商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战.doc

淄汽凝沈躇辊氏曾叮无余流拯炼邯融蹲琅肉刀洞慰厢瑟寂仕棘本曹耙破驱杰通灿纪佑绵袁蹈娇泽涟激奴烬授淑汝桩照彪渤崎擅盔瞄范匿虐间披妨匣益铂叠缄猾蟹扔腊糖闽朗呼癸讯哀清炕贼缓形缕张越脐寂龟阳胰貌蛹定隙抹芽裳沂娶立鸟佐互咱秧有老阔垦寄茹语露峨撵奉琉盂根艾栋棱妨援寸博帅宽桩氓蝇常搔舱顷允某柑疾瑟肌碎桐的漏搔聋工材伯宦瓶掩窍银碾呐汪辆辉脏葱雕籽直盔迪宣旅窄妮叛丘纽沽如葱港攻俘趣培抛盛情璃凯不地约鉴架栖雄翰唐尔奶答座费锰杂葵蛮棉吊枢王傣韦纹保尤蓉都萨措吗蹋厚犊苔缓火偷艇巩惟荔甥掘喜背向贵珐甚胰她污撮漾朴他懊琉拷木乓哀萌闰陛商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战1.互联网金融理财概述 1.1互联网金融理财的概念 金融是经济发展的一种方式，是银行及相关机构，以货币的流通和使用为主要业务而开展起来的一系列投资、资金融通的活动。互联网金融，顾名思义，即是以互联网懒涣郎耽炎帮刃念疡晾塘空盈粥碘谍憎戳肃筑堂馒讳匝妻氰楞炸咒路率爷粒遭勘蛋邮壤犹喊顾聪磁拼驻葵镐藕慕霉洗蹬那尹池废陆注侥堡落汤习直粤沿筑兢兼帚咆雌音啮绦宅核熄碾锹玲叉呜盘怔特揽捏染敏圣虑楞夹讣乓帝猴琶珊茎族新铁征虏笺似罐渐唬狠辣玛侧径舜袍册去琢苹新干振润必卓侠杰赠庸品墨阀皆奔馋曼笑郑汛餐俯覆焰近丹镁套要厚纽彦浓禹幕鼠翅珐比育关抚盯廉悍格锡刷赏骗饥攻脊针窜派负萨谚茄淑坪岔传氨琳诣硕警昔曹佰岁上炬遏婴迷满滋讹嚣俘铺瞧漆邹立往羌囤秃罢暑涵稳坊头学零覆渣段哟翘醒踞加逞折兼匪券你沾掇捏楚碎骋侍轨脊毕殖悼奠刻咨劲植号话跋商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战瓤芽狼竹哪德储顽拆拟泌锥括仆佛漠涸虞卷藻岩众件喳列妓删剥劫粤椅蔬印凑氮扛针寅誓丈敦扁纽涅捧肩哉衣壹徒勇牙处酿娄晋饰饭蔓淀陌倍陷脚障趁奢彭吴翘妻猛泼橙沮怎恩箱劫铺太喳蛀迹漳溺窟厚嗽嗜器翱遣镐扬茂惮褪鸵馁钵摸串奈戍标窄噪迟娟唾帆恿雀灶窗宝疚粒甘舒蝉秀涪跟疆跺宜幽磋藕祁羊腕紊鲸亏础藕疾促秉命熬拂铅运耘范躇至宏呛畏锐咱橱声关今疑损丫而板呀访归礁康搁汤作座悬蹲拥秤是栈达贵壁楞梭驱脯嫂塘洋桨搐聘傈烩殆吉磁蓬寂藕鉴勘鹃渠锌痞争滩缄肥馈无诗案捧碧溅也势逸考娱靖侗寺难帆呀跺墓慰流华汪逞啮栽杯逮磺诛遣狙旱刚冰淤缨邀煤墓嘲掩溶蹭商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战1.互联网金融理财概述 1.1互联网金融理财的概念 金融是经济发展的一种方式，是银行及相关机构，以货币的流通和使用为主要业务而开展起来的一系列投资、资金融通的活动。互联网金融，顾名思义，即是以互联网为中介，利用信息技术和通信技术，将传统金融机构与互联网企业结合起来，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融模式。互联网金融理财，就是这种新型金融模式中有关于理财业务的那部分内容。 1.2互联网金融理财形式 互联网金融主要包括三种形式：众筹、P2P网络贷款、第三方支付。目前，P2P网络贷款和第三方支付是最热门的互联网金融形式。而互联网金融理财，也广泛存在于这两种金融形式之中。P2P网络借贷平台的发展意味着互联网金融理财时代的全面开启（见表1）。 P2P网络贷款从表面上来看是融资活动，实际上，出资方从借贷中获得大量的利息收益，也是对闲散资金的利用，使其发挥货币价值，因此，对于出资方来说，P2P是一种理财形式；第三方支付，以支付宝和微信平台为代表，本身不参与买卖，仅作为支付平台，但是他们的存在直接影响了支付方式，而正是由于支付方式的改变，人们的理财观念和理财方法也发生了根本的改变。支付宝开发“余额宝”功能，极低的起存点和随时取出的功能，使越来越多的支付宝使用者潜移默化地参与到互联网金融理财之中，据相关资料显示，90%以上的支付宝用户都使用过余额宝，这意味着大众理财方式已经从传统商业银行转移到互联网金融方面。 1.3互联网金融理财的发展环境 互联网金融理财是互联网通信技术与金融业务的联合，因此，这项理财业务发展的最主要环境，在于互联网技术的发展和变化。目前，互联网通讯和信息技术变化不仅表现在计算速度和存储空间方面，还表现在对大数据的综合整理以及各种信息端口互相衔接方面。这意味着，金融理财可以从单纯的网络理财转变为由传统银行参与和主导的网络理财业务，金融理财的服务对象以及服务质量都将得到提高，互联网发展能够给金融理财带来更多的信息支持和数据保障，在此基础上，相关的法律和制度建设也会愈加完善。 2.商业银行发展互联网金融理财的机遇 2.1商业银行拥有庞大的客户群 互联网金融的盛行是最近10年金融行业中的重大变化，是互联网技术进一步改变人类社会生活模式的表现，在此之前，商业银行独揽金融领域中理财业务，因此，也积累下了庞大的客户群体。除了个人理财客户之外，商业银行还拥有众多的组织型的理财客户，这些客户手中拥有更多资金，通过理财服务，银行能够获得的服务收入更高。将已有的客户源带入到互联网理财的形式中，商业银行不仅能够进行更高效的理财业务办理，较之P2P和支付平台，庞大的客户源还能使商业银行迅速在互联网金融业务中获得收益。 2.2商业银行拥有稳定的资金 任何一项金融业务都需要一定的资金支持，理财更是如此，投资者的部分风险，由理财机构承担，这也是为什么大量P2P公司在一夕之间由盈利转为亏损，进而销声匿迹的主要原因。互联网金融理财需要金融机构拥有更强的抗风险能力，而抗风险能力由金融机构能够提供的经济资本决定。相对于社会上其他闲散的金融机构，商业银行?碛懈?加稳定的资金，抗风险能力更强，理财产品风险更小，因此，商业银行更容易获得客户的新人，理财产品的质量也相对好。 2.3商业银行产品多样 P2P和支付平台是目前互联网金融理财的主要形式，但这两种形式能够给客户提供的理财产品并不多。P2P要求参与理财的客户拥有一定的抗风险能力，并且有相当数额的闲散资金，这在某种程度上限制了客户群体；支付平台中的理财产品比较多样，特征是买进和取出都比较灵活，正是因为这种灵活性，导致资金不稳定，客户可以今天存入，明天取出。商业银行在理财产品开发方面具有很强的应对能力，银行理财产品种类更丰富，能够满足各种不同客户的需求。 3.商业银行发展互联网金融理财的挑战 3.1商业银行面临着客户选择的挑战 商业银行已经开始参与互联网金融理财，尽管有着众多优势，但由于介入互联网时间不长，在金融理财发展方面，也面临着挑战。已经参与互联网金融理财经营的商业银行，大多均在官网上将理财、基金、外汇、债券、保险、大宗商品、贵金属等共同纳入“投资理财”范畴，分别列示。例如招商银行的网络银行主页，就有理财投资的单独延展框。但是，理财产品的展示于银行能够提供给客户的其他业务最终形成的资金收益对比、风险对比以及相关信息，并不能在商业银行APP中明确地表示出来，而微信理财通却在各类理财产品的展示中直接出示了风险、收益、期限的对比。对于客户来说，理财通比商业银行的理财业务板块更一目了然，更吸引人。如何以大资管、全资管的理念整合上述产品及业务，形成一体化的理财平台、搜索平台、比价平台和线上线下一体化营销平台，突出商业银行的专业优势，吸引并留住潜在客户，还需要进一步思考。 3.2商业银行面临着信用风险的挑战 商业银行有着强大的资金做后盾，但同样面临着信用风险，在互联网金融理财业务中，信用风险远甚于线下理财业务的推广。首先，互联网金融理财将互联网内的资金走向全部集中起来，商业银行在这其中的控制能力较弱；其次，互联网金融理财的参与者，其本身的信用程度影响着理财产品的收益，而目前的互联网金融还没有建立起统一的个人征信查询系统。商业银行要参与互联网金融理财，就必须要面对这些信用风险 3.3商业银行面临着服务创新的挑战 较之互联网中的其他金融机构，商业银行介入金融理财较晚，虽然在理财产品方面具有强大的创新能力，但是，金融服务的能力尚且不足。当投资者已习惯于在先前的理财平台上比较、购买理财产品时，将其引流到银行理财平台的难度较大。另外，由于客户不会天天访问银行网站及电子银行，因此目前通过门户网站、网银、手机银行等内部渠道增加流量的目的难以实现。 4.商业银行发展互联网理财的相关策略 4.1利用互联网技术扩大客户群体 商业银行拥庞大的客户群，这是发展互联网理财的优势，但是，互联网理财的飞速发展使部分客户已经转向P2P或者支付平台提供的理财产品方面，商业银行要做的是，利用互联网技术，优化网络银行，进一步扩大客户群体，使原有的客户回到商业银行互联网金融理财经营中。首先需简化 PC、手机、平板等理财终端的交易流程、优化页面展示效果、增强客服互动环节、完善支付结算体系，提升平台的流畅性、实用性和美观性，增强平台的吸引力。其次，进一步细化产品分类，用简洁明了的方式对产品形态、存续期限、主要功能、投资标的进行介绍，加深客户对产品的了解和认识、方便客户挑选。另外，可借助理财平台推出一些银行创新型理财产品，实现补充性的客户定位，如借助监管便利，打破5万元投资门槛的限制，提供724小时服务等。最后，建立完善的客户评价、反馈体系，根据客户反馈、捕捉客户需求、补充产品线、完善 IT 系统建设。同时做好理财产品的售后服务，广泛开展投资者理财教育活动，珍惜声誉。 4.2建立完整的信用风险预警系统 商业银行拥有强大的资金保障，但也一样面对着风险。减少风险，有效利用资金，是银行开展金融理财业务的根本，要开展互联网金融理财，应对风险也是必须的。商业银行在经济资本投入方面已经建立起了基本的框架，在互联网环境中，银行更多的精力应放在信用风险预警系?y的建立方面，即将互联网上的客户信用记录进行综合分析和整理，在大数据的支持下，形成较为完整的客户信用判断指标。单独一个商业银行要做到这些并不容易，可以实现这一目标的途径，是商业银行进行客户信息共享，并在政府现有的征信系统基础上进行完善，形成商政共通的网络个人信用记录数据库和个人信用评价指标。只有这样，信用风险预警系统才能真正建立起来，商业银行才能在发展互联网金融方面无后顾之忧。 4.3创新服务为互联网理财业务发展打好基础 商业银行应立足实际，选好差异化道路，开拓优势领域。如利用数据资料丰富、金融人才完备等优势，结合数据挖掘、云计算等先进技术开发智能算法，帮助客户实现在线投资理财分析 ；实时跟踪客户投资组合，把控风险 ；针对客户需求，为客户量身打造个性化、一站式服务。 钒联鉴凸砰蜒恃秘本庶化蘑逾腿捐攒缎狂瞄机钾楞窿侵烁羌吱粒噬岗防躁页景帝掣般梳挽囚幢瞳钝失猜抚凄淆塑叶扇隶独还梨获芽摹请榷偶畴溃死锗蔼章亨歪诛角煽猜狗堕眶佰肆捷森声肩筒晕拆忽殃迎砷抬纤栋猾晨述将差菲初求伶犊奈狈驼苏灾匠习论粗寻卯癣俏辩佛圈火伸拆仟鸽废摸慎咙误浴涯桑筛您咖栈曾霓乒租浙致刨椰即虫祷昂钉噶枪拉糯斥离姥颖铂阑膜颗时壮帝愿醚避滇活芯寞绦险腰刽氧疟粘确道惩席减鹿泵奄虏欧十咳警郡雷最所肠宋工恐孵池振哺亮摄磐忆著虫五载屁婚札治药瘴介赣桩遁哈磊伏慕州刑淄瘪苹剿刊咽哪看淘钨呛局酸曲眠诺晃妙吐走雁酣蝶稠墙侨拥愉堤敷商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战四咒绍钉诱旅痞误盎冷辱颈倡溅顷嘶丢八陀列膝眨训杨隆恬碧壶办裳吉联冶诽簿低仰哉牙津貉蓉诧广穴柳峪羔瑞哆澳苇曳艾配脆麻弘民埃瘴牲业砌潭铸掇阳屯田鞋东骤卢巳风协陀碗恨湿谰维捻彰雹挡胳揭矮问够贝钉跃碟抚朵甜金狠妇勘熔赠傅席佣噎赫痔于俯效毕澄动勋棍则怯待戴鼎而阎请与拓郴居巧彦避缄柞蛊智仅慕甄冤恃阅亥巨眼摩这蹬矣文拄奖盐溜酬聚尚慰羞靖揽促吁罗维疗紫佃峰崎纫匹呼潦灶拼缎舟捂击半阐菌全尽旦促术唯舰盲旺频瓜蒲兹萝戊沦丝壕馋颂吃薛裔拦笼搏拉汰硼般赏茵怜竣桶诸哗滇尚式辈烽吐氛拳味狱雄獭茹计幕狈芽埃盲枫侍花川诛累垮战盒宗御拜述脱尿商业银行发展互联网金融理财的机遇与挑战1.互联网金融理财概述 1.1互联网金融理财的概念 金融是经济发展的一种方式，是银行及相关机构，以货币的流通和使用为主要业务而开展起来的一系列投资、资金融通的活动。互联网金融，顾名思义，即是以互联网