《金融投资主体》PPT课件.ppt

第二章金融投资主体与金融投资中介 第一节金融投资主体第二节金融投资中介 第一节金融投资主体 金融投资主体是指进入金融市场进行买卖的各类投资者一 个人投资者 家庭或个人是金融市场上的主要资金供给者 一 资金来源 储蓄 二 投资目的 本金安全 收入稳定 资本增值 通货膨胀的抵补 维持流动性 实现投资多样化 参与决策管理 取得有利的避税地位 第一节金融投资主体 二 机构投资者其特性 1 投资的资金量大2 收集和分析信息的能力强3 可进行有效的资产组合 分散投资风险4 注重资产的安全性5 投资活动对市场影响较大 第一节金融投资主体 一 政府及政府机构 政府是资金市场的主要需求者 另外 政府在规范金融市场的环境方面还担当着重要角色 作为投资者其目的是 1 调节经济2 稳定市场 第一节金融投资主体 二 企业法人 是金融市场上的交易主体 充当着金融市场的双重角色 既是资金的供给者又是资金需求者 投资目的 资产保值增值 实现兼并收购 特点 长期投资比较稳定短期投资交易量大 三 金融机构 1 存款性金融机构 商业银行储蓄机构信用合作社 三 金融机构 2 非存款性金融机构保险公司养老金基金投资银行 投资银行是主要从事证券发行 承销 交易 企业重组 兼并与收购 投资分析 风险投资 项目融资等业务的非银行金融机构 是资本市场上的主要金融中介 三 金融机构 金融公司投资基金我国的机构投资者包括 非金融企业 金融机构和政府部门 金融机构包括商业银行 保险公司 证券公司 各类基金和和各境外机构投资者 第二节金融投资中介 一 存款机构商业银行储贷协会合作储蓄银行信用协会 第二节金融投资中介 二 契约储蓄机构人寿保险公司火灾及意外伤害保险公司养老基金和退休基金 第二节金融投资中介 三 投资型金融中介1 投资公司 为项目找资金 为资金找项目的中介公司 2 金融公司 提供专业资金融通服务的公司 如汽车金融公司 3 货币市场共同基金 是典型的舶来品 在国外特别是美国 已成为基金市场的主力 并被称之准储蓄 即它可以给中小投资者带来相对安全的增值收益 同时又拥有与一般开放式基金一样的流动性 几乎与银行的活期储蓄一样便利 第二节金融投资中介 四 金融投资业务中介1 证券公司 指依照 公司法 规定 经证券监督管理机构批准设立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司 根据我国 证券法 的规定 个人与合伙组织不能经营证券业务 证券公司的业务范围是 证券承销业务 证券经纪业务 证券自营业务 其他业务 第二节金融投资中介 2 证券服务机构证券登记结算机构 证券登记结算机构是指为证券的发行和交易活动办理证券登记 存管 结算业务的中介服务机构 证券投资咨询机构 证券投资咨询机构又称证券投资顾问公司 是指对证券投资者和客户的投融资 证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构 第二节金融投资中介 律师事务所 律师事务所是律师开展业务的工作机构 证券的发行要求律师事务所出具法律声明书 会计师事务所 我国对从事证券相关业务的会计师事务所和注册会计师实行许可证管理制度 根据有关部门颁布的 关于注册会计师执行证券期货相关业务实行许可证管理的暂行规定 注册会计师必须取得有关部门颁发的执行证券期货相关业务许可证 方可从事对公开发行和交易股票的企业 证券经营机构和证券交易场所进行会计报表审计 净资产验证 咨询服务等证券相关业务 第二节金融投资中介 资产评估机构 从事证券业务的资产评估机构是指对股票公开发行 上市交易的公司资产进行评估和开展与证券业务有关的资产评估业务的专门机构 信用评级机构 信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构 它是由专门的经济 法律 财务专家组成的对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织 本章参考书目 1 刘德宏主编 证券投资学 清华大学出版社2002年9月第一版9 11页2 陈春生主编 证券投资学 陕西人民出版社2005年8月第一版28