银行系统论文：小企业融资难问题的分析与解决.doc

摘 要 小企业在贷款筹资方面面临很大的困难，从博弈的角度可以看出银行更愿意贷款给大企业，通过静态博弈、动态博弈的分析可以得出小企业贷款难问题的原因，因此我国需要建立健全信用制度，采取激励机制以解决小企业贷款的问题。关键词 小企业 贷款 博弈中国经济在近20年的迅猛发展不仅在一方面是由于大型国有企业的推动，中小企业、民营企业的遍地开花对中国的gdp增长，经济实力的崛起也起到了很大的推动作用。在推动国家经济发展的同时，中小企业也在谋求自身的发展，想着扩大自己的规模。随着市场经济的发展，竞争越发的激烈，只有不多强大自身，扩大自己的市场份额，中小企业才能在激烈的竞争中得以生存。然而中小企业在寻求自身强大的进程中不得不面对一个事实，那就是他们的想进行融资面临一些困难和阻碍。一、小企业的融资现状在我国，融资的途径可以分为三种：银行贷款、股权融资和债权融资。我国的中小企业为了扩大自己的生产规模，更大程度的占有市场份额就需要更多的资金去支持这些计划，而作为中小企业想通过上市发行股票来融资在中国是不可能的，而发行债券需要一定的信用等级这又使得中小企业难以通过该途径获得相应的发展资金，银行贷款成为了唯一获得资金的途径。然而中小企业往往在向银行贷款的过程中又遇到了这样或那样的困难，难以得到信任获得贷款，原因主要有以下几点。（一）中小企业自身原因我国的中小企业自身规模比较小，有时会伴随着经营不规范，这样就使得其抗风险能力差，偿还银行贷款能力较弱，企业短贷长用，贷新还旧现象较为普遍。再加之中小企业为了获得贷款往往设置虚假的财务信息欺骗投资者和银行，造成大量资金的误投和流失。小企业的履约率低，让银行承担了相较于大企业大得多的风险，造成银行大量呆账坏账的产生，使得银行很难轻易将资金贷给小企业，而他们更愿意将贷款以相对较低的利息贷给大型企业换得较低的风险。（二）中小企业与金融机构信息不对称许多小企业很少与银行接触，在需要融资时找到银行，为了实现融资目的弄虚作假，欺骗银行，这无疑增加了自身的道德风险，恶化了融资环境，进一步损坏了企业的社会公信度。因此如果小企业在平时加强与银行的交流和信息沟通，充分利用金融机构的人才优势和决策优势，就可以避免信息不对称问题。（三）政府缺乏有效的支持政策在我国政府的资金、税收、人才引导机制、市场开发和信息等方面的扶持都偏向大型企业和国有企业，给中小企业造成了不平等的竞争条件。二、中小企业融资的博弈分析银行为什么更愿意将资金借给大企业而不是中小企业，现在我们从博弈论的角度进行相关的分析。假设大型企业的借款后收益是b，借款成本是c，给大企业贷款银行承担的风险是r，则对于大企业来说：该图中纳什均衡为（借款，贷款），金融机构获得的收益是c-r。下面来看小企业贷款的博弈，设小企业的借款后收益是b，借款成本是c（这里假设借给大企业和小企业的贷款利息是相等的），而银行承担的风险是r，明显r由此可以看出纳什均衡是（借款，贷款），银行收益是c-r，由于r以上是从对比的角度分析了为什么我国的金融机构更愿意将资金贷给大企业，而小企业面临贷款难问题。下面单独就小企业贷款进行博弈分析。我们假设小企业若按时将贷款还清所得利益是b，而小企业不还款所得利益是c，很明显cb，银行给小企业贷款的利益是i，我们通过对小企业与银行的博弈来分析小企业的信用行为。首先分析完全信息静态博弈，我们假设银行和小企业之间不存在信息不对称的情况，在这种博弈中一方是在知道另一方的行动情况下做出自己的行动选择。在完全信息静态博弈中当小企业得之银行愿意向自己提供贷款时，其为了使自身利益最大化就会做出不守信的决策，选择不归还贷款，以获得更多的利益c，而由于信息对称，当金融机构对小企业的信息充分了解之后就一定会选择不贷款，以避免损失c，因此该博弈的均衡为（不贷款，不守信），得到的结果为（0，0）。从上面可以看出即使小企业选择了守信，只要银行不愿向其提供贷款，他得到的收益依旧是0，从而使小企业不愿意守信，更愿意不守信而获得额外的收益。我们再看完全信息动态博弈，当处于完全信息动态博弈的时候，也就是小企业与金融机构中的行动有先后之分，且后行动者可以根据先行动一方做出的选择而进行自己的行动。这就分两种情况，一种是小企业先行动，选择守信或不守信。若小企业选择守信则银行一定会选择将资金贷给小企业；若小企业选择不守信，那么银行会选择不贷款，择小企业会失去融资的机会，因此若根据以上判断，小企业会选择守信，择均衡为（守信，贷款），双方都得到利益。而另一种情况是银行先行动，选择是否贷款，这时候小企业会为了自己的利益最大化做出最优选择。当银行同意贷款时，小企业一定会选择不守信，这样可以得到比守信多的利益，当银行选择不贷款的时候则结果都一样，双方受益均为0，因此该博弈的均衡为（0，0）。三、如何解决中小企业贷款难的问题通过以上分析，我们可以看出，在小企业和金融机构的博弈中，小企业由于自身存在的信用问题，很难从银行获得所需的发展资金，为了解决这个问题，提出如下几个解决途径。1建立健全社会信用的法律环境，中小企业想要获得资金的支持，就需要有法律的支持，应尽快制定和执行维护社会信用的法规，信用立法是一个长期的过程，我国政府需要不断的修订和完善相关的信用制度法律。2完善中小企业信用担保体系，政府可以直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴，这样可以减少银行承担的风险，很大程度的解决中小企业贷款难的问题。同时要在现有担保体系中建立和规范协作银行制度，明确双方的风险分摊比例，建立担保业内的信息交流和发布制度以杜绝小企业的不守信行为。3建立对守信企业的激励机制，在完善法制体系同时，还应该对诚实守信的企业制定相关的优惠政策，间接的降低守信企业获取资本和技术的门槛，保护守信的小企业的利益。可以让银行放宽对守信企业的贷款政策，如果小企业清偿贷款的信用记录良好，可以适当的增加贷款金额。一方面这样可以减少小企业不守信用带来的收益，使得小企业更愿意归还贷款以获得更高的贷款金额。四