期货技术分析和交易策略精讲ppt课件.ppt

1 期货技术分析和交易策略 2 期货是种到期交割的标准化合约 所谓的期货交易是指投资者交纳了5 10 的保证金后 在期货交易所内买卖各种商品的标准化合约的交易形式 通过低买高卖或者高卖低买的方式来获利 1 什么是期货 一 基础认识篇 3 期货市场特点 以小搏大 保证金交易期货交易只需交纳5 10 的履约保证金就能完成数倍乃至数十倍的合约交易 由于期货交易保证金制度的杠杆效应 使之具有 以小博大 的特点 交易者可以用少量的资金进行大宗的买卖 节省大量的流动资金 双向 T 0交易 期货市场中可以先买后卖 也可以先卖后买 投资方式灵活3 不必担心履约问题所有期货交易都通过期货交易所进行结算 且交易所成为任何一个买者或卖者的交易对方 为每笔交易做担保 所以交易者不必担心交易的履约问题 4 市场透明 交易信息完全公开交易信息完全公开 且交易采取公开竞价方式进行 使交易者可在平等的条件下公开竞5 组织严密 效率高期货交易是一种规范化的交易 有固定的交易程序和规则 一环扣一环 环环高效运作 一笔交易通常在几秒种内即可完成 4 期货的核心优势 1 提高资金的使用效率保证金的杠杆效应 使得有限的资金 具备了数十倍的购买力 为苦因资金有限而又想进行投资的投资人来说无疑提供了高效的投资渠道 2 多空双向T 0交易模式买和卖都能实现获利 把握市场的各个机会 t 0交易模式有效的控制了交易风险 5 二 技术分析 1 什么是技术分析技术分析是以预测市场价格变化的未来趋势为目的 以图表为主要手段对市场行为进行的研究 6 2 技术分析的优势 技术分析主要是透过图表或技术指标的记录 研究市场过去及现在的行为反应 以推测未来价格的变动趋势 简单地说就是对经验的总结 只关心市场本身的变化 而不考虑会对其产生某种影响的经济 政治等方面的各种外部的因素 但它对基本分析中的一些缺陷起到了弥补的作用 即用K线图表来寻找价格的买点和卖点 不同的投资者面对同一信息得出的结论可能完全相反 但盘面上的所有变化都可以通过技术分析来研判 当投资者的判断出现失误或市场出现重大转变导致行情出现与预期相反情况时 投资者也可以利用技术分析来弥补基本分析的不足 做到尽快止损出局 以保证资金相对安全 7 2 技术分析的假设 三个基本假定或者说前提条件 一 市场行为包容消化一切 二 价格以趋势方式演变 三 历史会重演 8 一 市场行为包容消化一切 市场行为包容消化一切 是构成技术分析的基础 技术分析使用者认为 能够影响某种商品期货价格变动的任何因素 基础的 政治的 心理的或者任何其他方面的 都会被反映再其价格上 由此可以推论 我们只需研究价格变化而不必弄清楚之前究竟是什么基本面因素引发价格达到目前的位置 这个前提的实质含义是价格变化必定反映了市场的供求关系 如果需求大于供给 价格必然上涨 如果供给大于需求 价格必然下跌 这个供求规律是所有经济的 基本面的预测方法的出发点 由此可见 技术分析没有背离价格形成的基本规律 技术分析者只是通过价格间接或是无意识的分析了市场的供求状况 图表本身并不产生价格的趋势和涨跌 供求仍是最基本的因素 但技术分析者不必要去理会价格涨落的基本面原因 这就减少了投资者知识背景 信息来源 分析能力和精力的限制 同时由于技术分析方法的广泛适用性 使得技术分析者可以介入各个不同的市场和参与各种不同性质的产品 而这是基本面分析者很难做到的 9 二 价格以趋势方式演变 从第一个假设我们可以认识到 价格是对供求关系的反映 而供求关系不会经常改变 因为供求关系性质在一定时期内是确定的 由此可以肯定价格受供求关系决定在一定时期内是以一定方向运行 也就是我们所说的趋势 趋势 概念是技术分析的核心 也是投资者需要在交易中重点捕捉和把握的 它决定了我们能否成为赢家的重要关键 研究价格图表的全部意义就是在一个趋势发生发展的初期 及时准确的发现和把握它 从而达到顺势交易的目的 事实上 具体的技术分析方法主要就是尝试把握趋势的工具 价格以趋势方式演变 含义是市场将顺着阻力最小的方向 现在已经形成的趋势方向 继续运行 这也符合自然界牛顿惯性定律 10 三 历史会重演 技术分析和市场行为学 人类心理学等有着千丝万缕的联系 比如 价格形态 它们通过一些特定的价格图表形状表现出来 而这些图形表示了人们对某个市场看好或者看淡的心理 这些图形在过去的一百多年里早已广为人知 并被分门别类了 技术图表有自我实现和自我毁灭两种表现 这在以后的金融心理学中会深入讨论 不管是哪种表现都是市场投资者心理或者这种心理被利用的结果 这种情况在过去发生作用 在现在和未来仍会发生作用 只要能够合理使用图表 同时结合科学的资金管理和风险管理 一定可以利用这种历史表现指导我们在期货市场上盈利不同的投资者面对同一信息得出的结论可能完全相反 但盘面上的所有变化都可以通过技术分析来研判 当投资者的判断出现失误或市场出现重大转变导致行情出现与预期相反情况时 投资者也可以利用技术分析来弥补基本分析的不足 做到尽快止损出局 以保证资金相对安全 11 二 软件使用及其技术指标 1 软件的使用 博弈大师期货看盘软件 是时下最为流行的看盘软件之一如图 所示 12 在公司网站 软件下载栏中可直接下载 中信建投博弈大师软件包含了国内国外各个市场的期货品种相关信息 同时与证券股票市场行情 以及新闻信息行情相连接 是一款相当出色的行情浏览软件 13 1 1看盘软件主要功能介绍 如何进入博易大师双击桌面上的图标 就会弹出登陆界面 输入用户名和密码 点击联机 实现登陆 14 博弈大师整体界面显示 15 1 2软件功能介绍 关于软件功能的详尽介绍 可在公司网站上下载涉及技术分析的软件主要功能介绍1 菜单栏 16 K线切换快捷键 分时图切换快捷键 17 对k线进行放大缩小处理 看盘界面不同颜色风格显示 闪电手快捷下单键 行情时间周期选择 18 画线工具点击后出现 画线工具在分析中较为重要 19 2 技术指标及其参数的设置 2 1k线记录价格运动轨迹的柱状图由开盘 收盘 最高最低价 上下影线组成如图 收盘价 开盘价 K线实体 最高价 最低价 开盘价 收盘价 K线实体 最高价 最低价 20 3 移动平均线定义 3 1移动平均线简称均线 MA 是价格的加权平均走势线 分为不同的时间周期 例如5ma10ma等例如5日线 则是以每天的前4天和当天共5天的收盘价取算术平均值 再以若干天的这种算术平均值而连结的曲线就是5日均线 同样 还有以其他不同的时间单位作成的各种均线 21 4 布林通道指标 boll 根据标准差原理设计出来的一种非常简单实用的技术分析指标 一般而言 股价的运动总是围绕某一价值中枢 如均线 成本线等 在一定的范围内变动 布林线指标指标正是在上述条件的基础上 引进了 股价通道 的概念 其认为股价通道的宽窄随着股价波动幅度的大小而变化 而且股价通道又具有变异性 它会随着股价的变化而自动调整 22 5 Boll简单简述 如图 对价格运行趋势 boll指标能显示最为简单明了的指引 Boll由上轨 中轨 下轨三条曲线组成 中轨之上 强势区中轨以下 弱势区运行中上轨压力 下轨支撑 23 5 1boll通道参数修改 点击boll指标 如图出现白色小点 单击右键 选择指标参数 讲默认的参数修改为 20 24 6 Macd指标简述及其参数修改 6 1MACD称为指数平滑异同移动平均线它是一项利用短期移动平均线与长期移动平均线之间的聚合与分离状况 对买进 卖出时机作出研判的技术指标 如图 25 6 2macd指标分析 白线 快线黄线 慢线白线下穿慢线 死叉 做空 白线上穿慢线 金叉 做多 0轴 多空市场分界线红色能量柱 多头力量能力柱蓝色能量柱 空头力量红色能量柱递增 表明多头在逐渐强盛 空头衰退递减 表明多头势力逐渐减退 空头力量逐渐增加蓝色能量柱递增 表明空头势力逐渐强盛 多头衰退递减 空头势力减退 多头力量逐渐壮大 死叉 金叉 0轴 0轴之上多头市场 0轴之下空头市场 26 6 3macd指标参修改 由于系统默认指标参数均存在滞后性 行情跑出来 指标上才有所显示 这种参数不利于技术分析的准确性 因此需对指标参数进行适当的参数修改Macd指标默认参数是 12 26 9 修改后的参数为 34 5 5 27 6 4Macd参数修改 单击指标左上角名称 然后点鼠标右键 选择修改参数把默认参数修改为 34 5 5 指标名称 28 7 威廉指标分析及其参数修改 单线威廉指标 W R 一个动态的动能指标 具有动能指标的摆动性能 它由一个极端摆动 超买点 到另外一个极端 超卖点 优点 相对于其他摆动指标 与滞后性相比有较好的实时性 29 7 1威廉指标 W R 参数修改 6 11单击指标名称 鼠标右键点击参数修改 将默认数值修改为 4 指标名称 30 7 2威廉 w r 指标分析 指标说明 威廉指标指数区间从0 100 向上递增 以20 80这两条线作为多空的分水岭 信号线上80 超买 做空信号线下20 超卖 做多 80 20 80以上做空 20以下做多 31 三 技术分析操作系统 如果投资者能够很好地运用技术分析 就可以在根本不知道某一期货名称的情况下对其图表进行解析 只要其交易的记录是准确的 并且覆盖了足够长的时间 投资者便能研究其市场背景及习性 也可以在完全不了解某一公司所处行业 生产什么或其价格受什么因素影响的情况下 依靠其技术图表就可进行交易并最终达到获利目的技术分析中的每一种方法都不是万能的 一个成熟的投资者必须要灵活运用2 3种技术分析方法 才能形成对盘面的综合分析 才能相对准确把握市场的趋势和买卖点 才有可能争取在交易中取得赢利 从一定意义上来说 技术分析是个统计概率问题 只有经过无数次的概率统计验证后 胜率能稳定在一个较高水平的分析方法 才算是相对成功的操作分析方法 32 1 操作分析方法 主要分析方法 1 百战法2 背离操作法3 杠杆操作法 33 1 百战操作法 百战法是结合4类技术指标及其形态来对行情进行判研的一种分析方法 1 K线收盘价2 5日均线3 威廉指标 w r 4 Macd指标优点 各个时间周期都适用 机会点多 适合短线交易者 适合做趋势交易 34 1 1指标要点 1 k线需以收盘价为准 收盘价 收盘价 35 2 k线收盘相对应的与5日均线的位置 阳线收盘须在白色五日线之上 收盘价 5日线 收盘价 5日线 阴线收盘价需在5日线之下 36 3 威廉指标 W R 以20 80为决策依据 数值 80 数值 20 下20做多 上80做空 37 4 macd以金叉死叉为决策依据 死叉 金叉 多头能量柱递增 多头量能柱递降空头能量柱出现 38 百战操作法 做多图解 如图 竖线从macd w r到k线收盘价进行连接 构成了百战操作法看涨的技术图形 分别是 macd金叉 看涨 威廉指标下20 看涨 同时对应的k线收盘价也站上红色的5日均线 确认 以上在同一位置指标均发出看涨信号且经k线收盘价确认时 后市看涨 当所有指标都成立时 对应的k线叫做确认k线 确认k线收盘在5日线之上 威廉指标下20 macd金叉 确认k线 39 百战操作法 做空图例 如图 观察灰色竖线贯穿的macd 威廉指标以及k线特征macd死叉 做空信号 威廉指标上80 做空信号 指标同时对应的k线 收盘价破红色的5日线 确认了信号的有效性 后市看空灰色竖线贯穿的k线为两指标的对应k线 也是看空行情的确认k线 收盘价在红色的5日线之下 指标上80 Macd死叉 确认k线 40 百战法操作法 综合图例沪锌0908合约5 22日3分钟走势图 下20 金叉 对应收盘价站上5日线 确认k线 已经死叉且绿柱放大 勉强上了80 收盘破5日线 收盘破5日线 上80 Macd死叉 确认k线 金叉 下20 收盘价站上5日线 确认k线 41 上图分析 上图为沪锌0908 5月22日的3分钟时间周期一天的走势图 从图中 我们可以观察到 通过百战操作法 全天一共有4次操作机会 图中验证的四次机会均获得了成功 值得指出的是图中第二次操作机会 从macd指标中我们可以看到 对于此次机会macd并没有在威廉上80时 发生死叉 而是延续了之前高点下来的死叉走势 所以在一定程度上macd的延续状态也是可以成立的 但是对保守稳健的投资者来说 可以选择观望 图中第二次机会因为是macd的延续状态 k线确立后向下只走了2根k线 并没有像其他三次机会形成日内的小趋势 所以macd延续状态的机会 要有小心操作 切忌贪心 42 沪锌090815分钟周期5 18日百战操作法验证 金叉 下20 确认k线收盘站上5日线 死叉 收盘价破5日线 威廉指标没有上80 延续死叉 刚过80 收盘破5日线 能量柱放大 上80 确认k线收盘破5日线 延续死叉 上80 收盘破5日线 金叉 下20 收盘站上5日线 金叉 下20 收盘站上5日线 43 从上图可以看出 15分钟周期沪锌908走势中共出现了6次确认的机会 其中值得指出的是第二根竖线所在的指标k线 虽macd和k线都达标 但是关键的威廉并没有确认 因此不能算是操作机会 同时第三根竖线所在macd属于死叉过后的第一次延续机会点 虽有下跌空间 但是空间不大 第四根竖线所在机会 虽是macd的延续 但能量驻有所放大 在一定程度上加大了确认度 同时威廉以及k线都以比较大的幅度进行了确认 因此后市的下跌空间还是比较大第五根竖线机会 属于macd的第三次延续机会 macd延续的机会次数越多 力度在一定程度上就越小 对于这次机会虽威廉指标和k线都进行了确认 但价格并没有进行下调 而是进行了横盘整理 孕育新的方向 44 总结 如何便捷的寻找机会 可以通过macd的金叉和死叉来寻找对应的机会 当macd出现机信号时 对应威廉指标以及k线形态 看是否也同时满足标准要求 百战操作法的优点是适用的各个时间周期 可操作的机会很多 但任何一种操作方法都不是百分百的正确 操作机会越多 相反失误的也将放大 所以在选择机会时 尽量寻找可靠的稳定的机会 例如 出现做多机会时 此时确认k线是否在boll通道中轨之上 亦或者macd指标是否多头红色能量柱增长绿色能量柱缩小 以及macd的非延续状态等 以此来增加每次操作的正确率 经过大量的统计 百战操作法在各个时间周期的运用 成功率稳定在70 75 45 2 背离操作法 定义 指标与价格趋势相反 即形成背离 如图 正常情况下 威廉指标越向上走 价格相应的应该越低 此例中 威廉指标A值要大于B值 反应在价格上A对应的a最低价应该要低于B对应的b的最低价 而事实上a的最低价高于b的最低价 价格和指标反应的反应的方向不一致 即构成背离 A B a b 46 内涵 背离操作法就是利用特别的背离机会去发现操作机会 背离的特别之处区别于普通大众意义上的背离形态 其内在形成机制可理解成内在价格形成过程中出现的不可调和的矛盾 反应在指标和价格上 一旦这种矛盾经过一定的技术形态发生确认 那么趋势将会发生调整或者反转 向背离的目标位发展 价格与指标的背离 是一门非常深刻复杂的学问 其中蕴含了相当深刻的道理 需要花很大的精力去理解揣摩 如果能把背离这门学问弄清楚 那么对技术分析来说无疑是如虎添翼优点 目标位明确 胜率相当高 47 2 1背离系统的构成 1 威廉指标 w r 4周期2 K线收盘价3 5日均线4 形态分析 48 2 2背离威廉指标解析 1 威廉指标的运行特点 指数越高 价格越低 指数越低 价格越高 0 20 80 100 49 2 背离发生时的确认条件 威廉指标必需破颈线如图 颈线 A B 颈线 A B 50 如若没有颈线 则需超过AB之间背离区如图 超过AB的最高点 叫做指标的确认点C对应的k线为c A B C 51 2 指标顶背离时 K线收盘价必需破5日均线指标底背离时 k线收盘价必需站上5日均线 5日均线 5日均线 52 3 背离目标位 定义第一背离点k线为a 第二背离k线为b如图 威廉指标中 从A开始了第一个背离信号 对应的k线a也成为第一背离点对应B为指标的第二个背离点 对应的k线b成为第二背离点背离目标位 一旦背离从指标和k线上进行了确认后 后市将运行到第一个背离点即a点的开盘价 一般情况下第一目标位为a的收盘价 第二目标为a的开盘价 A B a b 53 2 3背离操作图解 如图 b的最高点高于a 正常情况下 威廉指标B应该比A低 但从图中显示B比A高 因此形成可能的向下背离 发现背离 等待信号的确认 1 威廉指标过颈线或者AB之间的最高点2 威廉指标确认时对应的k线收盘价应破5日均线 A B a b 确认 54 验证 一旦背离经过指标和k线的确认 则背离方向会向第一背离点即a点的第一目标收盘价和第二目标开盘价运行如图 A B a 收盘价破5日线 c 55 验证沪锌908合约5 18日60分钟周期 A B a b c 第一目标a收盘价 经c点确认到达目标位 A B 指标颈线 c a b 到达a收盘价第一目标 56 在沪锌908合约60分钟周期中 从18号到22号一共出现了2次背离机会 如图中显示 均到到了目标位置 背离操作在各个时间周期都适用下面以沪锌908日线图作为例证 57 确认k线c A B A B A B A B a b a b a b a b 58 Zn908日图4月7日第一次机会获利995点 A B a b a的开盘价第一目标位 破指标颈线位 K收盘破5日线确认 59 Zn908日图4月21日第二次机会获利580点 A B a b 指标破颈线位 破颈线位的指标对应的k线收盘在5日线之上 目标位 60 Zn908日图4月30日第三次机会本次获利460点 A B 指标破颈线后对应的k收盘破5日线 目标位 a b 此处背离在指标上比较难发现 因为AB都位于指标的相对低点只要满足背离定义的都可看做背离点同时此处目标位是以阳线达到 此种形态在背离中也时有发生所以操作时要注意止盈的设置 说不定稍纵即逝间准确的目标位就错过了 61 Zn908日图5月11日第四次机会本次获利240 此处背离也较难为发现 在k线上b的形态包含在a的阴线内 似乎没有低于a 但仔细观察可以发现 b的下影线的最低位置低于a的最低价 同时在指标上出现B数值却小于A 所以还是构成了背离 背离形成后进过指标破颈线位以及k线收盘破5日线后进行了确认 第二天就走到了目标位 a的开盘价 b的最低价低于a的最低价 A B 确认 a b 62 图中可以观察到的背离有4处 每次的机会被指标和k线确认后均走到了第一背离点的开盘价 均达到了最大目标价位价格的形成过程中深藏着各种力量的对比有实的也有虚的 有时候强弱会通过k线连续的新高或者新低隐瞒行情的真相 那么背离的发现以及确认过程在一定程度上来说 有效的防止了这一点 好的方法放之四海皆准 不乱是哪个市场 不论是哪个时间周期 都能反应出行情的本质以及市场力量的对比 只要投资者细心观察 合理的学习 总能找到合适的方法和理想的进场点来高效的参与市场的博弈 63 3 杠杆分形操作法 什么是分形 在任何的时间结构走势图中 分形是由连续几只k线图组成的k线模式 它具有中间k线的最高最低价必需高于先前几只和随后几只k线图的最高价和最低价如图所示 A B C D 64 以上四张图是分形的初始形态 1 如果某k线的最高价 最低价 等于中间k线的最高价 最低价 则它不被计入分形排列的几只条形图中 因为最高价 最低价 并不低于 高于 中间k线图的最高价 最低价 例如上图的D2 相邻的分形可以彼此共用k线 例如图C中前五只与后五只k线各自构成分形 他们彼此共用中间的四只k线 65 分形在运用上的定义 在一个分形中 先前与随后必需各自出现2只k线 他们的最高价都较低 向上分形 或者他们的最低价都较高 向下分形 最高价都较中间的k线低 最低价都比中间的k线高 66 杠杆定义 首先不妨先了解下高尔夫的球杆 我们知道球杆越长 击打出的球就飞的越远 这是配合力量协调以及球杆的原理 假定我们参加比较奇特的高尔夫球比赛 没打完一次球 球童就把球杆锯掉一点 打完几洞之后 那么杆数就会扶摇直上 这样每打一杆 就失去了一些杠杆效果 那么将同样的原理运用到市场中 每当出现一个分形时 我们便拥有了一段杠杆 如果行情随分形起点折返 便失去了一些杠杆 如果行情一路折返至行情起步的地方甚至起点的上方 你将失去所有的杠杆 那么原来的操作头寸也将要止损 67 杠杆分形操作法 杠杆分形操作法就是在市场中在众多的分形中寻找符合标准的杠杆去进行交易 它有的优点是 一旦杠杆成立 那么后市行情发展的目标位和止损位完全可进行定性的量化测量 通常情况是分形k线实体的一倍的空间 68 认识分形 分形是的特点就像人的手指 中指最长其他四只高度都相继的递减 但是包含在k线内的不算构成分形的k线 在市场中符合手指特征的k线都可以理解成为分形 比如像k线走势中的顶点和底点属于分形例如图中白色箭头处都是分形所在一旦出现分形 我们就可以从中寻找杠杆交易机会 69 如何进行杠杆分形交易 杠杆分形操作的定义所谓杠杆分形操作 就是当趋势中出现分形时 杠杆的确立会使行情运行分形实体的一倍甚至以上的空间距离 杠杆操作法的优点也在于此 运行空间的可测量性 70 具体示意图 杠杆只发生在向上分形出或向下分形处也就是趋势的顶点或底点 且必须构成突破的k线 F 的收盘价要破第一个分形k线 A 的开盘价 同时突破k线 F 必须破一条下降趋势线 总结起来 F要破A点收盘价F要破一条较长期的趋势线发生在分形处 顶或者底 71 标准向下杠杆分形 K线ABEF为一组向下分形我们把最低价的阴K线定义为B紧随B的阴k线定义为A将反转的第一根阳k定义为E将突破A开盘价且突破下降趋势线的K线定义为F 一旦k线F的收盘价突破了A的开盘价且突破了下降趋势线那么后市向上运行的空间将会是k线AB实体的一倍 所谓AB实体部分 就是A的开盘价到B的收盘价的价格空间简单的理解就是AB剔除上下影线的部分 72 注意 在向上的杠杆中 A B必须是阴线 E F必须是阳线 A B阴线中间可以夹杂一些小的十字星和阳线 如果夹杂的是阴线的话 就要满足一定的条件 具体条件如下 其阴线的收盘价不能超过A的收盘价 也就是说夹杂的阴线必须是A的孕线 ef之间可以夹杂十字星和阴线对他们没有特别的要求 73 如图AB之间夹杂阴险的情况 A B C AB之间夹杂阴线情况其阴线必需是A的孕线 必需在a的实体范围之内 Ab之间允许夹杂小十字星 74 Ab之间夹杂阳线的情况 Ab之间可以夹杂阳线 以上5种情况的出现均符合杠杆分形的操作即ab中夹杂特殊的阴线 收盘价不超过a的收盘价 ab间夹杂着十字星 ab间夹杂着阳线 75 标准向上杠杆分形 分形中的高点b点紧随b的阳线为a点 一旦f突破a开盘价且破趋势线后市下跌的空间是ab实体的一倍距离 反转的第一根阴线是e点破a的开盘价且破上升趋势线的是f点 76 要点总结 总结 f要破a点开盘价f收盘要破一条较长期的趋势线发生在分形处 顶或者底 同时在向下的杠杆中 A B必须是阳线 E F必须是阴线 但允许下列情况出现 即在ab之间夹杂阴线或者是十字星 ef之间也可以夹杂十字星或者阳线 但是对于ab之间夹杂的阳线又特殊的要求 其阳线必须是a的孕线 即收盘价不能超过a的收盘价 Ef之间也可以夹杂一些k线 对阳线和十字星没有特别的要求 但是对阴线又要求 即收盘价不能超过e的收盘价 也就是说必须是e的孕线 几种情况分别如下 77 如图 78 止损点的放置 注意 止损的放置 放在分形的高点 即向上的杠杆放在分形上面的最顶部 向下的杠杆止损放在分形下面的最底处如图 79 好的方法适用于任何市场 除了期货市场适用外 股票外汇市场一样适用 不过杠杆操作法在流动性充裕 越公平 越透明的市场 有效性会更加的高在期货市场上有时空间不能达到ab实体的一倍 但情况下可以达到ab实体的61 8 倍的空间 即ab黄金分割点的空间距离可以用软件中的画图工具进行测量如图 80 杠杆分析操作法沪铜908合约4 27日操作机会实例1 A B E F 一倍距离 二倍距离 c1 c2 本例a点为4月27日k线此次杠杆经f确认之后顺利达到Ab实体2倍的空间距离 81 杠杆分形操作法沪铜9085 6日机会实例2 上升趋势线 A B F确认现 C达到ab实体一倍距离目标位 82 杠杆分形操作法沪铜9082 6日机会实例 A B AB实体61 8 的位置 F 83 杠杆分形操作法优点 1 跟随趋势 只能做到趋势的一部分利润 2 目标位可进行定性量化 3 准确性稳定性高缺点 止损有时会比较大 84 四 技术分析系统交易策略 1 交易策略是技术分析系统的重要组成部分 有了好的方法但是没有合理的交易策略 再好的方法也可能达不到预期的目的交易系统是对行情发展趋势的分析 趋势分析出来了 如果进场去追踪跟随趋势 趋势会发展到什么位置 在哪个位置出场 若行情与所建立的头寸方向相反如何科学的止损 减少风险 那么这些都是交易策略的范畴 85 2 交易策略的组成 1 进场点 2 出场点 3 止损点 4 加仓点 5 资金管理 86 实例结合 百战操作法交易策略 在任何一种交易策略中 短线 决定进场交易的时候 就应该把止损位 盈利位考虑到 没有一种方法是能到达百分百的正确 所以有效控制风险应该摆放在第一位 因此止损的摆放甚为重要 止损是投机市场生存的重要法宝 87 1 百战操作法任何设置止损 在讲解百战操作法时 设计到了 确认k线 的概念 也就是当macd和威廉指标在同一点都出信号对应的k线的收盘价也做出方向信号的k线 同时也可以理解为对百战操作法进行有效性确认的k线 如图 88 确认k线图例解释 确认k 2指标同时发出信号 指标确定时对应的k线 确认k 指标同时发出信号 确认k 指标确认 89 2 止损的设置 当百战操作法确定时 即确定k线明确时 把止损放在确认k线的前一根k线的极限价位 所谓的极限价位就是最高最低价注意一点 1 如果确认k线的前一根k是十字星或呈十字星状态 那么需要要止损k线向前顺移一根k线 确认k 确认k前为十字星将止损向前顺移 止损点 90 2 如果确认k线之前是几只小k线 小实体k线 的横盘状态 那么把止损放在几只小k的最高点如图 确认k线 止损 91 3 如果确认k之前的几根k线最高价都比确认k要低 那么将止损点顺移到高出确认k线的k线的极限价位如图 确认k 止损 92 3 进场位的选择 确认k线是以是否突破5日线为标准 那么安全的进场位来说 也以5日线为标准 1 一般情况下 k线进行确认之后 后势都有回调5日线的动作 那么在5日线附近进场 是较为安全的进场位 2 在确认k线收盘 下根k线开盘之时进场 有时k线确认后候 后面接着的几根k线并没有出现回调 如果是这种情况 后市行情一般都会发展的比较快 如图 93 确认k 指标上80 死叉 确认后第二根k回调5日线 确认k线 没有回调5日线 94 4 出场位的选择 百战操作法是比较好的跟随趋势的操作法 其原理来自于波浪理论 简单的说在波浪里面把浪分为两种 一种推动浪 一种是调整浪 那么百战操作法是种鉴别波浪启动非常好的方法 一般情况下 经过数理统计 推动浪会走出5根创新高或者是新低的k线 调整浪一般会走出2到3根新高或新低的k线如图 95 推动浪和调整浪 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5 1 2 3 4 1 2 3 4 沪铜90860分钟走势图竖线为百操作法的确认k线处 96 如果对波浪推动浪和调整浪有一定理解 那么对用百战操作法出场位置的选择就更加的有预期 一般情况下 简单的出场法1 k线收盘破5日线 出场2 新的百战机会出现时 出场3 到达boll通道的轨道时 出场 97 确认k线 进场 K收盘破5日线出场 触到boll上轨出场 确认k 触碰到boll出场 收盘上5日线出场 98 背离操作法交易策略 策略组成 1 进场点 2 止损点 3 出场点进场点 指标和k线同时确认后的第二根k线的开盘价进场或者k线确认后回调5日线时进场止损点 止损放在第一个背离k线或者第二个背离点的极限价位 底背离止损放在第二根k线最低价 顶背离止损放在第一根k线最高价 出场点 第一个背离k线的收盘价 第一目标 或者收盘价 第二目标 99 背离操作交易策略示意1 A B a b 确认k线 进场 a b 目标价 100 背离操作法交易策略示意2 a b A B a b 止损点 目标价 进场点 101 对于背离操作法的进仓 可采取分步进仓法1 将仓量分为两部分 首先在确认k线收盘后的第一根k线开盘建立第一部分仓位2 在确认k线之后当价格回落到5日线时 进第二部分仓位 102 杠杆分形操作法交易策略 1 进场三步进仓法 1 当f进行确认后 后市回调到a的开盘价附近进场 2 价格回落到趋势线上进场 3 当价格回落到b的开盘价附近进场 103 2 走势目标 杠杆操作法一经确认后 后市上涨的空间是ab实体距离的一倍甚至以上 有时是ab实体的61 8 3 止损止损点放在分形的极限点位处 即向上分形的最高点 向下分形的最低点 104 杠杆分形操作策略实例 A B F 达到ab实体一倍距离 确认k线 E 确认后k线后条a开盘价进场 105 A B 确认k Ab实体一倍距离 回调a开盘价进场 106 A B E F 回调a的开盘价进仓 Ab实体一倍距离 107 F确认后行情如果k线没有进行回调 没有回踩a的开盘价 那么后市行情会走的比较有力 108 三 交易心理及其资金管理 很多人在用实盘进场交易时就心跳加速 这种恐惧的心理源于对市场未来走势的无知 也就是进场时根本就没有确凿的支持预期走势的充足理由 因为心中没底 所以不知道方向 一旦趋势反着头寸的方向运行就会产生恐惧 这种恐惧不可怕 因为是无知造成的恐惧 那么克服它自然很简单 那就是去充实你的理论知识 完善你的技术分析 最后记住一点 当所有的技术理论都完善到一定程度时 指引做单的将是数学概率 因为操盘是一门艺术 市场是单纯但却又混沌的 那种想靠一种方法100 成功征服市场的想法是无法实现的 克服这种混沌市场最好的办法就是 守株待兔 法 用永恒不变的方法去应对混沌的市场 这种理念源于 道氏理论 历史会不断的重复 既然历史会重复 那么你就去找到一种历史会经常出现的一些趋势特征 把它统计出来 核算它 当它再次重复时能够完整重现历史的成功和失败的比例 从中去找到高胜算的趋势方向 顺着概率大的方向下单通常就会赢多输少 109 3 1资金管理 由于期货交易属于保证金交易 决定了期货交易是一种高收益 高风险的投资 所以做好风险管理是使期货交易