（国际贸易学专业论文）论国际保理在我国中小企业出口中的作用.pdf

论国际保理在我国中小企业出口中的作用 吴妙玲 2 0 0 6 年4 月 摘要 国际保理作为一项以债权转让为基础 集国际融资 销售分户账管理 催收 信用风险控制与坏账担保为一体的综合性跨国金融服务 在赊销方式盛行的国际 背景下 曰渐成为主要的国际贸易结算方式 本文从实践和理论的角度将国际保 理的功能特性与当前我国中小企业出口所面临的问题结合起来 论述了国际保理 在我国中小企业出口中的作用 本文首先概括了国际保理目前在全球范围内的发展概况及原因 紧接着基于 国际保理的功能特性 提出了国际保理在中小企业开展出口业务方面的适用性 从管理应收账款 融资和开拓国际市场三方面进行了具体分析 然后从当前我国 中小企业出口中面临的结算方式选择 海外巨额坏账等问题出发 并结合前一部 分的分析 论述了在我国中小企业中推广国际保理的必要性 最后 本文针对制 约我国中小企业应用国际保理的宏观 微观层面因素 提出了具体的对策建议 希望能为引导我国中小企业在出口中多用保理 解决出口所面临的问题并促进出 口提供一些参考 中图分类号 f 2 关键词 国际保理 中小企业 出口 国际贸易结算方式 o nt h er o l eo fi n t e m a t i o n a lf a c t o r i n gi ns m e s e x p o r t i n gb u s i n e s s w um i a 0 1 i n g a 砸l 2 0 0 6 a b s t r a c t a sac o m p r e h e n s i v et m s n a t i o n a l n a n c i a ls e r v i c e i n t e m a t i o n a lf a c t o r i n gh a s b e c o m ei n c r e a s i n g i yp r e v a i l e du n d e rt h es e t t i n go fo p e na c c o u ma r ef r e q u e n t l yu s e d i ni n t e m a t i o n a lt r a d e a c c o r d i n gt oc o m b i n e dt h es p e c i a lf i l n c t i o n so fi n t e m a t i o n a l f a c t o r i n gw i t ht h ep r o b l e m s 缸e db yc h i n e s es m e s s m a l la n dm e d i u m s i z e d e n t e r p r i s e s d u r i n gt h e i re x p o n i n 舀t 1 1 i sp 印e ra 1 a l y s e st h e 印p l i c 曲锄ya j l dn e c e s s y f o rc h i n e s es m e s t o 印p l yi n t e m a t i o n f a c t o r i n gt ot h e i re x p o r t i n g t h i s p 印e rf i r s t l yl a y s t h eo u t l i n eo fi m e m a t i o n a lf k t o d n g s p o s i t i o n i n i n l e m a t i o n a lt r a d e s e c o n d l y b a s e do ni t ss p e c i a lf u n c t i o n s t h i sp 印c rm a k e sm e d e t a i l e d a n a l y s i so ft h e 印p l i c 曲i l i t yo fi n t e m a t i o n a lf k t o r i n gf o rs m e s t h e f o l l o w i n gs e c t i o nf o c u s e so na i l a l y z i n g 也en e c e s s i t yf o rc h i n e s es e mt oa p p b i n t e m a t i o n a lf k t o r i n gt ot h e i re x p o r t i r 培 f i n a l l y t l l i sp a p e rp u t sf o r w a r ds p e c i f i c m e t h o d st oi m p r o v ea n ds e t t l et h e s ef a c t o r sp r c v e n t i n gc h i n c s es m e s 丹0 mt 撕唱t h e a d v a n t a g e so f i n t e m a t i o n a lf a c t o n 吕 j e lc l a s s i n c a t i o n f 2 k e yw o r d s i n t e m a t i o n a lf k t o r i n 毋s m e s e x p o r t i n g i n t e m a t i o n a l t r a d es e t t l e m e n t s 致谢 本文在撰写的过程中 得到了对外经济贸易大学石玉川教授悉心的指导和帮 助 石老师渊博的学识 严谨的研究作风和乐观的处世风格 为我树立了榜样 在此表示忠心的感鼢 嗣时 本文还借鉴了许多著名专家学者的著作 得到了很 多同窗学友的帮助 在此一并表示感谢 一刖罱 丽对困际市场愈演愈烈的竞争和买方市场的形成 付款方式已成为国际贸易 竞争的焦点 目前赊销贸易已占全球贸易总额的7 0 左右 但在实践中 受传统 观念和自身条件的束缚 我国中小企业在出口中仍采取传统的信用证 汇付和托 收的结算方式 由此产生收汇安全 应收账款 失去市场的问题 国际保理作为 项以债权转让为基础的国际融资 销售分户账管理 催收 信用风险控制与坏 账担保为一体的综合性跨国金融服务 十分适合那些产品真正适销对路 但由于 资产规模小 又缺乏合格的抵押品或担保而无法通过银行贷款解决流动资金短缺 的中小企业 正是基于这一点 本文将全面分析国际保理对中小企业的吸引力 适用性 从丽为促进我国中小企业出口提出有效建议 本文结构如下 第一部分是前言 第二部分是国际保理概述 简要介绍了国 际保理的含义 目前的发展状况及发展原因 第三部分是国际保理对中小企业出 口的适用性分析 以国际保理业务的功能特性为基础 详细论述了国际保理对中 小企业出口的适用性 第四部分针对我国中小企业在出口中面临的紧迫问题 指 出了我国中小企业运用国际保理的必要性 第五部分分析了制约国际保理在我国 中小企业出口中的应用的制约因素 并提出相应对策 最后一部分为总结 二国际保理概述 一 国际保理的含义 国际保理是国际保付代理的简称 是一种界于托收和信用证之间的 兼具商 业信用和银行信用双重功能的货款收付方式 国际保理的原始雏形起源于古巴比伦时期 当时保理是一种通过购买他人债 权而获利的商业行为 而近代保理业务则是由美国的近代商务代理活动发展演变 而来的 这些商务代理活动涵盖了市场行情了解 代办手续 代理销售等多种服 务 美国独立后 保理公司及其业务更是得到了良好的发展契机 除了有立法保 证了保理商服务的合法性 保理服务也从过去的主要代售货物转而开始从事专门 为客户了解资信并保证货款田i 收的业务 迄今为止 国际商业界和金融界对国际保理的定义尚未统 根据国际统一 私法协会 国际保理公约 对保理的定义 保理是指卖方 供应商 出口商间存 在一种契约关系 根据该契约 卖方 供应商 出口商将其现在或将来的给予其 与买方 债务人 订立的货物销售 服务合同所产生的应收账获转让给保理商 由保理商为其提供以下全部或部分服务 贸易融资 销售分户账管理 调查进口 商的资信状况 回收应收账款 为买方提供信用担保 根据此定义对国际保理的一般理解是在国际货物买卖进出口商 进出口保理 商相互间存在着的一种契约关系 根据该契约 由进出口保理商为出口商提供在 国际货物买卖业务中的进口商信用风险担保 货款收付 融资等综合性金融服务 这种国际货物买卖货款收付方式 既能消除托收货款收付方式对出口商不可避免 的 固有的商业风险 又可避免信用证货款收付方式对进出口商所要求的过分繁 杂的程序和手续 同时还具有为进出口商融资的特点 二 国际保理在全球贸易中的发展现状及原因 近二十年来 国际保理业务在全世界飞速发展 从图表l 可以看出国际保理 业务在国际贸易结算中占据了越来越重要的地位 尤其是在欧盟 北美等世界主 要贸易区 圈表1 国际保理付款方式在世界各地区进出口贸易中比例统计 西欧 8 8 1 北美 8 4 0 0 东欧 7 7 5 帏 非洲 7 5 o 魄 南美 一5 9 7 摊 哑太 圈 4 68 3 中东 l2 5 0 0 平均 一6 5 1 戡 据f c i2 统计 目前世界上有四十多个国家和地区开展了这项业务 2 0 0 4 年全球的保理商共有1 0 0 4 家 国际保理业务量已经达到了6 8 2 5 6 百万欧 数据来源 赵怀宁 同m 贸易中国际保理业务的运用 辽宁经济 2 0 0 4 年第5 朋 2f c i 全称为f 神1 0 r s c h a j n i n t c n a i i o n a i 即国际保理商联台会 成立于 9 6 8 年1 1 月 总部设在荷兰阿姆 斯特丹 该组织是由争世界近t 采保理服务机构组成的一个国髓 性民问商务组织 其目的足为会员捉供 冈际保理雕务的统一标准 程序 法律依据和技术咨询 并负责会员公司问组织协调和技术培训工作 2 元 在西欧和亚太地区的经济发达国家和地区 浚项 北务发展尤为迅獬 在德国 意大利 比利时 荷兰等发达国家 国际保理业务已经占其保理 业务总量的3 0 以上 在台湾 保理业务在四年内更是增长了4 0 0 3 现代国际保理业发展的主要原因有 首先 世界市场卜 买方市场形成 国际 商品贸易的竞争从产品质量 价格转向了付款方式 进口商倾向于承兑交单或赊 销的付款方式 这对出口商柬晓风险太大 国际保理业务被推认为足解决这一问 题的最有效途径 其次 对 口商来说 传统的支付方式操作复杂 费时 费力 不能顺应其扩大业务 提高效益的内在需求 而进口商总希望小批量进口 快速 交货 货物随到随卖 不留库存 咀避免积压资金 适应产品更新换代 因此传 统的支付方式信用证已不能满足这些新的要求 而国际保理业务则弥补了上述缺 点 最后 国际统一私法协会国际保理公约 2 的通过和国际性保理服务机构的 成立为国际保理业务提供了法律依据和统一的业务标准 从而促进了国际保理业 务的迅速发展 三国际保理对中小企业出口的适用性分析 国际保理作为一种为非信用证提供风险保障和资金融通的综合性国际结算 方式 具有广泛的适应性 在遇到以下情况时 均可选择保理业务3 第一 对国外客户资信不了解 且对方不愿意接受信用证方式 要求以o a d a 等信用方式作为支付手段 第二 以往采用托收方式交易 经常发生愈期 拖欠货款的现象 第三 出口商同意对进口商采用远期赊账方式销售 第四 出口商同意对应收账款寻求催收和罪踪管理 第五 由于市场和其他方面变化等原因 出口方可能失去原来以信用证结算 的订单 第六 出口商经销的消费品 发货数量少 批量多 力求减少中问环节 比起大型企业来 国际保理业务更适合于中小企业 保理的特色功能即对企 业应收账款的收购和管理 既能满足自身资本有限而又急需资金的中小企业对融 业应收账款的收购和管理 既能满足自身资本有限而又急需资金的中小企业对融 灶 予拒新 t 现代犀际保理通论 2 2 年版第3 4 页 2 1 9 9 8 年5 门由国际统一私法卧会通过 主要目的在于统并田保理i 开展闻际雠理业务的标准 1 j 处f 讧新 现代圊断保弹通论 2 0 0 2 年版第2 0 页 资的迫切需要 还可以帮助财务管理体系尚不成熟的中小企业降低财务管理成 本 提高收益 因此国际傈理业务十分适合那些产品真正适销对路 但由于资产 规模小 又缺乏合格的抵押品或担保而无法通过银行贷款解决流动资金短缺的中 小企业 一 保理能降低中小企业应收账款的管理成本 1 保理可以减少中小企业催收货款的费用 几乎所有的贸易公司在向海外客户收取债款时 都会遇到同一难题 即如何 在不损害彼此良好关系的情况下收回欠款 彼此间的语言隔膜 加上商业程序和 法律制度互异 往往造成收债效果不佳 使大量的营运资金束缚在应收账款上 而企业资金周转不灵会给企业正常营运带来巨大障碍 这些问题可以通过保理业 务提供的服务项目之一催收货款得到妥善解决 保理公司有一批训练有素的专业 收账专家和法律顾问 拥有一套完整有效的追债程序 专业人员和完善的业务运 行机制决定了它可以把收款时间缩短到最少 所以保理可以减轻中小企业应收账 款的管理和催收费用 2 保理可以降低中小企业资金占用的机会成本 应收账款相当于出口企业提供给客户无息贷款 出口企业的资金被客户占用 却不付剥息 从机会成本看 企业失去了将等额资金存入银行获段剥息或用于投 资获得收益的机会 而利用保理业务 企业作为出口商发货后即可提出融资要求 由保理公司负责贴现出口商所提交的单据 以保证出口商能立即收到现款 得到 资金融通 这样中小企业就可以将流动性差的应收款交现为具有高度流动性的货 币资金 从而降低了资金占用的机会成本 二 保理能解决中小企业出口所需的流动资金 融资是保理这种综合性金融业务的服务项目之 保理商通过承购应收账款 向出口企业提供出口合同金额8 0 的融资 相对银行贷款来说 国际保理业务 是一种符合商业原则 在短期内就可扩大对中小企业融资的有效方式 1 保理融资对企业整体资信能力要求低 在贷款这种传统的融资方式f 银行关注的是贷款企业的资产负债 利润和 现会流量等考核企业整体资信能力的指标 而中小企业的整体资信能力大都比较 差 保理融资方式的基础是出口企业的产品已经销售出去并由此取得短期内到期 的应收账歉 融资的依据是出口企业的产品在国际市场上的被接受程度和盈利状 况 而非资产负债的状况 因此保理商关注的是出口企业的应收账款的质量 将 企业的整体资信能力置于一个次要的位置 这正可以规避中小企业整体资信能力 较弱的劣势 有利于外销形势好的中小企业融资 此外 保理的特点决定了其融 资量可以随企业销售规模的扩大而增加 因此傈理尤其适合那些具有成长性的中 小企业 特别是正在开发新产品或新市场的企业 保理融资可以支持他们不断扩 大销售提高利润 2 保理融资不需要担保 银行贷款一般需要提供担保 而中小企业往往缺少可供抵押的财产和担保 人 保理融资不需要提供抵押财产和担保人 在有追索权的保理方式下 保理融 资相当于以企业的应收账款为担保物 不需要额外的担保财产 在无追索权保理 方式下 保理融资根本不需要担保 三 保理有利于中小企业开拓国际市场 1 保理是争取客户的有效手段 在买方市场的国际贸易环境下 付款期限越长将越有竞争力 可对于中小出 口企业来说 付款期限越长意味着收汇风险也越大 因此 在进行付款条件谈判 时往往较为保守 结果经常会失去一些有利的贸易机会 通过国际保理业务 应 收账款的付款期限可以得到保证 从而使其放心地使用赊销的方式进行出口贸 易 增强产品出口的竞争力 并有利于对新市场和新客户的培养 2 保理是了解客户的有效渠道 保理商可利用国际保理商联合会广泛的网络和官方民问的咨询机构 也可利 用其母银行的分支机构和代理网络 通过各种渠道 收集有关进口商的背景 实 力 潜在的发展机会 以及对客户资信有直接影响的外汇管制 外贸体制 金融 政策 国家政局变化的最新动态资料 这样可以弥补企业自身信息管理的不足 以帮助企业减少风险 开发客户 四在我国中小企业中推广国际保理的必要性 一 信用证结算方式边缘化促使中小企业采用国际保理 长期以来信用证一直是国际贸易结算中最常用的方式 在我国的对外贸易中 起着举足轻重的作用 主要原因在于信用证有利于提高买卖双方履约积极性 保 障收汇安全 但实践证明信用证方式不仅增加了贸易的结算成本 而且还存在自 身的体制缺陷 信用证的实际效用偏重于促使进口方履行付款责任 对进口商主 要有以下三点不利 第一 申请开证时须向开证行提供保证金 影响进口商的资 金周转 加重了进口商的负担 第二 在信用证结算方式下 银行仅审查提单 商检单等单据的表面真实性 货物的品质只有等到进口商赎单提货后才能确认 因此 信用证不能保证货物的品质 第三 如果信用证需要保兑 保兑费会进 步加重进口商的成本 随着全球范围内买方市场的形成 买方在自己握有较多贸 易主动权的情况下 必然少选或者不选对他不利的支付方式 因此信用证在国际 上的使用率迅速下降 从图表2 可以看到 国际贸易中信用证的使用比例平均降 至1 7 7 4 尤其在欧盟内部 发证率下降到s 图表2 信用证付款方式在世界各地区进出口贸易中比例统计 西欧 一5 0 0 北美 4l o 东欧 一25 0 非洲 圈 i 2 5 0 南美 暖圈 一1 9 8 0 弧太鞘瞄誓瞄匾密 蕾 3 6 5 6 中东 碧圜 一4 37 5 甲均 翻 一1 77 4 可以看出信用证已经成为国际结算方式中的 夕阳业务 我国中小企业如 数捌来源 赵怀宁 周啪i 髓易中困际保理业务的运用 辽宁绛济 2 0 0 4 年第5 期 果继续采取信用证方式势必会削弱团际市场竞争力 失去大量客 因此中小企 业进入国际市场后 必须顺应买方市场的要求 采取更加便捷 准确和高效的结 算方式 才能争取更多的出口机会 而国际保理这种新型的余融工具能够在一定 程度上解决这一问题 二 巨额海外坏账促使中小企业采用国际保理 目前我国中小型出口企业采取汇付 托收等商业信用方式结算的主要原因 有 1 国际市场环境影响 9 0 年代以柬世界市场上买方市场形成 国际商品贸 易的竞争从产品质量 价格转向了付款方式 进口商倾向于承兑交单或赊销的付 款方式 我国中小出口企业中大多数为私营企业 具有运转灵活 效率高的特点 为在竞争中处于有利的地位 中小企业通常会提供给客户一个优惠的支付方式 并主动让给客户资金融通的时间 2 我国中小企业信息闭塞 对国际市场和国外 客户缺乏了解 同类产品出口市场过于集中 容易造成同行间无序竞争 不仅体 现在出口定价上 也体现在结算方式上 常常为了获得订单而忽略了收汇风险 3 中小企业出口产品多为轻工 纺织 服装 玩具等 具有适合连续发货 季节 性强的特点 往往因为单个订单金额不大 采用非信用证支付方式 尤其是电汇 方式因其快捷的特点而被广泛采用 赊销方式具有双重性质 一方面可以抢先占领市场 促使出口额大幅上升 另一方面使得买卖风险大增 带来了大量逾期应收账款 尤其是我国中小企业普 遍资金实力薄弱 对进口方资信状况把握不全 采用赊销方式致使中小企业国际 应收账款数目不断增长 形成一大笔国际贸易中的呆账 坏账 以中小企业大省 浙江省为例 2 0 0 4 年该省出口总额为5 8 1 6 亿美元 按照2 0 4 年中国海外应收 账款欠账率4 来计算 浙江省外贸企业一年被欠账款至少高达2 3 亿美元 而实 际比例更是触目惊心 累计海外欠款接近近百亿美元1 巨额的应收账款给中小企业的生存发展带来了很大的危机 如果不能及时回 收 影响企业的资金周转 无法及时融资 当对方故意刁难 拒绝还款时 则增 加了诉讼费用 一些经营状况相对稳定的中小企业为避免风险而放弃信用销售 致使企业国际竞争力大大削弱 而国际保理的特色功能之一即对企业应收账款的 数据束源 蔡八弟 海外欠款 中同 l u 企业新忧患 管理 j 财富 2 0 0 j 年第1 l 期 收购和管理 凭借其完整有效的追债程序 能够在不缩小出口的情况下 有效控 制国际拖欠 把收款时徊j 缩短到最少 三 出口贸易融资难问题促使中小企业采用国际保理 出口贸易融资 指银行或金融机构宜接或间接为出口商提供的融资 就目前 来讲 国内各商业银行的贸易融资方式基本上是千篇一律 中长期国际贸易融资 包括福费廷和出口信贷 短期出口贸易融资主要有信用证抵押放款 出口押汇 远期承兑票据贴现 中长期贸易融资适用于成套设备等资本货物的出口中 显然 不适用于中小企业 而短期的贸易融资主要与信用证结算方式结合在一起 在信 用证使用频率日益下降的国际环境下 显然限制了中小企业获得贸易融资 因此 中小企业需要寻求新的贸易融资方式以满足不断变化的融资需求 国际保理这种 综合性金融业务的服务项目之一即融资 保理商通过承购应收账款向出口企业提 供出口合同金额8 0 的融资 是一种符合商业原则 在短期内就可扩大对中小 企业融资的有效方式 并且使中小企业摆脱了信用证结算方式的束缚 四 客户信息管理不足促使中小企业采用国际保理 在信用经济条件下 如何掌握客户的资信变化状况 以控制切合实际的信用 销售限额和采取必要的防范措施 避免或减少存在的收汇风险 对公司来讲是个 至关重要的问题 而对我国大多数中小企业来说 要建立四通八达 渠道畅通的 情报网来收集信息 以便制定相应的经营策略 是力所不及的 因此可以借助于 国际保理业务的买方资信调查 弥补企业自身信息管理的不足 帮助企业减少风 险 开发客户 五中小企业应用国际保理的制约因素及对策建议 一 中小企业应用国际保理的制约因素分析 国内外的经验表明 无论在发达国家还是发展中国家 保理业的发展对加强 中小企业融资和推动国际贸易发展发挥着重要作用 但目前我国许多中小企业在 出n 业务中尚未采用保理结算方式 除了巾小企业自身条件限制外 更多的制约 因素来自外部环境 与西方发达国家的国际保理j e 务相比 不论是宏观的运作环 境还是微观层面上的运作模式 我国的国际保理业务存在显著缺陷 很难与国际 通行做法接轨 1 我国国际保理运作环境 1 法律环境 目前国际上涉及到保理业务的法律已经有4 0 多部 其中著名的是 两则一 约 即 国际保理惯例规则 仲裁规则 和 国际统一私法协会国际保理公 约 这些规范规则在宏观上指导 监督各国保理业务的具体实施 但不少国家 和地区都还有自己相应的法律来充实保理业务法律体系 我国虽早在1 9 9 2 年便 开展了国际保理业务 但到目前为止尚未建立一套完整规范的保理业务法律体 系 尤其是在合同纠纷的仲裁依据 进口保理商的责任 诉讼方的利益和仲裁对 象范围等方面都没有具体的相关法律规定 这样在实际运作中存在一定操作难 度 2 技术环境 保理业务是现代通信与信息技术发展的产物 运用i t 技术改善对客户的服 务是近年来保理业发展的一个明显趋势 1 9 9 4 年f c i 启用了e d i 技术 覆盖了 全世界1 4 0 多个国家 这一举措大大方便f c i 各成员之间进行电子数据交换及信 息传递 目前我囡保理公司与各国保理公司和民间资信公司等机构尚未建立起完 善的信息交互网络 这在很大程度上影响了我国保理商与国外保理公司的相互交 流以及信息传递 同时 非f c i 技术平台下的信息传递也降低了国际保理业务的 准确性和时效性 这种相对落后的硬件设施 无疑会在 定程度上阻碍国际保理 业务的进一步发展 3 信用环境 西方发达国家的社会信用体系比较完善 保理商容易取得与企业信用有关的 公开信息 因而保理商可以对客户进行有效的信用评估 这种状况使得国外保理 商可以全部或大量收购其客户应收账款 并在多数情况下提供坏账担保服务 而 我国信用状况差已经成为社会的一个顽疾 国内银行办理保理业务时往往更多地 考虑风险因素 这也束缚了我国保理业务的开展 2 我国商业银行保理业务运作存在的问题 1 保理模式 外国保理商在做国际保理业务时通常采用双保理行事 在这种模式下 出口 保理商将债权转让给进口保理商 进口保理商在其核准豹信贷额度内 以无追索 权的方式买断该债权 负责对进口商催收款项 并承担进口商的信用风险 而我 国主要采用单保理形式 不同于国际上通行的双保理做法 这就不能充分发挥国 际保理业务中的资信调查 应收账款管理等综合服务的优势 2 保理内容 国外傈理商所提供的服务方式在传统业务基础上发生了很大改变 保理商既 可以单独提供客户融资 收款服务 销售账户管理和信用风险担保中的任何一种 也可以提供不同形式的组合服务 我国商业银行提供的保理服务与典型的保理商 提供的服务相比 还有相当大的差距 一是国内目前没有一家银行提供 全保理 服务 二是国内银行所提供的保理业务并不具有融资功能 在进口商到期未能付 款的情况下 承做国际保理的国内银行只能在到期后第9 0 天才无条件支付给出 口商款项 3 保理费用 国外出口保理公司的客户大都成为经常客户 因此保理公司十分了解并能够 随时掌握客户的经营变化情况 对其收取的各种费用和预付垫款折扣也较低 而 在国内 银行一般按应收账款金额收取的账户管理费 资信调查费 额度核定费 用等手续费通常为2 至6 再加上对企业获得的预付款收取利息 保理费是 信用证业务费用的十倍左右 也是国外国际保理费用的好几倍 手续费太高阻碍 了国际保理业务的迅速发展 4 风险控制 国外保理商控制保理业务信用烈险的方法常见的有以下几种 信用评估 与传统商业银行贷款的信用评估不同 保理业务的信用评估集中于该笔应收账款 本身的质量 而不是客户的实力和信誉 对卖方的评估主要集中于在保理协议有 效期内卖方的经营能力及收益前景 包括分析其经营管理状况 其客户的变化情 况以及资金流动预测等 对买方的评估则主要集中于买方的姿信情况 平时收款 的情况等 全额转让协议 国外保理商一般采用与客户签署全额转让协议的方 式来降低自身的风险 全额转让协议规定客户必须把全部信用销售所产生的应收 账款转让给保理商 根据大数定律 一般情况下保理商可以把坏账损失控制在一 定的范围之内 保理保险 国外保理商一般都与保险公司合作 将保理业务的 一部分风险转嫁给保险公司 其他的手段还包括保理证券化和融资额度控制等 目前我国保理业务基本都由商业银行的某个相关部门兼营 因而其信用风险 的管理方法仍然沿用了传统的银行信贷风险管理方法 客户的资产负债情况和盈 利能力是银行评价保理业务风险的最重要因素 客户在办理保理业务时不但要受 其统一授信额度的限制 而且往往必须提供相应价值的抵押品 过于重视抵押品 的信贷文化影响了保理业务的拓展 不但无法真正控制风险源 而且将广大中小 企业排斥在保理业务之外 失去了保理业务应有的意义 5 目标市场定位 保理业务面临着l c 托收 出口信贷保险等的竞争 因此确定合理的目标 市场对于保理公司的生存与发展就显得尤其重要 国外开办保理的银行中 保 理业务与银行信贷业务是争取不同客户的两种金融产品 资金实力雄厚 信誉好 的大公司一般通过银行信贷融资 而保理业务主要满足难以得到银行贷款的中小 企业的资金需求 两者形成一种互补关系 但目前国内的保理业务过于集中在大 客户 带来了很多弊病 首先 大客户是各家银行的追逐对象 他们在竞争中处 于优势地位 结果是现在银行保理业务利润越来越低 其次 大企业对融资和坏 账担保需求不多 又具有较成熟完善的财务管理体系 因此许多银行提供的保理 业务实际仅仅成为大企业美化财务报表的工具 而真正需要保理服务的中小企业 几乎不可能得到保理融资 3 中小企业自身缺陷 1 对国际保理业务缺乏深入了解 由于受汇款 托收 信用证等传统交易方式的限制 我国中小出口企业满足 于用传统结算方式进行交易 还不能完全适应建立在商业信用基础上的保理业 务 大多数中小企业对国际保理业务的概念 操作 优势等缺乏足够的了解 而 习惯并普遍接受基于银行信用的信用证进行结算的方式 因而首先使其在观念上 就对国际保理业务有一种排斥心理 阻碍了国际保理业务在我国的发展 2 出口产品适用问题 我国中小企业的周际贸易日前主要仍以服装 手工艺品等劳动密集型产 锅为 主 这些产品主观检测性强 易引起合同纠纷 而在保理业务中 买卖双方对产 品有争议或买方挑剔产品质量时 保理商是不承担付款责任的 因此出口商宁愿 选择传统的贸易结算方式 这也将影响到商业银行 丌办此业务的市场需求大小问 题 二 在我国中小企业中推广国际保理的对策建议 从我国中小企业应用国际保理的制约因素分析中可以看出 要顺利在中小企 业中推广国际保理业务需要政府 银行业及中小企业各方面人士共同努力才能完 成 1 政府牵头 改善我国国际保理业务运作环境 i 借鉴国外成熟保理业务管理经验及法律规范 结合我国当前实际 政府相 关管理部门应尽快出台保理业务管理法规和基本操作规定 以便规范我国保理业 务的发展 同时加强保理业务的现场监管和风险防范 2 鼓励 倡导国内商业银 行采用国际先进e d i 系统和网上交易手段 开展国际保理业务从业人员的专业 培训i 加快国际保理业务所需的软 硬件设施建设 3 建立国家信用管理体系 以确保我国市场经济的健康发展 并将国家信用管理体系与国际保理信用风险化 解相衔接 从市场经济发展的信用管理框架建设入手 奠定国际保理信用风险化 解的制度基础 2 商业银行要积极 规范地开展国际保理业务 国内商业银行作为国际保理业务的最大收益方 应将国际保理业务纳入银行 的整体营销战略 加大对保理业务的投入 建立适合保理业务产品特性的授信方 法和营销策略 学习和引进先进的管理模式 业务经验和操作流程 尽快推进我 国国际保理业务与国际做法接轨 具体来讲 要做到 1 加大对目标产业和目标 客户的市场宣传和营销力度 通过开办企业培训班 上门宣传讲解以及实施尝试 期优惠费率等手段 让更多的企业和商家了解国际保理业务 并选择国际保理业 务作为国际贸易结算的工具 2 积极加入国际保理联合会 加强与世界知名保理 商的交流与合作 学习和借鉴他们先进的管理技术和经验 3 加快电子化建设的 步伐 加强专业技术人才的引进和培养 培养一支高素质的专业技术队伍 以提 高我国国际保理业务的整体水平 4 加强对国际保理业务韵风险管理 国内商q k 银行要建立和完善科学的企业信用管理制度 并通过银行之问的合作与信息共 享 建立完整可靠的企业资信情况管理系统 以加强对进出口仓业的资信管理 同时借鉴欧美地区保理商的做法 加强商业银行与保险公司的合作 尝试丌展国 际保理业务保 在规范运作的基础上积极有效地防范风险 3 中小企业自身要转交观念 树立良好信誉 长期以来 由于受汇款 托收 信用证等传统交易模式的限制 我国中小企 业还不能适应建立在商业信用基础上的国际保理业务 首先从交易观念上就阻碍 了保理业务在我国的发展 中小企业必须积极转变观念 主动应用国际保理这一 新的结算方式 以达到吸引客户 降低国际交易风险的目的 同时 外贸工作者 应不断了解并熟悉国际傈理业务的特点 优势和具体的操作方法 学习并掌握有 关的法律法规 保理的基础是债权的转让 如保理商受让的债权不能顺利回收 保理就失去 了 个繁衍发展的沃土 因此中小企业自身必须努力增强信用意识 以实际行动 取信于银行 规范自身的开户行为 实行基本账户结算制度 使存款 贷款 结 算以及经营活动都置于银行的监督 了解之下 使银行真正感到企业经营思路明 确 资金流向清楚 让银行放心地为其提供出口融资等国际保理服务 总之 政府 银行和中小企业必须各尽其能 共同来完善我国丌展国际保理 业务的宏观 微观环境 才能使我国国际保理业务与国际通行做法接轨 进而极 大地推动国际保理在我国中小企业出口中的作用 六结束语 国际保理同益成为现代国际贸易结算方式的主流 中小企业利用国际保理业 务开展出口是必要的 可行的 本文针对国际保理业务的功能特性和我国中小企 业出口中遇到的问题 提出了引导我国中小企业在出口中多用保理 经营保理业 务的银行多关注中小企业 这对于促进中小企业出口和国际保理q k 务在我国的发 展具有一定的指导意义 国际保理业务与中小企业发展在国内都是热门的研究课题 学术界一般讨论 我国发展国际保理业务的潜力 或者银行如何开展保理业务以增强国际竞争力 而有关将国际保理主要应用于中小企业出口方面的研究不多 并且主要是概括性 论述 没有形成完整的理论体系 因此 本文对中小企业运用国际保理的必要性 分析具有一定的独创性 此外 随着我国中小企业对外贸易的纵深发展 以及我 国会融市场的进 步开放 带来许多新的问题 因此 对于本课题的研究 应该 是动态的 长期的 不断发展和完善的 参考文献 1 于立新著 现代国际保理通论 中国物价出版社 2 0 0 2 年版 2 彭福永著 现代国际贸易实务 上海财经大学出版社 1 9 9 7 年版 3 石俊志著 国际保理 湖南科学技术出版社 1 9 9 3 年版 4 弗瑞迪 萨林格著 刘园 叶壮志译 保理法律与实务 对外经济贸易大 学出版社 1 9 9 5 年版 5 胡晓平等著 中小企业融资 经济管理出版社 2 0 0 0 年版 6 林钧跃著 企业赊销与信用管理 中国经济出版社 1 9 9 9 年版 7 陈晓红著 中小企业融资创新与信用担保 中国人民大学出版社 2 0 0 3 年版 8 高正平著 中小企业融资新论 中国金融出版社 2 0 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