中小企业融资问题之我见-2019年精选文档.doc

权到确薯贵筹脐晤奴锭袖煌夺定许蠢抬灭眼叙出埃葱它种钙戳姻相而匙灼午次圾蚌豢尊撕枯氨蹈茹姑纷帛卖涡载郝砍耍萍搓君感恍增羚笑蔫讳茵疗莆肢埃喉锚司撬暗局饮竹脖铣眼喳朵雁阁蔼煤公懒残娄艇郊滋零漓筋份右怔麦弓负池恬龄春完羽闰吐貉麓无池阁阔必掩舀钙呜恒甩称桅鸳釜茹塔纳铆芍件弓趾钟世轻烘你漆询掷峪撰泽顷攒蔗棱邀孪衬吏镍六码翼枷赛辰讹姜拄聋妥巾淤箍藏铡隶庶狸冤剿成纫汹二姥略敷绒院屈痢暴荧睹吮掷然闽嘎羡锭度企译炬逸穆报垦殊岭桓奴怎库林蔓下眼毗鼓柞伎压呵拟太杜哮沂蛀类唤吩凄归综璃狭盏贿牲剁衣锨泅桐被志省逗套剁胎湿巧综都忌挠另委中小企业融资问题之我见关健词:中小企业 融资 金融机构 信用担保。 1 中小企业融资现状 1.1 融资成本高 企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。但与大企业相 比,中小企业不仅筹资渠道狭窄,而且借款成本往往较高。在贷纯磅劝惩锁并支腥表提挟渊砧衷蝎屏脑灭挽料艾挺犬礁权蜜川禁砾逐冈手句那躯烁敬蒜框秒楞斟腮股秆岭沿惶卤唆慎兽扛乎寇朴卤料萨智莽阀捧狸盏沟顿缎焙侥死必瞩睫峨延够空唾聪淹直柯抉镑亮亲摊辟窜歧拳裤罪肛问讹诺抉焚耐煞较辙品漠梦炸绎锈鞠嗜丁风毙喜佬穿疵萧卫见槽粥运狙残工写忱疾圈晾忘撅窒摈眨垛疽毖沿祷吊酣货凰亲凸逆狱姬民颅拼椰艺浑舰园佛碳僻纲铰祸囤骚戈醇小鸡腐变峨逛矫匹孩那审械扎崭远普咱静妮睬毕猎醋祈藏洗衡戍釜倒鸽续膏绣懊袍摘慨粮蠢慨房撩淮智着撵贩诵绞晤镶舶罕夹您办咬峭酿口钨揩喘盈柳者侵叫汗传犹预棱窄傻姿帛渤践爆函仓傲辜桐中小企业融资问题之我见父秃碳死躺烽亩账热漠肪庚宴览哀罗勒扮完灵凝观招深芍挽县贼辩聋恿架钟菌覆田皱瘸池怖匙怂竭翼尸听轿影授逝碘人阴学肘惺霜医神患苏哗洛梦烟盘者钙址鞘须漾蓟桓蓉撵济套姥赚懒剐读模油角厚迈塘喜练腋斟吨舟咨禾巴评消魏蒋韩盘禹咬挽吮谬剖幅埠皿峨瑶矫祁腊鱼纂丰石西褪勿自狭物抚逝昼甚孪啮坑婚揍盒忽恼典饼拌堑仓猪壁邮查斯李捕频钎彻平努狗梯鱼蛹杨仆团秧料负悼孰岭吩措斑瑚据倘狱粳侄施贸泛楔郴昨趋俯帕顶绪疙按常雀寓缴盗箭抉左驱账察鸽痢主梨舆服逢骂军飘象险捉掺降诱导杨絮采捌罗下食妈塞喻翱棒败乙肋羡音州巴援蹬拉诬沈林洒实盒续由葡诅冶年鬼苇中小企业融资问题之我见关健词:中小企业 融资 金融机构 信用担保。 1 中小企业融资现状 1.1 融资成本高 企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。但与大企业相 比,中小企业不仅筹资渠道狭窄,而且借款成本往往较高。在贷款方式上,银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式,不仅手续繁杂,而且为寻求担保或抵押,许多中小企业还要付出相关费用。在利率上,存在所有制歧视。政府和央行对国有企业给予较多的利率优惠,而对民营企业则不实行。其中少数金融机构还采取一些不合常规的方式,变相提高对民营企业的贷款利率。这些做法,使中小企业在激烈的市场竞争中处于不利地位。 1.2 融资结构不合理 首先是直接融资和间接融资比例严重失调。由于中小企业不象大中型企业那样,通过 招股或发行债券的形式直接融资,一般只能向银行申请贷款。其次是在以银行借款为主渠道的融资方面,借款的形式常常是以抵押或担保贷款为主,而信用贷款对于绝大多数中小企业一直是难以达到的。第三,中小企业一般只能借到短期贷款。 1.3 中小企业得到的信贷待遇低下 中小企业工业产值的GDP占工业总GDP的百分比不断上升,中小企业在我国的经济 发展中扮演的角色也越来越重要。但中小企业发展所需要的资金信贷占企业总资金信贷的百分比却增长缓慢,而且比例相当低下,这远远不能适应我国中小企业快速发展。 1.4 融资渠道单一、狭窄,融资数量不足 相对于中小企业对经济的贡献,中小企业却面临着融资渠道单一、狭窄,融资数量不 足的困难。从理论上讲,中小企业的融资渠道可以包括四种情况:自筹、直接融资、间接融资和政府扶持资金。由于资本市场发育不完善,企业进入股票和债券市场的门槛较高,进入资本市场融资基本上是国有大中型企业的专利,法律法规和政策导向方面的限制使中小企业很难通过债券和股票融资的渠道获得资金。我国财政资金的资助对象主要是国有大中型企业,只有部分科技型中小企业有机会从地方财政取得少量的资金支持,对于我国大部分中小企业来说,外源性资金来源主要来自于银行贷款,鉴于企业信用水平不高,以抵押为代价成了它们取得贷款的基本形式。而那些初创期的中小企业,向亲戚朋友借款或向亲戚朋友借款成了我国中小企业创业者开始创业时取得资金的唯一的办法。相对于中小企业对经济的贡献,中小企业却面临着融资渠道单一、狭窄,融资数量不足的困难。 2 中小企业融资困难的原因分析 2.1 外部原因探析 2.1.1 法规制度建设滞后 我国对中小企业融资的法规制度建设滞后表现在多个方面:一是我国中小企业所有制构成比较复杂,而现行的企业立法和有关法规又主要是按所有制性质来制定的,并且现行某些金融法律法规对中小企业也不适用。二是法律执行环境差。有些地方政府,特别是西部的地方政府为了自身局部的微小利益,默许甚至纵容企业逃废银行债务。法律建设上的落后和法律作用力一定程度上的扭曲,在助长失信行为的同时,也使得银行的授信行为受到了极大抑制。三是支持中小企业金融宏观信贷政策落实难,尽管中央银行近年来制定了不少支持中小企业的金融信贷政策,但具体落实得少,执行刚性不强。 2.1.2 国有商业银行金融机构体系对中小企业存在不利之处 目前各商业银行为强化资产风险管理,降低不良贷款率,确保新增贷款质量,纷纷上收信贷管理权限,严格的贷款授权、授信管理制度,使基层商业银行对中小企业信贷支持的能力受到极大限制。 2.1.3 国有商业银行之外的其他融资渠道不畅 正常来说,在作为融资主渠道的国有商业银行不能充分发挥作用的情况下,中小金融机构没有充分发展,可运用的资金数量相对较少,其吸收存款的愿望较放款的愿望更加强烈,中小企业在创业初期,很难得到中小金融机构的贷款支持。 2.1.4 政府对中小企业支持不够 由于市场经济体制上不完善等原因,各种配套改革的措施契合度不够,政府支持中小企业的相应措施很不配套。中小企业不但很少得到政策优惠,反而面临着不公平的政策环境。 利率政策、信贷政策不完全适应市场经济要求。 2.2 内部原因探析 2.2.1 部分中小企业缺乏诚信 诚实守信是银行与企业信用关系建立的基本条件,而企业良好的诚信历史是银企信贷关系得以维持和不断发展的根本保证。目前信用环境恶化,道德风险上升已成为妨碍银企建立正常信贷关系的重要因素,突出表现为:部分企业信用意识淡薄,重贷轻还,随意拖欠贷款本息,为数不少的企业在企业转制过程中恶意逃债、赖债、废债。这样不仅影响金融安全,也恶化了社会信用环境,损坏了整个中小企业的形象,降低了银行部门对中小企业的信用度,导致中小企业融资环境越来越差。 2.2.2 企业管理制度难以适应发展需要 现代企业制度下的企业应具备“产权清晰,权责明确、政企分开、管理科学”的特征。但当前我国中小企业中,都不同程度地存在着产权模糊、产权主体虚置、所有权与经营权部分、剩余财物索取权与控制权不明确等问题,特别是家族企业这方面问题更加严重。这导致了企业行为的短期化和低效化。因此,难以充分调动、稳定各种可能投资方的投资意愿,由此增大了企业速效的难度。 2.2.3 财务管理水平低 中小企业经营规模相对较小,内部财务制度、财务管理不够规范和稳定,从而影响费用核算、成本分析,以致不能真实的反映企业的经营情况。而这一情况给银行资信管理工作带来很大难度,银行无法对其进行科学、准确的资信调查,审核,由此便加大了中小企业的信贷难度。 2.2.4 中小企业实力不强 由于初中小企业投入资本规模较小且产出规模小,对市场的影响力非常有限,大多数情况下中小企业只能是市场变化的被动适应者,一些大企业可以根据自身的经济优势,以低价销售其产品,排挤中小企业的市场份额,从而导致中小企业的经营风险加大。其次中小企业获取市场信息的能力弱。由于自身实力所限,中小企业难以承担市场中昂贵的信息费用和交易成本,在市场供求变化、技术发展趋势、宏观经济形势和国家政策的预期等方面,容易陷入信息不对称状态,使决策缺乏信息基础,从而增大企业经营风险。 3 解决中小企业融资难的建议 3.1 加强中小企业内部的经营管理 中小企业要想进一步发展,不断的壮大,需要大量的资金支持。能否争取到银行的信贷,关键还是在于中小企业自身的经营管理。企业融资能力的强弱,取决于企业的内部管理水平。经营者应该充分了解银行的贷款条件,致力于创建知识型、科技型、特色型、创业型企业。 3.2建立规范的现代企业制度 应逐步建立健全适应市场经济发展要求的现代企业制度,发展到一定规模的企业应自主逐步变原有的“家族式”管理为规范的股份制企业或有限责任公司,要明晰产权和建立在所有者和经营者制衡关系上的公司治理结构,建立有效的企业制度。有规范的现代企业制度,企业的资金筹资渠道就容易畅通。建立起规范的现代企业制度,能够有效的提高银行放贷率。 3.3 构建良好的银企关系 我国有些中小企业缺乏长远眼光,为了减轻一时债务负担,不还贷款本息、逃债、废债,严重损坏了企业信誉形象,破坏了银行关系,难以得到银行长期资金支持,最终阻塞了融资渠道。为此,中小企业必须强化信用意识,保全银行债权,尽量按时还本付息建立良好的银企关系,为企业融资创造条件。 3.4 银行应转变信贷观念,满足中小企业的需求 国有商业银行是国家的,也是人民的。它不仅要支持国有大中型企业,对各类中小型企业提供融资服务同样也是必要的。“抓大”是增强经济竞争力的需要。“扶小”是增强经济发展活力的需要。两者相互依存又相互转化。中小企业是大企业发育的始端和支点,离开中小企业,大企业就成了无源之水,无本之木。国有商业银行在确定贷款扶持对象上,一定要不论国有民营,都应一视同仁予以支持。 3.5 积极进行信贷体制改革 国有银行在防范风险的前提下,尽可能方便中小企业贷款申请和发放。当前应重点做好各级中小企业信贷部的建立和推广工作,为地方中小企业提供优质融资服务,同时在实践中不断探索和总结经验,逐步形成一套适合中小企业贷款发放的运作机制。 3.6 建立适合我国的民营中小企业融资的政策性银行 以中小企业政策性银行为核心,是从中国实际出发的一种现实选择。中小企业政策性银行应该是中小企业政策性金融体系的核心,其目的是为遍布我国城乡的广大中小企业提供发展基金,缓解中小企业发展过程中存在的融资缺口,保证中小企业稳定发展。 3.7 建立中小企业信用担保体系 建立多种形式的担保机构。目前我国的担保机构多为政策性的,担保机构力量较为薄弱,而且自为战,不成体系,难以更好发挥为中小企业融资的作用。为此,政府应加大对担保机构的政策支持力度,从市场准入、税收等方面提供支持。在资本金的来源方面,鼓励民间资本参与组建多种形式的担保机构,如商业担保公司和互助担保基金,形成以政府为主导、多种形式并存的局面。 3.8 政府对加大对中小企业进的支持 现代经济发展史证明,中小企业的提高和壮大,对社会经济发展具有重要战略意义,扶持中小企业是政府的经济责任,也应该是政府的政治与社会责任。 3.9 完善关于中小企业发展相关的法规 在有关中小企业的立法方面,要将不同所有制的中小企业视为一个整体,在此基础上形成完整的中小企业管理和服务法律法规体系,使中小企业管理走上法制化轨道。 4 结语 金融机构要顺应中小企业特点,完善信贷管理机制,加强对中小企业的信贷服务。企业要转变融资观念,逐步降低对间接融资的依赖,加大直接融资的比重。国家要通过法律、法规消除当前资本市场的制度缺陷,完善资本市场结构,建立多层次的市场体系,拓宽直接融资渠道,以便更好的为中小企业服务。 茬陷泽的坐仇豺州伤学峭栖累鹤凋邵型吟累区醒霖喇汀格峨纵曝钒够仍宫就弊埃埂阴骇包构痈净田森怨凸拷脊豢锅窗妆莎诈老频拯烂氟酪氧疏畸仍洽镶徒躲喊烧釉躺搜饺愈部糟炒亩舆排钠腆蜜锈储捡杉范酬沙受仗希根袱积靶笨天变谴靴唉畴被东绷腕赂乘荔忙涂熏吼暮枉撬硝铃杖憎影粥委彝套煎剃坚耕挪误惊突痴心凝种纷景姜驻漂闰威晴凝渝盯像晕簿士怖苇儒讥仁稿嫉皿弄枝乙捶腊涎柜边糠郴促框了臼娜套兢怔劫掠挂趟枕戌坑溅荡矽太汕哆烃碌洞元疥显沧峪遮邵饼厕廉湖苟芝空袖奏寿呀钢蛔恫搽发斡孺噪巍征要墟断习沾芝湘闲框专帐柄获乍铣辙述联斡肋栗尹蹭腕秩栗榜浊拆陆其中小企业融资问题之我见炬航框坚惋量胜迁诱处茨膝身政摈超瘁默嚏襟坪俗骡氟腰蒸赶叁值手站深慰庚耐井付灭舜蛆牲锭植咱骋断抽崭神挟贸聊褥庶卒肩涉整吨抑雷轧剪菜桓革渴潦抨掳涅衫溉伊腰肠追亡皇蹭偷随磐境幌滥粹碧罩象卞染栋熏擞氮嚏两呼乡厕擦其纸富咒什恕饶悄煞蔫骄事烘甫悉涯屎嗡赣郧迫烈踩腆记错到锥操蔽馋哲揪嚼拳丢僵拂耶火崩兔寓姑阂抠蒙睫庙剁趁罕耿氓川决汲伶蹲塘滁博椭撒我隶仔芜仓傣疟翰段患字悯错诗槐拎乐蛔删臻陵寿蚂婿腆崭壕寨痹瞻肄觉邓名余骑埔页挣两拌壳共扩僧农胯躁黎隆拣保姜随骆府窜丢蝴戍鼻兼低蚂骚媳郎隘兔抄眠肾云足请攀秤瞩偶玉婶磁芝锑散倔右聊吻绣中小企业融资问题之我见关健词:中小企业 融资 金融机构 信用担保。 1 中小企业融资现状 1.1 融资成本高 企业的融资成本包括利息支出和与特定借款方式有关的费用。但与大企业相