中山市中小企业金融投资战略初探.doc

股票之友S理论的金融探索之路（一）中山市中小企业金融投资战略初探一、中山市中小企业金融投资战略与股票之友S理论的主要内容 中山市中小企业金融投资战略与股票之友S理论，强调地指出了具备一定发展规模的中小企业渴望大战略中的金融投资战略原因，中小企业在加速实体经济的目标下，尝试利用各种体外融资方式，补充足够的流动资产而调节市场的供需关系（即挑衅性价格波动）。 中小企业金融投资战略表明，当中小企业发展至一定规模（1-5亿元总资产的企业），企业自然性进入金融领域，寻找更多适合企业自身利益的金融产品，包括：借贷类产品和投资类产品等等。股票之友S理论（主要内容查看百度文库）是周文亮先生经过多年来，在服务中小企业战略规划中，跨领域研究的创新成果，股票之友S理论在金融领域中发挥出重要优势，使其更专注金融领域研究的决心。鉴于股票市场普及面比较广，所以本文先以股票为主题展开探讨。股票之友S理论主要研究领域是金融市场所有产品，而每个产品或事物都有它的自身发展规律和周期，其过往历史周期的循环，就是股票之友S理论的重点研究课题。二、关于 中小企业金融投资战略 理解和应用（简述）中小企业金融投资战略的必然性和重要性表现为：1 中小企业金融投资战略必要性 大多数外国企业都意识和重视企业金融投资战略的重要性，所以它们早以在执行金融投资战略系统。而大多数中国中小企业缺乏这方面的认知性，中小企业涉及金融产品包括：外汇，现期大宗商品/股票等等，而投资方式存在两种：1 进取型投资方式是单向投资；2 稳健型投资方式是对冲投资。2 中小企业金融投资战略重要性 比如：企业总资产1亿的中小企业，可以规划锁定500万元资金，作为20年的金融投资战略规划（固定金融投资组合），每5年一个周期，预设每年平均收益率为20%的稳健增长，仅用单式（非复式）滚动收益下，一个周期100%收益率。 启动资金当期：500万 第一个周期：当期本金+当期收益=1000万 第二个周期：当期本金+当期收益=2000万 第三个周期：当期本金+当期收益=4000万 第四个周期：当期本金+当期收益=8000万 当宏观经济周期循环到下一个的萧条周期区间，企业就可以使用这笔金融投资战略周期备用金，作为企业的最有价值的生存与再投资本金。从以上的简单收益计算，这是一笔非常客观的投资收益回报，在这里强调的是长期平均回报率是稳定的，重点是什么时候启动这笔资金，如何启动这笔资金，才是中小企业运用金融投资战略的重要课题，这笔金融投资战略周期备用金为采购材料和并购实体之用途。三、股票之友S理论表述万物都有它自身发展的周期，比如，小至人类的必经阶段是生老病死的循环；大至世界经济的必经阶段是复苏，繁荣（加速），衰退（危机），和萧条等四个阶段。从一个客观发展规律的角度来说，每件事物的发展周期都有它内在运行的波段式前进模式，其波段长度和宽度就是一个严格数据体系研究的工作，因为其波段运行中存在很多不确定内外因素去影响该波段长度和宽度。股票之友S理论的核心就是一条万物生命周期线，而这条生命线穿插了这四个周期，通过自身规律性波动而逐步向前发展和最后完成整个周期。提出一个气候周期帮助大家去了解金融产品周期的相似性。一般情况下气候周期分为：春夏秋冬等四个季节，而每个季节都有它的特性，春天是万物从冬天中苏醒过来，生命得以再次初长的季节；夏天是在春天雨水的滋润下，花儿盛开的季节；秋天是在夏天的炎热下快速成长，成果大丰收的季节；冬天是在秋天秋风扫落叶的时候，万物生长衰退的季节。当然，在不同地方有不同的季节转换，比如：南北极都是只有一个季节就是冬天；而接近赤道的区域新加坡都是只有一个季节就是夏天。这样就可以反映出不同的金融产品不同的内外因素影响它的成长周期。四、中小企业金融投资战略与股票之友S理论的综合应用中小企业规划金融投资战略之时，必须考虑三大条件：1 资金流动性问题；2 选择金融产品组合问题；3 投资模式和交易系统问题，在此，具体说明投资模式和交易系统问题。1 资金流动性问题：中小企业经营发展中，在资金流动性充裕下，使用长期备用金部分资金，作该企业金融投资战略规划投资本金，才能保证该项投资周期中不受企业经营发展中资金周转问题而受影响。2 选择金融产品组合问题： 目前，有很多企业已经利用金融产品期现对冲方式，减少未来购买原材料价格波动的影响，当然，存在部分企业利用这期现对冲方式做一些投机性交易。选择金融产品组合需要结合企业存属经营范围领域需求，和企业投资理念和风格。3 投资模式和交易系统问题投资模式和交易系统问题亦是本文中最重点研究课题，其紧密结合了中小企业金融投资战略决策，而为中小企业提供一套完整的交易战略目标为重要依据和思路。目前，国内外著名股票理论包括：波浪理论，黄金定律，周期理论和随机理论等等。股票之友S理论综合上述各种国内外著名股票理论的优势，把它们的优势发挥在不同策略区间。股票之友S理论的核心就是一条万物生命周期线（S线），而这条生命线穿插了这四个周期，通过自身规律性波动而逐步向前发展和最后完成整个周期。简单陈述股票之友S理论通过这条S线历史回测和循环规律，就是检验出每个金融产品在每个特定周期中的趋势发展方向的稳健度和可信度。股票之友S理论本身就是一个相对完善的投资交易模型系统，其包括：1 产品组合选择系统；2 宏观市场识别系统；3 微观市场趋势系统；4 长期战略系统；5 中期波段系统；6 短期微积分系统等六大子交易系统。1 产品组合选择系统：寻找适合自身企业优势的金融产品，绝对性产品优势的凸显。2 宏观市场识别系统：清晰地了解当下宏观经济发展趋势，稳健性投入优势的凸显。3 微观市场趋势系统：及时掌握相关市场多变万化的动态，入主性行情优势的凸显。4长期战略系统：选择与企业存在未来发展优势的相关产品，专业性战略优势的凸显。5中期波段系统：利用适合企业自身的交易策略模型与系统，策略性交易优势的凸显。6 短期微积分系统：运用高等数学模型建立极限和连接的市场关系，突破性传统优势的凸显。 六大子交易系统运用简述，利用股票之友S理论的核心交易模型系统，寻找适合企业自身的金融产品作投资标的，等待宏观市场积极信号的出现后，选择与企业息息相关的金融产品，看其发展趋势是否符合历史规律，筛选出具有长期投资价值的金融产品，使用波段操作模式减低投资操作成本，通过高等数学微积分模型（国外对冲基金拳头利器）判断产品阶段性周期的枯竭点和极冰点，捕捉行情每个高低位的重要依据。 以上不难看出股票之友S理论的重要交易原则就是趋势方向为王，波段操作为将，高低点位为兵。任何交易模式与系统都离不开行兵点将的战略部署，这就是股票之友S理论核心作用。五、战略者非胜也，非战略者定败之综观股市历程，多少股民投资和投机股票的结果是血本无归，主要原因就是游兵散将居多，没有认真了解股市的规律和学习相关理论，导致最后伤痕累累。本文最后陈述就是铁律问题，任何人都改变不了事物本身的自身运行规律，只有按“章”办事，才至少能生存在这市场。对中小企业金融投资战略极其重要，稳健投资模式是一种最佳选择，对冲交易和程序化交易必然是未来的趋势！六、中山市中小企业金融投资战略支持中山市中小企业金融投资战略发展是未来的必然趋势，鉴于中山市中小企业金融投资战略发展处于萌芽阶段，政府和