上实集团标杆研究ppt.ppt

立足香港 依托上海 充分发挥外资 国资双重背景的独有优势 坚持资本运作 产业经营 价值管理有机结合 重点发展房地产 医药 基建3大核心产业 强化金融投资平台功能 积极发展消费品业务 努力创建成主业凸显核心竞争力及社会责任感的大型企业集团 走进上实集团 上实集团作为上海市政府在香港的窗口企业 是上海在境外规模最大 实力最强的综合性企业集团和香港最具地方代表性的中资企业之一 集团发展思路 上海实业 集团 有限公司1981年7月在香港注册成立 是上海市政府在香港的窗口企业 目前由上海市国资委全资控股 2011年 上实集团总资产超过2200亿元港币 总资产 利润总额和归属母公司净利润三项指标在上海国资系统企业中名列前茅 已成为上海在境外规模最大 实力最强的综合性企业集团和香港最具地方代表性的中资企业之一 集团简介 核心业务 房地产 医药 基建 消费品 金融股权投资 秉承 立足香港 依托上海 面向世界 走向全球 的宗旨 发展代际 上实集团经过三十多年的发展历程 经历了业务拓展 资本运作 产业整合 全球化等转型发展阶段 逐步发展成为大型综合性企业集团 2001至今 阶段 1996至2001年 2008年按照上海市国资委的要求 上实集团进行医药资产重组 打造一个 统一的医药业务管理大平台 上实集团资本运作更加频繁 不仅在香港和内地资本市场进行融资 而且将投资网经营网撒向全球 如在美国市场发行ADR 联合收购欧洲企业 大力拓展北美市场等 显现其跨国经营战略 生产经营期 业务拓展期 资本运作和产业整合期 1993年至1996年 1981年至1993年 主要作为上海市政府的海外窗口公司 最早的产品是味精 烟草等上海实业有限公司在香港注册成立1988年香港天厨购入华光大厦 并更名为上实大厦 上实大厦曾为上海实业总部所在地 1993年上海实业投资在香港成立 是上实集团在港物业集约化经营和专业化管理的平台1994年投资上海成立 是国家商务部批准的外商独资投资性公司香港南洋酒店有限公司1994年在香港成立 主要从事香港南洋酒店的经营管理 国际化融资和跨国化发展期 集团公司在沪港两地市场造壳 买壳上市 进行增发配股融资 以加强其对基础建设 医药等产业的投资通过资产置换和兼并收购 整合其在五大产业上的资源 培养企业竞争力生产经营领域以基础建设 生物医药 信息科技 金融投资 崇明现代园建设为主 上实集团组织架构 集团董事会 执行董事会 集团行政班子 集团监事会 行政办公室 董事会办公室 人力资源部 审计部 法务部 资产管理部 上海实业 集团 有限公司 上海实业控股有限公司 上海医药 集团 有限公司 上海实业发展股份有限公司 上海投资 上海 有限公司 上海海外联合投资股份有限公司 上海实业东滩投资开发 集团 有限公司 计划财务部 发展模式 以上海市城市发展战略为导向 采用 产业经营 资本运作 模式 立足香港 依托上海 发挥外资 国资双重背景的独有优势 担当带领上海大型集团走出国门的重任 主要是指医药板块和房地产板块针对不同的产业要求打造不同的管理团队 管理方式也同产业相适应 主要是指基建 消费品和金融股权投资负责高速公路的收费投资金融股权 其他实体运作企业以及参股实业投资 政策支持 融资平台 上实集团 资本运作 上实集团构建四层级的资本运作战略 通过对资产和资本的有效运营 多元化的融资渠道及创新性的融资方式 全面支持集团高速发展 2007至2009年 资产负债率逐年上升 且流动资产的比例也不断加大 利用财务杠杆获取利润的同时也减低了偿债风险 收购兼并 以产业结构整合为核心实施资产重组 剥离不良资产 注入优质资产 优化集团资产结构 采用资金集中管理的现金池管理模式 现金平台相当于 现金池 每天汇聚成员单位的存量资金 并进行资金资源再分配 调剂内部资金余缺 上海实业集团在全面推进资金集中管理前 下属原地产板块已试点采用资金集中管理 双现金平台 模式 即分别建立上市公司与非上市公司为主体的相对独立的现金平台 上实集团旗下有上海实业控股有限公司 上海实业发展股份有限公司等多家上市公司 上实集团采取将集团下属两家企业与内地企业结合起来的方式 以红筹股在港直接上市 而不是借壳 买壳方式 与香港的20多家国际级商业银行建立了良好的业务关系 成功进行多次国际银团贷款 搭建金融股权投资平台 实现产业资本和金融资本的结合 具备自我造血和输血功能 以融促产 以产助融 通过金融加快固定资产周转率 流动性 通过产业提高金融的投资收益率 改善产业组合等 资本运作 上实集团利益良好的政府背景 立足香港的优势位置 凭借自身优质业务获取多方面融资渠道 促进集团的产业发展 多元化资金来源渠道 银行贷款 业务收入 上市融资 海外融资 中期票据募集资金 短期融资券 1996年 上实控股在香港成功上市 1999年 上海实业医药科技 集团 有限公司在香港创业板挂牌上市 等等 旗下的业务板块销售收入 特别是高现金流的消费品板块 上实集团的上市手既有境内上市 也有境外上市 包括美国和香港 这些融资方式使得上实可以最大程度上 最大范围内进行融资 具有良好的政府关系 使得上实集团能够较好地获得银行贷款 2010年8月17日 上实地产以51 3亿元自有资金和银行贷款 从上实集团手中收购上实发展 600748 SH 63 65 的股份 上实集团2013年3月20日簿记建档发行10亿元人民币短期融资券 期限一年 2011年上实集团募集第一期中期票据15亿 以上海市城市发展战略为导向 形成收益和风险合理的投资组合 基础设施项目是目前现金流 物流项目是未来现金流 信息 生物医药是新兴投资 现金收购 股权划拨 合资合作 重组 联合实业 组成 上实联合 推出医药行业旗舰 重组 浦东不锈 组成 上实发展 推出房地产旗舰 立足上海 国际化扩张战略 承担领导上海大型集团 走出去 的使命 上实集团以上海市城市发展战略为投资导向 采用多种方式投资垄断性或优秀项目 或战略性重组上市公司 并领导上海大型集团实施国际化扩张战略 具有 政府背景 的企业 具有垄断性资源的企业 具有较高市场份额的企业 产业组合 重点发展房地产 医药 基建 消费品 金融股权投资五大核心产业 做好崇明东滩和 波罗的海明珠 两个重大项目的开发建设 形成 5 2 的多元化产业组合 五大核心产业 综合实力和规模目前在国内房地产业居于前列稳步搭建 大地产 平台获取高额利润 响应市国资委的重组要求构建统一的医药投资 经营与管控平台打造医药全产业链 崇明东滩项目 波罗的海明珠 项目 高速公路和水务两大业务拥有上海联接江浙两省三条高速公路收费经营权 逐渐剥离光明乳业等股份留下的烟草 印务和味精等产业为上实集团的百年产业 品牌产业 以投资上海为核心组建金融投资和资产经营平台 通过向投资上海授权 委托其统一管理由上实集团出资的相关企业和金融股权 集团决定投入20个亿 完成东滩生态城的建设 湿地公园的建设 以及农业绿港的建设 把整个湿地公园建成集自然保护 科学研究 科普教育 生态旅游 休闲度假为一体的 有特色的 国际性的都市后花园 联合百联集团 锦江国际 绿地集团 建工集团和上海工投等上海本地大企业 在俄罗斯圣彼得堡市投资建设的大型综合社区项目 是中国在俄罗斯最大的非能源类投资项目 也是中国大型国企联合起来走出去的典范 产业组合 上实集团经过大手笔的产业整合 将集团内的医药产业重组整合成一个主体上药集团 获得集团的整体化全产业链医药板块 上海医药600849 上实集团 上实医药600607 中西药业600847 上实控股00363 杭州青春宝 医药板块 4 上实集团旗下医药资产以上海医药为载体实现整体上市 并成为上海国资旗下唯一的医药产业平台 胡庆余堂药业 厦门中药厂 辽宁好护士 微创医疗 三维生物 上实集团 医药板块 上药集团 1 上海医药以换股方式吸收合并上实医药和中西药业 2 上海医药向上实集团发行股份购买医药资产 3 上海医药向上实控股购买医药资产 横向战略 集团通过不断整合形成的五大主业 在运营过程中互相支持发展 确保集团整体价值最大化运营效果的同时 更有效地控制了产业周期性风险 房地产产业 基建产业 医药产业 强周期性产业高回报高利润率产业上海背景 上海优势 为集团提供稳定的盈利和现金流 为集团开拓核心业务提供良好的支持 金融股权投资 资本运作平台 为其他四大核心产业提供各类金融服务 并积极培育新的产业 资本推动 产业孵化 消费品 高现金投入 长投资周期 强现金流 强周期性产业高利润率产业上海背景 上海优势 弱周期性产业高销售收入 高现金流全产业链实体经济打造明星产业 集团能力建设 上实集团三十多年的运营过程中 利用自身的背景 所处的市场 逐步形成的六大能力将全面保障集团的未来发展 雄厚的政治资源 多元的融资渠道 优质的品牌效应 全产业链的打造 市场化经营能力 资本运作能力 上实集团 是上海市政府全资拥有的投资控股型集团和海外窗口公司 上实集团成立于香港的优势使其较早接触香港资本市场 锻造了极强的资本运作能力 海内外多家上市企业确保了集团的资本运作能力 上实集团所在核心主业都是市场化行业 市场化运作打造了集团极强的市场化经营能力 上实集团短时间大手笔打造医药板块全产业链统一平台 充分显示了集团在资产整合