财务管理简答题.doc

1、 什么事财务关系？企业财务关系包括哪些内容？企业财务关系是指企业在组织财务活动过程中与各有关方面发生的经济关系。包括企业同其所有者之间的财务关系、企业同其债权人之间的财务关系、企业同其被投资单位之间的财务关系、企业同其债务人之间的财务关系、企业内部各单位之间的财务关系、企业与职工之间的财务关系、企业与税务机关之间的财务关系。2、 什么好似企业财务活动？包括哪些方面？企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。包括企业筹资引起的财务活动、企业投资引起的财务活动、企业经营引起的财务活动、企业分配引起的财务活动。3、 以利润最大化作为财务管理目标的缺点（1）利润最大化没有考虑到利润实现的时间，没有考虑项目报酬的时间价值；（2）没能有效的考虑风险问题；（3）没有考虑利润和投入资本的关系；（4）利润最大化是基于历史的角度，反映的是企业过去某一期间的盈利水平，并不能反映企业未来的盈利能力；（5）利润最大化往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向；（6）利润是企业经营成果的会计度量，而对同一经济问题的会计处理方法的多样性和灵活性可以使利润并不反映企业的真实情况。4、以股东财富最大化作为财务管理目标的优点（1）股东财富最大化目标考虑了现金流量的时间价值和风险因素；（2）在一定程度上能克服企业在追求利润方面的短期行为；（3）反映了资本与报酬之间的关系；（4）股东财富最大化目标也是判断企业财务决策是否正确的标准。5、企业财务管理的环境包括经济环境、法律环境、金融市场环境和社会文化环境。6、利率由哪5个部分构成由纯利率、通货膨胀补偿、违约风险报酬、流动性风险报酬和期限风险报酬构成。7、年金的种类及其区别年金按付款方式，可分为后付年金（普通年金）、先付年金（即付年金）、延期年金和永续年金。后付年金是指每期期末有等额收付款的年金；先付年金是指在一定时期内，各期期初等额的系列收付款项；延期年金又称递延年金，是指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期有等额的系列收付款项的年金；永续年金是指期限为无穷的年金。8、企业财务分析的方法包括比率分析法和比较分析法9、杜邦分析系统的主要财务比率之间的关系（1）股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系 股东权益报酬率=资产净利率*平均权益乘数（2）资产净利率与销售净利率及总资产周转率之间的关系资产净利率=销售净利率*总资产净利率（3）销售净利率与净利润及销售收入之间的关系销售净利率=净利润/销售收入（4）总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系总资产周转率=销售收入/资产平均总额10、全面预算的概念及其特点全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。特点：（1）以战略规划和经营目标为导向；（2）以业务活动环节及部门为依托；（3）以人、才、物等资源要素为基础；（4）与管理控制相衔接。11、利润预算的内容利润预算主要包括营业利润预算、利润总额预算、税后利润预算及每股收益预算12、长期筹资的原则合法性原则、效益性原则、合理性原则13、股票上市对上市公司的主要意义（1）提高公司所发行股票的流动性和变现性、便于投资者认购、交易；（2）促进公司股权的社会化，避免股权过于集中；（3）提高公司的知名度；（4）有助于确定公司增发新股的发行价格；（5）便于确定公司的价值，有利于促进公司实现财富最大化目标。14、普通股筹资的优缺点优点：（1）没有固定的股利负担；（2）没有规定的到期日，无须偿还，它是公司的永久性资本，除非公司清算，才予以清偿；（3）利用普通股筹资的风险小；（4）发行普通股筹集股权资本能提升公司的信誉。 缺点：（1）资本成本较高；（2）利用普通股筹资，出售新股票，增加新股东，一方面，可能会分散公司的控制权；另一方面，新股东对公司已积累的盈余具有分享权，会降低普通股的每股收益，从而可能引起普通股股价的下跌；（3）如果以后增发普通股，可能会引起股票价格的波动。15、长期借款筹资的优缺点优点：（1）借款筹资速度较快；（2）借款资本成本较低；（3）借款筹资弹性较大；（4）企业利用借款筹资，与债券筹资一样，可以发挥财务杠杆的作用。 缺点：（1）借款筹资风险较大；（2）借款筹资限制条件较多；（3）借款筹资数量有限。16、资本成本的概念与作用资本成本是企业筹集和使用资本而承付的代价，如筹资公司向银行支付的借款利息和向股东支付的股利等。 作用：（1）资本成本是选择筹资方式，进行资本结构决策和选择追加筹资方案的依据；（2）资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准；（3）资本成本可以作为评价企业整体经营业绩的基准。17、影响财务杠杆利益与风险的因素包括资本规模的变动、资本结构的变动、债务利率的变动及息税前利润的变动18、企业投资的含义是什么？企业投资管理的原则有哪些？企业投资是指公司对现在所持有资金的一种运用，如投入经营资产或购买金融资产，或者是取得这些资产的权利，其目的是在未来一定时期内获得与风险相匹配的报酬。原则：（1）认真进行市场调查，及时捕捉投资机会；（2）建立科学的投资决策程序，认真进行投资项目的可行性分析；（3）及时足额地筹集资金，保证投资项目的资金供应；（4）认真分析风险和报酬的关系，适当控制企业的投资风险。19、利润与现金流量的差异主要体现在哪些方面？（1）购置固定资产付出大量现金时不计入成本；（2）将固定资产的价值以折旧或折耗的形式逐期计入成本时，却又不需要付出现金；（3）计算利润时不考虑垫支的流动资产的数量和回收的时间；（4）销售行为一旦确定，就确认为当期的销售收入，尽管其中有一部分并未于当期收到现金；（5）项目寿命终了时，以现金的形式回收的固定资产残值和垫支的流动资金在计算利润时也得不到反映。20、什么是狭义的营运资本？营运资本管理的原则有哪些？狭义的营运资本是指净营运资本，是短期资产减去短期负债的差额。原则：（1）认真分析生产经营状况，合理确定营运资本的需要数量；（2）在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金；（3）加速营运资本的周转，提高资金的利用效率；（4）合理安排短期资产与短期负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债你能力。21、现金的概念及持有动机现金是指企业以各种货币形态占用的资产，包括库存现金、银行存款及其他货币资金。持有现金的动机：（1）交易动机；（2）补偿动机；（3）预防动机；（4）投资动机。22、应收账款的主要功能，其成本主要包括哪些内容？功能：（1）增加销售的功能；（2）减少存货的功能。 成本包括：（1）应收账款的机会成本；（2）应收账款的管理成本；（3）应收账款的坏账成本。23、短期筹资政策的类型配合型筹资政策、激进型筹资政策、稳健性筹资政策24、商业信用筹资的优缺点优点：（1）使用方便；（2）成本低；（3）限制少。缺点：（1）商业信用的时间一般较短，尤其是应收账款，不利于公司对资本的统筹运用，如果拖欠，则有可能导致公司信用地位和信用等级下降；（2）如果公司享受现金折扣，则付款时间会更短；而如放弃现金折扣，则公司会付出较高的资本成本；（3）在法治不健全的情况下，如公司缺乏信誉，容易造成公司之间相互拖欠，影响资金运转。25、影响股利分配政策的因素法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素、行业因素（二）计算题1.已知某股票系数，计算该股票投资的报酬率。P572.计算个别资