金融学论述题.doc

_论述题1、如何理解货币的本质？答：应从以下几个方面来理解： 货币是商品； 货币是一般等价物； 货币是固定充当一般等价物的商品； 货币是生产关系的反映。什么是纸币本位制？其有何特点？应如何理解目前我国的“一国三币”制度？答：所谓纸币本位制，是指由中央银行代表国家发行以纸币为代表的国家信用货币，由政府赋予无限法偿能力并强制流通的货币制度。其主要特点有： 纸币本位币是以国家信用为基础的信用货币； 纸币本位制不规定含金量，不能兑换黄金，不建立准备制度，只是流通中的价值符号； 纸币本位制通过银行信贷程序发行和回笼货币； 纸币本位币是没有内在价值的价值符号，不能自发适应经济运行的需要。 纸币本位制下的存款货币、电子货币流通广泛发展，现金货币流通日趋缩小。 纸币本位制下会出现“良币驱逐劣币”现象。但中国的“一国三币”是特定历史条件下的智慧创造，不是三种货币在同一个市场上流通，因此不会产生“良币驱逐劣币”。的现象。1、试比较商业信用与银行信用的特点并说明两者之间的相互关系。答:商业信用的主要特点有：商业信用所提供的资本是商品资本，仍处于产业资本循环过程中，是产业资本的一部分。商业信用体现的是工商企业之间的信用关系。商业信用与产业资本的变动是一致的。商业信用也有一定的局限性，它的局限性主要表现在：商业信用的规模受工商企业所拥有的资本量的限制。商业信用具有严格的方向性。商业信用只能由生产商品的企业向需要该商品的企业提供。商业信用具有对象上的局限性。工商企业一般只会和与自己有经济业务联系的企业发生商业信用关系。银行信用的特点有：从资本类型上看，银行信用中贷出的资本是从产业资本循环中独立出来的货币资本，因此银行信用能够超越商业资本只限于产业内部的界限；此外，银行信用是以货币形式提供的，能够克服商业信用在方向上的局限性。银行信用是一种间接信用，它以银行及其他金融机构为中介，以货币形式对社会提供信用。 银行信用与产业资本的变动不一致。银行信用克服了商业信用的某些缺点，成为当代经济中信用的主要形式，但它还不能完全取代商业信用。商业信用与银行信用的关系表现在：商业信用先于银行信用而存在，是银行信用产生和发展的基础。例如，一些银行信用业务就是在商业信用的基础上产生的。商业信用与银行信用互相补充，共同促进经济发展。商业信用与商品生产和流通有密切关系，能直接为产业资本循环服务，因而在一定范围内发挥重要作用。在商业信用无能为力的地方，银行信用能够发挥自身优势，促进商品生产和流通，从而促进整个经济发展。2、信用风险有何特征？如何遵循信贷资金运动规律，防范信用风险的产生？答：信用风险的特征：（1）客观性；（2） 传染性 ；（3）可控性；（4） 周期性。防范信用风险的根本，在于必须遵行信贷资金运动规律的客观要求，从其产生的根源入手，建立和完善信用制度与信用风险约束机制，实现内部控制与外部监管的有机结合。防范信用风险的一般措施： 建立信用资金的风险与收益对称的产权制度安排和风险约束机制，完善信用制度，规范信用行为； 健全信息披露制度，改善信用过程的信息条件，减少不确定性，尽量避免逆向选择和道德风险行为的发生； 通过先进的管理方法和计算机系统，建立和完善风险预警体系，提高决策精度； 强化中央银行的宏观调控监管机制，规范信用安全网的运作机制，防止信用危机的扩张和蔓延。3、比较直接融资与间接融资的优点和局限，并谈谈我国未来融资格局发展趋势。答：间接融资的优点：各国对金融中介的监管较严，间接融资的社会安全较强；对有良好资信记录的客户授信额度可使企业的流动性需求及时方便获得；企业保密性较直接融资强。局限：金融中介集中了金融市场的风险与收益，社会资金运行和配置的效率依赖金融中介的素质；难以保证新兴产业、高风险项目的融资需求。直接融资的优点：筹资方不受金融中介的规模和风险管理的约束；在良好的信息披露下筹资者会将资金投向高效益的领域；收公平市场环境的影响，有助于资源的良好配置。局限：缺乏间接融资中金融中介的支撑，风险度较大；缺乏间接融资中额度管理的灵活性；与保守商业秘密冲突。我国未来融资格局发展趋势：我国融资体系的几个基本点：1）在我国市场经济条件下，直接融资与间接融资这两种基本的融资方式都是必要的、不可缺少的。2）在市场经济下直接融资和间接融资是并存的，各有不同的功用。企业筹集资本金主要应依靠资本市场，而银行性融资主要用于满足企业进行适度负债经营的需要3）直接融资与间接融资主辅问题要根据不同的国家不同的时期因地制宜、因时制宜。就我国来说，80年代形成的单一的以银行为主体间接融资体系是我国渐进式改革的产物，具有明显的过渡性质，不可能长久地存在下去。4）受现有条件的约束，我国市场经济下的新型融资体系的建立需要一个比较长的过程，在未来一段时间内我国恐怕实行的是以间接融资为主、直接融资为辅的融资制度，不过直接融资将保持一种快速发展的态势。随着市场经济的发育成熟、充分，直接融资与间接融资两种基本融资方式在竞争中正朝着互有分工、互相补充的方向协调发展。两种融资模式的界限也不断消融，向着互相渗透、融合的方向演进。在市场经济中银行和资本市场的角色会合理归位，银企关系会依据市场经济的要求重新塑造，直接融资与间接融资互有分工、协调发展，我国新型的融资体系将会逐步建立和完善，从而有力地推动国民经济更快更好地发展。直接融资与间接融资将在竞争中互有分工、互为补充、协调发展。至于哪一种融资方式占优或者说哪一种融资方式在数量上占有较大的比重，这完全取决于市场机制作用的结果。试述金融市场在经济运行中的主要功能。答：金融市场的主要功能有：（1）微观层面功能：价格发现；提供流动性；减少搜寻成本和信息成本。宏观层面功能：实现储蓄投资转化；资源配置；宏观调控2、试述金融工具的特性及其相互关系。答：收益性、流动性和风险性是金融工具最重要的三个特征。三特性之间的关系：一般而言，收益性与风险性呈正向相关关系，即所谓“高风险、高收益”。流动性与风险性、收益性之间的关系比较复杂，对于通过到期赎回方式获得的流动性而言，流动性与风险性、收益性之间存在反向相关关系；但是，对于主要通过市场转让途径获取的流动性，流动性与风险性又呈反向相关关系。1、试述我国金融机构体系的结构与职能。答：我国现已基本上形成了以中国人民银行为领导、国有独资商业银行为主体、多种金融机构并存、分工协作的金融机构体系格局。中国人民银行作为中央银行，在国务院的领导下制定和实施货币政策，对金融业实施监督管理，具体职能包括发行人民币、依法制定与执行货币政策、对金融机构与金融市场进行监管、经理国库、管理外汇储备等。三家政策性银行是国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行，主要从事政策性金融业务；国家开发银行负责国家基建的政策性业务；中国进出口银行主要为扩大机电产品与成套设备等资本性货物出口提供政策性业务支持；中国农业发展银行承担国家规定的农业政策性金融业务。四大国有商业银行在我国金融机构体系处于主体地位，主要从事存款、贷款结算等具体金融业务。还有其他商业银行、农村信用合作社、其他非银行金融机构和在华外资金融机构。2、现阶段我国和西方国家的金融机构体系相比较有什么异同点。答案要点：相同点：（1）都设立有中央银行及中央金融监管机构；（2）金融机构的主体都是商业银行和专业银行；（3）非银行金融机构都比较庞杂；（4）金融机构的设置不是固定不变的，而是随着金融体制的变革不断进行调整的。不同点的主要表现：（1）中国人民银行隶属于政府，独立性较小，制定和执行货币政策都要服从于政府的经济发展目标；（2）中国的金融机构以国有制为主体；（3）中国作为金融机构体系主体的商业银行和专业银行数量相对不足；（4）中国政策性银行地位突出，但其业务运作机制仍然没有完全摆脱资金“大锅饭”体制的弊端；（5）中国商业银行与投资银行仍实行严格的分业经营。（6）中国的专业银行发展缓慢，国外较为普遍的房地产银行、为中小企业股务的银行和消费信贷机构，在中国都未建立；（7）中国的保险业比较落后，保险机构不多，特别是地方性保险机构有待发展，保险品种少，保险业总资产和保费收入与中国经济总体规模、人口规模相比较显得太小；（8）中国的金融法规尚不健全，由此造成了各类金融机构发展的不规范和无序竞争。试述商业银行的职能与作用？为什么商业银行成为各国金融当局监管的核心？答案要点：商业银行在现代经济中发挥的主要功能有：（一）信用中介。信用中介是最基本也是最能反映其经营活动特征的职能。一方面，商业银行通过受信业务，把社会上的各种闲散资金集中起来，形成银行的资金来源；另一方面，商业银行又通过授信业务，把资金投向社会经济的各个领域，成为银行资金运用。（二）支付中介。商业银行作为货币经营机构，具有为客户保管、出纳和代理支付货币的职能。（三）信用创造。信用创造职能是建立在信用中介职能和支付中介职能的基础之上的。在整个银行体系中，商业银行运用所吸收的活期存款进行贷款或投资，通过支票流通和转帐结算的过程，形成存款货币的成倍扩张或收缩。（四）金融服务。金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介过程中所获取的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其它服务。2、何谓通货比率？它主要决定于哪些因素？它对货币供给有何影响？答：通货比率变动主要决定于社会公众的资产选择行为。影响人们资产选择行为进而影响通货比率的因素主要有五个：社会公众的流动性偏好程度、其他金融资产的收益率、银行体系活期存款的变化、收入或财富的变动、其他因素。通货比率的变动将对货币供给量产生负的影响。1、什么是货币均衡？什么是社会总供给和总需求？试述货币供求均衡与社会总供求之间的关系。答：货币均衡是指实际货币供给与真实货币需求的基本一致。包含三层意思：是指实际货币供给量与真实货币需求量的相等。是指货币供给与真实货币需求在结构上基本一致。是允许货币供求有一定偏离度的广义均衡。社会总供求是社会总供给和社会总需求的合称。社会总供求平衡指的是二者基本上相适应。关于社会总供求平衡的涵义，可从以下几方面来把握：社会总需求与总供给的平衡是货币均衡，而不是实物均衡。社会总需求与总供给的平衡是市场的总体均衡。社会总需求与总供给的平衡是动态的均衡。货币供求和社会总供求之间的关系：在一定时期内，社会的货币收支流量就构成了当期的社会总需求。社会总需求的变动，一般说来，首先是来源于货币供给量的变动。货币供给和货币需求之间有一种相互制约和影响的关系，货币供给在一定条件下改变货币需求，而货币需求的变动，也可以在一定程度上改变货币的供给。而联系货币供给与货币需求的纽带就是国民收人和物价水平。实现总需求和总供给之间的平衡，只是反映了简单再生产的客观要求，而现代商品经济发展的一个内在动因是要求现实的总需求略大于现实的总供给。如果把总供求平衡放在市场的角度研究，它包括了商品市场的平衡和货币市场的平衡，也就是说，社会总供求平衡是商品市场和货币市场的统一平衡。试分析通货膨胀的成因，并提出相应对策。答：（一）通货膨胀成因的理论观点：（）凯恩斯学派的通货膨胀理论为需求决定论，强调引发通货膨胀的是总需求，而不是货币量。（）后凯恩斯学派用“成本推进”来解释通货膨胀，认为主要是由于工资增长率超过劳动生产率的增长速度，导致产品成本上升，物价上涨。（）货币主义学派认为通货膨胀完全是一种货币现象，货币数量的过度增长是通胀的唯一原因。（）马克思主义认为通货膨胀表现在流通领域，根源在于生产领域和分配领域。只有深入到生产领域和分配领域，才能找到产生通货膨胀的根本原因。（二）通货膨胀成因的实践解释：（）银行信用膨胀；（）财政赤字；（）基本建设投资过度；（）工资增长率超过劳动生产率的增长幅度；（）国际收支长期大量顺差；（）经济效益低下。（三）通货膨胀的对策：控制需求：紧缩性货币政策；紧缩性财政政策；紧缩性收入政策（）改善供给：发展生产、增加有效供给是稳定币值、消除通货膨胀的根本出路。政策主张：降低税率；实施适度融资政策，优化产业结构和产品结构，改善货币流通状况；发展对外贸易。入指数化政策：是按物价变动状况自动调整收入的一种分配方案。2、试全面、客观地评价通货紧缩的社会经济效应，并提出相应的对策。答：（一）通货紧缩对经济增长的威胁：）物价水平的持续下降意味着货币购买力不断提高，消费推迟，抑制总需求，商业萎缩，进而影响就业增长，形成工资下降压力，进入通货紧缩螺旋，最终导致经济衰退或萧条。（）物价水平的持续下降意味着实际利率的上升，投资成本变得昂贵，投资项目的吸引力下降，投资减少必然导致经济增长的下降，可能形成经济衰退。（）通货紧缩可能引发银行业危机。物价水平的持续下降意味着实际利率的上升，债务人负担增加，使银行不良资产比率上升，银行惜贷，导致信贷供给和需求的萎缩，可能会引发银行业的危机。（二）通货紧缩对经济的积极影响在于：伴随经济增长率上升的长期轻度通货紧缩对消费者有利，从而能使社会经济在安定的环境中以一个恰当的速度增长。（）如果通货紧缩的形成是由于合理的市场价格竞争、劳动生产率的提高，是有利于经济增长的。（）如果科技进步是商品价格持续下降的源动力，此时的通货紧缩显然是经济健康发展的标志。（）由于国际市场低价商品的冲击而形成国内通货紧缩，从长期来看，有利于本国的经济进步，提升本国的国际竞争力。应对通货紧缩应根据不同情况采取不同对策。3、试就1997年以来中国通货紧缩现象的成因和对策谈谈你的看法。答案要点： 1997年以来中国通货紧缩现象的形成机制较为复杂，如经济运行的深层次原因，企业亏损造成有效需求不足，经济软着陆的滞后效应，改革造成的居民预期不确定限制了居民的消费，市场价格竞争，农业持续丰收造成农产品价格下降的带动，出口下滑，国际市场低价商品的冲击等。应对通货紧缩应根据不同形成机制采取不同对策：（）针对我国以制度性和结构性为主要特征的通货紧缩，必须采取深化深化改革的对策。（）针对市场竞争导致的价格下降，采取不干预政策，并通过法制建设保护竞争性价格下降。（）针对因开放而引起的输入型通货紧缩，既扩大出口，积极引进外资，又适度保护国内市场。（）对于因技术进步、管理改善等导致的成本降低，价格下降，采取积极鼓励的对策。（）采取适当宽松的货币政策，适度刺激需求。4、你认为“物价稳中有降”是不是理想的经济状态？为什么？答案要点：问题的关键在于这种情况形成的机制如何。（）如伴随着经济增长率上升的物价下降，则能使社会经济在安定的环境中以一个恰当的速度增长。如物价下降是由于良性的市场价格竞争，劳动生产率的提高和单位产品成本的下降，国际市场低价商品的冲击等因素造成的，则有利于经济的健康成长。（）如是经济衰退型的物价下降，则对经济增长的威胁作用十分明显。其危害表现在：A、货币购买力提高，消费推迟，抑制总需求，商业萎缩，进而影响就业增长，形成工资下降压力，进入通货紧缩螺旋，最终导致经