智能电表、水表和燃气表行业分析报告.doc

2013年智能电表、水表和燃气表行业分析报告一、政策驱动：中央经济会议要求能源价改21、智能表安装驱动-阶梯水价、气价改革22、燃气表需求驱动因素-天然气普及率提升2（1）“十二五”燃气表年需求1779万只3（2）“十二五”智能燃气表复合增长率40%以上4二、智能水表驱动因素-阶梯水价改革41、“十二五”居民水表年需求2136万只52、“十二五”智能水表复合增长率20%以上5三、智能水表、燃气表竞争格局6四、智能燃气表、水表主要上市公司6一、政策驱动：中央经济会议要求能源价改1、智能表安装驱动-阶梯水价、气价改革2011年中央经济工作会议提出：要加快电、水、燃气等能源价格改革。2、燃气表需求驱动因素-天然气普及率提升随着“十二五“期间城镇现代化建设进程的加快，我国燃气供气规模增速进一步提升，预计2015年我国燃气供气规模1782亿立方米，相比2010年增长113%。其中城市燃气普及率由2010年的92.04%提升至2015年的94%。（1）“十二五”燃气表年需求1779万只新增需求：假设燃气表为一户一只，基于全国城镇燃气发展“十二五”规划， 2010年末、2015年末我国燃气表安装数量分别达9141万只、13468万只，则“十二五”期间我国居民燃气表新增需求为4327万只，年新增需求865万只。改造需求：燃气表58年需更新一次，实际改造周期一般为10年，2010年底我国城镇居民燃气表存量为9141万只，则年更新改造需求为914万只，“十二五”期间共计4570万只。（2）“十二五”智能燃气表复合增长率40%以上智能燃气表优势：可实现用气量的即时计量；可实现远程抄表；可实现远程付费。预计“十二五”期间新增燃气表中至少50%为智能燃气表，则智能燃气表总需求可达4449万只，年均需求量达890万只。2010年我国智能燃气表销量275万只，预计20112015年智能燃气表复合增长率至少在40%以上。二、智能水表驱动因素-阶梯水价改革中国城镇供水排水协会设备材料工作委员会对2008年底在用水表调查汇总分析：从民用水表类型上看，普通机械水表最多占86.57%，远传水表占6.99%，预付费水表占5.54%；电磁水表、超声水表、复式水表用量较少。1、“十二五”居民水表年需求2136万只新增需求：假设水表为一户一只，2010年末、2015年末我国水表安装数量分别达1.81亿只、1.97亿只，则“十二五”期间我国居民水表新增需求为1632万只，年需求326万只。改造需求：水表58年需更新一次，保守假设10年更新，2010年底我国城镇居民水表存量为1.81亿只，则年更新改造需求为1810万只。2、“十二五”智能水表复合增长率20%以上智能水表优势：可实现用水量的即时计量；可实现远程抄表；可实现远程付费。预计“十二五”期间新增水表中50%为智能水表，则智能水表总需求可达5340万只以上，年均需求量达1068万只以上。目前我国智能水表年销量500万只左右，“十二五”智能水表复合增长率20%以上。三、智能水表、燃气表竞争格局国内燃气表企业约250家，市场竞争比较激烈。主要的上市公司有：威胜电子（H 股）、金卡股份、新天科技。国内水表企业约400家，2009年行业内最大的企业所占据的市场份额为5.8%。主要的上市公司有：新天科技、三川股份。四、智能燃气表、水表主要上市公司菡韯7魇e紤錀嘻苪gq滚蔰P蛼B俌掣赦嚣O环7?Lxr蔜?憰葙kS?峿4趪鯠)o#I崀省I2鍬Pm6X銗E|?鸓鴀?Z;瑽蝼Z矺?阉n#鈝? 韢9r?:怐?偶埸濗秝|騩gff8?残U杨?kR纶馕忏N脖螭坁蓇椂?d?/悶鋣?鳶m H_嗗貂緵eqywV謻翊砄鼙蒨仪衼4?詒FF牒DUbi鑋狇平脼?J 槎:嚼祫谶YlI?曠y?飞t$HF