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货币银行学复习资料 1：什么是货币？作为货币的理想材料应具备那些特性？答：货币是在支付商品和劳务或偿还债务时被普遍接受的任何东西，或者说是一般等价物。作为货币的理想材料应具备的条件:（1）普遍可接受性；（2）易于标准化，且价值稳定；（3）易于分割，以方便“找零”；（4）易于保存，不易变质；（5）便于携带。2：货币有哪些职能？交易媒介（克服了物物交换的局限）、价值尺度（具有完全的排他性、独占性）、储藏手段（可以积累社会财富、可以调节流通中货币的“蓄水池”（金属货币流通）、支付手段（扩大了商品流通、节约了现金流通）。E g:债券。股票、房地产、金银首饰、艺术品、耐用消费品等，这些投资都可能给投资者带来相当好的收益，而用货币作为储藏手段基本上没有任何收益，那么为什么人们还是愿意拿一些钱在手上呢？答：因为现金在各种财产中流动性最高，用起来方便。另外现金是一般等价物，有钱想买什么就能买什么，而其他财产要改变形态，一般要先将财产转换成货币才能实现。3：中央银行的职能？发行的银行：中央银行垄断银行券(法定货币)的发行权。中央银行是最高的货币管理当局，控制整个经济中的货币供给量。政府的银行：中央银行为政府提供金融服务：（1）代理国库。；（2）为政府提供资金融通；（3）代理政府的金融事务；（4）充当政府的金融顾问和参谋银行的银行：银行的银中央银行为金融机构提供金融服务：（1）集中保管各商业银行及其它存款机构的准备金；（2）集中清算；（3）最后贷款人管理的银行：（1）制定和实施金融政策；（2）进行金融监管；（3）参加国际金融活动；4：中央银行的业务？中央银行的负债业务：1.存款业务：按存款主体不同，分为准备金存款、政府存款、外国存款。2.货币发行业务：央行最重要的负债业务，央行通过再贴现和再贷款、购买证券、收购金银和外汇等业务发行货币。3.发行中央银行债券。4.对外负债。5.资本业务：中央银行筹集、维持和补充自有资金的业务。中央银行自有资金（资本）形成途径有三条：政府出资；地方政府或国有机构出资；私人银行或部门出资。中央银行的资产业务：1、贷款和再贴现业务 （1）央行贷款是商业银行基础货币的重要来源。对象主要是商业银行和国家财政。（央行贷款的特征：短期贷款为主；不以盈利为目的；控制对财政的放款；不直接对企业和个人发放贷款）（2）再贴现业务也叫“重贴现”指商业银行为弥补营运资金的不足，将由贴现取得的票据提交央行，请求央行对商业票据进行二次买进的经济行为。中央银行的公开市场业务：中央银行直接在证券市场上买卖有价证券等，来影响货币供应量和市场利率的行为。（应注意：不能在一级市场上购买，只能在二级市场上购买；不能购买市场流动性差的有价证券，主要是政府债券、国库券以及中央银行债券）中央银行金银外汇储备业务：央行负责保管经营外汇，外汇储备的形式：金银、外汇、国际货币基金组织的储备头寸和特别提款权。（意义：稳定币值，稳定汇价，调节国际收支）5：中央银行的独立性？相对独立性：央行在制定和执行货币政策上可以不受政府的干预、影响和控制。1.独立性较大的模式：如美国和德国的央行2.独立性稍次的模式：如英国和日本的央行（日本银行与大藏省的关系）3.独立性较小的模式：如意大利的央行中国人民银行隶属国务院，独立性较差。6：中央银行的组织结构制度？：单一的中央银行制:分为一元式和二元式两种。（1）一元式。是指一国由中央银行及其众多的分支机构来执行中央银行职能。（2）二元式。是指一国内建立中央和地方两级相对独立的中央银行机构。如美国、德国。 联邦级：联邦储备委员会、联邦公开市美国联邦储备体系 场委员会、联邦咨询委员会 （the Fed） 地方级：全国划分为12个联邦储备区， 每个区设立一家联储银行：复合中央银行制：即“一身二任” 。（如前苏联和东欧、我国在1983年以前）：准中央银行制度：指某些国家或地区没有建立通常意义上的中央银行的机构，或由政府授权某个或某几个商业银行行使部分中央银行职能的制度形式。（如新加坡和中国香港特别行政区）：跨国中央银行制度：指两个以上的主权国家设立共同的中央银行。（如欧洲货币联盟）7：中央银行实行存款准备金制度的意义？保证商业银行等金融机构的清偿能力，有利于约束商业银行贷款规模，控制信用规模和货币供应量。 8：中央银行业务活动原则？相对独立性：应处于超然地位，在执行业务活动时，不应受到行政和其他部门的干预。不以盈利为目的：避免与其他银行争利；保持控制金融市场的力量。不兼营一般银行业务：以免因不合理竞争而威胁其他金融机构的生存,保持中央银行的权威，以领导其他金融机构。公开性：定期公布业务状况，使社会及时了解货币政策，了解实施后所产生经济后果。9：通货膨胀的类型？1、按照物价上涨的速度与幅度区分：爬行式通货膨胀：缓慢持续地上升，3；步行式通货膨胀：明显持续上升，4%9%；奔腾式通货膨胀：急速上涨，10% 100%；恶性通货膨胀：又称极度通货膨胀，一般物价水平失去控制，100% 1000%。2、按照物价表现形态不同：公开型通货膨胀：市场经济和自由价格制度下隐蔽型通货膨胀：计划经济和价格管制下（凭票购买、实物配给制）3、按照通货膨胀知否被预期：预期型通货膨胀：公开宣示的、被公众事先预期非预期型通货膨胀：隐蔽方式的，没有被公众事先预期到的10：通货膨胀的成因？（一）需求拉上型通货膨胀：定义：由于社会总需求增加超过了按现行价格可得到的商品和劳务总供给的增长而引起的通货膨胀。成因：政府出现财政赤字，靠透支来弥补；国内投资总需求过旺；国内“消费膨胀”。总结：货币供给的扩张是需求拉上型通货膨胀的唯一根源。即“太多的货币追逐太少的商品”。（二）成本推进型通货膨胀：定义：在没有超额需求的情况下，由成本的提高而引起的通货膨胀成因： 1、工资推进通货膨胀（ 工会或某些非市场因素压力的存在，会使工人货币工资增长率超过劳动生产率的增长。并引发工资物价“螺旋”。如1960-1970年代欧洲各国的通货膨胀。） 2、利润推进通货膨胀（寡头企业和垄断企业为获得高额垄断利润而提高价格，使总供给曲线上移从而导致通货膨胀，又称“供给冲击型”通货膨胀。如20世纪70年代的“石油危机”。）（三）结构型通货膨胀：定义：由经济结构、部门结构失调引致的物价总水平持续上涨。结构失调主要表现在：1.“瓶颈”制约；（木桶原理）；2.需求移动；（价格和工资的刚性）； 3.劳动生产率增长速度的差异。（攀比效应）11：通货膨胀的治理对策？（一）需求管理政策： 政府利用紧缩性的货币政策和紧缩性的财政政策来抑制货币供给和过旺的总需求。效果与适用：“双紧” 政策对于治理需求拉上型通胀较为有效，且仅适用于通胀和经济高速增长并存，或者通胀与ADAS引起的国际收支逆差并存时。1、紧缩性的货币政策控制货币的过快增长，提高利率 一般性货币政策工具：如提高法定存款准备金率、提高再贴现率、公开市场上出售有价证券等。选择性货币政策工具：如消费信用、不动产信用、证券市场信用控制、直接信用控制与间接信用控制等。2、紧缩的财政政策增加财政收入，减少财政支出提高税率，调整税收结构发行公债，弥补财政收支差额降低政府购买水平（生产性、非正产性）降低政府转移支付水平（二）收入政策：1、工资价格政策：是指为抑制工资上升导致的成本推进型通货膨胀而采取的管制工资上涨的措施。道德规劝；自愿的工资价格指导线；以税收为基础的收入政策；冻结工资物价措施。（三）收入指数化政策：定义：即使各种名义收入，如工资、利息等，部分或全部地与物价指数相联系，自动随物价指数的升降而升降。（四）供给政策发展生产，增加有效供给，是克服通货膨胀的根本性措施。：减税：消减社会福利开支；：限制货币的增长率，实行“单一规则”的货币政策，稳定物价，排除对市场机制的干扰。12：发展中国家三次金融危机？P426（1）1982年的拉美国家债务危机；（2）1994年的墨西哥金融危机；（3）1997年的亚洲金融危机。13：从这三次金融危机中，我们得到的教训是什么?(1)宏观经济的稳定是金融自由化的先决条件；（2）金融自由化不等于不要监管；（3）金融自由化应该遵循一定的顺序。第三章 利率的计算利率的分类：1. 按计息时间可分：年利率（）、月利率（ 千分之几 ）、日利率（ 万分之几 ），年利率月利率12，月利率日利率302. 按照借贷期内利率是否浮动可分为：固定利率与浮动利率。3. 按照利率的决定方式可分为：市场利率、官方利率与公定利率。4.按照信用行为的期限长短分为：长期利率与短期利率。5.按照利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率。简要关系式为r=i+，即名义利率为实际利率与预期通胀率之和。固定利率与浮动利率：固定利率：在整个借贷期限内，利率不随借贷供求状况而变动的利率，它适用与短期贷款。浮动利率：在借贷期限内随市场利率的变化而定期调整的利率，它是用于借贷时间较长，市场利率多变的借贷关系。第五章 金融机构和金融市场资金融通机制：一：融资方式：1.直接融资：资金盈余部门与短缺部门分别作为最后贷款者和最后借款者、直接协商、实现资金融通的金融行为。2.间接融资：是指资金盈余部门与短缺部门之间通过金融中介机构、间接实现资金融通的金融行为。二：金融中介机构：存款机构（商业银行，储蓄贷款协会，互助储蓄银行，信用社），投资性金融中介机构（金融公司，共同资金，货币市场共同资金），合约性储蓄机构，政策性金融机构金融市场分类：1.货币市场与资本市场依据金融交易的期限作为标准的，是金融市场最基本的划分方法。2.债务市场与股权市场依据资金融通双方资金要求权的性质3.现货市场与期货市场依据金融交易的交割期限标准4.一级市场与二级市场依据金融交易的层次5.证券交易所与场外交易市场依据证券交易市场的组织形式 此外，金融市场还有外汇、黄金和保险等几个重要的子市场。第六章 商业银行一：商业银行的发展趋势：a.集中化；b.全能化（商业银行有全能型和分离型两种模式，80年代以后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。）；c.电子化（自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。）；d.国际化（经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。）二：商业银行的业务：（商业银行的主要业务是通过吸收存款等方式获得资金，然后再把所获资金用于放款或购买证券，并从中获得利差收入）1. 中间业务：是指商业银行以中介人的身份代客户办理各种委托事项，并从中收取手续费的业务（结算业务，租赁业务，信托业务，代理业务，信用卡业务，代保管业务，信息咨询业务）2. 表外业务：是指对银行的资产负债表没有直接影响，但却能够为银行带来额外收益，同时也使银行承受额外风险的经营活动分类：无风险的表外业务（即中间业务）和有风险的表外业务。无风险的表外业务：亦称中间业务，指商业银行以中间人的身份，不运用或较少运用自己的资金，替客户承办收付和其他委托事项，从中收取手续费的业务。包括以下几类：转账结算业务：即非现金结算，包括同城结算和异地结算。（同城结算主要方式是支票结算，通过票据交换所自动转账系统进行；异地结算方式主要有：汇兑、托收、信用证。）代理业务典型的中间业务信托业务：即信任委托，与代理业务的区别租赁业务：包括经营性租赁、融资性租赁。信用卡业务。有风险的表外业务狭义的表外业务这类业务的开展将引起银行资产、负债的增减变化，带来银行损失的可能性。包括：贸易融通类业务：银行承兑业务与商业信用证业务金融保证业务：主要有备用信用证、贷款承诺及贷款销售等业务。金融衍生工具交易业务：如金融期货、期权、利率互换和远期利率协议等交易。 三：商业银行的经营管理：1.商业银行的经营原则：（一）流动性是指银行具有随时以适当的价格取得可用资金，随时满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。（二）安全性安全性原则是指银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。（三）盈利性是指商业银行稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润，以实现银行的价值最大化。 2.商业银行的资产负债管理：（一）资产管理理论(20世纪60年代之前)资产管理涉及商业银行如何将其资产在现金、证券、贷款等各种资产持有形式之间进行合理分配的问题：（1）在满足流动性要求的前提下，力图使多余的现金资产减少到最低限度。（2）尽可能购买收益高、风险低的证券。阶梯法 ；杠铃法 （3）尽可能选择信誉良好又愿意支付较高利率的借款者。 “6 C”标准 （4）在不损失专业化优势的前提下，尽可能通过资产的多样化来降低风险。 （二）负债管理理论负债管理理论强调，只要资产收益大于负债成本，就应该进行主动性的负债，以获取利差收入：（1）合理利用现有的负债渠道，完善银行的负债结构，降低负债分险和负债成本（2）积极进行金融创新，在法规允许的范围内，尝试信的负债业务（三）资产负债综合管理：20世纪70年代末，资产负债联合管理理论产生。其中心内容是资产负债的合理搭配。包括：偿还期对称理论、资金集中管理理论、不同中心分配理论、差额管理、资产负债比例管理等。 第十章 货币供给一存款创造1.存款创造的条件（部分准备金制度，部分现金提取）2.多倍存款扩张即整个银行系统的支票存款增加额=初始准备金增加额x支票存款的法定准备率，令 , 称为简单存款乘数。存款创造机制：银行体系新增一笔原始存款（准备金），经过银行体系一连串存款、贷款、再存款 、再贷款，引致新增加的存款总额，是新增存款准备金的若干倍。二基础货币与货币乘数1.基础货币（基础货币或高能货币：是中央银行所发行的现金货币（即流通中现金），以及对各商业银行负债的总和。即中央银行对社会大众的负债总额。因为货币中的准备金是多倍存款创造的基础，所以又称强力货币、高能货币。）用公式表示：基础货币=流通于商业银行体系外的现金+商业银行的准备金影响基础货币的因素（1） 货币政策：公开市场业务：指中央银行在公开市场上买卖国债或其他证券的业务。例：假定中央银行从公开市场上购入1000元的证券，基础货币也会增加相同的数额。反之同样成立。贴现贷款:贴现贷款增加1000元时，基础货币也同样增加1000元。反之，中央银行若收回先前发放的贴现贷款，也会引起基础货币的减少(2)政府财政收支弥补财政赤字: 1）动用历年财政结余：可能会引起基础货币增加。2）发行债券，向公众融资：一般不会对基础货币产生直接影响。3）向央行借款：增发货币，也就是债务的货币化，会带来基础货币的增加。2.货币乘数（基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供给额增加或减少的倍数。）狭义货币乘数m1狭义货币M流通中现金活期存款 C Dd m1B，其中B是基础货币狭义货币乘数：广义货币乘数m2广义货币M2流通中现金活期存款+定期存款 C Dd Dt m2B广义货币乘数：三货币供给的方式;中国货币层次的划分 M0 流通中现金 M M0 企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡存款 M2 M城乡居民储蓄存款企业定期存款外币存款+信托类存款 M3 M2+金融债券+商业票据+CDs 名义货币供给：指适应物价增减幅度在名义上增减的货币供给。 实际货币供给：指剔除物价变动的影响在一定时点上的货币存量。 适度货币供给：指银行系统通过货币投放与信贷投放而实际注入社会的货币量与社会合理的货币需求相一致。第十六章 金融抑制的表现 1、含义：是指利率市场机制的作用没有得到充分发挥的发展中国家存在过多的金融管制、利率管制、信贷配额、金融资产单调等现象。2、金融抑制的根源：（1）利率管制：货币化程度低，资金严重短缺；名义利率通胀率，即负实际利率，导致负储蓄； （2）信贷