浅析个人投资理财方式

浅析个人投资理财方式 文章摘要 随着经济的发展 个人投资理财越 来越走进寻常百姓家 但理财知识的普 及却未跟上时代的脚步 本文简单介绍 了投资理财工具的风险及收益以及在不 同的个人 家庭财务生命周期内投资工 具的选择 帮助人们正确的认识自身 合理的选择投资工具 控制投资风险以 达到财富增值的目的 关键词 个人理财工具 财务生命周期 姚洪娥 世源科技工程有限公司 100097 10 年前 理财这个名词大多数居民还 认为与自己无关 因为那时无论是国民经 济收入还是居民个人收入 都处在一个比 较低的水平 而近 10 年来 随着我国经济 的快速发展 人民生活水平的提高和收入 的大幅增长 理财也越来越频繁进入了人 民的日常生活中 尤其在经历了 20 07 2008 年的高 CPI 增长时代 人们也越来越 明显的感觉到自己手中的财产 蒸发 得 越来越快 如何对冲通胀 规避风险 同 时尽量使自己的资产保值增值 就成为了 投资者必须关注的问题 那么 在人民币升值 加息预期和 CPI 上涨的压力下 哪些理财产品才是适合自 己的 基金 股票 债券 银行理财 信 托投资 保险 外汇是现在国内较普遍的 理财方式 那么这些理财方式是适合所有 的人吗 基金的品种繁多 大致可分为货币 型 债券型与股票型 其预期收益率以货 币型最低 股票型最高 风险则反之 股 票是指股份有限公司为筹集资金发行的 用以证明投资者股东身份和权益 并据以 获取股息和红利的有价证劵 投资者可以 获得股票价格上升得到的收益 也可以获 得股份公司分得的红利收益 股票的收益 波动较大 属于风险较大的投资品 通过 发行基金单位 集中投资者的资金 形成 一定规模的信托资产 交由基金托管人托 管 由基金管理人管理和运用资金 以资 产保值为目的 按照投资组合的原理 从 事股票 债券等金融工具投资 投资者最 终按照投资比例分享其收益并承担风险的 一种投资工具 债权的利率是事先确定的 因此属于 固定收益投资 收益较低 风险低 银行 的理财产品较多 各家银行会根据金融市 场的需求推出适合当时的产品 比如在 07 年发行的新股申购类产品 在保本的前提 下实现了 15 的平均年化收益率 但在 08 年该产品全线退出金融市场 总体来说银 行的理财产品分为两类 保本型与非保本 产品 非保本型一般预期收益率较高 但 风险也较大 投资信托产品的收益比较稳 定 虽然不保本 但基本都能达到预期收 益率 且收益率高于同期储蓄存款利率水 平 且缺点是起点稍高 最低也需要 5 万 元人民币 信托投资是以资财为核心 信任为基 础 委托为方式的一种财产管理制度 有 财产的人为了自己的或第三者的利益 把 自己不能很好管理和运用的财产交给所信 任的人去进行管理或处理 受托财产权的 人要收取一定的费用 信托的一个 缺 陷 就是起点太高 一般都要 100 万元人 民币 所以离普通投资者有点距离 保险 一般指投资升值型的保险 如万能险以及 投连险 这类产品一般要 5 年以上才可以 看出收益效果 保险属于风险较低 收益 不高的产品 个人可从事外汇买卖业务 个人外汇 期权买卖 个人外汇远期交易 个人外汇 投资专业性较强 收益高 风险较大 适 合少数对外汇市场 现货市场 期权概念 有相当了解的投资者 如外国货币 包括 钞票 铸币 外币有价证劵 包括政府公 债 国库卷 公司债券 股票等 外币支 付凭证 包括票据 本票 支票等 银行 存款凭证等 除上述所介绍的金融投资品外 还有 包括房地产 艺术品 古玩 纪念货币及 邮票等在内的实物投资 相对而言 这类 产品的流动性较低 而行业性和专业性较 强 投资者进入的门槛相对较高 尤其是 艺术品和古玩 投资者需要具备较强的专 业知识和鉴赏能力 一般不为广大民众所 投资 个人理财除了要了解理财产品的风险 收益外 不同年龄的人对风险的承受能力 是不同的 而巨大的财务差异也存在于人 的生命周期的各阶段 因此 个人理财投 资也要考虑人生的不同阶段 理财的目标 不同 投资的重点也相应不同 处于不同 的人生阶段 生活重心 收入水平 投资 需求 风险承受能力等都会呈现出截然不 同的特征 从而形成了个人及家庭的财务 生命周期 尽管每个人及家庭情况迥异 但大多数都会呈现为单身期 家庭建立 期 家庭成熟期 空巢期及养老期五个财 务阶段 单身期 单身阶段主要是指大学毕业 参加工作至结婚的这段时期 这阶段的男 女大多有自己独立的收入 尽管初期收入 水平不高 但还没有太多的经济负担 可 支配收入较多 因为刚刚迈入独立生活阶 段 这时期的他们较愿意满足自身的消费 愿望 往往消费开支比较大 这段时期是 投资自己的大好时期 个人进修与加强职 业培训以期获得更高的收入水平是这时期 的主要理财目标 其次 为结婚做准备也 是这一阶段需要完成的任务 因此 在此 阶段 收入的一部分投资在如何加强自己 的职业能力 为未来的发展做积极的准 备 随着工作经验的增加 收入也进一步 提高 在后期有一定财务能力的前提下 可投资股票 期货 外汇等风险较大 收 益较高的产品 因为此时段的年轻人风险 承受能力较强 因此储蓄和债券的比例可 以很小 但仍然需要保留一部分银行活期 存款以应对不时之需 活期存款的比例一 般为家庭月支出的 3 6 倍为宜 家庭建立期 这一阶段是指结婚至小 孩出生阶段 此阶段经济收入随着工作年 限的增加而增加 事业往往处于上升期 同时也是家庭的主要消费期 这时期生活 稳定 为提高生活质量 需要有一些较大 的家庭建设开支 如购买房产 购买高档 消费品汽车等 处在这一阶段的客户 其 理财目标的选择可能更重在家庭的建设和 为未来生育子女准备资金积累 按照我国 现在的实际情况 大多数家庭采用分期付 款的方式购买房产 每月还房贷的压力比 较大 由于要为未来孩子的出生做准备 比起单身阶段 风险性应该稍小一些 在 投资组合中股票比重略少一些 增加基金 的购买比重 尤其对于工作繁忙 没有过 多时间关注股票走势的人群 基金是一个 很好的选择 个人可根据自己的财力 对 风险的承受能力以及市场的走向 选择不 同类型的基金 在此阶段 储蓄和债券所 占的比例可以适当增加 但此阶段一般不 超过总资产的 30 家庭成熟期 也称满巢期 满巢阶段 是指小孩出生至大学结束时期 这一时期 的时间较长 虽然家庭收入持续增加 但 是家庭支出也在为不断增加 是人生中消 费最大的时期 此阶段生活压力较大 负 担较重 既需要继续承担每月的房贷 为 子女准备教育资金 准备医疗保障资金以 及未来的养老资金 同时此阶段还要承受 父母渐渐年老增加的医疗负担等 处于这 一阶段的人们 其风险承受能力较弱 任 何较大的投资失误都可能会损害其家庭的 正常财务能力 因此 在此阶段 应该选 择风险性较低的投资组合 增大储蓄和债 券所占的比例 继续增大风险较低的基金 的购买比重 只持有少量成长性公司的优 质股票 而且这些投资都要坚持长期投 资 在此阶段 保险的投资应该加大 不 仅要考虑医疗保险 事故保险等 同时应 投资可以返还年金的养老保险等 空巢阶段 子女经济已独立 空巢阶 段是子女就业结婚离开家庭 父母尚未 退休的时期 这一阶段 子女能够参加工 作 自食其力 家庭开支较小 处于这一 阶段的客户 主要的目的是为安度晚年做 准备 投资主要为准备养老金 由于此阶 段仍然处在工作阶段 还有可持续的收 入 虽然可承受风险的能力较弱 但也应 该适当的投资以增加其收益 此阶段可将 其大部分资金用于固定收益产品投资中 如定期存款 保险 国债等 少量资金用 于购买基金 购买风险类投资品的资金比 重一般小于 20 退休阶段 退休阶段最忌讳的便是盲 目投资 由于此阶段收入能力降低 风险 承受能力降至一生中的最低 辛苦积攒的 退休金不应放到风险大的计划中去 此时 应该选择保守且套现能力较强的组合上 以备有需要时 如紧急医疗等 能够有足够 现金应急 但老年人群如果一直遵循原来 的保守理财方法 将资金全部存入银行或 购买债券 则在 CPI 超过同期银行储蓄利 率的情况下 很可能面临资金缩水的问 题 因此 老年人还可以投资一些银行理 财产品 比如银行推出的信托产品 从经 验看目还是比较安全的 而且投资时间 短 收益率高于同期储蓄利率 除了上述分析的人生阶段影响人们的 投资方向 个人的性格即面对风险时的主 观决策也是投资的一个重要方面 风险承 担意愿愈高 表示愿意为了增加多一点的 报酬而负担较高一些的风险 在投资理财 中 根据个人的条件与个性 其态度基本 分为 冒险型 积极型 稳健型 保守型 和消极