证券与期货专业毕业答辩专业基础知识

二00四级证券与期货专业毕业答辩专业基础知识1、 证券交易的概念及特征(交易1)证券交易的概念:是指已经发行的证券在证券市场上买卖的活动.证券交易的特征:流动性,收益性和风险性.2、 证券交易的原则是什么？(交易2)3、 证券交易包含哪些种类？A股票交易B债券交易C基金交易D债券回购交易E可转换债券交易F认股权证交易 G金融期货与金融期权交易4、 证券公司的概念，综合类证券公司和经纪类证券公司设立的条件是什么？ 证券公司是指依照公司法规定，经证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司法。 设立综合类证券公司，必须具有下列条件：（1）注册资本最低限额为人民币5亿元；（2）主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；（3）有固定的经营场所和合格的交易设施；（4）有健全的管理制度和规范的自营业务与经纪业务分业管理的体系。 设立经纪类证券公司，必须具有下列条件：（1）注册资本最低限额为人民币5000万元；（2）主要管理人员和业务人员必须具有证券从业资格；（3）有固定的经营场所和合格的交易设施；（4）有健全的管理制度。5、 证券交易所的概念与职责？证券交易所的概念：证券交易场所是供已发行的证券进行流通转让的市场，该场所由集中交易市场和场外交易市场组成。证券交易所的职责：1) 有固定的交易场所和交易时间；2) 参与交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制，即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券，只能委托会员作为经纪人间接进行交易；3) 交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；4) 通过公开竞价的方式 决定交易价格；5) 集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；6) 实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。6、 在我国成为证券交易所会员应具备的条件？在我国，上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同，主要有：第一， 经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司；第二， 注册资本在一定金额以上；第三， 具有良好的信誉和经营业绩；第四， 组织机构和业务人员符合中国证监会和交易所规定的条件；第五， 承认交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费7、 我国证券交易所会员的权利和义务？A会员的权利 证券交易所会员可亨有某些权利,上海证券交易所和深圳证券交易所在这方面的规定基本一致,主要有以下几方面:1) 参加会员大会；2) 有选举和被选举权；3) 对证券交易所事务的提议和表决权；4) 参加证券交易所组织的证券交易,享受证券交易所提供的服务；5) 对证券交易所事务和期货会员的活动进行监督；6) 按规定转让交易席位等.B义务: 证券交易所会员在享受权利的同时,也必须承担一定的义务.上海证券交易所和深圳证券交易所对这方面的规定也大致相同.1) 遵守国家的有关法律法规,规章,制度和政策,依法开展证券经营活动.2) 遵守证券交易所章程,各项规章制度,执行证券交易经营活动.3) 派遣合格代表入场从事证券交易活动.(深交所无此项规定)4) 维护投资者和证券交易所的合法权益,促进交易市场的稳定发展；5) 按规定缴纳各项经费和提供有关资料,以及相关的业务报表和账册.6) 接受证券交易所的监督等.8、 成为深、沪交易所特别会员的条件？特别会员的权利和义务？境外证券经营机构驻华代表处申请成为证券特别会员 的条件是: 依法设立且满一年:承认证券交易所章程和业务规则,接受证券交易所监管；其所属境外证券经营机构具有从事国际证券业务经验,且有良好的信誉和业绩；代表处及其所属境外证券经营机构最近一年无因重大违法违规行为而受主管当局处罚的情形.特别会员的权利:列席证券交易所会员大会,向证券交易所提出相关建议,接受证券交易所提供的相关服务.特别会员应承担的义务:1) 遵守国家相关法律法规,规章和证券交易所的章程,规则及其他相关规定；2) 执行证券交易所决议,接受证券交易所年度检查和临时检查,提交年度工作报告和其他重大事项变更报告.3) 及时协调,联络所属证券经营机构与证券交易所有关的业务 与事务；4) 按证券交易所的规定交纳特别 会员费和相关费用.9、 证券交易风险的含义、种类和防范措施？（证券交易第1821页）证券交易风险的含义:主要是指证券公司在证券自营或者代理买卖过各中由于在各种主,客观原因而造成损失的可能性.是指由于交易行为结果的不确定性而发生损失的可能性。种类:从证券公司的角度来看,证券交易风险可以分为证券自营 业务风险和证券经纪业务风险两 类.有以下几种类型:1) 法律风险；是指证券公司在自营或经纪业务中违反国家法律行政法规和中国证监会的规定等,可能受到法律的制裁而导致损失.2) 市场风险；是指由于影响证券市场的诸多因素发生不可预见的变化,如政治,经济及社会环境等导致市场波动,可能给证券市场造成经营损失.(由基本特性决定,是基本风险)3) 技术风险；是指证券公司的电子信息系统发生技术故障,从而导致证券公司不能正常开展业务 活动所带来的损失.4) 经营风险；是指证券公司在业务 经营水平的差异,或能导致对市场变化把握不准,决策或操作失误而造成经营上的损失.5) 管理风险；是指证券公司由于管理不善,违规操作而导致业务经营损失.6) 此外由于自然灾害或意外事故导致交易设备故障或损坏,亦有可能对证券公司造成损失. 证券交易风险的防范： 风险防范是有目的的、有意识地通过计划、组织、控制和监察等活动来阻止风险损失的发生，削减损失发生的影响程度，以获取最大利益。证券交易的风险防范通常可以从制度、监察和自律着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。一）、制度风险 证券交易风险的制度防范包括全额交易结算资金制度、风险准备金制度和坏账准备等式等几个方面。1）全额交易结算资金制度由于我国证券市场还处于发展的初级阶段，为保障市场健康稳定地发展减少市场风险，目前，我国的证券交易严禁进行信用交易，即不允许证券公司向客户提供融资、融券服务。沪深两地证券交易所对证券公司的自营业务联系和委托代理业务都实行全额交易结算资金制度，要求证券公司在清算账户内必须交存为证券清算所需的足额资金；否则作违法违规处理。 2）风险准备金制度 由于证券交易具有高风险性的特点，为了防止风险损失产生后对证券公司正常经营活动的冲击，许多国家证券市场的主管部门要求证券公司建立风险准备金制度。风险准备金提存的用途主要是：弥补证券交易及其他业务因事故而发生的损失，赔偿因证券公司的失误而对客户造成的损失，补偿自营买卖中的损失。 3）坏账准备 坏账准备的作用、功能与风险准备金制度相似。证券公司应按每年年末应收账款余额的0.3%差额提取坏账准备，用于核销公司应收账款的坏账损失。二）、风险监察证券交易风险防范体系的有效性，在很大程度上取决于对风险防范的监督以及对于风险跟踪控制的有效性。一个有效的风险监察系统要保证有关管理层能及时地了解和掌握证券公司证券交易的风险承担情况，如风险资产的范围、风险程度的高低、潜在风险损失的数额等。对于证券公司业说，风险监察至少要体现在如下几个方面：1）事先预警事先预警主要是指有关管理层针对可能出现的风险，预期先采取或拟定一些必要的防范措施。以自营为例，针对证券公司的自营风险，管理层可能通过事先设立资本充足度、资产负债率、资金周转率、资产速动比率等一系列指标来实施监控。2）实进监控实时监控是指有关管理层借助于现代化的电子监控系统，并根据预先设定的各种指标对整个交易过程实施追踪监控以及时发现证券交易过程中的各种异常情况。这种过程性的监控对于证券交易风险的防范来说是十分重要的。只有对证券交易活动实行过程性监控，才能及时发现交易过程出现的各种险情，并利于及时分析原因，采取对策，从而消除或减缓风险。3）事后监察事后监察是指有关管理层就有关证券交易活动实施事后的或阶段性的总结、调查，去弊存利。对于出现的损失，应分析原因，分清责任，并按有关规章制度加以必要的处罚。对于管理方面、指标设置方面存在的问题，应及时加以调整、修改。总之，通过事后的监察，总结以往业务活动的经验教训，以完善风险的各种防范措施。三）、自律管理自律管理是防范证券交易风险的重要环节，是证券公司内部和行业内部主动采取各种积极措施所进行的风险防范。1） 制度建设制度建设始终是证券市场得以健康发展的重要前提删除异常是防范证券交易邮件 重要手段。就行业内部而言，各交易场所、证券业协会等机构应根据证券市场的特点，通过制定行业内部风险防范的规章、制度，建立起整个证券市场有效的风险防范机制，以确保证券市场的健康发展。就证券公司内部而言，各证券公司应根据自身的业务情况、管理体制，制定出适合本公司及公司内部各部门的风险防范制度。以证券公司内部为例，制度建设一般应包括下列内容：建立内部各部门和各部门内部资产运营岗位权限的授权方式以及超越权限时的审批程序，使公司的资产运营和风险防范处于严格的规范化、制度化管理状态；建立对各项制度执行情况的监督检查制度；健全建立重大投资活动的集体决策和科学决策制度；建立严密、合理的业务操作规程等。2） 内部监察证券公司内部监察一般应注意两方面的工作。一是抓好经常性的督促检查。证券公司内部的督促检查应是一项经常性的工作，要作到常抓不懈，绝不能等出了问题才去检查。二是，注意把问题解决在萌芽状态。3） 行业检查为保障证券市场的健康发展，防止证券交易过程出现的风险给整个证券市场带来的冲击，证券交易场所、证券业协会应对其会员成员进行行业内部的监督与检查。行业检查可采用实时监控与事手检查相结合的方式。检查的主要内容应侧重于会员成员异常情况、违规违纪行为。通过检查发现问题，并督促会员加以整改。10、 证券经纪业务的含义及确立？证券经纪业务是指证券公司通过其设立的证券营业部,接受客户委托,按照客户的要求,代理买卖证券的业务 .证券经纪业务的确立：（这种代理委托关系的建立表现为“开户”和“委托”两个环节）1） 签订证券交易委托代理协议书2） 开立证券交易结算资金账户。11、 证券经纪业务中委托人的权利和义务？（） 其权利:1) 选择经纪商的权利,即投资者可以自由地选择经纪商作为代理自己买卖证券的受托人.2) 要求经纪商忠实地为自己办理受托业务 的权利 .3) 对自己购买的证券享有持有权和处置权4) 对证券交易过程的知情权,5) 寻求司法保护权6) 享受经纪商按规定提供其他服务的权利其义务:1)认真阅读证券经纪商提供的风险揭示书和证券交易委托代理协议书了解从事证券投资存在风险,按要求签署有关协议和文件,并严格遵守协议约定.2)按要求如实提供 有关证件填写开户书,并接受证券经纪商的审核.3)了解交易风险,明确买卖方式.4)足额缴存交易结算资金.5)采用正确的委托手段.6)接受交易结果7)履行交割清算义务12、 证券经纪商的权利和义务？ 其权利:1) 提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险。2) 有拒绝接受不符合规定的委托要求的权利。3) 有按规定收取服务费用 的权利,如交易佣金4) 对违约或损害经纪商自身权益的客户,经纪商有通过 留置其资金证券或司法途径要求其履约或赔偿的权利.证券经纪商应承担下列法律义务：1. 认真与客户签订买卖证券的委托契约，即开户。2. 坚持了解客户原则，经纪商应认真审查委托人，对不符合法律规定的客户，不接受其委托。3. 证券经纪商必须忠实办理受托业务。4. 经纪商对委托人的一切委托事项负有严守秘密的义务，未经委托人许可严禁泄露。但答复主管机构与交易所查询者不在此限。5. 经纪商若接受委托，代客买卖证券，在成交时应制作买卖报告书交付委托人。6. 经纪商对委托人的委托买卖内容及交纳保证金和证券库存的变化必须有真实的凭证和详实的记录；接受客户交纳的保证金及交存的证券后应该给委托人合法的凭证。7. 按我国现行的法规规定，证券经纪商不得接受代替客户决定买卖证券数量、种类、价格及买入或卖出的全权委托，也不得在营业场所以外的地方，接受有价证券委托；同一证券经营机构在同时接受两个以上委托人就相同种类、相同数量的证券按相同价格分别作委托买入和委托卖出时，不得自行对冲成交，必须分别进场申报竞价成交。8. 根据现行有关规定，经纪商在接收客户委托时，不得向客户融资或融券。经纪商在证券代理买卖中必须履行上述义务，如不履行或不适当履行委托合同，应承担违约责任。如因证券经营机构过失，造成委托人的损失，须负赔偿责任。委托人如遇证券经纪商违约造成损失而又不履行赔偿责任时，可向证券交易所或中国证监会投诉或请求仲裁，也可直接向法院提出诉讼。证券公司的从业人员在证券交易活动中，按其所属的证券公司的指令或者利用职务违反交易规则的，由所属的证券公司承担全部责任13、 证券经纪业务中的禁止行为有哪些？ 证券市场遵循”三公”原则，禁止任何内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述等损害市场和投资者的行为。1） 不得从客户股票申购和交易提供融资融券，从事信用交易；2） 不得挪用客户的交易结算资金和证券，亦不得将客户的资金和证券借与他人，或者为他人作为担保物或质押物；3） 不得侵占、损害客户的合法权益；4） 不得违背客户指令买卖证券或接受代为客户决定证券买卖方向、品种、数量、时间的全权委托；5） 不得以 任何方式向客户保证交易收益或者承诺赔偿客户的投资损失；6） 不得为多获取佣金而诱导客户进行不必要的证券买卖 ；7） 不得在批准的营业场所之外接受客户委托和进行清算、交收；8） 不得以任何方式提高或降低，或者变相提高 或降低证券交易管理部门和证券交易所规定的证券交易收费标准，收取不合理的佣金和其他 费用。9） 不得散布谣言或其他非公开披露信息；10） 不得借职业之便利用或泄露内幕信息；11） 不得为他人操纵市场、内幕交易、欺诈客户提供方便等等。14、 我国证券账户的种类以及开立我国证券账户的原则？ 按交易所划分：上海证券账户和深圳证券账户。 按照账户用途划分：人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户和其他账户等1） 人民币普通股票账户，简称A股账户，其开立账户人仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者。2） 人民币特种股票简称B股账户（上海为C字头账户）它是专用于为投资者买卖人民币特种股票而设置的。3） 证券投资基金账户简称基金账户，这是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展，为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的账户。该账户也可以用于买卖上市 的国债。开立证券账户的基本原则：1合法性合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户。对国家法律法规不准许和开户的对象，中国结算公司及代理机构不得予以开户。有关规定，下人员不得开户：一、 证券管理机关工作人员（不得开立股票账户）二、 证券交易所管理 人员（不得开立股票账户）三、 证券业从业人员（不得开立股票账户）四、 未成年人未经法定监护人的代理或允许者五、 未经授权代理法人开户者。六、 因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且期限未满者七、 其他法规规定不得拥有证券或参加证券交易的自然人。2真实性真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效不得有虚假隐匿。15、 根据我国有关法律规定，哪些人员不可以开户？对国家法律法规不准 许开户的对象中国结算公司及其代理机构不得予以开户。根据有关规定，下列人员不得开户：1） 证券管理机关工作人员（不得开立股票账户）2） 证券交易人所管理人员（不得开立股票账户）3） 证券业从业人员（不得开立股票账户）4） 未成年人未经法定监管人的代理或允许者5） 未经授权代理法人开户者6） 因违反证券法规，经有权机关认定为市场禁入者且 期限未满者7） 其他法规规定不的拥有证券或参加证券交易的自然人。16、 什么是证券登记？采用网上发行方式证券发行的证券怎样登记（交易第38页）？证券登记指证券登记结算机构为证券发行人维护证券持有人名册从而确认证券权属状态的行为。证券登记对于发行人来说，是为其维护证券持有人名册；对于证券持有人来说，是对其持有证券的事实及权属状态予以确认。对于登记结算公司股份登记的实际运作来说，如果是通过网上发行新股的，就根据证券交易所关于股票发行有关事宜的通知，将网上发行总量登记到主承销商发行专户中，并根据网上申购结果，将主承销商证券账户中的相应股份登记到投资者证券账户中。17、 什么是证券存管？深、沪证券交易所分别采用什么样的证券存管制度？证券存管的概念：二）我国目前的证券存管制度上海证券交易所由证券登记机构统一存管，深圳证券交易所存管于证券商的帐户。删除沪深证券交易所交易证券的托管制度18、 证券上市后的存管包括哪些内容？非交易性过户包括哪几种情况？上市前存管发行公司将已发行的股票按股本结构的股东名册以软盘形式报登记公司，登记公司根据所提供的股东名册，分别记入股东的股票帐户。在规定上市日前由登记结算公司将股东数据资料输入交易所电脑数据库。上市后存管上市后的存管业务包括交易过户、分红派息、非交易过户、股票帐户查询挂失等内容。1交易过户 交易过户是指记名证券交易后，股权从出让人帐户转移到受让人帐户，从而完成股权登记变更的过程。2分红派息 上海证券交易所和上海证券中央登记结算公司通过交易清算系统代理派发各上市公司的股息红利业务。 深圳证券交易所上市公司现金红利的派发规则为：由派发现金红利的上市公司将股息于股权登记日前划入深交所登记结算公司指定的帐户，然后由深交所登记结算公司于R+3日划入各托管证券经营机构头寸帐户，最后由托管证券经营机构于R+5划入投资者在该托管商处开立的保证金帐户。3非交易过户 记名证券除了交易过户外，还有因挂失、公证以及其他特殊原因引起的非交易过户。上市记名证券的非交易过户由沪、深证券交易所所属的登记结算公司统一办理。4股票帐户挂失 由于实行无纸化流通，股票帐户一旦遗失，可按规定要求办理挂失手续。5股票帐户查询业务 投资者对自己所持股份有疑义时，有权提出查询。股票查询只限于在交易所上市交易的股票，非上市股票不受理查询。非交易性过户的种类：继承、赠与、财产分割、法院判决。19、 怎样办理证券账户的挂失与补办业务？（一）深市证券账户挂失与补办1投资者遗失证券账户卡，可凭身份证到中证登记深圳分公司或其指定的证券营业部办理挂失补办证券账号新号码的手续。2如投资者同时遗失证券账户和身份证，需持公安机关出具的身份证遗失证明、户口本及其复印件办理挂失和补办手续。3投资者如委托他人代办挂失，代办人应同时出示法律公证文件。（二）沪市证券账户挂失与补办证券营业部将按照以下程序办理证券账户挂失申请：1认真审查投资者的本人身份证（如身份证同时遗失，须提供户籍管辖的公安派出所出具的身份证遗失证明，并贴本人近期证件照盖公章）；2证券账户所有的证券予以冻结；3在投资者提供由上海证券中央登记结算公司代理机构开出相同证券账户登记资料的新证券账户后，为其办理相应的证券转户手续；4证券营业部在受理投资者转户并登记其证券明细账后，于当日闭市前将变更情况传送上证中央登记结算公司用于变更登记；5证券营业部可办理投资者撤销挂失申请，但已办理证券转户手续的证券账户不能撤销挂失；6证券营业部在受理投资者证券账户挂失的证券账户，上证中央登记结算公司将把挂失账户内的全部证券权益一次变更登记到转入方的账户。值得一提的是，推行全面指定交易后，对因种种原因没有办理指定的投资者，其证券账户的查询和挂失仍按上证中央登记结算公司原有规定由当地证券登记机构负责受理。投资者办理挂失后，可到上证中央登记结算公司指定代理开户机构重新办理新的证券账户，并持重新领取的证券账户和证券挂失申请书向当地证券登记机构申请办理证券转户。不过，挂失补办的新证券账户要想用来进行新的交易，则仍然必须办理指定交易。20、 证券交易中，委托指令的内容及委托形式有哪些？（此题的委托方式在本题的上方）委托指令的内容有多项，正确填写委托单或输入委托指令是投资决策得以实施和保护投资者权益的重要环节。以委托单为例，委托指令的基本要素包括：1，证券帐号投资者在买卖上海证券所上市的证券时，必须填写在中国结算上海分公司开设的证券帐户号码；买卖深圳证券交易所上市的证券时，必须填写在中国结算深圳分公司开设的证券帐户号码。2，日期：即投资者委托买卖的日期，填写年、月、日。3，品种这是指投资者委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。填写证券名称的方法有全称、简称和代码三种。通常的做法是填写代码及简称，这种方法比较方便，且不容易出错。上海与深圳目前均为6位数字，代码与简称必须一致。4，数量这是指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。整数委托是指委托买卖证券的数量一个交易单位或者交易单位的整数倍。一个交易单位俗称“1手”。按现行规定，股票以100股为1手，基金以100份基金单位为1手，债券以人民币1000元面额为1手，债券回购以1000元标准券或综合券为手（其中上海证券交易所债券回购以100手或其整数倍申报）。但在实际应用中，股票一般按股填写。零数委托是指投资者委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的一个交易单位。按照现行规定，1股99股均为零数委托。目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。另外，我国证券交易所交易规则还规定，股票（基金）单笔申报最大数量应当低于100万股（份），债券单笔申报最大数量应当低于1万手（含1万手）。证券交易所可以根据需要调整不同种类或流通量的单笔申报最大数量。5，价格这是指委托买卖证券的价格。它是委托能否成交和盈亏的关键。一般分为市价和限价委托。我国目前规定证券交易所只接受其会员的限价申报。限价委托必须填清委托买入或卖出的具体价位或限价幅度。另外，不同的证券交易采用不同的计价单位。股票报价为“每股价格”，基金报价为“每份基金单位”，债券现货报价为“每百元面值的价格”，债券回购报价为“百元资金到期年收益率”（去除百分号）。在申报最小变动单位方面，我国上海、深圳证券交易所交易规则规定：A股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为0。01元人民币，从2003年3月3日起基金申报价格最小变动单位调整为0。001员人民币；B股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0。001美元，深圳证券交易所为0。01港元；债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易所为0。005，深圳证券交易所为0。01。交易规则还规定，证券交易所认为必要时，可以调整各类证券申报价格的最小变动单位。6，时间这是指投资者填写委托单的具体时点，也可由证券经纪公司商填写委托时点，即上午X时分或下午X时X分，这是检查证券经纪商是否执行时间优先顺序原则的依据。7，有效期这是指委托指令的有效期间。如果委托指令未能成交或未能全部成交，证券经纪商应继续执行委托。委托有效期满，委托指令自动失效。我国现行规定的委托期为当日有效。8，签名投资者签名以示对所有委托的责任；若预留印鉴，则应盖章。9，其他内容其他内容涉及委托买卖的方向，即是买进还是卖出；委托人的身份证号码、资金帐号等。委托方式按委托价格分类，可分为市价委托和限价委托。1市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。2限价委托是指投资者要求经纪商在执行委托指令时必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须按限价或低于限价买进证券，按限价或高于限价卖出证券。 委托形式 投资者发出委托指令的形式有当面委托、电话委托、函电委托、自助委托等形式。1当面委托是指委托人亲自或由其代理人来到证券营业部交易柜台前，根据委托程序和必须的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。2电话委托是指委托人通过电话方式表明委托意向，提出委托要求。3传真委托和函电委托是指委托人填写委托内容后，将委托书采用传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。4自助委托，主要有磁卡委托、条形码委托等方式。21、 请解释证券交易中申报的原则的具体含义？证券营业部将客户委托传送至证券交易所交易撮合主机，称为申报或报盘。证券营业部接受投资者委托后就按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。22、 请具体说明集合竞价确定成交价的原则？ 23、 请具体说明连续竞价确定成交价的原则？ 24、 什么是股票交易的特别处理？上市公司财务状况异常包括哪些情况？股票交易的特别处理：即ST，它是针对出现财务状况或其它有关况异常的上市公司。特别处理不是对上市公司的处罚，只是对上市公司目前的状况的一种揭示，是提示投资者注意上市公司的风险。ST股票日涨跌限幅限制为5。上市公司财务状况异情况：（1）、上市公司两年会计审计报告显示的净利润为负；（2）最近一个会计年度审计结果显示股东的权益低于注册资本。（3）注册会计师最近一个会计年度的财务报告出具了无法表示意见或否定意见的审计报告；（4）最近一个会计年度的财务经审计股东的权益扣除注册会计师、有关部门不予认确认的部分，低于注册资本。（5）最近一个经审计的财务报告对上年度利润进行调整，导致连续两个会计年度亏损；（6）经中国证监会或证券交易所认定的财务状况异常的。25、 什么是代办股份转让业务？在此业务中主办券商的主办业务包括哪些？所谓代办股份转让服务业务，是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。在此业务中主办券商的主办业务包括：1） 对拟推荐在代办股份转让系统挂手牌的公司全体董事、监事、及高级管理人员进行辅导，使其了解协议所规定的责任和义务。股份转让公司挂牌前，主办券商应完成初次辅导。2） 办理所推荐的股份 转让公司挂牌事宜，包括向协会提交推荐文件，办理所推荐公司股权确认，确定及高速所推荐公司的股份转让方式等。3） 发布关开所推荐股份转让公司的，包括在挂 牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日内发布分析报告，客观地向投资者揭示公司存在的风险。4） 指导和督促股份转让公司依照相关法律法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息。5） 对股份转让业务中的出现的问题，依据有关规则和协议及时处理并报协会备案，重大事项应立即报告协会。6） 根据协会要求，调查指定事项。7） 协会许可的其他业务 。26、 证券公司从事代办股份转让业务应具备哪些条件？其应具备的特殊条件：1） 具备协会会员资格，遵守协会自律规则，按时缴纳会费，履行会员义务；2） 经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司运营1年以上；3） 同时具备承销、外资股业务和网上证券委托业务资格；4） 最近年度净资产不得低于人民币8亿元；5） 经营稳健，财务状况正常，不存在 重大风险隐患。 27、 什么是退市风险警示制度？上市公司出现哪些情况存在终止上市风险？答：退市风险警示制度是指由证券交易所对存在股票终止上市风险的公司股票交易实行“警示存在终止上市风险的特别处理”，是在原有“特别处理”基础上增加的一种类别的特别处理，其主要措施为在其股票简称前冠以“*ST”字样，以区别于其他股票，在交易方面，被实施退市风险警示处理的股票，其报价的日涨跌幅限制为5。什么样的上市公司股票会被实行“退市风险警示”？（1）最近两年连续亏损的；（2）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正或公司主动改正，对以前年度财务报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损的；（3）因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，中国证监会责令其改正，在规定期限内未对虚假财务会计报告进行改正的；（4）在法定期限内未依法披露年度报告或半年度报告的；（5）处于股票恢复上市交易后至其披露恢复上市后的第一个年度报告期间的。其中第（1）类情形，原来实行特别处理，现改为实行“退市风险警示”。 退市风险警示制度是根据公司法有关暂停上市和终止上市的规定，为了向投资者充分警示上市公司存在的终止上市的风险，同时又与其他异常状况实行特别处理的风险警示区别而制定的。据沪深证券交易所有关人士介绍，上述问题2中的第（1）、（2）类情形是考虑到上市公司如果出现连续三年亏损，将被暂停上市，因此在其年报显示连续两年亏损时，有必要进行“退市风险警示”；而上述问题2中的第（3）、（4）类情形则鉴于上市公司没有按规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，当其出现此类情形时，根据公司法的有关规定，公司也存在退市风险需加以警示；上述问题2中的第（5）类情形是根据亏损上市公司暂停上市和终止上市实施办法（修订），上市公司股票在恢复上市交易后，如其恢复上市后的第一个年度报告显示公司出现亏损的，上市公司股票仍面临终止上市，故在此期间应向投资者揭示可能退市的风险。28、 具体阐述网上发行的概念和种类？网上发行是指利用证券交易所的交易系统，新股发行主承销商在词不达意交易所挂牌销售，投资者通过证券营业部交易系统进行申购的发行方式。(交易第81页)其种类有，网上定价发行和网上竞价发行两种。网上竞价发行（在我国）是指主承销商利用证券交易所的交易系统，以自己作为惟一的“卖方”，按照发行人确定的底价将公开发地股票的数量输入其在证券交易所的股票发行专户； 投资者则作为“买方”，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购的一种发行方式。新股网上定价发行是事先规定发行价格，再利用证券交易所先进的交易系统来发行股票的发行方式，即主承销商利用证券所的交易系统，按已确定的发行价格向投资者发售股票。29、 具体阐述网上定价发行申购的程序？一、目前网上定价发行的具体处理原则为：股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画4s.Y?$Y/N91、有效申购总量等于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票。I D/g2、当有效申购总量小于该次股票发行量时，投资者按其有效申购量认购股票后，余额部分按承销协议办理。&x/R |9Zlg!Gv3、当有效申购总量大于该次股票发行量时，由证券交易所主机自动按每1000股确定一个申报号，连序排号，然后通过摇号抽签，每一中签号认购1000股。2cLo+s.AxHxRytu4YzpUU;k#E二、新股网上定价发行具体程序如下：pT6/X%M uWpQ1、投资者应在申购委托前把申购款全额存入与办理该次发行的证券交易所联网的证券营业部指定的帐户。e$uHyTC2fg9n3m股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画2、申购当日（T+0日），投资者申购，并由证券交易所反馈受理。上网申购期内，投资者按委托买入股票的方式，以发行价格填写委托单，一经申报，不得撤单。投资者多次申购的，除第一次申购外均视作无效申购。股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画2M6iXs&每一帐户申购委托不少于1000股，超过1000股的必须是1000股的整数倍。/|IHcJPU6Uu H股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画每一股票帐户申购股票数量上限为当次社会公众股发行数量的千分之一。9C7BwXw!y中华理财、股票论坛、江涛评股、中国A股第一网3、申购资金应在（T+1日）入帐，由证券交易所的登记计算机构将申购资金冻结在申购专户中，确因银行结算制度而造成申购资金不能及时入帐的，须在T+1日提供通过中国人民银行电子联行系统汇划的划款凭证，并确保T+2日上午申购资金入帐。所有申购的资金一律集中冻结在指定清算银行的申购专户中。;X%?-qc&frgX,hdN1hm-M-Tx!i3u/4、申购日后的第二天（T+2日），证券交易所的登记计算机构应配合主承销商和会计师事务所对申购资金进行验资，并由会计师事务所楚剧验资报告，以实际到位资金（包括按规定提供中国人民银行已划款凭证部分）作为有效申购进行连续配号。证券交易所将配号传送至各证券交易所，并通过交易网络公布中签号。5、申购日后的第三天（T+3日），由主承销商负责组织摇号抽签，并于当日公布中签结果。证券交易所根据抽签结果进行清算交割和股东登记。4.i/O1 tHj+pPR5GW6、申购日后的第四天（T+4日），对未中签部分的申购款予以解冻。30、 具体阐述网上竞价发行申购的程序？新股网上竞价发行的具体程序如下：ozc2iU%s!qm股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画&C$YFaWbb(B11、新股竞价发行，须由主乘销商持中国证监会的批复文件向证券交易所提出申请，经审核后组织实施。发行人至少应在竞价实施前25个工作日在中国证监会指定的报刊及mYPh%B%|_;Vc l.u当地报刊上按规定要求公布招股说明书及发行公告。1vZ9L3QVu3Jt2?|2、除法律、法规明确禁止买卖股票者外，凡持有证券交易所股票账户的个人或者机构投资者，均可参与新股竞买。尚未办理股票账户的投资者可通过交易所证券登记结算机构m2G.m*?0C-B;u9y M中华理财、股票论坛、江涛评股、中国A股第一网及各地登记代理机构预先办理登记，开立股票账户，并在委托竞价申购前在经批准开办股票交易业务的证券营业部存入足够的申购资金。WGQ.Nj3、投资者在规定的竞价发行日的营业时间办理新股竞价申购的委托买入，其办法类似普通的股票委托买入办法。申购价格不得低于公司确定的发行底价，申购量不得超过发行公告中规定的限额，且每一股票账户只能申报一次。RnnXplv0Ke6K4、新股竞价发行申报时，主承销商为唯一的卖方，其申报数为新股实际发行数，卖出价格为发行底价。3_qSx#u0jK5、新股竞价发行的成交(即认购确定)原则为集合竞价方式。即对买入申报按价格优先、同价位时间优先原则排列，当某申报买入价位以上的累计有效申购量达到申报卖出数量(即新股实际发行数)时，此价位即为发行价。当该申报价位的买入申报不能全部满足时，按时间优先原则成交。累计有效申报数量未达到新股实际发行数量时，则所有有效申报均按发行底价成交。申报认购的余数，按主承销商与发行人订立的承销协议中的规定处理。股票|基金|外汇|投资|理6、电脑主机撮合成交产生实际发行价格后，即刻通过行情传输系统向社会公布，并即时向各证券营业部发送成交(认购)回报数据7、新股竞价发行结束后的资金交收，纳入日常清算交割系统，由交易所证券登记结算机构将认购款项从各证券公司的清算账户中划入主承销商的清算账户；同时，各证券营业部-q4rDVB3r%xpHSu!S7q2q根据成交回报打印“成交过户交割凭单”同投资者(认购者)办理交割手续。2WVV+fU w8fT股票|基金|外汇|投资|理财|保险|期货|钱币|古董|字画&ED$S+z,a/u iPL8、竞价发行完成后的新股股权登记由电脑主机在竞价结束后自动完成，并由交易所证券登记结算机构以软盘形式交与主承销商和发行人。投资者如有疑义，可持有效证件及有关单据向证券登记结算机构及其代理机构查询。sMEhOH:RsD9、采用新股竞价发行，投资人仅按规定交付委托手续费，不必支付佣金、过户费、印花税等其他任何费用。:i:b-B7v:ITOO10、参与新股竞价发行的证券营业部，可按实际成交(认购额)的3.5的比例向主承销商收取承销手续费，由交易所证券登记结算机构每日负责拨付。31、 具体说明上海证券交易所认购配股操作流程。(交易第93页)(1)上市公司在指定报刊刊登配股说明书，确定股权登记日(R)； (2)配股认购于R1日开始,认购期为十个工作日。逾期不认购,视同放弃； 上海证券交易所的配股权证代码通常为700*(对应股票代码600*),其股份余额表示投资者的可配总量。投资者认购配股可比照卖出证券：证券代码700*、卖出价为配股价、卖出数量小于或等于可配股数，配股指令可以撤单，配股是否成功可查询成交回报。 深圳证券交易所的配股权证代码通常为08*(对应股票代码00*),其股份余额表示投资者的可配总量。投资者认购配股可比照买入证券：证券代码08*、买入价为配股价、买入数量小于或等于可配股数，配股指令可以撤单，配股是否成功可查询成交回报。配股认购期间，权证不允许转托。 (3)配股缴款完成后,上市公司将在完成一系列法定手续后，在指定报刊上刊登股份变动和配股上市公告书，确定配股上市日； (4)从配股上市日开始，投资者可卖出其已配股份交易第93页上海证券交易所配股操作流程：1） 证券交易所按上市公司的送配公告，在股权登记日闭市后根据每个股东股票账户中的持股量，按照无偿送股比例，自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户，按有偿配股的比例给予相应数量。2） 配股缴款期限内，承销商确定一个交易席位代理上市公司作为买入方按证券交易所规定的统一的证券代码申报买入配股权证。3） 证券公司的营业网点均可按照上市公司公告中的配股价格受理投资者的配股认购缴款业务。4） 由于是申报卖出，因此证券交易所利用电脑交易撮合系统的控制卖空的功能，即可判别客户拥有配股权证的数量，一旦确认即可撮合成交。5） 每日闭市后，配股缴款自动纳入清算系统，同其他证券交易的清算资金同步划拨，最后集中划入承销商的买方席位。6） 在配股权证缴款期（一般为10个交易日）结束后，由承销商将配股缴款集中划付给上市公司，完成整个配股缴款工作。7） 按照有关规定，在配股缴款过程中，证券公司不得向客户收取佣金、过户费和印花税等交易费用。32、 上海证券交易所A股、B股开户费、佣金、过户费、印花税的收费标准？ 证券帐户开户收费标准帐户分类 个人收费标准 机构收费标准 深A人民币：50元 人民币：500元 沪A人民币：40元 人民币：400元 深B港 币：120元 港 币：580元 沪B美 圆：19元 美 圆： 85元 证券交易收费标准 证券分类 印花税 佣金 过户费 结算费 其他费用 深市A股 成交金额0.2%上限为成交金额0.3%,起点5元 -沪市A股 成交面额0.1%，起点1元 -深市B股 上限为成交金额0.3%,起点5港元 -成交金额0.05%,上限港币500元 -沪市B股 上限为成交金额0.3%,起点1美元 -成交金额0.05%-代办转让 上限为成交金额0.3%,起点5元 -沪深基金 -上限为成交金额0.3%,起点5元 -沪深债券 -上限为成交金额0.1%,起点5元 -33、 证券经纪业务的风险有哪些？怎样防范？证券经纪业务的风险主要包括：法律风险、政策风险、管理风险和技术风险。证券经纪业务 的法律风险主要是指证券营业部在经纪业务中发生的违反法律、行政法规和中国证监会有关规定的行为 ，可能使证券公司受到法律制裁而导致损失。主要包括挪用公款买卖证券，为客户提供信用交易，编造并传播影响证券交易的虚假信息，违背客户的委托办理证券买卖或其他交易事项，挪用客户的证券或资金，接受客户的全权委托等。证券经纪业务的管理风险主要是指证券营业部在经纪业务 经营中由于管理制度不健全，或有章不循、违章操作等种种原因造成账户管理、资金存取、委托买卖及清算交割差错，使单位和个人遭受经济损失。主要有下列情形：1） 客户开户时审核证件、资料不严而导致的风险。2） 客户取款时审核证件、身份不严或付款差错而导致的风险3） 客户委托 买卖时审核凭证不慎而造成的风险4） 证券公司工作人员申报差错引起的风险5） 无权或越权代理而造成的风险6） 交割失误引起的风险证券经纪业务的技术风险是指证券营业部电子信息系统（如电脑设备、供电、通讯设施等）发生故障，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而使得经纪业务不能正常进行而可能带来的损失。证券经纪业务风险的防范：1)、法律、政策风险的防范防范法律、政策交易风险，首先，最根本的就是增强法制观念，提高遵纪守法、合规经营意识不，充分认识到违法违规经营可能造 成的损失。其次，要建立健全各项规章制度,特别是业务 操作规程，完善内控制度，作到各项业务都 有章可循。最后，要加强业务 管理和各业务环节的控制，强化岗位制约和监督，作到遵章守纪、规范操作。2）管理风险的防范防范管理风险的重点是防止员工违规操作或失误而导致开户、取款及交易 等业务差错。主要应从以下几个方面着手：A严格操作规程。严格操作规程是防范业务差错的有效手段。B提高员工素质提高员工素质是防范业务差错风险的基础。员工的素质包括三个方面：一