分析的过程中对会计事 务所选择的自选择误差也进行了控制 他们研究的结论是 在抑制公司报告可操 控性上 四大 与国内 十大 国内 十大 与圈内 非十大 存在显著差异 此外 他们还发现 上市公司管理当局在担任审计工作的会计师事务所的选择上 有明显的区别和倾向 所以对自选择偏误的控制也十分的有必要 2 无关论 夏立军 杨海斌 2 0 0 2 在控制了影响审计意见的其它因素后 实证研究的 过程显示 审计意见的类型并不会受到会计师事务所规模这个因素的影响 说明 在国内 不少规模大的会计师事务所在近年的合并和兼并中产生 但是这砦规模 大的事务所的审计质量和规模小的事务所的审计质量差别并不明显 他们的研究 结果同样也对无关论的观点进行了进一步的证实 刘峰 周福源 2 0 0 7 把制度环境引入分析过程当中 分析结果表明国际 四 6 两南尺学硕卜学伊论文第一二章国内外研究文献综述 大 在中围跟其他会计师事务所并没有太大的差别 因际 四大 与非国际 四 大 的审计质量从会计盈余等各个方面来看的话 差别并不明显 反而在会计盈 余稳健性方面否定了国际 四大 稳健性的说法 从而验证了法律风险对审计质 量水平的决定性作用 于鹏 2 0 0 7 把具体的公司特征结合起来 同样分析了在整体上不同的会计 师事务所相对于不同的公司的审计报告情况 他得出的研究结论是 国际 四大 出具 非标准审计意见 的概率与 非四大 出具公司 非标准审计意见 的概 率并没有显著差异 而国际 四大 与非国际 四大 在上市公司各自的特点上 来看 它们的差异性还是十分明显的 2 2 文献评述 综上所述 我们可以看到 关于独立审计质量与盈余管理的关系及会计师事 务所规模对其产生的影响等方面的研究 现有的研究成果已经十分丰富了 但是 由于研究样本的选择和研究方法的选取不尽相同 导致研究结果也出现了较大的 差异 在这个研究方向上的一致认识到现在都没有达成 同时 他们的研究也存 在着一些不足之处 现对这些不足之处做以下小结 首先 在研究样本的选取上存在着数据不够全面 说明效果较羞的缺陷 由 于数据选择上的自主性和有些数据来源年代比较久远等 使得这螳研究在适用范 围上都受到了很大的限制 对当f i i 的新情况不一定能达到研究目的 其次 d e a n g e l o 1 9 8 1 等虽然在研究中取得了不错的研究结果 但从总体 上看 由于他们都是以国外公司为研究对象 然而国内外信用体系和市场的完善 程度都存在差异 而且国外规模大的会计师事务所所形成的规模化是我国现阶段 无法比拟的 所以有必要就我国现阶段的实际情况再次进行研究 再次 无论是在已经完成的许多研究中还足在研究方法上都不尽完善 结论 说明能力的大小没有证明 并且 盈余管理计量方法中的应计利润分离法作为最 常用的计量方法被广泛运用于国内外的研究当中 在众多的研究中 都将应计利 润分离法模型引入其中 我国的实证研究也主要遵循了这种方法 大多采用可操 纵应计利润的绝对值作为盈余管理程度的替代变量来克服盈余管理计算正负相抵 消的影响 最后 通过研究审计样本的盈余管理程度考察注册会计师的审计质量或不同 规模事务所出具非标准审计意见的概率在国内外的研究中运用得很多 但笔者认 为 考察注册会计师审计质量方面中一定有偏差存在这些方法中 并不能对注册 会计师的审计质最高或低进行充分的说明 根据d e a n g e l o 1 9 8 1 的观点 注 册会计师的审计质量是指注册会计师发现并且报告出被审计单位财务报告中的非 7 硒南上学硕卜学f 节论文 第二 章同内外研究文献综述 真实 非公允性表达的概率 因此 本文考察注册会计师的审计质量t 要是通过研究注册会计师出具的审 计意见与上市公司盈余管理行为的关系来进行的 根据上述分析 在数据的选取 上 本文拟采用2 0 0 9 年的a 股制造业上市公司数据 所采用的数据排除了金融保 险行业 在研究过程中 本文更加充分的考虑了影响审计意见和盈余管理的各种 因素 运用单变量分析和多变龟分析等方法 多个角度说明问题 极大地增强了 本文研究结论的说服力 在对盈余管理的计量方法方面 本文采用可操纵应计利 润的绝对值作为盈余管理的替代变量 来考察在不同方向检验盈余管理的样本中 审计意见与盈余管理的相关性 本文的研究首先验证中国的审计市场上 注册会 计师能否对盈余管理出具适当的审计意见 以及检验会计师事务所的规模是否对 所审计公司的盈余管理水平有着相关性 8 曲南尺学硕 学f 节论文第 章盈余管理姆念界定硬其计量方法 第三章盈余管理概念界定及其计量方法 3 1 盈余管理概念 从2 0 世纪8 0 年代中后期起 在会计研究上出现了盈余管理这个重要的研究 方向 国内外众多的研究者们还不能对盈余管理在概念上的认识达成一致 s c o t t 1 9 9 7 指出 盈余管理足指在公认会计准则许町的范围内 通过会计政策 选择使经营者自身利益和 或 公司市场价值最大化的行为 k a t h e r i n e s c h i p p e r 1 9 8 9 指出 盈余管理是企业管理层 包括萑事会 经理 部门负责 人 为获取一定的私人利益 或迫于相关利益集团 政府主管部门或投资者 对 其盈利预期的压力 在对外进行披露时 有意对财务报告进行控制的过程 国内学者对盈余管理的定义也形成了不同的观点 陆建桥 1 9 9 9 认为 盈 余管理是企业管理人员在会计准则允许的范围内 为了实现自身效用的最大化和 或 企业价值的最大化做出的会计选择 魏明海等 2 0 0 0 认为 盈余管理是 企业管理层为了误导其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于 会计数据的契约结果 在编制财务报告和构造交易事项以改变财务报告时做出判 断和会计选择的过程 章永奎 刘峰 2 0 0 2 认为 盈余管理足上市公司为特 定目的而对盈利进行操纵的行为 盈余管理并非限制在公认会计准则或方法内 从上面的研究观点可以看出他们均是针对财务报告过程中的盈余管理行为进 行定义 s c o t t 陆建桥等学者把盈余管理限制在公认会计准则的范围内 这种定 义的方式比较狭隘 而k a t h e r i n es c h i p p e r 章永夸等学者把定义的范围放宽 即并没有把盈余管理限制在公认会计准则的范围内 这是由于 在实证会计方面 对用应计利润分离法当中的j o n e s 来进行研究 产生差别的原因有很多种 公然 违反公认会计准则或在公认会计准则的范围内来进行合法的操作都会造成差别 因此 用应计利润法当中的j o n e s 模型来模拟分析盈余管理在准则和方法的范围 内并没有特殊的限制 因此 本文的研究主要采用的是章永奎 刘峰对盈余管理在概念上的界定 正是这样 盈余管理分为违反公认会计准则的盈余管理和不公然违反公认会计准 则的盈余管理 q s c o t t w rf i n a n c i a la c c o u n t i n gt h e o r y m p r e n ti c eh a ll 1 9 9 7 2 3 0 2 3 8 s c h i p p e rk c o m m e n t a r yo ne a r n i n g sm a n a g e m e n t j a c c o u n t i n gh o r i z o n s 1 9 8 9 4 9 1 1 0 2 章永亳 刘峰 盈余管理0 审计意见相关性实证研究 j 中国会计与财务研究 2 0 0 2 3 9 萨奄 学硕卜学伊论文第二覃盈余管理概念界定及其计母方法 3 2 计量盈余管理的常用方法 现有的盈余管理计量方法主要有三种类型 包括应计利润分离法 具体项目 法和分布检测法 1 应计利润分离法 国外最常用的盈余管理计量方法山是应计利润分离法 即用回归模型将利润 分离为不可操控性应计利润和可操控性应计利润 并用町操控性应计利润来衡量 盈余管理的程度和大小 应计利润分离法要解决的是如何将应计利润分离为不町 操控性应计利润和可操控性应计利润问题 分离应计利润的模型很多 目前主要 有随机游走模型 j o n e s 模型 修正的j o n e s 模型 行业模型 k s 模型等 一 随机游走模型 随机游走模型把上一年的实际利润作为本年度的不可操控性应计利润 最早 由h e a l y 1 9 8 5 和d e a n g e l o 1 9 8 6 提出 为了消除企业规模影响 在模型中的每 一项 都除以上一年末的总资产 以后的盈余管理计量模型均基于这种原因进行 这样的处理 其模型可以表述如下 n d a t a t 1 4 2 1 式中 n d a 是经过第t l 期期末总资产调整后的第t 期的不可操控性应计利 润 t a 一 为第t 一1 年总应计利润 彳h 4 一 分别为第t l 和t 一2 年期末总资产 这个模型简单方便并且对于数据在年限上没有特殊的要求 二 j o n e s 模型 j o n e s 1 9 9 1 在估量不可操控性应计利润时 成功地控制了公司经济环境的变 化对非操纵性应计利润的影响 j o n e s 模型估算非操纵性应计利润的公式如下 n d a 1 4 1 r e k 4 一1 口3 p p e 4 1 2 式中 r e k 是第t 期收入和第t 1 期收入的差额 即巨是第t 期期末总的 厂场 设备等固定资产价值 4 一 是第t l 期期末总资产 是公司特征参 数 职的估计值根据以下模型 并运用估计期各项数值进行回归取得 黝f a f l a 1 1 4 一 a 2 欲e 巧 a f 1 a 3 即e f 彳r 1 g r 3 式中 a l a 2 a 3 是 的o l s 估计值 巩是第t 期的总应计利润 岛为 剩余项 代表各公司总应计利润中的操控性应计利润部分 其他变量含义和方程 2 相同 三 修正的j o n e s 模型 d e c h o w 等人 1 9 9 5 认为j o n e s 模型中的主营业务收入变化仍然忽视了企业管 理当局对收入进行操纵的因素 他们认为 企业管理当局可以利用应收账款来对 主营业务收入进行操纵 从而达到操纵报告盈余的目的 因此 j o n e s 模型低估了 l o 薛商 0 硕十 伊论文 第 节盈余管理锯念界定及其计量方法 盈余管理 应该在主营业务收入中剔除应收账款的变化 具体模型如f t a a 一l a o a 1 呸 尺e 杉一a r e c 4 一l 尸p 巨 4 一1 乞 4 式中 a r e c 是第t 期的净应收款项和第t l 期的净应收款项的差额 其他 变量的含义和方程 2 相同 需要注意的是 的估计值是从原始的j o n e s 模型中得到的 而不是从修正的j o n e s 模型中得到的 修正的j o n e s 模型对原始 的j o n e s 模型的调整仅仅是模型中收入变量经过了事件期 即假设的盈余管理发 生期 应收款项变量的调整 四 行业模型 行业模型同样放松了不可操控性应计利润在时间序列上是常数的假设 行业 模型假设不 口j 操控型应计利润的决定因素的变化 在同行业公司之间是相同的 而不是设计模型来直接估量操控性应计利润的决定因素 行业模型中的不可操控 性应计利润模型如下 n d a 届 厦m e d i a n j 阻 4 一1 5 式中 n d a 的估计方法和方程 3 一样 但是使用的是总应计利润 因为n d a 不是可以直接观察的变量 m e d i a n j t a 4 一 是同行业所有非样本公司经过第t 1 期总资产调整的第t 期应计利润的中值 公司特征参数屈 厦用估计期观测值通过 0 l s 估计获得 五 截面j o n e s 模型 除了模型中参数用截面数据估计而不是用时问序列数据估计外 截面j o n e s 模型与j o n e s 模型是相似的 因此 截面j o n e s 模型估计不可操控性应计利润的 模型如下 n d a 1 4 一1 啦 a r e v 4 一1 尸尸e 4 一1 6 式中 吼是不同行业 不同年份的特征参数 这些特征参数 的 估计值根据以下模型 并运用经过行业分组的不同年份数据进行回归取得 t a a l 1 4 一1 a 2 a g g e a r e c 4 1 a 3 尸尸巨 4 q 乞 7 六 截面修正的j o n e s 模型 与截面j o n e s 模型一样 截面修i f 的j o n e s 模型中参数也是用截面数据估计 而不是用时间序列数据估计 在截面修正的j o n e s 模型中 不可操控性应计利润 用事件期 即假设的盈余管理发生期的数据估计 模型如下 n d a 嘶 1 a 一1 a 2 a g g e a r e c 4 1 即巨 4 一1