基金的利润分配与税收ppt课件.pptx

基金利润分配与税收 目录 第一节基金利润 第二节基金利润分配 第三节基金税收 第一节基金利润 一 基金利润的概念基金利润是指基金在一定会计期间的经营成果 利润包括收入减去费用后的净额 直接计入当期利润的利得和损失等 利息收入 投资收益 债券利息收入资产支持证券利息收入银行存款 结算备付金 存出保证金利息收入按买入返售金融资产收入等 差价收益 股票 债券 资产支持证券 基金等股利收益 股票 基金相关损益 衍生工具收益 如卖出或放弃权证 权证行权等 1 2 二 基金利润来源 其它收入 公允价值变动损益 基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产 负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失估值日对基金资产按公允价值估值时予以确认 手续费返还 赎回费扣除基本手续费后的余额 ETF替代损益基金管理人等机构为弥补基金财产损失而付给基金的赔偿款项 这些收入项目一般根据发生的实际金额确认 3 4 三 与基金利润相关的财务指标本期利润二 与基金利润有关的财务指标是基金在一定时期内全部损益的总和 包括记入当期损益的公允价值变动损益 包括 基金已经实现的损益未实现的估值增值或减值是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标 2 本期已实现收益基金利息收入 投资收益 其他收入 不含公允价值变动收益 扣除相关费用后的余额 即是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额 3 期末可供分配利润指期末可供基金进行利润分配的金额 为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 如果期末未分配利润的未实现部分为正数 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分 如果期末未分配利润的未实现部分为负数 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润 已实现部分 未实现部分 4 未分配利润未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额 未分配利润将转入下期分配 第二节基金利润分配 一 基金利润分配对基金份额净值的影响基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降 进行了基金分配以后 只是一部分价值转换为现金或者其他的基金份额 总价值不变 但对投资者的利益没有实际影响 例如 一只基金在收益分配前的份额净值是1 23元 假设每份基金分配0 05元收益 在进行分配后基金的份额净值将会下降到1 18元 投资者的损失 尽管基金的份额净值下降了 并不意味着投资者有投资损失 假设一个基金投资者在该基金中拥有1000份的基金投资 分配前该投资者在该基金中的投资价值为1230元 1000 1 23 分配后该投资者获得了50元 1000 0 05 的现金分红 其在该基金上的投资价值为1180元 1000 1 18 与现金分红合计仍为1230元 因此分配前后的价值不变 二 封闭式基金的利润分配收益分配比例 基金年度可供分配利润的90 分配次数 每年不得少于一次 分配方式 只能采用现金分红 分配规定 当年收益应先弥补上一年度亏损 然后才可以进行当年收益分配 分配规定 分配后基金份额净值不得低于面值 三 开放式基金的利润分配合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例 基金收益分配后基金份额净值不得低于面值 分红方式 现金分红 分红再投资转换为基金份额 基金份额持有人事先没有做出选择的 基金管理人应当支付现金 四 货币市场基金的利润分配分配次数 每日进行收益分配分配方式 红利再投资 现金分配权益 当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益 当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益 节假日的利润计算基本与在周五申购或赎回的情况相同 第三节基金税收 一 基金自身投资活动产生的税收增值税对基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入 免征增值税 印花税2008年9月19日起 基金卖出股票时按照1 的税率征收股票交易印花税 而对买入交易不再征收印花税 即对印花税实行单向征收 3 所得税对基金取得的股利收入 债券的利息收入 储蓄存款利息收入 由上市公司 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20 的个人所得税 对基金管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入 股权的股息 红利 债券的利息收入及其他收入 暂不征企业所得税 二 基金管理人的税收增值税基金管理人因管理投资基金而取得的管理费 按 直接收费金融服务 缴纳增值税 税法规定 从2017年7月1日起 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为 以资管产品管理人 公司型或合伙型 为增值税纳税人 即 管理人以自己的名义用投资基金对外投资取得的收益由管理人缴纳增值税 并区分持有收益与转让收益分别确定纳税义务 对于持有期间取得的分配 含持有至到期 凡合同中明确承诺到期本金可全部收回 其取得的收益 固定收益或浮动收益 按 贷款服务 缴纳增值税 反之 投资于非保本产品 持有收益不征增值税 对于转让收益 按照 金融商品转让 缴纳增值税 其中管理人运用基金买卖股票 债券的差价收入可享受免征增值税优惠 2 印花税 基金管理人买卖基金份额暂免征收印花税 3 所得税基金管理人有公司型和合伙型两类 公司型管理人缴纳企业所得税 管理人为合伙企业的 经营所得采取 先分后税 原则 以每一个合伙人为纳税义务人 合伙人是自然人的 按照 个体工商户的生产经营所得 计征个人所得税 合伙人是法人和其他组织的 缴纳企业所得税 三 机构投资者买卖基金的税收增值税对金融机构 银行 非银行金融机构 买卖基金份额的差价收入征收增值税 对非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收增值税 投资人 包括单位和个人 取得的持有收益 含持有至到期 若属于保本型基金 按 贷款服务 缴纳增值税 其中 小规模纳税人 含自然人 2017年12月31日前 对月销售额不足3万元的增值税小规模纳税人 免征增值税 非保本型基金 不征增值税 2 印花税机构投资者买卖基金份额暂免征收印花税 3 所得税对机构投资者买卖基金份额获得的差价收入 应并入企业的应纳税所得额 征收企业所得税 对机构投资者从基金分配中获得的收入 暂不征收企业所得税 四 个人投资者投资基金的税收印花税 对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税 2 所得税个人投资者买卖基金份额获得的差价收入 暂不征收个人所得税 个人投资者从基金分配中取得的股利收入 企业债券的利息收入由上市公司 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20 的个人所得税 从基金分配中取得的收入 不征收个人所得税 个人投资者从基金分配中取得的国债利息收入 买卖股票差价收入