2016股权投资基金练习题3

2016 股权投资基金练习题 3 第 201 题 管理人内部控制度公司为 通过制定和实施一系列组织机制 管理方法 操作程序与控制措施而形成的系统 防范风险 化解风险 保护资产的安全与完整 促进经营活动的有效展开 A B C D 正确答案正确答案 A 管理人内部控制度公司为防范和化解风险 保护资产的安全与完整 促进 经营活动的有效展开 通过制定和实施一系列组织机制 管理方法 操作程序与控制措施 而形成的系统 第 202 题 股权投资基金管理人至少 名高管人员应当取得基金从业资格 A 一 B 五 C 三 D 两 正确答案正确答案 D 股权投资基金管理人至少两名高管人员应当取得基金从业资格 第 203 题 基金管理人在公司型私募股权投资基金中存在形式为 A 股东身份或内部管理层的身份 B 公司董事身份或内部管理层的身份 C 公司董事身份或外部管理公司的身份 D 股东身份或外部管理公司的身份 正确答案正确答案 C 基金管理公司在公司型私募股权投资基金的身份为属于公司董事或外部管 理公司身份 第 204 题 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的 应当按照 的规定进 行备案 A 基金业协会 B 证券业协会 C 中国证监会 D 中国银监会 正确答案正确答案 C 基金销售支付机构从事公开募集基金销售支付业务的 应当按照中国证监 会的规定进行备案 第 205 题 国内私募股权投资基金 公司 有限合伙 模式的优点包括 资产配置丰富 通过投资决策委员会进行决策 降低管理团队的个人风险 避免双重征悦 A B C D 正确答案正确答案 D 公司 有限合伙 模式的优点 1 降低管理团队的个人风险 公司制实行有限 责任制 一旦基金面临不良状况 作为有限责任的管理公司可以成为风险隔离墙 2 基金 由管理公司管理 有限合伙人 LP 和普通合伙人 GP 一道遵循既定协议 通过投资决策委员 会进行决策 第 206 题 国有股权非上市转让的特殊要求是根据以下哪些法律法规制定 公司法 股份有限责任公司国有股权管理暂行办法 企业国有资产监督管理暂行条例 企业国有产权转让管理暂行办法 A B C D 正确答案正确答案 D 国有股权非上市转让的特殊要求根据 股份有限责任公司国有股权管理暂 行办法 企业国有资产监督管理暂行条例 及国资委 财政部颁布并于 2004 年 2 月 1 日 实施的企业国有产权转让管理暂行办法 规定 第 207 题 应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密 除法律法规另有规定 外 不得对外披露 A 证监会 B 基金业协会 C 证券公司 D 证券业协会 正确答案正确答案 B 基金业协会应当对私募基金管理人和私募基金信息严格保密 除法律法规 另有规定外 不得对外披露 第 208 题 关于股权投资基金收益分配 下列说法错误的是 A 股权投资基金的市场参与主体主要包括投资者 管理人和第三方服务机构 就收益分 配而言 则主要在投资者与管理人之间进行 B 股权投资基金的收入主要来源于所投资企业分配的红利以及实现项目退出后的股权转让 所得 C 股权投资基金的管理人通常不参与基金投资收益的分配 D 全部投资者获利本金返还之后 剩余部分即为基金利润 正确答案正确答案 C 股权投资基金的管理人通常参与基金投资收益的分配 第 209 题 合伙企业处分合伙企业的不动产 应当经 合伙人一致同意 A 全体 B 三分之二以上 C 三分之一以上 D 二分之一以上 正确答案正确答案 A 合伙企业处分合伙企业的不动产 应当经全体合伙人一致同意 第 210 题 私募投资基金监督管理暂行办法 规定 中国证监会将私募基金管理人 私 募基金托管人 私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入 A 证券期货市场诚信档案数据库 B 证券市场诚信档案数据库 C 证券基金市场诚信档案数据库 D 证券经济市场诚信档案数据库 正确答案正确答案 A 中国证监会将私募基金管理人 私募基金托管人 私募基金销售机构及其 他私募服务机构及其从业人员诚信信息记入证券期货市场诚信档案数据库 根据私募基金 管理人的信用状况 实施差异化监管 第 211 题 股权投资基金生命周期中的关键要素包括 基金期限 投资期与管理退出期 项目投资周期 滚动投资 A B C D 正确答案正确答案 D 股权投资基金生命周期中的关键要素 包括基金期限 投资期与管理退出 期 项目投资周期 滚动投资 第 212 题 市现率指的是 与税息折旧摊销前收益 EBITDA 的比值 A 营业利润 B 企业总收入 C 企业股权价值 D 企业总资产 正确答案正确答案 C 市现率指的是企业股权价值与税息折旧摊销前收益 EBITDA 的比值 企业 股权价值等于 EBITDA 乘以市现率 EBITDA 为税后净利润 所得税 利息费用 折旧和摊 销之和 第 213 题 合伙企业清算 清算人于 日内在报纸上公告 A 15 B 30 C 60 D 20 正确答案正确答案 C 合伙企业清算 清算人于六十日内在报纸上公告 第 214 题 股权投资基金最普遍的估值方法不包括 A 清算法 B 市场法 C 重置成本法 D 成本法 正确答案正确答案 A 股权投资基金最普遍的估值方法为 成本法 市场法 收入法 重置成本 法 第 215 题 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的 20 个工作日内 通过网站公告 私募 及其 的方式 为私募基金办结备案手续 A 基金名单 基本情况 B 基金名单 募集情况 C 基金名称 募集情况 D 基金名称 基本情况 正确答案正确答案 A 基金业协会应当在私募基金备案材料齐备后的 20 个工作日内 通过网站公 告私募基金名单及其基本情况的方式 为私募基金办结备案手续 第 216 题 公司需要减少注册资本时 公司应当自作出减少注册资本决议之日起 内通 知债权人 并于 内在报纸上公告 A 10 日 20 日 B 15 日 20 日 C 10 日 30 日 D 15 日 30 日 正确答案正确答案 C 公司需要减少注册资本时 必须编制资产负债表及财产清单 公司应当自 作出减少注册资本决议之日起十日内通知债权人 并于三十日内在报纸上公告 第 217 题 合伙企业清算 债权人应当自接到通知书之日起 日内 向清算人申报债 权 A 25 B 5 C 30 D 15 正确答案正确答案 C 债权人应当自接到通知书之日起三十日内 向清算人申报债权 第 218 题 合伙企业清算 清算人在清算期间清理合伙企业财产 分别编制 A 清算报告和利润表 B 资产负债表和财产清单 C 清算报告和财产清单 D 资产负债表和利润表 正确答案正确答案 B 清理合伙企业财产 分别编制资产负债表和财产清单 第 219 题 股权投资基金运行期间 信息披露义务人应当及时进行的定期信息披露包括 月度信息披露 季度信息披露 年度信息披露 A B C D 正确答案正确答案 B 股权投资基金运行期间 信息披露义务人应当及时进行日常经营信息的定 期信息披露和重大事项的即时披露 定期信息披露 包括季度信息披露 年度信息披露 第 220 题 基金管理人登记法律意见书的律师事务所资质问题由 规定 A 基金业协会 B 银监会 C 证监会 D 商业银行 正确答案正确答案 A 基金管理人登记法律意见书的律师事务所资质问题由基金业协会规定 第 221 题 合伙企业清算结束 清算人应当编制清算报告 经全体合伙人签名 盖章后 在 内向企业登记机关报送清算报告 申请办理合伙企业注销登记 A 三十日 B 十二日 C 十日 D 十五日 正确答案正确答案 D 清算结束 清算人应当编制清算报告 经全体合伙人签名 盖章后 在十 五日内向企业登记机关报送清算报告 申请办理合伙企业注销登记 第 222 题 合伙企业注销后 原 对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限连带责任 A 有限合伙人 B 清算人 C 普通合伙人和有限合伙人 D 普通合伙人 正确答案正确答案 D 合伙企业注销后 原普通合伙人对合伙企业存续期间的债务仍应承担无限 连带责任 第 223 题 合伙人应当按照合伙协议约定的 方式 履行出资义务 出资 数额 缴付期限 币种 A B C D 正确答案正确答案 C 合伙人应当按照合伙协议约定的出资方式 数额和缴付期限 履行出资义 务 第 224 题 关于股权投资基金的基金收益分配原则 顺序正确的是 向投资者返还投资本金 按照约定的比例在管理人合投资者之间进行分配 向投资者支付约定的优先收益 A B C D 正确答案正确答案 C 股权投资者一般采用以下的基金收益分配原则 首先向投资者返还投资本 金 其次向投资者支付约定的优先收益 剩余收益按照约定的比例在管理人合投资者之间 进行分配 第 225 题 管理费及托管费的提取频率一般为按照 提取或者按照 提取 A 季度 年度 B 季度 半年度 C 月度 半年度 D 月度 年度 正确答案正确答案 A 管理费及托管费的提取频率一般为按照季度提取或者按照年度提取 第 226 题 公司董事 监事 高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及其变 动情况 在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的 A 10 B 15 C 20 D 25 正确答案正确答案 D 公司董事 监事 高级管理人员应当向公司申报所持有的本公司的股份及 其变动情况 在任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之二十 五 第 227 题 合伙协议应对合伙企业的 等事项作出约定 记账 会计年度 宙计 季度报告 年度报告 查阅会计账薄的条件 A B C D 正确答案正确答案 B 合伙协议应对合伙企业的记账 会计年度 审计 年度报告 查阅会计账 簿的条件等事项作出约定 第 228 题 合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项 具体可以包括合伙 企业费用的 等 计提原则 承担费用的范围 计算及支付方式 应由有限合伙人承担的费用 A B C D 正确答案正确答案 C 合伙协议应列明与合伙企业费用的核算和支付有关的事项 具体可以包括 合伙企业费用的计提原则 承担费用的范围 计算及支付方式 应由普通合伙人承担的费 用等 第 229 题 既可以作为私募股权投资基金的投资管理人 也可以扮演资金募集人的私募股 权投资基金的组织形式的是 A 公司型 B 信托型 C 有限合伙型 D 以上均不是 正确答案正确答案 B 信托型可以作为私募股权投资基金的投资管理人 也可以扮演资金募集人 第 230 题 根据基金业协会给出的指引文件的规定 出具法律意见书 下列 不属于律 师审核的内容 A 申请机构的存续期间 B 申请机构的主营业务 C 申请机构的高层名单 D 申请机构的股权结构 正确答案正确答案 C 律师至少需要审核十三大项内容 包括申请机构的存续期间 经营范围 主营业务 股权结构 实际控制人 子公司 从业人员和内部控制等 第 231 题 下列不属于股权投资基金现金流量模式的主要因素的是 A 缴款安排 B 未投资资本 C 收益分配约定 D 补缴细则 正确答案正确答案 D 股权投资基金现金流量模式的关键要素 缴款安排 承诺资本制等 未投资 资本 收益分配约定 第 232 题 公司型基金可以采取自我管理 也可以委托其他私募基金管理机构管理 采取 自我管理方式的章程中应当 和 明确管理架构 投资决策程序 管理人的权限及管理费的计算 支付方式 A B C D 正确答案正确答案 D 公司型基金可以采取自我管理 也可以委托其他私募基金管理机构管理 采取自我管理方式的章程中应当明确管理架构和投资决策程序 采用委托管理方式的 章 程中应当明确管理人的名称 并列明管理人的权限及管理费的计算和支付方式 第 233 题 目前可申请从事基金代理销售的机构不包括 A 商业银行 B 保险公司 C 证券投资咨询机构 D 基金评价机构 正确答案正确答案 D 目前可申请从事基金代理销售的机构主要包括商业银行 证券公司 保险 公司 证券投资咨询机构 独立基金销售机构 第 234 题 普通合伙人转变为有限合伙人的 对其作为普通合伙人期间合伙企业发生的债 务 A 承担有限责任 B 承担无限责任 C 不承担责任 D 承担无限连带责任 正确答案正确答案 D 普通合伙人转变为有限合伙人的 对其作为普通合伙人期间合伙企业发生 的债务承担无限连带责任 第 235 题 股权自由现金流量 FCFE 是归属于股东的现金流量 其计算公式为 FCFE A 实体现金流量 债务现金流量 B 营业现金净流量 净经营性长期资产总投资 税后利息费用 净金融负债增加 C 税后经营利润 折旧与摊销 经营营运资本增加 净经营性长期资产增加 折旧与摊销 税后利息费用 净负债增加 D 税后经营利润 折旧与摊销 经营营运资本增加 净经营性长期资产增加 折旧与摊销 税后利息费用 净负债增加 正确答案正确答案 D 股权自由现金流量 FCFE 是归属于股东的现金流量 是指公司经营活动产 生的现金流量在扣除业务发展的投资需求和对其他资本提供者的分配之后能够分配给股东 的现金流量 其计算公式为 FCFE 实体现金流量 债务现金流量 营业现金净流量 净经营性 长期资产总投资 税后利息费用 净金融负债增加 税后经营利润 折旧与摊销 经营营运 资 本增加 净经营性长期资产增加 折旧与摊销 税后利息费用 净负债增加 第 236 题 股份公司因减少公司注册资本 而收购本公司股份的 应自收购之日起 内 注销股份 A 五日 B 十日 C 十五日 D 二十日 正确答案正确答案 B 股份公司因减少公司注册资本 而收购本公司股份的 应自收购之日起十 日内注销股份 第 237 题 国有股权非上市转让交易价款 金额较大一次付清有困难 可以采用分期付款 方式 首付价款不得低于 A 20 B 15 C 30 D 5 正确答案正确答案 C 国有股权非上市转让交易价款 金额较大一次付清有困难 可以采用分期 付款方式 首付价款不得低于 30 第 238 题 下列说法错误的是 A 基金期限也称为基金存续期 是基金投资者约定的基金存续时长 B 在管理退出期内 基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作 C 根据约定 基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费必须是相同的费率 D 多数股权投资基金对滚动投资会进行一定的限制 比较多见的是限制在基金存续期的 后期阶段进行滚动投资 正确答案正确答案 C 根据约定 基金管理人在投资期与管理退出期内所收取的基金管理费可能 实行不同的费率 所以 C 错误 第 239 题 基金会计核算是指 有关基金投资运作的会计信息 准确记录基金资产变化 情况 及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程 收集 剔除 整理 加工 A B C D 正确答案正确答案 B 基金会计核算是指收集 整理 加工有关基金投资运作的会计信息 准确 记录基金资产变化情况 及时向相关各方提供财务数据以及会计报表的过程 第 240 题 不得成为普通合伙人 国有独资公司 国有企业 上市公司 公益性的事业单位 社会团体 A B C D 正确答案正确答案 D 国有独资公司 国有企业 上市公司以及公益性的事业单位 社会团体不 得成为普通合伙人 第 241 题 股份有限公司的股东就其 对公司负责 A 出资额 B 资产 C 认购的股份 D 净资产 正确答案正确答案 C 两种公司股东都只负有限责任 有限责任公司的股东就其出资额为限对公 司债券人负责 而股份有限公司的股东就其所认购的股份对公司负责 第 242 题 将非公开募集证券投资基金纳入调整范围 要求私募证券基金管理人按规 定向基金行业协会履行登记手续 办理私募基金备注 A 证券投资基金法 B 证券投资基金管理暂行办法 C 证券投资基金运作管理办法 D 私募投资基金监督管理暂行办法 正确答案正确答案 A 证券投资基金法 将非公开募集证券投资基金纳入调整范围 要求私募 证券基金管理人按规定向基金行业协会履行登记手续 办理私募基金备注 第 243 题 基金收益分配后基金份额净值 基金面值 A 可以低于 B 可以高于 C 不能高于 D 不能低于 正确答案正确答案 D 基金收益分配后基金份额净值不能低于基金面值 第 244 题 合伙企业以 为纳税义务人 A 整个企业 B 每一个合伙人 C 每个普通合伙人 D 每一个有限合伙人 正确答案正确答案 B 合伙企业以每一个合伙人为纳税义务人 第 245 题 公司解散的 应当在解散事由出现之日起 日内成立清算组 开始清算 A 15 日 B 20 日 C 25 日 D 30 日 正确答案正确答案 A 公司解散的 应当在解散事由出现之日起十五日内成立清算组 开始清算 第 246 题 基金协会鼓励最近 未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法律意 见书 A 1 年 B 2 年 C 3 年 D 5 年 正确答案正确答案 B 基金协会鼓励最近两年未因违法执业行为受到行政处罚的律师参与出具法 律意见书 第 247 题 基金业协会 对私募基金管理人 从业人员及私募基金情况进行统计分析 向中国证监会报告 A 每季度 B 每月 C 每周 D 每六个月 正确答案正确答案 A 基金业协会每季度对私募基金管理人 从业人员及私募基金情况进行统计 分析 向中国证监会报告 第 248 题 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息 定期汇总分析私募基金情况 及时提供私募基金相关信息 A 沟通机制 B 评价机制 C 协助机制 D 共享机制 正确答案正确答案 D 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息共 享机制 定期汇总分析私募基金情况 及时提供私募基金相关信息 第 249 题 下列关于回购条款说法正确的是 A 体现的是投资方对目标企业或其大股东回售股权的权利 B 是目标企业控制权的一个条款 C 是一种用来保证股权投资基金权益的约定 D 确保投资人不被稀释股权从而导致投资贬值 正确答案正确答案 A 回购条款是适当满足事先设定的条件是 股权投资基金有权要求目标企业 大股东按事先约定的定价机制买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权 第 250 题 私募股权二级市场投资战略是具有 特性的投资战略 A 周期短 风险大 流动性强 B 周期短 风险小 流动性强 C 周期长 风险小 流动性强 D 周期长 风险大 流动性差 正确答案正确答案 A 私募股权二级市场投资战略是具有周期长 风险大 流动性差特性的投资 战略 第 251 题 基金业协会应当制定和实施私募基金行业 监督 检查会员及其从业人员 的 A 自律规则 执业行为 B 目律准则 从业行为 C 自律规则 从业行为 D 自律准则 执业行为 正确答案正确答案 A 基金业协会应当制定和实施私募基金行业自律规则 监督 检查会员及其 从业人员的执业行为 第 252 题 合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平 以下属于合格的机构投资者 为 A 净资产 200 万的销售公司 B 总资产 500 万元的广告公司 C 总负债 1000 万元的生产企业 D 流动资产为 1500 万的运输公司 正确答案正确答案 A 机构的合格投资者要求其净资产不低于 1000 万元 第 253 题 经济增加值 EVA 税后净营业利润 资本成本 R C xA RxA CxA 其中 A 为 A 投入价值 B 劳动价值 C 资金成本 D 投入资本 正确答案正确答案 D 经济增加值 EVA 税后净营业利润 资本成本 R C xA RxA CxA 其中 R 是 资本收益率 即投入资本报酬率 等于税前利润减去现金所得税再除以投入资本 C 是加 权资本成本 包括债务成本以及所有者权益成本 A 为投入资本 等于资产减去负债 其中 资产中除去现金 负债中除去长期负债和短期负债以及递延税款 RxA 为税后净营业利润 第 254 题 下列哪些投资者视为当然合格投资者 社会保障基金 企业年金等养老基金 依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划 投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员 A B C D 正确答案正确答案 D 下列投资者视为当然合格投资者 1 社会保障基金 企业年金等养老基金 慈善基金等社会公益基金 2 依法设立并在中国证券投资基金业协会备案的投资计划 3 投资于所管理股权投资基金的股权投资基金管理人及其从业人员 4 中国证监会规定的其他投资者 第 255 题 交易所资金清算步骤不包括 A 制作清算指令 B 整理清算数据 C 接受交易数据 D 确认清算结果 正确答案正确答案 B 交易场所资金清算步骤包括 1 接受交易数据 2 制作清算指令 3 执行清算指 令 4 确认清算结果 第 256 题 借壳上市操作流程步骤包括 收购股权 资产置换 购买期权 资产重置 A B C D 正确答案正确答案 B 借壳上市操作流程 一般要经过两个步骤 1 收购股权 分协议转让和场内收购 目前比较多的是协议收购 2 换壳 即资产置换 借壳上市完整的流程结束 一般需要半年以上的时间 其中最主要 的环节是要约收购豁免审批 重大资产置免的审批 其中 尤其是核心资产的财务 法律 等环节的重组 构架设计工作 第 257 题 私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为 A 政府 B 个人投资者 C 事业法人 D 机购投资者 正确答案正确答案 D 私募股权投资基金的设立和资金算里 为后期业务开展铺平了道路 通常 私募股权投资基金的募集在实践中募集对象一般为机购投资者 第 258 题 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据 并将基金份额持有人名称 身份信 息及基金份额明细等数据 备份至国务院证券监督管理机构认定的机构 其保存期限自基 金账户销户之日起不得少于 A 二十年 B 十五年 C 五年 D 十年 正确答案正确答案 A 基金份额登记机构应当妥善保存登记数据 并将基金份额持有人名称 身 份信息及基金份额明细等数据 备份至国务院证券监督管理机构认定的机构 其保存期限 自基金账户销户之日起不得少于二十年 第 259 题 公司型基金在形式上类似于一般股份公司 但不同于一般股份公司的是 它委 托 作为专业的财务顾问或经营与管理基金资产 A 基金托管公司 B 证券经纪人 C 基金管理公司 D 投资机构 正确答案正确答案 C 公司型基金在形式上类似于一般股份公司 但不同于一般股份公司的是 它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或经营与管理基金资产 第 260 题 私募股权投资基金的投资者出资设立信托 基金管理人依照基金信托合同作为 受托人 以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权并承担相应受托责任的方式属 于 A 公司型基金 B 有限合伙人型基金 C FOF D 契约型基金 正确答案正确答案 D 契约型基金即投资者出资设立信托 基金管理人依照基金信托合同作为受 托人 以自己的名义为基金持有人的利益行使基金财产权并承担相应受托责任 第 261 题 法律意见书应当对下列哪些内容逐项发表法律意见 申请机构是否依法在中国境内设立并有效存续 申请机构股东的股权结构情况 申请机构是否具有实际控制人 申请机构最近两年涉诉或仲裁的情况 A B C D 正确答案正确答案 A 申请机构最近三年涉诉或仲裁的情况 第 262 题 基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分 两种拆分都会突破合格 的标 准 因此被严格禁止 A 合格投资者 B 份额限制 C 规模限制 D 收益限制 正确答案正确答案 A 基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分 两种拆分都会突破合格投资者 的标准 因此被严格禁止 第 263 题 基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度 并根据 原则 制定其业务外包实施规划 确定与其经营水平相适宜的外包活动范围 A 审慎经营 B 合规经营 C 专业经营 D 盈利经营 正确答案正确答案 A 基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度 并根据审慎 经营原则制定其业务外包实施规划 确定与其经营水平相适宜的外包活动范围 第 264 题 开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度 并根据审慎经营原则制 定其业务外包实施规划 确定与其经营水平相适宜的外包活动范围 A 基金托管人 B 基金管理人 C 投资者 D 外包服务商 正确答案正确答案 B 基金管理人开展业务外包应制定相应的风险管理框架及制度 并根据审慎 经营原则制定其业务外包实施规划 确定与其经营水平相适宜的外包活动范围 第 265 题 私募股权投资基金在实际操作中 某些基金管理人在投资者同意的情况下 可 以使用 充抵出资 A 投资收益 B 经营绩效 C 年管理费 D 年度差额 正确答案正确答案 C 在实际操作中 某些基金管理人在投资者同意的情况下 可以使用年管理 费充抵出资 第 266 题 净资产定价法的说法错误的是 A PB 是市净率倍数估值时的一个参照指标 B BV 是账面总资产 C 公式为 P BV PB D 净资产定价法用 PB 表示 正确答案正确答案 B 净资产定价法 PB P BV PB BV 是账面净资产 PB 是市净率倍数估值时 的一个参照物 尤其是针对重资型的公司 第 267 题 境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言 中国企业进行境 外投资必须获得特定审批机关的批准 这里的审批机关主要是指 如果中国企业的主 体资格特殊 还可能涉及其他政府主管部门 A 发展改革部门和商务部门 B 发展改革部门和证监会 C 证监会和商务部门 D 外贸部和国家发展改革委 正确答案正确答案 A 境内股权投资基金向境外目标公司投资的审批流程一般而言 中国企业进 行境外投资必须获得特定审批机关的批准 这里的审批机关主要是指发展改革部门和商务 部门 如果中国企业的主体资格特殊 还可能涉及其他政府主管部门 第 268 题 最近 从事资产管理相关业务 且管理资产年均规模 以上 并且通过科 目一考试可以申请认定基金从业资格 A 三年 1000 万 B 两年 1000 万 C 三年 500 万 D 两年 500 万 正确答案正确答案 A 最近三年从事资产管理相关业务 且管理资产年均规模 1000 万元以上 第 269 题 跨境股权投资审批的一般流程是 首先按相关规定获得审批机关批准 然后向 办理设立登记或变更登记 A 中国证监会 B 中国商务部 C 工商登记管理机关 D 中国国家发改委 正确答案正确答案 C 审批的一般流程是 首先按相关规定获得审批机关批准 然后向工商登记 管理机关办理设立登记或变更登记 第 270 题 临时报告经济信息披露义务应当在重大事件发生之日起 天内编制并披露临 时报告书 A 1 B 2 C 3 D 4 正确答案正确答案 B 临时报告经济信息披露义务应当在重大事件发生之日起 2 天内编制并披露 临时报告书 第 271 题 基金投资者关系管理具有 意义 有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系 有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础 有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称 A B C D 正确答案正确答案 D 基金投资者关系管理具有以下意义 1 有利于促进基金管理人与基金投资者之间的良性关系 增进投资者对基金管理人及基 金的进一步了解和熟悉 2 有利于基金管理人建立稳定合优质的投资者基础 获得长期的市场支持 3 能有效增加基金信息披露透明度 有利于实现基金管理人与投资者之间的信息对称 第 272 题 私募基金的销售需要落实 要求 A 审慎性 B 及时性 C 适当性 D 合规件 正确答案正确答案 C 私募基金销售需落实投资者适当性管理和销售适当性的要求 第 273 题 符合下列条件之一的股权投资基金管理人 含创业投资基金管理人 的高级管 理人员 可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格 哪一项 不属于 A 从事私募股权投资 含创业投资 6 年及以上 且参与并成功退出至少两个项目 符合 本条件的 需提交参与项目成功退出证明和两份行业知名人士署名的推荐信 推荐信中应 附有推荐人职务及联系方式 B 担任过上市公司或实收资本不低于 10 亿元人民币的大中型企业高级管理人员 且从业 12 年及以上 符合本条件的 需提交企业和个人的相关证明和两份行业知名人士署名的推 荐信 推荐信中应附有推荐人职务及联系方式 C 从事经济社会管理工作 12 年及以上的高级管理人员 符合本条件的 需提交有关组织 部门出具的任职证明 D 在大专院校 研究机构从事经济 金融等相关专业教学研究 10 年及以上 并获得教授 或研究员职称的 符合本条件的 需要提交相关资格证书和两份行业知名人士署名的推荐 信 推荐信中应附有推荐人职务及联系方式 正确答案正确答案 D 在大专院校 研究机构从事经济 金融等相关专业教学研究 12 年及以上 并获得教授或研究员职称的 符合本条件的 需要提交相关资格证书和两份行业知名人士 署名的推荐信 推荐信中应附有推荐人职务及联系方式 第 274 题 依据 私募投资基金管理人登记和基金备案办法 私募基金从业人员应当定期 参加基金业协会或其认可机构组织的 A 就业培训 B 专业培训 C 从业培训 D 执业培训 正确答案正确答案 D 定期参加基金业协会或者认可机构组织的执业培训 第 275 题 募集机构应当确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过 等法律规定的 特定数量 证券投资基金法 公司法 合伙企业法 证券投资者基金管理暂行办法 A B C D 正确答案正确答案 A 募集机构应当合理审慎地审查投资者是否符合私募基金合格投资者标准 依法履行反洗钱义务 并确保单只私募基金的投资者人数累计不得超过 证券投资基金法 公司法 合伙企业法 等法律规定的特定数量 第 276 题 基金资产估值的主要目的是确定 A 基金总份额 B 基金份额累计净值 C 基金份额净值 D 基金资产净值 正确答案正确答案 C 基金资产估值的主要目的是确定基金份额净值 第 277 题 下列 不属于会计报表附注应披露的值息 A 主要会计政策及其变更的影响 B 利润账户明细 C 主要会计报表项目 D 关联方关系及其交易 正确答案正确答案 B 主要会计政策及其变更的影响 关联方关系及其交易和主要会计报表项目 说明等内容 第 278 题 保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排 根据该条款 目标企业 在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前 应事先获得 的 同意 A 股权投资基金 B 董事长 C 股东大会 D 投资人 正确答案正确答案 D 保护性条款是为保护股权投资基金利益而进行的安排 根据该条款 目标 企业在执行某些可能损害投资人利益或对投资人利益有重大影响的行为或交易前 应事先 获得投资人的同意 保护性条款实际上赋予了股权投资基金作为投资人 对一些特定重大 事项的一票否决权 第 279 题 季度信息披露是在每季度结束之日起 个工作日以内 向投资者披露基金净 值 主要财务指标以及投资组合情况等信息 A 1 B 3 C 5 D 10 正确答案正确答案 D 季度信息披露 在每季度结束之日起 10 个工作日以内 向投资者披露基金 净值 主要财务指标以及投资组合情况等信息 第 280 题 1 号 私募投资基金合同指引 适用于 基金 A 开放式 B 公司型 C 合伙型 D 契约型 正确答案正确答案 D 1 号 私募投资基金合同指引 适用于基金类型是契约型 2 号 私募投资 基金合同指引 适用于基金类型是公司型 3 号 私募投资基金合同指引 适用于基金类 型是合伙型 第 281 题 私募基金管理人发生重大事项的 应当在个 工作日内向基金业协会报告 A 10 B 3 C 5 D 15 正确答案正确答案 A 发生重大事项的 应当在 10 个工作日内向基金业协会报告 第 282 题 私募基金管理人或高级管理人员存在重大违法违规行为 私募基金管理应当在 个工作日内向基金业协会报告 A 15 B 5 C 10 D 2 正确答案正确答案 C 根据 私募投资基金管理人登记和基金备案办法 私募基金管理人或高级 管理人员存在重大违法违规行为 私募基金管理应当在 10 个工作日内向基金业协会报告 第 283 题 企业家在与私募股权基金谈判时 在反稀释问题上该尽可能争取以 解决反 稀释问题 这样将对企业家较为有利 A 棘轮条款 B 估值条款 C 反摊薄条款 D 加权平均反稀释条款 正确答案正确答案 D 企业家在与私募股权基金谈判时 在反稀释问题上该尽可能争取以加权平 均反稀释条款解决反稀释问题 这样将对企业家较为有利 第 284 题 己取得基金从业资格的人员 应每年度完成 学时的后续培训方可维持其基金 从业资格 A 5 B 10 C 15 D 20 正确答案正确答案 C 己取得基金从业资格的人员 应每年度完成 15 学时的后续培训方可维持其基 金从业资格 第 285 题 尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是 A 管理问题 B 退出问题 C 估值问题 D 投资问题 正确答案正确答案 C 尽职调查之后收购方和出售方商谈的核心内容是估值问题 第 286 题 经济增加值法的基本理念是 A 资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的风险 B 在参照企业的相对估值基础上 根据目标企业的特征调整指标 计算其定价区间 C 假设企业破产和公司解散时 将企业拆分为可出售的几个业务或资产包 并分别估算这 些业务或资产包的变现价值 D 通过预测企业未来的现金流 将企业价值定义为企业未来可自由支配现金流折现值的 总和 正确答案正确答案 A 经济增加值法的基本理念是 资本获得的收益至少要能补偿投资者承担的 风险 即股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险投资回报的收益率 产生剩余收入或 经济利润 第 287 题 内部收益率 10 表示该项目操作过程中 每年能承受货币最大贬值 10 每年能承受通货膨胀 10 每年能承受最大风险为 10 每年预期收益 10 A B C D 正确答案正确答案 C 内部收益率 10 表示该项目操作过程中每年能承受货币最大贬值 10 或通货膨胀 10 同时内部收益率也表示项目操作过程中抗风险能力 比如内部收益率 10 表示该项目操作过程中每年能承受最大风险为 10 第 288 题 私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括 A 全面性原则 B 相互制约原则 C 独立性原则 D 审慎性原则 正确答案正确答案 D 私募基金管理人内部控制应当遵循原则不包括审慎性原则 第 289 题 的目的是为了保证目标公司的利益不受损害 从而保障投资人的利益 A 保护性条款 B 估值调整条款 C 竞业禁止条款 D 排他条款 正确答案正确答案 C 竞业禁止条款的目的是为了保证目标公司的利益不受损害 从而保障投资 人的利益 第 290 题 2006 年至 2010 年 股权投资市场步入 中国私募股权投资市场政策环境开 始进一步完善 A 萌芽 B 蓬勃发展 C 成熟 健康发展 D 复苏 正确答案正确答案 C 2006 年至 2010 年 股权投资市场步入成熟 健康发展阶段 中国私募股权 投资市场政策环境开始进一步完善 第 291 题 3 号 私募投资基金合同指引 适用于哪种基金类型 A 契约型 B 公司型 C 私募型 D 合伙型 正确答案正确答案 D 1 号 私募投资基金合同指引 适用于基金类型是契约型 2 号 私募投资 基金合同指引 适用于基金类型是公司型 3 号 私募投资基金合同指引 适用于基金类 型是合伙型 第 292 题 清算人由全体合伙人担任 经全体合伙人过 同意 可以自合伙企业解散事 由出现后 日内指定一个或者数个合伙人 或者委托第三人 担任清算人 A 2 3 15 B 1 3 15 C 2 3 20 D 1 2 15 正确答案正确答案 D 清算人由全体合伙人担任 经全体合伙人过 1 2 同意 可以自合伙企业解 散事由出现后 15 日内指定一个或者数个合伙人 或者委托第三人 担任清算人 第 293 题 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在 银行间市场进行互换协议所对应的资金清算 银行间市场进行回购交易所对