（金融学专业论文）金融业全面开放后我国银行业监管问题研究.pdf

金融业全面开放后我国银行业监管问题研究中文摘要 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 中文摘要 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日 中国金融业全面开放 整个中国的银行业的局面发生了重大 转变 银行业整体竞争格局与经营风险加剧 这就迫切需要完善与改进现有的银行监 管体系 本文就是如何改进和完善现有的银行监管内容以适应新形势下银行监管的需 要展开分析 全文共分四章 第一章着重叙述了金融业全面放开后 我国银行业出现了外资银 行快速发展 银行业竞争格局加剧 银行业风险波动加强等新现象 而现有的监管模 式中又存在监管合力不足 重合规性监管而轻风险性监管等诸多问题 急需加以改进 完善 第二章着重比较分析了美国 英国 我国香港地区的银行业发展现状 银行业监 管模式 监管形式 风险监管体系 监管法律制度建设等方面 第三章从微观角度出发 通过运用一些计量模型来改进我国银行的风险监管水 平 其中运用p r o b i t 模型来建立银行业早期风险识别系统 运用d e a 数据包络分析 方法来对银行的整体运营效率 管理水平做出评价 第四章从宏观角度出发 针对第一章叙述的我国银行监管存在的问题 有针对性 的提出解决措施 主要有建立适应混业经营的监管体制 转变监管理念 做好银行监 管执法工作 促进信息披露的独立审计与内部审计相结合 改进审计监督手段等 关键词 银行监管法制建设信息披露p r o b i t 模型c 2 尺模型 作者 刘钟鸣 指导老师 乔桂明 t h er e s e a r c ho nc h i n ab a n k i n gs u p e r v i s i o nu n d e rt h en e ws i t u a t i o no ff i n a n c i a ld e p a r t m e n to p e n a b s t r a c t t h er e s e a r c ho nc h i n ab a n k i n gs u p e r v i s i o nu n d e rt h e 一 nm n e ws i t u a t i o n0 tn n a n c i a ld e p a r t m e n t0 p e n a b s t r a c t o nd e c e m b e r11 2 0 0 6 t h ec h i n e s ef i n a n c i a ld e p a r t m e n to p e n e de n t i r e l y c h i n ab a n k i n gi n d u s t r yh a su n d e r g o e dt h es i g n i f i c a n tc h a n g e t h ew h o l e c o m p e t i t i o na n d t h eo p e r a t i o n a lr i s ko fb a n k i n gi n d u s t r ya r i s e s ot h ee x i s t i n g b a n k i n gs u p e r v i s i o ns y s t e mh a su r g e n tn e e dt oc o n s u m m a t ea n dt oi m p r o v e t h ea r t i c l ea i mi st of i n daw a yt oi m p r o v ea n dc o n s u m m a t et h ee x i s t i n g b a n k i n gs u p e r v i s i o n t h ef u l lt e x ti sd i v i d e di n t of o u rc h a p t e r s t h ef i r s tc h a p t e rn a r r a t et h en e w p h e n o m e n o nu n d e rt h en e ws i t u a t i o no ff i n a n c i a ld e p a r t m e n to p e ns u c ha s f o r e i g nb a n kd e v e l o pf a s t l y t h ec o m p e t i t i o no fb a n k i n gi n d u s t r yi n t e n s i f y t h e r i s ko fb a n k i n gi n d u s t r ya r i s e a n dt h ee x i s t i n gb a n k i n gs u p e r v i s i o nh a sm a n y p r o b l e m s f o ri n s t a n c e r e s u l t a n tf o r c eo fb a n k i n gs u p e r v i s i o nd on o tf o r m a n dr i s ks u p e r v i s i o ni si g n o r e d t h es e c o n dc h a p t e rc o m p a r eu s b r i t i s h h o n gk o n gw i t hb a n k i n g i n d u s t r ys i t u a t i o n b a n k i n gs u p e r v i s i o np a a e r na n df o r m r i s ks u p e r v i s i o n s y s t e m l e g a lr e g i m ec o n s t r u c t i o no fb a n k i n gs u p e r v i s i o n f r o mm i c r o s c o p i ca n g l e t h et h i r dc h a p t e ru t i l i z e ss o m e m o d e lt oi m p r o v et h er i s ks u p e r v i s i o nl e v e lo fo u rc o u n t r yb a n k u s i n gt h e t h er e s e a r c ho nc h i n ab a n k i n gs u p e r v i s i o nu n d e rt h en e ws i t u a t i o no ff i m n c i a ld e p a r t m e n to p e n p r o b i tm o d e lt oe s t a b l i s ht h eb a n k i n gi n d u s t r ye a r l yr i s kp r e c a u t i o n a r ys y s t e m a n du s i n gt h ed e a a n a l y s i sm e t h o dt om e a s u r et h eb a n ko p e r a t i o ne f f i c i e n c y a n dt h eb a n km a n a g e m e n tl e v e l f r o mm a c r o s c o p i ca n g l e a i ma to u rc o u n t r yb a n k i n gs u p e r v i s i o ne x i s t i n g q u e s t i o nw h i c ho c c u ri nt h ef i r s tc h a p t e ro fn a r r a t i o n s t h ea r t i c l et r yt o p r o p o s e st h es o l u t i o n f o re x a m p l e t h ee s t a b l i s h m e n to ft h es u p e r v i s i o n s y s t e m t oa d a p tt h et e n d a n c et h a tm o r ea n dm o r eb a n k st e n dt oa t t e m p tm o r e o p e r a t i o n sa si n v e s t i n gb a n k i n s u r a n c e a n ds oo n t r a n s f o r ms u p e r v i s i o n n o t i o n a m e n dt h eb a n k i n gs u p e r v i s i o nl a we n f o r c e m e n tw o r k u m f yt h e i n d e p e n d e n ta u d i ta n dt h ei n t e r i o ra u d i t i m p r o v ea u d i ts u p e r v i s i o nm e t h o d a n ds oo n k e yw o r d b a n k i n gs u p e r v i s i o n i n f o r m a t i o nd i s c l o s e s l e g a ls y s t e m c o n s t r u c t i o n p r o b i tm o d e lc 2 rm o d e l i i i w r i t t e nb y z h o n gm i n g l i u s u p e r v i s e db y g u im i n g q i a o 苏州大学学位论文独创性声明及使用授权的声明 学位论文独创性声明 本人郑重声明 所提交的学位论文是本人在导师的指导下 独立进 行研究工作所取得的成果 除文中已经注明引用的内容外 本论文不含 其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果 也不含为获得苏州大学 或其它教育机构的学位证书而使用过的材料 对本文的研究作出重要贡 献的个人和集体 均已在文中以明确方式标明 本人承担本声明的法律 责任 研究生签名 童l 鲑 叁 e t 学位论文使用授权声明 苏州大学 中国科学技术信息研究所 国家图书馆 清华大学论文 合作部 中国社科院文献信息情报中心有权保留本人所送交学位论文的 复印件和电子文档 可以采用影印 缩印或其他复制手段保存论文 本 人电子文档的内容和纸质论文的内容相一致 除在保密期内的保密论文 外 允许论文被查阅和借阅 可以公布 包括刊登 论文的全部或部分 内容 论文的公布 包括刊登 授权苏州大学学位办办理 研究生签名 基睡空 垒 e l期 2 盘 望 2 导师签名 髡鹕日 期 j 匕丛l 二斗 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究弓f 言 1 引言 1 1 选题的意义 金融业全面放开后 外资银行在获得国民待遇后将全面进入中国市场 目前外资 银行已经获准开办人民币业务经营资格 我国银行业面临着竞争格局的根本性转变 由过去依靠资金实力与市场份额的竞争转变为依靠综合实力进行竞争 目前我国的银行业与大型外资银行相比 在资金实力 人员素质 经营管理能力 等方面还有相当大的差距 我国银行业的系统性风险将进一步暴露 市场份额将会进 一步下降 经营不得力的银行将面i 临着生存危机 为了应对这种竞争局面 我国商业 银行必然会采取种种金融创新措施如 金融工具创新 混业经营 网络银行等 这些 措施的采取必然会进一步加剧整个银行业的系统性风险 提高银行监管的难度 对现 有的过度依赖行政管理模式以及重合规性监管而轻风险性监管的银行监管模式提出 了新的挑战 原有的监管模式中有部分内容已经不能适应新形势的要求 因此要建立 一个健康的银行体系 防范未来有可能出现的金融风险与金融危机 进行商业银行监 管的研究就显得很有必要 1 2 国内外的研究动态及发展趋势 目前国际上关于银行监管方面研究的最新也是最具有代表性的研究成果是1 9 9 7 年巴塞尔委员会颁布的 有效银行监管核心原则 和1 9 9 9 年版的 核心原则评价方法 2 0 0 6 年1 0 月巴塞尔委员会又在墨西哥召开的第1 4 届国际银行监督业大会上颁布修订 后的新版 有效银行监管核心原则 及其评价方法 与旧版的 有效银行监管核心原则 相比 新修订版l 有效银行监管核心原则 突显了银行业监管以下几点最新发展趋势 1 更加突出银行风险管理的重要性 把银行的风险管理作为银行业审慎监管的核心内容 同时提出要建立一套完整的风险 l 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究引言 管理程序 以及提倡各种风险度量模型如在银行监管中的运用 2 强化银行公司 治理结构的建立 健全银行内部控制制度 以有效防范银行业的操作风险 3 强 调银行业信息披露与信息交流的重要性 提出要进一步完善银行境内外监管的交流合 作制度 在国内 银行监管的成果也是朔果累累 如姜学军在 有效金融监管的标准 一 文中提出4 条标准 即金融业的稳定程度与竞争程度 发现问题的及时性 监管成本 的高低 被监管者有意逃避监管的程度 程吉生在 银行监管效率理念的转变与启示一兼评巴塞尔协议 中 将近百年来 的银行监管有效性理论作了综合性的阐述 并结合巴塞尔协议 分析总结了国际上银 行监管理念发展的脉络 对正处于转型和开放时期的我国的如何确立有效银行监管理 念 提高监管效率提出了建设性的意见 张俊喜在 银行监管的七大政策及其有效性 一文中 全面研究和评估了世界各 国在银行监管领域的七大政策 实证分析了管制 监督和参与各项政策的有效性 指 出对银行活动管制较少 对外资银行准入限制较松 对存款保险制度设计合理 鼓励 和授权民间监督等政策 不但可加快银行业的发展步伐和提高效率 而且还可降低银 行危机发生的概率 从而有利于整个金融体系的稳定 但国内目前关于银行业监管的研究大部分集中于宏观层面上的变革上 对从微观 层面上如何利用各种风险度量模型提高银行风险监管水平的研究不多 同时对于在金 融业全面开放的大背景下 如何对于银行业出现的一些新问题 新形势 如外资银行 全面经营人民币业务 金融控股公司的出现 银行业的全球化趋势 进行监管改进的 研究不多 1 3 论文的结构 本论文共分四章 2 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究引言 第一章着重突出分析在金融业全面放开后 我国银行面临的竞争格局的新变化 进而叙述在这种新的竞争局面下 原有的银行监管模式中存在不足的地方 第二章重点比较了目前国外主要发达国家以及我国香港地区的金融监管模式 并 通过对比 获得对改进目前我国银行监管模式的启示 第三章偏重于微观层面上的改进 首先运用p r o b i t 模型来建立商业银行早期监 管预警机制 这样可以将有限的监管资源重点分配给那些问题突出的银行 其次利用 c 2 尺模型来衡量商业银行管理水平 这样监管者可以将监管重点放在那些管理水平低 下的银行 第四章侧重于宏观层面的分析 首先从m m 理论的角度出发来说明应扩大商业 银行的业务活动范围 其次从法律层面上对银行监管提出了一些改进措施 最后面对 目前监管模式所带来的信息供给短缺的问题 从建立信息披露机制方面提出了一些建 议 1 4 论文的主要创新与不足 目前我国商业银行以行政监管方式为主 注重于合规性监管而没有突出风险性监 管 侧重于对商业银行违规行为进行批评和处罚 而强调商业银行的风险防范不够 不 能适应新形势下我国整体银行业面临系统性风险加大的局面 本文的创新之处在于从风险性监管角度出发 通过量化的手段来监管新巴塞尔协 议上定义的商业银行面临的风险 同时运用c 2 足模型来衡量商业银行的管理水平 由 于我国目前采用的是强化管制 严格限制商业银行业务范围和业务活动自由度的监管 原则 通过限制商业银行的业务活动来预防风险 本文试从m m 理论角度出发 说明通 过限制商业银行的业务活动无助于对预防银行业风险 3 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究引言 不足之处在于由于本人学识浅薄 监管的法律体制建设与信息披露机制建设不能 做到讲的很透彻 4 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 2 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 银行业是现代经济的核心 一个稳定 健康运行的银行业对整个社会经济的平稳 有序发展关系重大 一旦银行系统出现不稳定因素 其影响立即会波及到整个社会经 济体系 在金融业全面开放前 由于体制的原因以及政府对银行业的长期扶助 银行 业在人们的观念里是稳定的代名词 但就是在这样的环境中还是产生了许多的坏账与 不良资产甚至还有一些涉及犯罪大案要案 危及到银行系统的稳定性和安全性 金融 业全面开放后 政府对银行业扶持的作用将渐渐淡化 外资银行全面进入后又加大了 整个银行系统的竞争格局 竞争的加剧将促使我国银行业全面开放和从事混业经营 同时会更多的开发金融创新产品以及大量从事表外业务 这将进一步加剧银行业的系 统风险 给银行业带来更大的不稳定性 因此完善现有的银行监管体系以适应新的形 势就显得迫在眉睫 银行监管是指政府与金融管理当局对银行进行包括开业管制 分支机构管制 业 务管理 价格管制 资产负债表控制等为主要内容的监控活动及制定相应政策法规的 总和 实行银行监管的目的是为促进银行服务市场的竞争 提高银行经营效率 保持 银行体系的稳定 5 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 2 1 金融业全面开放后我国银行业面i 临的新挑战 2 0 0 6 年1 2 月1 1 日 中国入世5 年保护期结束 中国向外资银行全面开放人民币 零售业务 中国银行业全面对外开放 这标志着中国对w t o 承诺的全面兑现 也代表 平等国民待遇下的中国后金融时代已经到来 外资金融机构可以享受国民待遇 即不 受地域以及业务范围限制 可与国内金融机构在同一市场环境和监管规则下直接竞 争 中国的银行业一方面面临着外资银行的大举进攻 另一面又必须与国际接轨 学 习适应国际惯例与国际准则 这一切都对中国银行业的生存与发展带来了前所未有的 触动 整个中国的银行业的局面将会发生重大转变 2 1 1 外资银行快速发展 银行业竞争格局加剧 截至2 0 0 7 年5 月份 在我国外资银行数目已经达到7 4 家 并且预期在2 0 1 0 年 之前外资银行的数目将会超过8 5 家 金融业全面开放后 外资银行的进攻势头更加 猛烈 除了外资银行普遍参股控股中资银行外 在外资银行获得人民币零售业务资格 后 众多外资银行将从分行注册转为法人子行 全国已有汇丰 渣打 花旗 东亚等 十几家银行明确表示将提交申请 由分行注册为法人性质的子行 那些将人民币零售 业务作为在中国发展主战略的大型外资银行包括主要发达国家和地区的主要外资银 行 都倾向于本地注册 并且这些银行已进行了相应准备 外资银行凭借其雄厚的资金实力与综合化经营以及人才优势 在金融产品创新与 争夺高端客户和包括信用卡 住房信贷 抵押证券化 代客理财和私人银行等在内的 核心业务中都取得了优势地位 与外资银行相比 中资银行在经营 管理 经验以及 人才等方面都处于弱势 同时中资银行在金融产品创新方面与外资银行的差距非常 大 仅花旗银行一家 从1 9 9 6 年起 已经不动声色地在中国申请了1 9 项金融产品的 商业方法类 的发明专利 而中资银行几乎没有金融产品的发明专利 主要是一些 实用新型一和 外观专利一 如点钞机 保险柜等 而国内大多数商业银行没有专 门机构进行创新产品的开发 运作以及长远规划和系统管理 虽然我们国内的银行也 搞了很多产品和服务 但品质还属于低层次的 还处在简单模仿外资银行的阶段 另 外 国内的产品的同质化也很严重 各家银行的服务基本上差不多 没有个性化的 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 有特色的产品和服务 如何能立足本土文化 开发出真正满足中国人需要 有浓厚中 国文化色彩的产品和服务 在产品深度开发上下功夫 搞一些中国原创性的金融产品 和服务 提高与外资银行的竞争力 是国内银行所要思考的重要问题 同时随着外资 银行的进入 国内银行的人才流失问题也日益明显 如何留住国内银行优秀人才与核 心人才 以期在未来面对更加残酷的经营环境 也是国内商业银行面临的巨大挑战 这些问题如不能很好解决 未来外资银行就有可能会处于中国银行市场产品价值链的 高端 而国内银行有可能沦为低端业务的一头 做那些附加值比较低 利润也比较小 的业务 2 1 2 金融创新与混业经营呼声强烈银行业风险波动加强 银行业全面开放后 面对日益激烈的竞争环境 国内银行必然要加大金融创新力 度 研发出具有原创性的金融产品和服务 以求在未来的市场中找到立足之地 但这 又无可避免的会加大银行面临的风险 提高整体银行业的风险程度 目前中国银行业 整体的风险意识还比较淡漠 正像国际货币基金组织一份报告中指出的那样 大型 国有银行的实际运作几乎没有任何变化 许多银行仍将大量资金贷给国有企业 贷款 几乎或完全没有根据商业风险进行定价一 可以这样说 现阶段中国银行业的最薄弱 环节就是风险管理工作 如果开发出来的新产品没有做好风险定价工作 所带来的负 面影响也是不言而喻的 如何唤醒银行的风险意识 提高银行风险管理能力 构建以 r a r o c r i s k a d j u s t e dr e t u r no fc a p i t a l 风险调整后的资本收益率 为核心的全面风 险管理体系 并在准确量化风险的基础上 做到以产品的风险定价覆盖银行预期损失 以经过科学计量的经济资本覆盖银行非预期损失 对信用风险 市场风险 操作风险 进行综合统一管理 从而提高商业银行核心竞争力 这不仅需要银行的自身努力 同 样也需要一个强有力的外部监管体系给予支撑 目前中国基本上所有的大型银行都完成了 财务重组一引进外资一公开上市一 之三步走战略任务 除农行以外的中资大型银行均已改造为沪港两地上市公司 且受 到国际资本热烈追捧 而农行目前也在进行积极的股改当中 然而上市并非是灵丹妙 药 一劳永逸的事 中国银行业还没有摆脱 大而不强力的困境 在 2 0 0 6 年全球 7 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 投资银行排行榜 上 还没有一家中国金融机构 中国的银行是很大 但是绝大部分 在做消费金融或者说是非投资性的银行业务 而投资银行业务是最具盈利前景的业 务 也是判别一国金融业强弱和充分发展与否的标准 以高盛和摩根史丹利为例 他 们除了做i p o 股票首次公开发行 还做很多衍生性的商品交易 目前国内有大量 的投资机会 但由于国家还没有完全放开 国内银行只能看着国外的银行抢占这块最 有诱惑力的市场份额 面对这种情况 要求实行混业经营的呼声日渐高涨 如果不放 开混业经营的限制 国内的银行就会与外资银行的竞争中处于不平等地位 使我国的 金融机构在激烈的竞争中面临不利的处境 目前政策上对混业经营的限制也开始松动 稳步推进金融业综合经营试点 已 经正式亮相 十一五一规划纲要 草案 同时金融主管部门对混业经营也做出了积 极的回应 央行行长周小川表示 金融业综合经营试点工作将继续往前推进 这意味 着中国的银行业发展混业经营在未来已成为必然的趋势 事实上我国部分银行已经间接实现混业经营 这就是近年来涌现出的金融控股公 司 现阶段国有商业银行通过独资或合资形式成立的金融控股公司有中国银行的中银 控股公司 中国建设银行的中国国际金融有限公司 中国工商银行的工商东亚金融控 股公司等 中银控股公司主要从事基金业 中国国际金融有限公司与工商东亚主要从 事投资银行业务 三大国有银行通过特批或在海外注册非银行子公司 绕开了 商业 银行法 禁止银行投资的限制 另外招商银行投资原招商证券 此外国内还存在一种 管理性控股公司 其基本特征是控股公司与被控股公司之间不存在严格的资本纽带 即母公司在投资设立金融控股公司这一子公司的同时 又投资设立了若干个金融机 构 并把母公司对金融机构子公司的投资控股管理业务集中委托于金融性控股公司这 一子公司进行管理 但两个子公司之间没有直接的股权关系 严格意义上都是母公司 并列投资的两类公司 此种模式的典型如重组后的中信集团公司 目前出现的以银行为主体的金融控股公司 其动因主要是通过控股公司的架构 既可保持原来商业银行业务的独立性 又可通过设立其它非银行子公司发展具有潜力 的新业务 分离优质资产或用于其它特殊目的 比如通过机构投资 社会募集等方式 建立商业票据公司 信用卡公司 专业消费信贷公司 保理公司 基金及证券托管 8 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 代理销售公司 保险代理公司等 通过将资源投入更多具有盈利性的资产中去 以实 现公司价值的最大化 但我国银行业普遍风险管理水平不高 经营结构不合理 资源配置效率低 部分 国有商业银行高管人员对国际惯例 会计制度 公司治理 资本约束等现代金融企业 管理的核心要求知之甚少 对碰到的复杂困难和矛盾认识不多 如果这些问题没有解 决好就开始混业经营 有可能导致更严重的管理上的官僚化 放开混业经营有可能导 致银行盲目地追求高盈利的资产而忽视了自身的能力以及这项资产是否与银行的主 营业务相关 如果银行过分从事非主营业务资产和超出自身能力范围的盈利资产 那 么有可能带来的后果是银行内部业务风险相互传递 风险总体波动加剧 同时提高监 管成本 而不是公司价值的提升 2 2 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 金融业全面开放后 银行业整体竞争的加剧导致银行业整体风险的提高 同时银 行为了自身的生存与发展 实行混业经营又是大势所趋 这一切都对我国现有的银行 监管中提出了挑战 新的银行业竞争局面使一个更加成熟完善的监管体系呼之欲出 我国目前的银行监管主要是采取政府监管为主导的监管模式 过分强调政府的监 管作用而忽视了市场约束的作用 重合规性监管而轻风险性监管 过度行使了裁判员 的权力 同时对于行业监管以及金融内控机制的建立也不够重视 相关的监管立法不 够完善 甚至存在许多不协调之处 其主要的不足在于 2 2 1 监管合力不足 国内银行业监管的实践表明 银行业监管部门 银行内部审计 市场监督三者之 间并没有形成真正的合力 这在一定程度上使得我国的银行监管资源被浪费 降低了 银行监管效率 主要表现为以下几点 首先是各监管部门之间没有建立起一个高效的 沟通机制 现阶段国内对银行业进行现场检查的部门有银监会 人民银行 审计署及 9 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 银行内部审计部门 但各个部门对于检查结果及处理情况事后交流不够充分 从而使 得重复检查 重复处理的现象时有发生 其次是没有充分发挥基层监管部门作用 具 体表现为基层监管人员配置不合理 目前实行的是监管人员平均分配而不是根据当地 实际银行业现状进行分配 基层监管部门对银行业分支机构的非现场监管按法人指标 进行 从而导致形成的监管报告无法真实完整的反映银行业整体风险状况 最后是市 场机制与中介机构的作用没有得到充分发挥 现阶段我国银行业信息披露不够充分 市场参与者缺乏足够的信息对商业银行做出评价与选择 以至于难以对商业银行产生 真正的制约 外部中介机构如会计师事务所 外部审计部门拥有大量的信息资源 但 监管部门目前还没有利用这一渠道来提高监管效率 2 2 2 重合规性监管而轻风险性监管 目前我国银行管理当局所实行的还是合规性监管 这种监管方法侧重对商业银行 执行法规政策情况的监管 但随着银行业发展和面临形势的不断变化 合规性的监管 方法不断暴露出其自身固有的缺陷 这种方法对市场反应不足 灵敏度较低 同时对 银行风险状况识别严重滞后 无法准确度量银行风险 目前 在金融国际化不断发展 的趋势下 不同国家银行监管方法出现趋同趋势 那就是均实行以风险为基础的监管 并通过反馈和沟通等方式修正监管策略和工具 随着我国金融业全面开放 我国银行 业融入了全球银行业的一体化 银行的业务多样化使得银行监管的难度急剧加大 而 现阶段监管部门又存在着对风险 危机的认识和处置严重滞后的问题 这就迫切需要 采取新的监管方法和监管程序以提高监管质量 以尽可能早地识别银行财务状况的恶 化和有问题的银行 合理和有重点的分配监管资源 2 2 3 法规体系不够完善 目前我国与银行监管相关的法律有 中华人民共和国银行业监督管理法 商 业银行法 中华人民共和国中国人民银行法 商业银行信息披露暂行办法 l o 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 金融业全面开放后我国原有银行业监管显现的不足 等法律法规 同时我国先后出台了相关指引 这为银行业监管提供了法律保障 但目 前我国银行业监管还缺少系统性的 配套的条例和细则 银行监管可操作性不强 如 对流动性的管理 至今没有详尽的监管指引 商业银行普遍存在对流动性管理重视不 足的问题 核算系统设计时 往往未考虑当期信息的采集要求 因此 很难计算各银 行的流动性比率 操作性不强所带来的一个严重问题就是使得现阶段的银行监管普遍 存在随意性 2 2 4 信息资源不足 信息资源不足主要体现在以下几个方面 一是信息不透明 作为被监管对象的银 行 特别是存在问题的银行往往向银行监管当局提供篡改后的财务数据 使得银行监 管当局无法对被监管的银行的整体财务状况 风险状况 经营情况作出真实评价 使 得监管有效性降低 二是信息不真实 在我国 被监管银行存在绩效考核机制 且考 核结果与个人收入及升迁具有直接联系 从而导致被监管对象具有虚报统计数字以谋 取个人利益最大化的动机和行为 导致监管者要耗费大量的时间精力来辨别统计数字 的真伪 使得银行监管效率降低 三是信息资源共享效果不理想 虽然我国目前的 一 行三会一的信息共享工作已经起步 但由于体制上的原因以及部门之间的利益 导致 信息共享效果不如人意 此外 银行业机构与监管当局之间的横向交流机制尚未建立 这些都使得银行监管效能被降低 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 国外发达国家及香港地区银行业监管比较 3 国外发达国家及香港地区银行业监管比较 相对于美国 英国以及香港地区成熟的银行业监管 我国的银行业监管还显得 较为落后 很多方面不是很完善 因此学习上述国家及地区的银行监管的成功做法 对于我国银行业监管的建设大有裨益 3 1 美国银行业监管 美国是世界上第一个建立银行监管制度的国家 1 8 6 4 年 美国成立了货币监理 署 专门签发银行营业执照 执行与银行业相关的全部法律 经过一百多年的实践 美国形成了一套行之有效的成熟银行监管体系 参照美国的银行监管体系会给我国的 银行监管作一些有益的探索 3 1 1 美国银行业现状 由于历史的影响和政策的演变 美国银行业高度分散 美国现今存在三类银行 商业银行 储蓄 存款和贷款 银行 以及信用合作社 商业银行在三类银行中居主导地位 现在大约拥有着全美8 0 的银行总资产 在 最近2 0 年内 虽然美国银行数量减少了4 0 5 但商业银行的资产增长超过3 倍 大 银行成长的趋势愈发明显 由于限制逐渐取消 商业银行总体上经营范围拓宽 并更 倾向于规模性扩张 储蓄银行历史上主要从事房地产贷款 如为个人消费者提供住房贷款 在过去的 2 0 年里 储蓄银行已积累了雄厚的财力 因为是储蓄性银行 它们必须将超过6 5 1 2 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究国外发达国家及香港地区银行业监管比较 的资产用在与住房相关方面并且用在企业贷款上的比例不能超过1 0 这项规定使得 储蓄银行的业务都集中在零售业务上 信用合作社是非营利机构 因而是免税经营 信用合作社与商业银行和储蓄银行 相比规模非常小 最大的信用合作社 美国中央信用合作社 u sc e n t r a lc r e d i t u n i o n 2 6 0 亿美元资产 资产还不及美国最大的银行美国银行 b a n ko fa m e r i c a 的5 1 9 8 卜1 9 9 4 年 美国银行业经历了历史上最大的破产倒闭和最严重的损失 究 其原因 是银行业大量从事商业房地产贷款等周期特性高风险业务 资本充足水平相 对低下 缺乏对风险的测量 规避和转移方法 监管法规限制银行跨州建立分行和混 业经营 资本市场尚未充分发展 这些内外部结构性因素使得银行在业务 资产和地 域上不够多元化 分散和化解风险的能力有限 银行业整体结构上的先天不足使其无 法稳健对抗经济周期 抵御衰退和市场波动打击 在8 0 和9 0 年代初美国经济两次陷 入衰退 短期利率大幅攀升 商业房地产市场骤然下滑 使得银行业绩大受挫折 r o a 资产收益率 和r o e 股权收益率 一度急剧下降 1 5 年内银行破产数远远超过历史 记录 高达1 6 1 7 家 最近几年 美国银行业已经完全从危机的阴影中走了出来 特别是进入2 1 世纪 以来美国银行业总体运行状况良好 盈利能力持续改善 其原因主要有以下几个方面 1 银行间的合并与重组 2 银行更有效地控制了信贷风险 3 宏观经济长时间运 行良好 4 银行监管制度的完善 3 1 2 美国银行业监管特征 美国的银行业监管模式经历了由初级阶段的混业经营混业监督管理 发展 阶段的分业经营分业监管 发达阶段的混业经营混业监管的发展过程 经过一百 多年的不断完善 形成了基本适应美国银行业国情的监管模式 本文就美国银行业监 管模式 监管形式与内容 银行业风险预警体系 银行监管法律制度建设等方面展开 分析 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究国外发达国家及香港地区银行业监管比较 3 1 2 1 美国银行业监管模式 目前美国实行的监管模式是双线多元监管模式 双线 是指联邦政府和州政府 两条线 多元 是指在一个国家中有多个履行商业银行监管职能的机构 在美国参 加金融监管监督与管理的有 财政部的货币监理署 负责国民银行的立案注册与对他 们进行监管 联邦储备体系 主要对州立会员银行及银行持股公司进行监管 银行 保险基金 1 9 8 9 年前为联邦存款保险公司 对参加存款保险制度的所有银行进行监 督 证券交易委员会 对证券交易进行监管 联邦住宅贷款委员会 主要对储蓄贷 款协会 互助储蓄银行等进行监管 农业信贷管理署 负责监督与协调对农民贷款 的金融系统 各州的州银行监理官 对州银行进行监管 等 在上述多种监管机构 中 最主要也是最权威的监管部门是美国联邦储备委员会 目前美国这种银行监管模 式与其是一个联邦制政体的发达国家的国情相得益彰 第一 它可确保每家银行同时 受两家或两家以上机构的监管 有助于监管者从不同角度及时发现银行在经营中出现 的问题 并及时采取措施最大限度降低银行经营中的风险 第二 多元监管体制使监管 机构之间相互制约 使任何一个监管机关都很难由于接受贿赂或受政治权势的左右而 滥用权力 无原则的放松管理 双线多元的监管体制对美国银行业的稳健 安全运行 发挥了巨大作用 3 2 2 美国银行业监管形式 美国对商业银行监管主要是通过对商业银行进行检查的形式进行的 检查又分现 场检查与非现场检查两种形式 现场检查由联邦金融管理当局派出检查小组到各商业 银行进行实地检查 情况良好的银行一般是1 8 个月接受一次现场检查 被认为有问题 的银行至少每半年要接受一次现场检查 新设立的银行在最初三年至少每年要接受一 次现场检查 检查的内容包括对商业银行的信息收集系统 决策系统的评价 以确保 建立在信息收集基础上的银行风险管理和控制程序的有效性 并在现场检查的评价结 果与现场检查前的评价结果进行比较后 决定未来的监管策略 非现场检查则是建立 在商业银行的经营报告制度的基础上的 统一经营报表和早期预警系统是美国银行业 非现场检查体系的两个主要手段 非现场检查通过收集银行财务报表资料 形成银 1 4 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 国外发达国家及香港地区银行业监管比较 行统一经营报表 并在此基础上 运用预警系统对银行的经营和风险状况及趋势作出 判断和预测 进行骆驼评级 从而完成检查监督的职能 并以此指导现场检查 在非 现场检查中发现的问题一般都会成为现场检查的重点所在 3 1 2 3 美国银行业风险监管体系 美国是世界上最早建立银行风险监管体系的国家 美国的风险监管体系主要包 括早期预警系统和 c a m e l s 一的银行评估和监管体系 1 9 9 3 年美国开始使用名为 金融机构监督体系一 f i m s 的早期预警系统 该系统包括3 0 个参数 每个参数 是一个财务比率 然后用所设计的模型 通过计算机计算出每个参数的级别 最后评 出综合级别 共分5 个级别 实践结果表明 被f i m s 系统评为第5 级的银行 最后 有9 7 7 的会倒闭 2 0 0 0 年 美国货币监理署又推出了c a n a r y 早期风险预警体系 它包括基准分析 信用域分析 市场晴雨表和预测模型四个部分 货币监理署以此模 型尽早发现可能倒闭的银行 并及时采取监管行动 在 c a m e l s 的银行评估和监管体系中 银行监管的主要内容被分解成六个方 面 1 资本充足率 c a p i t a la d e q u a c y 是否存在抽逃资本的行为 2 资产质量 a s s e tq u a l i t y 贷款和投资活动是否规范 3 管理水平 m a n a g e m e n t 4 盈利 状况 e a r n i n g s 5 银行资产负债的流动性 l i q u i d i t y 贷款期限搭配情况 6 对市场风险的敏感程度 s e n s i t i v i t yt om a r k e tr i s k 其中m 管理水平 具有决 定性作用 所有银行评估和监管工作基本都围绕这六方面的指标展开 除了上述两大风险预警系统外 美国还有由5 家联邦级监管机构分别建立的自 成体系而又相互关联的分支预警系统 分别是联邦存款保险公司 f d i c 的e m s 制度 联邦住宅贷款银行理事会 f h l b b 的预警系统 国民信用合作社管理局 n c u a 的预警 系统 联邦准备理事会 f r b 的预警系统及美国货币监理署 o c c 的预警系统 3 1 2 4 美国银行业监管法律制度建设 1 5 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究国外发达国家及香港地区银行业监管比较 美国在银行监管方面有着庞大的法律体系 世界上第一部银行监管的法律 国民银行法 就于1 8 6 4 年诞生于美国 后来又陆续公布了 联邦储备法 等众多 相关法律以及美联储的大量规章制度 经过一个多世纪的发展 美国的银行法律体系 相对完善并且更加有效率 因为美国是二元多头型监管模式 存在众多对银行进行监管的机构 各个机构的 权利责任都需要相关的法律来确认 如财政部货币监理署就是根据1 8 6 4 年的l 国民 银行法 成立 其相应的职权也由 国民银行法 进行确认 除此之外 联邦储备体 系是根据1 9 1 3 年 联邦储备法 成立 联邦存款保险公司是根据1 9 3 3 年的颁布的 格 拉斯 斯蒂格尔法 以及相关法律成立 美国银行业监管体制一个最显著的特点就 是多重的司法权 这种体制其优势在于能够促进监管机构的竞争 防止金融权利过分 集中 但其负面影响在于金融法规不统一 有可能造成金融领域的混乱 3 2 英国银行业监管 英国金融业发展历史十分悠久 1 6 9 4 年成立的英格兰银行被公认是现代中央银 行的鼻祖 由于我国银行监管体制在很多方面与英国银行监管体制有类似之处 研究 英国银行监管会给中国的银行监管体制改革完善带来一定的启发 3 2 1 英国银行业现状 英国的银行业以其机构庞大 数量众多 种类齐全 业务复杂 组织有序 管 理完善等而著称 英国银行业的主体则是零售性银行 其中巴克莱银行 国民西敏寺 银行 劳埃德信托储蓄银行和汇丰银行四大清算银行拥有庞大的分支机构网络 并垄 断了绝大部分市场份额 这种总分行制与我国很类似 但与我国严格的分业经营格局 是不同的 英国的零售性银行除了传统的存 贷款业务外 还广泛从事商人银行 证 券 保险 投资 租赁等多种业务 是名副其实的全能银行 1 6 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究国外发达国家及香港地区银行业监管比较 英国银行业在2 0 世纪后期到现在经历了两个不同的发展阶段 第一个阶段出现 于2 0 世纪7 0 8 0 年代 其整体表现追求银行规模的极大化 通过采取合并的方式追 求地理上和产品多元化上的增长 但与此同时 忽视了银行的资产质量 收益率及股 东权益最大化的目标 最典型的例子就是巴克莱银行和国民西敏寺银行为争夺资产规 模第一的位置所作的斗争 第二个阶段出现在2 0 世纪9 0 年代至今 英国银行业开始 认识到大的并不是最好的 而是必须更加突出具有核心能力的业务 并得出了盈利性 高于利润 贷款质量高于市场份额 股东利益大于资产规模的新观念 巴克莱银行和 国民西敏寺银行也意识到这一点 逐步开始强调重点业务和股东利益 3 2 2 英国银行业监管特征 英国是一个老牌君主立宪制国家 历史悠久 在其银行监管体制的改革完善的 过程中有很多与中国类似的地方 如1 9 8 7 年将部分银行监管权从中央银行中分离出 来 成立一个银行业监督委员会 与前述美国银行业监管分析相类似 本文也就英国 银行业监管模式 监管形式与内容 银行业风险预警体系 银行监管法律制度建设等 方面展开分析 3 2 2 1英国银行业监管模式 目前英国实行的监管模式是高度集中的单一制监管模式 高度集中的 单一制一 监管模式 指单一型的监督管理设置模式 由单一的中央级机构如中央银行或专门的 监管机构对银行业进行监管 长期以来 英国对商业银行的监管权高度集中在隶属于 财政部的英国中央银行一英格兰银行 英格兰银行对银行的监管是由隶属英格兰银 行的银行业监督委员会 b o a r do fb a n k i n gs u p e r v i s i o n 和银行业监督局 b a n k i n g s u p e r v i s o nd i v i s i o n 负责的 银行业监督委员会为银行业监督的最高机构 银行 业监督委员会由3 名当然委员和6 名独立委员组成 3 名当然委员分别是英格兰银行行 长 副行长 和一名负责银行业监管的执行局长 各独立委员均由财政大臣和英格兰 银行行长联合任命 银行业监督委员会每年发表执行银行法情况的年度报告 汇报根 1 7 金融业全面开放后我国银行业监管问题研究 国外发达国家及香港地区银行业监管比较 据银行法对银行监督的执行情况 银行业监督局具体负责管理商业银行 并由英格兰 银行的一名执行董事或常务副行长负责 为了适应金融全球化和欧元诞生的挑战 英国政府在1