黄金租赁合同

1 / 14黄金租赁合同附件 1：黄金租借业务总协议单位名称：中国建设银行股份有限公司 xxxx分行负责人或授权代理人：地 址：邮政编码：上海黄金交易所代码：0000000002联 系 人：联系电话：传 真：单位名称：法定代表人或授权代理人：地 址：邮政编码：上海黄金交易所代码：联 系 人：联系电话：传 真：为共同促进甲、乙双方业务的发展，经协商达成一致，双方同意开展黄金租借业务，为明确双方的权利和义务，特签订本协议。2 / 14第一章 总 则第一条 甲、乙双方开展的黄金租借业务是指经双方协商达成一致，在约定的期限内，甲方将自有黄金租借给乙方使用，乙方向甲方支付利息，到期时，乙方向甲方归还黄金。第二条 本协议中的黄金，是指符合上海黄金交易所的质量规定和规格规定，可在上海黄金交易所进行买卖并交割的黄金，如 AU9995、AU9999 等。第三条 本协议中的交易日，是指上海黄金交易所正常开市交易的营业日。第四条 双方可根据自身情况决定黄金实际租入或租出的数量，并无义务向对方承诺必须租入或租出黄金。第二章 额 度第五条 甲方授予乙方一个黄金租借业务专用、并可循环使用的授信额度，该授信额度不超过人民币 元，有效期限至 年 月 日。第六条 甲方对以上授信额度保留变更的权利；甲方在变更以上授信额度时，应以书面形式通知对方，并自书面通知发出日起生效。第七条 乙方向甲方租借的黄金市值总额不得超出以上授信额度的 95%；黄金市值以上海黄金交易所最新收盘3 / 14价进行计算。第八条 若因黄金价格上升，造成乙方向甲方租借的黄金市值总额超出了以上授信额度的 95%，甲方有权要求乙方提前归还超出部分的黄金，或要求乙方提供其他甲方认为有效的抵押担保。此种情况下，甲方应以书面形式通知乙方，并对乙方提前归还的、超出部分的黄金减免剩余租借期限的应付利息；乙方收到甲方的书面通知后，应在五个交易日内提供甲方认可的有效抵押担保，或归还超出部分的黄金，并有权选择作部分提前归还的黄金租借交易及相应的黄金品种。第三章第九条 乙方向甲方租借黄金或续租黄金时，应提前五个交易日向甲方提交黄金租借申请书 ，并就租借利率向甲方询价；甲方收到乙方书面的租借申请后，应于两个交易日内答复。第十条 黄金租借交易主要包括以下要素：品种、成色、重量、起始日、到期日、利率、货物属性、计息基准、计息定盘价、利息支付等。其中，品种、成色、重量、起始日、到期日、利率、利息支付、货物属性均由双方租借交易协商确定。第十一条 货物属性是指按照上海黄金交易所的规4 / 14定，黄金分为买入货权或某金库自有库存的属性。第十二条 计息基准：实际天数/365 天。第十三条 计息定盘价是用以确定黄金货币价值的价格，除非双方另有约定，否则，一律采用起始日的前一个交易日的上海黄金交易所的收盘价。第十四条 利息支付是指付息日的确定，如按月、按季、半年期、到期等。第十五条 双方就黄金租借交易的各项要素协商达成一致后，应签订黄金租借确认书 ，一式二份，双方各执一份。第四章第十六条 黄金租借交易达成后，双方都应于租借起始日当日，通过上海黄金交易所会员服务系统完成租借申报，以实现黄金的过户。第十七条 租借交易到期时，若乙方决定归还黄金，则双方都应于租借到期日通过上海黄金交易所会员服务系统完成反向的租借申报，以实现黄金过户。第十八条 乙方归还黄金时，除非甲方同意，否则，乙方必须以租借时同品种、同成色、同规格、同货物属性的黄金作归还。 黄金交割第十九条 租借交易到期时，若乙方续租黄金，则双方无需办理黄金交割。5 / 14第二十条 双方通过上海黄金交易所会员服务系统办理租借申报或反向的租借申报所发生的租借登记费及其他相关费用，均由双方各自承担。第五章 利 息第二十一条 黄金租借交易的利息应根据重量、计息定盘价、利率、计息期限以及计息基准确定，由乙方于付息日支付给甲方。第二十二条 甲方应在付息日前三个交易日以书面形式向乙方发送黄金租借结息通知书 。第二十三条 乙方可提前归还租借的黄金，除非甲方同意，否则，剩余租借期限的利息不能减免。第六章 违约责任第二十四条 违约方应自违约行为发生日起至违约行为结束日止，按照违约金额万分之五的日利率向对方支付违约金。第二十五条 若违约方不能在违约行为发生日起三十个交易日内终止违约行为，受害方有权单方面终止本协议；终止协议应以书面形式通知，自通知发出之日起生效；协议终止后，受害方仍有权追究违约方按照原协议应履行的责任及黄金租赁，一般是符合条件的企业通过租赁向银行租用黄金，到期后归还同等数量、同等品种黄金，并支付6 / 14相应的黄金租赁利息。租赁时期，企业可出售这批黄金弥补资金缺口黄金租赁不仅仅是一种新型融资工具，不少企业家还把它作为一种时髦的价差套利手段。%融资成本：个人变相介入具体做法是举例，珠宝加工企业先从银行“租借”33公斤实物黄金，随即通过上海黄金交易所卖出套现获得近 1000万元资金。然后，他用其中的 150万元买入 33公斤黄金的远期期货合约用于归还黄金，剩余 850万元则变成企业流动资金。由于这套黄金租赁操作流程所涉及的黄金租赁费、买入期货合约手续费等财务开支总额不到 55万元，折算下来的黄金租赁实际融资成本接近%，而当时银行贷款的总财务费用要但不是所有企业都拥有通过黄金租赁获取低息贷款的资格。银行将黄金租赁对象限定为从事黄金业务的公司，主要包括黄金开采、加工、销售、贸易公司等，不对高净值个超过贷款额度的 9%。 。人开放。高净值个人可以采取变通手法获得黄金租赁合同。一是发起设立一家与黄金业务相关的企业，只要在企业营7 / 14业执照添加“黄金首饰经营业务” ，就能满足银行内部的合规要求；二是由融资租赁公司或黄金加工企业提供“通道业务” ，由它们先从银行租来黄金，再转租给个人。只要企业在银行信用评级达到 B以上、拥有足够授信额度并缴纳相应保证金，要黄金租赁属于银行表外租借业务，在监管部门严控表内信贷的情况下，这种表外租赁业务操作起来相对灵活。但缺乏目前，工、建、浦发、中行等都开设黄金租赁业务。费用最低%，最高%，还有一家是%。费用高低，与银行内部风险定价机制有关。一家银行贵金属部人士说，这主要取决于银行应对未来金价波动、实物黄金交割等市场风险的操作成本。但他强调，为防止企业与个人借黄金租赁套取资金投机或炒金行为发生，多数银行不大会允许非黄金产业黄金租赁还可成为企业家的一项时髦的价差套利游戏。“价差套利”火中取栗 类企业参与。 统一定价标准。 租到黄金并非难事。价差套利，概括而言，就是这些企业家在去年金价回调 28%的基础上，进一步看跌 2016年金价走势，便以各种手段“借来”黄金在金交所出售套现，希望等到 2016年8 / 14金价下跌到理想价位时，再购买同等量实物黄金归还，赚取价差收益有个企业家去年底签订 3个月黄金租赁合同，先在 1300美元/盎司卖掉，他说要等到 2016年一季度金价跌到 1150美元/盎司再回购归还，150 美元/盎司的价差收益就落入口袋了。这位企业家动用的资金超过千万元，由于银行对黄金租赁对象限制诸多，他选择向黄金开采贸易企业租借实物黄金毕竟，黄金贸易商把大量实物黄金握在手里，也不能产生利息收入，不如通过外租获得租赁费用。这种操作手法与银行黄金租赁手法类似，需要企业家拿出一定比例的保证金，并用房产做抵押，且黄金租赁期间的远期合约套期保值策略必须在黄金贸易商账户操作，以在租赁期间有效控制金价波动风险。但是，如果黄金跌幅远低于企业租赁黄金时设定的远期合约买入价格，企业家就不得不追加大量期货交易保证金，甚至触及黄金租赁的盈亏平衡点。 。 。“黄金租赁的持续期限不大会超过一年，因为交易时间越短，越有利于控制金价波动风险。 ”上述银行贵金属部人士透露，但不乏激进的富豪投资者。近期，有些富豪甚至将黄金租赁获取的资金，去投9 / 14资高收益的房地产信托产品，以此实现真正意义上的“空手套白狼” ，而信托产品利率与黄金租赁费用之差额，则是他们眼里“真会是无风险套利吗？”一方面不少房地产信托产品存在到期偿付违约风险，另一方面黄金租赁套利也面临金价剧烈波动的亏损风险，一旦两种风险叠加，这种貌似无风险的套利，实质却是“火中取栗式”的博傻。 的无风险套利收益。中国银行浙江省分行客户贵金属租赁业务操作规程第一章 总则第一条 为促进我行贵金属租赁业务的健康发展，加强业务管理，防范业务风险，根据总行中国银行股份有限公司客户贵金属租赁业务管理规定以及中国银行股份有限公司资金业务交易对手信用风险管理办法577 号）及国家相关法律、法规、监管规定，特制定本操作规程。第二条 我行现已开展的贵金属租赁品种仅限于黄金。本操作规程用于规范浙江省行本部及辖内分支行客户的黄金租赁业务。第三条 适用本操作规程进行的黄金租赁业务必须以客户实际的实体黄金租赁需求为背景。第四条 总行按照一定的费率向客户提供黄金租赁，各业务行负责对客户授信和保证金管理，并代表我行同客10 / 14户签署租赁合同。黄金租赁产生的租赁费收入按照一定的比例在总行、省行间进行分润，省行将各业务行产生的收入按现有 PA模式定期进行分润。第五条 客户有黄金租出需求时，向我行询价，总行金融市场总部根据头寸情况提出报价，各业务行与客户确认交易细节。我行租入黄金产生的租赁费由总行逐级下划至各业务行，经各业务行划给客户相应账户。第六条 职能分工一、省行资金业务部负责该业务在分行的管理职能，包括向客户提供业务咨询和向客户报价，向总行金融市场总部询价等工作。二、省行收付清算部负责总分行间资金清算，发送交易证实与估值通知书，协助总行运营服务总部对客户完成租借货权转移等工作。三、省行公司业务部负责与资金业务部门共同进行该业务的营销，负责对客户经营情况、履约能力和资信状况进行初评，负责落实客户的保证金/授信额度。四、省行营业部负责与客户相关的账务处理、资金清算等操作。五、辖内分支行负责各行贵金属租赁业务的营销、管理、账务处理的落实等具体工作。六、授信审批按相应流程及权限报有权审批人审批。11 / 14第二章业务流程第七条 前期准备一、业务授权各业务行叙做业务前，必须先获得上级行的业务授权；各业务行交易经办、复核和授权人员必须向上级行申请获得确认。二、申请 OPICS号和 COUTERPARTY号客户办理租赁业务，需申请 OPICS号和COUTERPARTY号。由业务行提前向省行资金业务部上报客户信息，省行资金业务部根据业务受理行报送需求向总行上报需求申请 OPICS系统客户号和 COUTERPARTY号。第八条黄金租赁业务流程一、客户向我行租赁黄金的流程1. 核实情况，确认开户各业务行核实客户信用状况和交易背景真实性、确认或协助客户在上海黄金交易所开立客户代码。2. 提出需求客户向各业务行提出黄金租赁需求，包括：数量、品种、期限、交割方式等。3. 询价、签订协议12 / 14各业务行通过省行资金业务部向总行金融市场总部询价，代表我行同客户签署黄金租赁合同，明确具体细节，并在黄金租赁合同签署前扣减客户相应授信额度、收取相应保证金。4. 递交申请，证实交易细节各业务行按要求完成对客户保证金或授信额度的扣取，并向省行资金业务部提交该笔交易相关的授信扣减证明或保证金收取证明，向省行资金业务部证实此笔贵金属租赁合同的细节。省行资金业务部经经办、复核、授权后及时向总行金融市场总部递交租赁合同、申请及相关证明文件，证实交易细节5. 总行交易总行金融市场总部审核租赁申请、租赁合同细节后，由输机人员将租赁交易输入 KONDOR+系统，并将租赁申请、租赁合同、KONDOR+单等单据送至总行运营服务总部以完成清算划转。6. 账务清算总行运营服务总部根据总行金融市场总部提交的租赁申请、租赁合同，KONDOR+单等单据，完成黄金和资金的清算及账务处理。黄金的清算根据客户代码，利用上海黄金交易所的会员服务系统完成货权转移，省行收付清算部协助总行对客户完成货权转移工作。13 / 147. 归还申请租赁到期日或客户提前归还时，客户向各业务行提出租赁黄金归还申请，归还申请应包括数量、品种、期限、交割方式、租赁费、升水费等，并按照各业务行要求提供相关材料。客户如使用归还，需要支付对的升水费。使用归还，不发生升水费的结算。升水费率暂定为元/克，总行金融市场总部可根据具体市场情况调整升水费率。租赁费在租赁期内为固定费率，租赁费到期随黄金的归还一同收取，如客户提前归还，则各业务行有权根据原租赁合同规定对利率做一定调整。如客户租赁的黄金数量较多，一次性归还确有困难的，可由客户在同我行协商后分次归还，且必须最迟在租赁到期日前全部还清所租赁的黄金。对客户提前归还的黄金，按照归还的租赁黄金数量计算出客户应归还的本金和租赁费，计费天数以客户实际租赁的日期为准，并且按合同约定上浮租赁费率。各业务行将相应单据和客户的租赁黄金归还申请通过省行资金业务部逐级上传总行金融市场总部。8. 总行交易处理总行金融市场总部审核归还申请的细节，并将归还申请等相应单据送至总行运营服务总部。9. 费用收取及内部分润各业务行收妥客户的租赁费和升水费后，将租赁费14 / 14和升水费通过省行逐级上划至总行。由总行运营服务总部办理升水费的帐务处理工作，总行运营服务总部与省行收付清算部办理总分行间的租赁费账务处理工作。总行定期通过省行向各业务行逐级进行黄金租赁业务的分润。经各业务行与客户商定在租赁交易存续期间提前收取已发生租赁费的，由各业务