國內外利差擴大下銀行應如何執行授信政策.ppt

國內外利差擴大下銀行應如何執行授信政策 授信經驗分享 個人簡介 工作經歷 國泰世華銀行南京東路分行業務副理 年資19年 授信放款業務存款業務外匯業務財富管理業務證券收付處 任職公司 台北富邦銀行 年資5年 存款業務 目錄 前言日本家庭主婦引起的股災台灣是否也會遭受同樣情況銀行如何控制風險結語 二月股市大跌 股災元兇 中國 美國 日本 股災黑手 竟是日本主婦 瑞士信貸董事總經理暨亞洲區首席經濟分析師陶冬在大陸日前出版的 證券市場周刊 中表示 製造出全球股市227慘案 將世界金融市場帶向911以來最黑暗一周的背後黑手 竟是日本家庭主婦 2月27日 日圓匯率急升 導致日圓套利交易被迫平倉 投機熱錢全面撤離 在之後一周內 全球股市平均下跌6 4 其中美國下跌4 6 香港下跌9 0 印度下跌9 0 用 浴血的一周 來形容全球金融市場毫不為過 不過 很難想像這場股災的導火線竟是日本家庭主婦 在日本多數家庭中 財政多由太太打理 由於日圓儲蓄利率幾乎是零 愈來愈多主婦將部分儲蓄轉為外幣投資 近年最熱門項目便是投資紐西蘭債券與越南股市 日銀 BoJ 2月20日宣布加息0 25 其加息幅度對機構投資人而言是微不足道 但對日本主婦卻很有吸引力 銀行 基金同時又推出一批新的日圓投資商品 導致之前滯留海外的部分家庭資金回流 同時 日本企業3月底進行年度結算 部分海外資金也匯入國內賬戶 個人和企業資金的同時流入 拉動了日圓的第一波升值 見到日圓突然升值 部分警覺的對沖基金開始削減套利交易部位 更加速日圓升值 迫使更多基金減少投資 歸還日圓 於是金融市場出現連鎖反應 觸發了一場股災 資料來源 經濟日報 記者許維真 台北報導 股災黑手 竟是日本主婦 主要原因 日本婦女掌管家庭財政 日本婦女將部分儲蓄轉為外幣投資 日本0利率政策改變 避險基金推波助瀾 1 2 3 4 台灣是否也會遭受同樣情況 利率水準 央行對滙率的態度 台幣是否為國際貨幣 台灣經濟規模 台灣婦女同胞 假設某人有現金一千萬房屋一棟亦價值一千萬供自住無貸款 目前國內存款利率2 放款利率3 紐幣存款利率7 則某人財務操作方式有下列幾種 僅存於國內銀行每年利息二十萬元 存於國外銀行 不考慮匯率風險 每年利息七十萬元 狀況A未使用財務槓桿操作 假設向銀行借款800萬並將全部現金存於國外銀行則每年可得利息 不考慮匯率風險 貸款作業成本 則每年獲利差 萬 狀況B使用財務槓桿操作 同上例若考慮匯率變動風險且已使用財務槓桿操作為例則有下列情況發生 利差NTD32萬 NZD96 3萬匯差NTD192 6萬 狀況B 紐幣升值10 由1 20升至1 22 NZD96 3萬折台幣1733 4萬損失NTD66 6萬 含利息共損失NTD90 6萬 狀況B二紐幣貶值10 由1 20貶至1 18 利潤與風險 銀行授信準則5P 借款戶 People 本國人 外國人 台灣人 外省人 大人 小孩 老人 自然人 財團法人 社團法人 男人 女人 好人 壞人 有誠意與有能力還錢的人 債權保障 Protection 動產公債 定存單 質押 汽車 飛機 輪船 質設 機器設備不動產土地 田 空地房屋 豪宅 茅草屋廠房商譽 專利 商標 債權保障 Protection 墓地 潮間帶 靈骨塔 廢墟 保險政府保證保證人 資金用途 Purpose 週轉 消費 還款財源 Pa