随机指标及其应用研究.docx

随机指标及其应用研究KDJ指标是广大投资者经常使用的技术指标之一，在投资市场有着广泛的应用。本文将就该指标的实战用法进行深入研究，并对该指标的用法变换进行解读，让投资者对该指标有一个全新的理解。KDJ是一个中国式的叫法。早期的随机指标(stochasticoscillator)指的是KD指标，后来随着技术研发的进步，在这一指标中加入了J指标，就演化成了现在的KDJ指标。随着时间的推移，经过投资界众多学者的研究和发展，KDJ指标的应用已经从最初的金死叉信号应用向纵深方向发展，并和其它指标相结合，使用方法不断延伸。一、实战用法1、画线等待机会。振荡指标KDJ分为0至100强度，如下图所示：在图中寻找一个拐点的数据。其中快速指标K（白线）触及某个极低值（图中红线）的次数并不是很多，但是触及之后指标往往有大的反弹，且对应的行情也较为剧烈。据此我们可以指导自己的实际操作：当该指标白线再次触及该极低值的时候，即可考虑反向操作。该种方法暗含了统计学原理，具有相当的科学性，而易于上手，开发容易。具体方式为：调整红线位置，手动调整，然后适度修改周期，使K的极值和行情走势能够对应上即可。但是该方式也有一定缺陷。首先，并不知道失效时间，每一次应用都存在比一定的失效可能；其次，不知道幅度和具体的进出场信号，只能把握趋势可能的拐点区域；最后，交易频率明显较低，不能够满足大多数短线交易者的需求，适用周期1小时和4小时，不宜超过日线，也低于30分钟线。过长的时间周期因为K线定型的问题而不好操作，而过短的操作周期因为交易成本的问题而无法进退自如。见下图：上图是30分钟白银K线最近的走势，和底部红线拥有其次碰撞机会。其中有效识别4次，利润约为450点，无效识别3次，止损后亏150点，连同手续计入，共产生200点盈余。另外，由于国内交易时间的不同步，导致某些指标的变形，所以笔者建议自行开发者应用连续交易盘报价进行指标调整。实例一：利用该方式研判白银行情。当时(10月17下午现价白银6680，)如果继续下挫2小时到达6650，指标K值低于9之后将有所反弹。而当时，行情还是在下挫之中。事实上，当晚行情在触底之后，强势反弹反弹至6730上方。充分验证了这种短线方式的正确性，不过事后信号和后期收盘价显示，当时K值并没有完全触及红线。因此也显示了该指标滞后的一面，不宜过早参与。2、双线等量事实上金叉和死叉是非常经典的一种双线等量的应用。K线和D线等值的时候正好是2线相交的时候。而后无论是金叉还是死叉，都被认为是一个入场信号。通过有效市场理论等的论证，让这种操作并不能够获利。这里介绍一个比较冷僻的用法，来认知趋势并且提示一些操作思路。众所周知，振荡指标往往不能提示一些大趋势。如上图，在KD指标中部做一条横线，然后笔者选择K线从上往下穿该横线的点位。并依托这些点位做出竖线。而竖线对应行情的点位，作者又用横线连接，这恰好是一条横线(图中黄线)。这说明一个问题，由于调整指标问题，笔者没有发现与近期行情的走势比较合适的参数，但是值得肯定的是，当发现两个下穿点之后，且对应价格走平，我们非常有理由认为目前行情在振荡。而后调整了周期，发现白银最近两周呈现震荡下跌之后，虽然前值KDJ给出了一个买入信号，但此时振荡之后下行动力仍在，高位有再次杀跌的趋势，不宜盲目入场。总结：指标统计是一件比较繁琐的事情，尤其是涉及定量，但是利用指标图形化，利用图线选极值，这样做法既有理论依据，又可以简便的删选数据。相对粗糙却实用性强。二、变换用法1、上一部分中应用最多的K值，事实上完全可以换成D值和J值进行应用。其具体用法和以上介绍的大同小异。不过值得注意的是，对变动值可以联动参考。2、第二种用法比较奇特，开发两套交易周期指标，在同一行情下，如果在足够短的时间内两个周期指标给出相反的建议则一定不参与行情。这也是判定一种指标是否有效的方式。三、解读用法任何技术指标提供的都是一种概率预期，作为投资者，更多关注的是收益。下边提供一种解读的用法，并结合行情进行分析。如图，四个黄色的方块对应四个白色的椭圆，首先方块一对应的入场点位，在椭圆一进入。但是事实上指标反弹，价位并没有反弹，导致进入方块二区域后，椭圆二的价位低于椭圆一的价位。这种情况即可认证方块一介入点位失败。而方块三和方块四对应的椭圆三和椭圆四就不是这样的关系。 文章来源:国鑫黄金贵金属由此我们看出，失效完全可以通过后续走势判定。其次，关注方块一和方块三对应的价位，我们就可以明白所谓的底背离。最后，对比发现，椭圆二和椭圆四，方块二和方块四正好构成所谓的顶背离。总结:单一指标变化，存在一种修正认知。四、总结和例证如下图，三条黄竖线，和指标产生明显背离（指标不创高点，始终在黄线下方，但是白银价位屡创新高，因此最后中期调整到来，目前低位白线