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上市公司利用资产减值操纵利润的成因及治理黑 龙 江 大 学本 科 生 毕 业 论 文论文题目：上市公司利用资产减值操纵利润的成因及治理2010 年12 月 31 日摘要随着经济的发展，上市公司利用资产减值准备操纵利润的现象愈演愈烈，严重影响到会计信息的真实性，许多企业面临的经济环境的不确定性日益加剧，使资产减值问题成为当前我国会计制度规范的热门话题之一。财政部制定了一系列处理资产减值准备的政策，力求真实的反映企业的资产质量。但是，从近几年的上市公司年报上可以看出，资产减值准备政策却成为上市公司用来操纵利润的工具。本文列举了上市公司利用资产减值准备操纵利润的表现形式，深入剖析了上市公司利用资产减值准备操纵利润的内外成因，最后有针对性的提出对于上市公司利用资产减值操纵利润的治理办法。关键词上市公司，资产减值，资产减值准备，操纵利润 AbstractWith the development of economy, listed companies use assets impairment operation profit phenomenon increasingly fierce, the serious influence to the accounting information authenticity ，accounting for impairment of assets has become the central issue concerning the regulation of accounting system in China, owing to the increasing change in the economic environment that the enterprise are involved in. Ministry of Finance has formulated a series of accounting policies on impairment of assets, so that the quality of the enterprise assets can be truly reflected. However, according to the annual reports of the listed companies in recent years, accounting policies on impairment of assets is adopted by the listed companies as a tool for profit manipulation. The paper lists some listed companies use assets impairment operation profit of expression are analyzed using assets impairment of internal and external causes operation profit, finally proposed targeted for listed companies using asset impairment operation profit of management way.Keywords listed companies, asset impairment of assets impairment, operation profit目录摘要IAbstractII前言1一、资产减值与资产减值准备的内涵2（一）资产减值的含义.2（二）资产减值准备的内涵2二、上市公司利用资产减值操纵利润的形式3（一）少提资产减值准备，增加企业利润.3（二）多提资产减值准备，减少企业利润3（三）当期计提减值准备后，以后期间少确认成本费用以增加利润.4三、上市公司利用资产减值操纵利润的成因4（一）内因：企业自身动机所致.4（二）外因：相关规定不完善，可操作性不强所致4四、上市公司利用资产减值操纵利润的治理办法6（一）进一步完善资产减值准则，加强明晰性和可操纵性.6（二）转变对资产减值准备计提的认识6（三）改善上市公司的治理结构，建立完善的公司效绩考评体系.7（四）加强一独立审计为核心的外部监督系统.7（五）会计人员提高自身职业道德，严格自律性管理7（六）提高资产减值信息的透明度，加大市场监督.8结论9参考文献10致谢11前言目前很多上市公司将资产减值准备作为一个调节利润的工具，资产减值对上市公司的利润和会计核算造成了巨大的影响。2006年2月15号财政部颁布的企业会计准则资产减值准备更是从资产减值准备的计提范围、可以转回的资产范围、计提基础以及资产组合计提四个方面形成了独立的资产减值准则。新准则的实施，对企业特别是上市公司的利润在短期内产生较大影响。经济环境的变化常常会引起资产减值，导致资产的可收回价值低于账面价值，使历史成本计量的资产价值不再具有决策相关性。为了公允地反映企业的资产状况，向实际和潜在的投资者提供相关的决策信息，就有必要确认资产减值，以调减资产的账面价值。 资产减值准备的计提，有力地夯实了企业尤其是上市公司的资产，进一步挤干了企业的业绩水分。但是，资产减值准备的计提又能够平抑各年度间的利润波动，创造良好的业绩形象，因此也被少数企业大加利用，成为一些企业操纵企业利润的“新宠”。 一、资产减值与资产减值准备的内涵减值准备是指资产的账面价值超过其可收回金额，判断资产是否减值，应依据资产可能已经发生减损的某些迹象，如果存在任何一种迹象，企业应对其可收回金额进行正式估计。这并不是新的概念，原会计准则和制度已相继提出。20多年来，伴随着经济体制改革的不断深化，我国会计制度已发生了数次巨大的变革，在资产损失方面也在不断地改进。1998年之前执行的股份制试点企业会计制度，对上市公司资产损失准备金的计提做出了相关的规定，但规定较为简单，缺乏强制性的要求；1998年初颁布的股份有限公司会计制度第一次对资产减值政策做出了明确的规定，要求上市公司必须对短期投资、应收款项、存货及长期投资提取相应的资产减值准备金，但其提取方法、提取比例等由公司自行确定；2001年颁布实施的企业会计制度，对上市公司计提减值准备的资产范围作了进一步扩大，增加了对委托贷款、固定资产、在建工程和无形资产等四项资产计提减值准备；2002年发布的企业会计准则，对固定资产和无形资产等减值处理做了详细的规定。我国现行会计制度和国际会计准则第36号都允许对已确认的资产减值损失予以转回。（一）资产减值的含义资产减值是指资产在期末计价时，对比资产的账面价值（或成本）与市价（或可变现净值或可收回金额），按成本与市价孰低计价，如成本高于市价，即资产发生了减值。资产减值在会计核算中体现为资产的减少和费用（或损失或支出）的增加，在资产负债表和损益表上均须列示。从会计计量属性的角度看，资产减值是对资产期末计量时采用投入模式和产出模式双重标准，按成本与市价两者孰低计量，也体现了会计核算的谨慎性原则。对于资产减值的概念，国际会计准则认为资产减值就是资产账面金额超过可收回金额部分的差额。我国的同意会计制度则是强调合理预计可能发生的损失，也就是说资产减值是在谨慎性原则下，及时确认资产可能发生的损失。资产减值是和资产计价相关的，是对资产计价的一种调整。（二）资产减值准备的内涵何谓资产减值准备，资产意味着“未来经济利益”，如果资产发生减值，那么预计它所带来的未来经济利益将比原记账是所预计的要低，这就是资产减值的本质。对于资产价值减少部分，按照一定的方法提取相应的准备以便使资产可以体现当期真实的价值，在会计上就表现为设置若干个减值准备账户。计提资产减值准备是为了防止资产计量不实造成虚增资产和利润，从而使会计信息更准确地反映企业财务状况。我们知道，企业拥有的资产，根据新会计准则的要求，一般均以历史成本计价，即所谓“历史成本”原则，并且已入账的资产除发生国家规定的资产价值进行重估等特殊情况外，账面价值一般不得变动。但另一方面，资产会由于其本身的安全性（如“应收账款”）、技术性（如固定资产）、以及物价波动（如存货）、利率波动（如投资）等，影响资产的价值变化。如何做到既可以解决其价值波动又不违背会计处理要求呢？计提减值准备便是一个很好的方法。二、上市公司利用资产减值操纵利润的形式由于与资产减值准备相关的会计准则界定模糊，并具较大灵活性，所以资产减值准备的计提、转回等在某些上市公司的年报中挑起了制造利润的大梁，成为上市公司调节利润的法宝。具体表现如下：（一）少提资产减值准备，增加企业利润 按规定，上市公司应当定期或者至少于每年年度终了，全面检查各项资产，对可能发生的各项资产损失计提资产减值准备。其本意是促使上市公司遵循谨慎性原则，纠正过去或有损失计提不足导致的“利润泡沫”，夯实期末资产的真实价值和盈利能力，降低财务风险。但该项规定对“微利”特别是“避亏”类上市公司，则生死攸关。该类公司濒临亏损的边缘，财务状况持续恶化，期间费用大幅增加，若再据实计提八项资产减值准备，其结果肯定会造成当期的全面亏损。只有该提的减值准备不提或少提，才能避免当期的净亏损而逃过“生死大劫”。（二）多提资产减值准备，减少企业利润多提资产减值准备,即集中在某一年度的巨额计提利润，造成当年巨亏，来年可轻装上阵，不提或少提减值准备，为来年扭亏做准备，这种现象普遍存在。案例分析：ST鲁银在2002年度报告中显示每股收益-1.07，亏损额高达2.65亿元。实际上鲁银投资2002年度实现的主营业务收入和主营业务利润分别比2002年增长了24%和40%，但由于在期末对应收账款、委托贷款、对外投资等资产计提了高达1亿元资产减值准备，使得公司管理费用剧增，才是导致公司巨额亏损的主要原因。（三）当期计提减值准备后，以后期间少确认成本费用以增加利润当期利润稳健了，以后期间利润却并不稳健。比如存货，计提存货跌价准备使得当期利润计算偏低，期末存货成本减少，会导致以后期间销售成本偏低，从而使利润反弹。比如固定资产，计提减值准备后账面价值减少，在折旧率、折旧方法、残值率不变的条件下，以后各期因折旧额减少而使得利润额增加。这种盈余管理无需通过大量冲回减值准备即可实现，具有更强的隐蔽性。三、上市公司利用资产减值操纵利润的成因上市公司利用资产减值操纵利润的原因可以分为内因和外因两个方面：（一）内因：企业自身动机所致上市公司往往有为所属集团或其控股公司向市场筹集资金的任务，尤其是现阶段我国的资本市场发展还很不健全，而获得上市资格也并不容易。因此，作为资源稀缺的上市公司在整个集团乃至某个地区就显得珍贵了，而为了避免由于连年亏损造成资源的丧失，公司进行违规操作也就不足为奇了。另外，证监会对上市公司初次发行股票或配股都规定了一系列必备条件，企业为了发行新股或配股也有利用减值准备进行财务包装的动机。此外，在一些地方，由于“官出数字，数字出官”的现象存在，这也是企业内部产生利用资产减值准备操纵利润的动机之一。还有当今企业的不诚信现象时有发生，技术再完美，也同样容易被管理层绕过，进而使资产减值沦为管理层操纵利润的工具。（二）外因：相关规定不完善，可操作性不强所致1. 资产组的划分较难确定新准则对资产组的划分缺乏明确的标准。由于在确认资产组时要考虑企业内部管理中诸如生产经营活动方式等因素。当企业有较多产品，较多生产线时，较难确定资产组；对于多元化经营的企业，确定资产组则更加困难。由于对资产组的划分缺乏明确的标准，容易受到人为因素的影响。而资产组的划分方法不同，直接影响到应否计提资产减值准备以及计提多少等问题。因此，企业很可能利用资产组的划分来操纵资产减值准备和经营业绩。2. 资产减值准备的可选择空间较大由于目前我国资产减值准备准则界定模糊，灵活性较大。在具体操作时，更多依赖于会计人员的职业判断；在具体实践中，资产减值状况、减值计提比例等环节给上市公司留有较大的回旋余地，使得计提与转回的操作颇具“弹性”。导致企业滥提资产减值准备。主要表现在：(1)资产减值准备计提标准的多重性我国企业会计准则规定了应当全额计提资产减值准备的条件和不能全额计提资产减值准备的条件，至于如何计提、计提比例是多少，则完全由企业结合自身实际情况判断。这对会计人员的判断分析能力提出了更高的要求。也给企业管理当局粉饰财务报表和经营成果提供了可能，因而计提是否真实合理不易确定。例如，关于“坏账准备”，会计制度规定了属于全额计提坏账准备及不能全额计提坏账准备的情况。但计提方法由企业自行确定，包括计提坏账准备的范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，只须经股东大会或董事会或经理会议或类似机构批准，这样，关于坏账准备的计提给会计人员职业判断留下了较大的空间。如果企业在应收账款余额百分比法下，计提比例为1或5，其差距甚大。使企业利润有很大的不同。其他几项资产准备亦如此。 (2)可变现净值、可收回金额计算的复杂性企业会计准则第8号资产减值中规定：资产存在减值迹象的，应当估计其可收回金额。可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。存货可变现净值、固定资产可收回金额等在一定程度上依赖于会计人员的主观判断，存在较大的主观性，其结果会因人而异，企业可根据需要而定。资产减值准备计提的公允性难以衡量。短期投资市价、存货净现值、长期投资可收回金额、应收款可收回金额、固定资产可收回金额等资料是企业确认和计量资产减值准备的基础。其中“可变现净值”、“可收回金额”在一定程度上依赖于会计人员的主观判断。依据相关的估计数据确定“可变现净值”，存在较大的主观性，其结果会因人而异。“可收回金额”中预计未来现金流量现值的确定需预计未来一定期间现金流入量和贴现率，更具有不确定性，资产减值准备计提弹性过大，使计提不仅缺乏衡量标准，而且缺乏制约手段。资产减值准备再确认缺乏权威性。客观地讲，企业外部人员对企业的资产性态、使用价值知之甚少。因此，注册会计师、证券监督管理机关、审计机关等部门对企业确认的减值进行再确认缺乏权威性。(3)未来现金流量难以预测，折现率难以选择为了使期末资产计价与当期损益计量更可靠，新准则更多地使用“未来现金流量现值”。要求企业预测资产未来的现金流量，但在实务中，未来现金流量的预测是一个非常大的难题。可收回金额中预计未来现金流量现值的确定需要预计未来一定期间现金流入量和贴现率，而贴现率又是一个十分不稳定的因素，导致资产减值准备计提弹性过大。使计提不仅缺乏衡量标准，而且缺乏制约手段，又使得不同的企业根据不同的需要而做出对自己有利的选择。四、上市公司利用资产减值操纵利润的治理办法事实上，资产减值准备是把双刃剑。在一些企业信誉不好、债务负担沉重、市场价格不稳定、技术进步较快的情况下，具有极大的好处，能够在复杂多变的情况下清楚再现企业真实客观的一面，既遵循历史成本核算原则反映有关资产的原始成本，又依据谨慎原则反映有关资产的现时成本，便于财务报告的使用者了解企业真实的财务状况和经营成果，从而做出合理的判断决策，这也是实施资产减值准备的基本目标和客观要求；但同时也带来了另一大隐患，即为一些人做假账、粉饰财务报表提供了极好的条件，其直接后果是使会计信息失真，使财务报告的使用者无法了解企业真实的财务状况和经营成果，导致决策失误，造成重大损失。因此，我们应该加强对上市公司资产减值准备的财务管理。（一）进一步完善资产减值准则，加强明晰性和可操纵性在我国目前强调会计信息可靠性的情况下，不允许转回资产减值是现实的选择有利于防止上市公司滥用资产减值的会计政策调节利润，但是允许转回资产减值可能有利于反应资产的真实状况，同时也为上市公司进行盈余管理提供渠道。此外，新准则中大量使用公允价值，会计工作者更多的要依靠职业判断，但是在目前我国公司治理结构、会计准则不完善以及会计信息市场不完备的情况下，应谨慎地确定企业会计人员的专业判断范围、谨慎地赋予企业会计政策的选择权。（二）转变对资产减值准备计提的认识许多企业对资产减值准备计提的实施存在着抵触情绪，企业少计提或不计提资产减值准备的现象普遍存在。企业还存在有确凿证据表明已无法收回的应收账款长期挂账、已停用若干年的设备价值还在资产负债表中作为盈利能力指标核算的现象。甚至还有人认为，可以用计提折旧来代替计提资产减值准备。因而，转变这些不正确的认识也是当务之急。（三）改善上市公司的治理结构，建立完善的公司效绩考评体系完善公司治理结构有利于建立真正的现代企业制度，并形成提供高质量会计信息的内在机制。上市公司运用各种手段进行会计报表粉饰的内在动因主要来自于外界对其经营业绩的考评要求。为此，有必要建立一套科学合理的企业效绩考评体系，把财务指标和非财务指标的考核结合起来，改变以往只重视结果(如利润)，而不重视考察形成结果的程序和过程的做法。只有这样，才能从根本上缓解目前操纵利润的严重问题，并有助于引导和促进企业的健康发展。（四）加强以独立审计为核心的外部监督系统注册会计师应当审计和评价被审计单位管理当局对资产减值准备的计提是否合理，披露是否充分。为了规范资产减值审计，应尽快制定相关的独立审计准则，明确各项减值准备的具体审计程序，努力通过注册会计师的独立审计遏制企业利用资产减值准备进行利润的操纵。注册会计师的审计可以说是防止企业会计造假的最后一道防线。但由于审计在很大程度上是依赖于职业经验和专业判断，而计提资产减值准备会涉及很多主观判断，以一种主观上的判断去判断另一种主观上的判断是否合法公允，因其标准难以客观固定，必然增加审计风险。因此注册会计师应当以应有的职业谨慎态度计划和实施审计工作，获取充分、适当的审计证据，以评价被审计单位管理当局对资产减值准备的计提是否合理、披露是否充分。一旦缺乏客观依据或存在重大不确定性时，注册会计师应当考虑其对审计报告的影响，决定是否在审计报告中予以揭示，以引起会计表使用者的充分注意，保证会计信息质量。通过外部审计，可以在一定程度上控制这类风险。因此为了规范资产减值会计处理，应强化中介机构特别是审计师职责，使其真正承担起“经济警察”的职能，并尽快制定相关的独立审计准则明确各项减值准备的具体审计程序，充分发挥注册会计师的作用，强化外部审计。努力通过注册会计师的独立审计遏止企业利用资产减值准备进行利润操纵。 （五）会计人员提高自身职业道德，严格自律性管理会计人员不仅要精通业务、胜任工作，更重要的是要保证汇集信息的真实、可靠，对需要反映经济业务的判断和表达应当基于客观的立场，以客观事实为依据，实事求是，严格做到“有所为有所不为”。计提资产减值准备要求财务人员具备一定的职业判断水平，首先要精通业务，胜任工作，这样才能保证会计信息的真实、可靠。目前我国的会计人员素质偏低，因此要强化对会计人员的继续教育，使其具备良好的职业道德和熟练的专业技能，不仅精通业务、胜任工作，更要保证会计信息的真实，对谨慎性原则把握，提高自身的职业判断能力，在对不确定性的事项进行估计和判断时，实事求是，避免主观随意性。要有效地遏制会计操纵行为，必须加大监管和处罚力度，使其进行违规操作的成本加大。同时还要借鉴国际做法，引入民事赔偿机制和民事诉讼机制。这样既可使蒙受损失的投资者得到补偿，又使造假者得到相应的经济处罚，从而达到遏制目的。 资产减值会计的运用，如对资产是否存在减值迹象的判断、坏账准备计提比例、存货可交现净值及长期资产可收回金额的确定等都需要会计人员有较强的职业判断能力。职业判断能力是会计人员综合素质的反映，它不仅需要会计人员对会计理论和会计方法的准确理解和掌握，也需要对企业客观经济环境和经营目标进行全面深入了解。而目前我国会计人员的综合素质偏低，职业判断能力不强，因此，会计理论界和有关部门既要大力宣传和解释新制度、新准则的要点，对难点问题有针对性地展开讨论，又要完善会计人员的继续教育制度，加大对会计人员业务培训和指导的力度。会计人员要有紧迫感和使命感，主动学习，积极思考，大胆探索，注重实践，努力提高职业判断能力。在会计实务中，业务素质、本位利益等诸多方面的原因会使会计人员提供的会计信息严重失真，加强职业道德建设和自律性管理迫在眉睫。（六）提高资产减值信息的透明度，加大市场监督尽管我国有关法规明确要求，上市公司资产减值准备变更对本年度财务状况及经营成果产生重要影响的应予说明，但几乎所有上市公司对计提(转回)、不提(少提)资产减值准备的原因均未作详细披露。因此，监管部门对披露信息不足的公司，应责令其完善对该信息的披露。如导致资产减值发生的具体原因及其对资产减值服务能力的影响、资产的可收回价值、确认的减值损失依据、资产减值冲回的原因及金额、资产减值变更对本期利润的影响比例等。结论综上所述，资产减值准备的计提已经成为企业调节利润的砝码。资产减值准备计提中存在的最大问题就是减值准备会计确认和计量的主观随意性，而造成目前这种情况的原因是多方面的。针对这些问题，为了有效抑制企业利用资产减值准备操纵利润。国家及有关各方应从各个方面加大治理力度。我们深信,只要坚持这项会计政策的实施，加强对会计信息质量的管理，一定能够创造一个健康、完善、优良的会计环境。 参考文献1 陈良明.用资产减值准备操纵利润成因与对策J.经济与科技.2006.2 贺志东