家庭理财规划案例分析.ppt

刘凯先生家庭理财规划 基本状况分析 客户基本情况 刘凯50岁国家公务员 税前收入3000元 月 年终奖2个月收入 郭女士50岁 已退休 退休金1000元 月 依年通膨率调整 儿子18岁 高中毕业 刘先生每月退休金为 退休前月工资的90 住房公积金账户余额4万元 家庭成员无任何商业保险 家庭支出情况 目前生活费2000 月 未来4年要给前妻10000元 年 分摊儿子大学学费与生活费 购房 夫妻存在分歧 10年之后的旅游支出 1年 次 持续5年 家庭资产 夫妻二人活期存款20万元 股票型基金8万元 刘先生住房公积金账户余额4万元 无住房 理财规划目的 规划子女教育 购房 退休与旅游等一般性需求 相关假设 刘先生年收入成长率为2 贷款利率4 贷款首付比例二成 通货膨胀率3 学费成长率3 房价成长率3 当地上年平均工资3000元 月 假设刘先生和郭女士寿命可到80岁 基本假设 理财目标 子女教育 未来4年小孩学费与生活费 目标现值1万元 年 住房规划 早日买房 中心区两居室 现值650000元 退休养老 退休后维持现有水平 旅游规划 退休后每年一次出国旅游维持5年 家庭可支配月收入表 单位 元 2008年1月份 家庭收支储蓄表 2008年度 家庭资产负债表 2008年12月31日 资产比例 家庭财务比率分析 基本状况诊断 由上述表格可以看出 您家庭年自由储蓄率较高且无负债 可适当降低流动资产比重 家庭理财资产品种单一 大部分是活期储蓄 一部分投资股票型基金 投资收益率较低 建议投资多元化 鉴于目前您还没有自己的住房 毕竟不是长久之计 建议应该在能力范围内尽快买房 家庭商业保险比重为零 一旦出现事故 对家庭影响较大 因此当前迫切需要为您和妻子购买一定保额的商业保险 1 2 3 4 子女教育金规划 未来4年内 供儿子大学学费与生活费 每年目标现值10000元 则4年共需教育金费用为 第一年所需教育金费用为10300元 第二年所需教育金费用为10609元 第三年所需教育金费用为10927元 第四年所需教育金费用为11255元 购房规划 目前 刘先生夫妇暂居在前妻家中 希望有一套自己的房子 郭女士希望在市中心购买一套价值65万元的房子 而刘先生则认为应量力而行 且希望尽快买房 购房规划 购房规划方案选择 计算两种方案的IRR 第一种方案的IRR为9 73 第二种方案的IRR为6 28 比较两种方案 可以看出第二种方案比第一种方案的购房目标更容易实现 不但可以立刻购置房产 而且可在退休前还清房贷 同时由于刘先生还需支付四年子女教育金 为保证家庭有较稳定的支付能力 获得更多的流动资金 增加投资理财的灵活性 我们建议采用第二种方案来实现刘先生夫妇的购房目标 旅游规划 刘先生夫妇打算退休后两人一起出国旅游 每年一次 持续五年 方案 根据住房规划方案的选择在不影响购房目标实现的情况下 夫妇两退休后还可以拥有持续5年 每年现值40000元的旅游规划 保险产品推荐 刘先生需购买一定保额的商业保险 保额以购房支出及家庭支出为准 故推荐定期寿险 英大人寿无忧意外险 42万元保额 一年期 保费925元 持续十年 此外还可以考虑中国人寿康健卡意外险等产品 养老金规划 刘先生夫妇计划在60岁退休 每年的生活费为现值24000元 则退休当年需要的养老金为32253 99元 退休20年总共需要的养老金在退休当年的现值为494253 66元 养老金规划 假设只考虑社会保险基本养老金 考虑当地当前平均工资为3000元 基本养老金为该地区平均工资的20 刘凯家庭领用到80岁的养老金在退休当年的现值总额为由三部分组成 1 刘凯退休当年基本养老金FV 3 10 0 600 12 9676 20元PV 3 20 9676 20 0 1 148276 14元2 刘凯退休当年可领取的退休金为FV 2 10 0 3000 0 9 12 39495 36元PV 3 20 39495 36 0 587591 23元3 郭亚芬60岁时可领取的退休金FV 3 10 0 1000 12 16127 04元PV 3 20 16127 04 0 239929 63元现金总额148276 14 587591 23 239929 63 975797元 养老金规划 由以上的计算可以得出 您家庭的养老金盈余为 975797 494253 66 481543 34元 资产配置投资组合 理财目标的实现 根据刘先生家庭的具体情况 风险承受能力53分 风险承受态度36分 属于中低级风险等级 参照风险属性等级评估表 可建议配置货币20 债券50 股票30 的投资组合 合理的长期平均投资报酬率为6 80 标准差估计为7 41 家庭投资组合方案 刘先生家庭流动性总资产 活期存款20万 股票型基金8万 28万购房首付款 42万 0 3 首付成数 4万 住房公积金 8 6万家庭可用流动性资产 28 8 6 19 4万 股票配置分析 根据理财目标 股票应配置30 因刘先生持有股票型基金8万 占可用流动性总资产比例41 24 超出投资比例11 24 且受全球经济影响我国股市行情走势不明朗 建议在适当时机减持27 25 左右的基金仓位 或将其中的27 25 转化为货币基金 增加流动性 降低风险 债券配置分析 根据理财目标 债券配置应为50 刘先生现持有11 4万活期储蓄 流动性虽强 但投资报酬率过低 为保证能有足够的能力支付子女教育金和房贷 建议从活期储蓄中配置9 7万元人民币 投资债券及固定收益类理财产品 以确保在本金安全的情况下 投资报酬率大于学费成长率和通胀率 推荐产品 1 招商银行信托理财 投资央行票据 一年期收益6 风险低 2 证券公司短期融资债 年收益5 左右 货币配置分析 根据理财目标 货币应配置应为20 1 家庭紧急备用金1 2万 仍为活期储蓄 2 剩余流动性资金 19 4万 8万 9 7万