第章 商业银行的资本管理[]ppt课件.ppt

1 巴塞尔协议 的指导思想 1 银行的风险主要是资产的风险 资本理应与资产风险相联系 2 不同的资产其风险程度有所不同 对风险资产的总量应予以加权平均计算 3 银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定 第二章商业银行的资本管理 2 第一节银行资本的性质与作用 商业银行资本 指商业银行自己拥有的或能够永久性支配的资金 一 银行业面临的主要风险 1 信用风险 违约的潜在可能性 信用下降 2 利率风险 金融市场利率的波动 3 汇率风险 汇率的波动 4 经营风险 自然灾害 意外事故 突发性 5 流动性风险 其他各类风险长期隐藏和积累的结果 保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一 3 二 银行资本的多种功能关键 吸收意外损失 消除银行的不稳定因素 1 缓冲器 消化经营亏损 保证正常经营 2 银行正常经营之前的启动资金 3 显示银行实力 维持市场信心 4 为银行扩张和业务拓展提供资金 5 适应监管当局的需要 保证银行的持续增长 4 商业银行资本的功能 先期投入 启动营运扩大业务 开拓市场吸收亏损 缓解破产建立维护 公众信心监管当局 控制风险 5 第二节银行资本的构成 一 银行资本的一般来源 1 商业银行创立时所筹措的资本 2 商业银行的留存利润具体形式 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 重估储备 权益准备金 次级债务 6 二 关于 巴塞尔协议 1975年2月 西方12国中央银行行长在瑞士巴塞尔签署通过了 关于统一国际资产衡量和资本标准的协议 即 巴塞尔协议 它成为商业银行国际监管的统一指南 7 巴塞尔协议 的指导思想 1 银行的风险主要是资产的风险 资本理应与资产风险相联系 2 不同的资产其风险程度有所不同 对风险资产的总量应予以加权平均计算 3 银行最低限度的资本理应由风险资产量来决定 8 巴塞尔协议 对商业银行资本的分类1 核心资本 1 股本 普通股 永久非累积优先股 2 公开储备 股票发行溢价 未分配利润和公积金等 9 永久非累积优先股具有债券和普通股的双重特点 1 只支付固定股息 且没有定期支付股息和到期偿还本金的义务 2 银行没有法律义务支付累积未分配的股息 3 优先股股息不能从税前盈余中扣除 4 优先股股息支付义务先于普通股 返回 10 2 附属资本 1 未公开储备 没有公开 但反映在损益账上并为银行的监管机构所接受的储备 2 重估储备 对记入资产负债表上的银行自身房产的正式重估和来自有隐蔽价值的资本的名义增值 3 普通准备金 防备未来可能出现的一切亏损而设立 4 混合资本工具 带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具 5 长期附属债务 资本债券与信用债券的合称 11 巴塞尔协议 对资本扣除的规定 1 商誉是一种无形资产 它通常能增加银行的价值 但它又是一种虚拟资本 价值大小比较模糊 2 从总资本中扣除对从事银行业务和金融活动的附属机构的投资 其目的是 避免银行体系相互交叉控股 导致同一资本来源在一个集团中重复计算的 双重杠杆效应 避免跨国银行利用自己的全球网络巧妙调拨资金 规避管制或进行投机活动 12 巴赛尔协议 规定的资本成份 一级资本 二级资本 13 规定 资本资本适宜度 100 8 加权风险总资产核心资本率 100 4 充足率 核心资本 加权风险总资产 14 三 银行规模与资本构成规模较大的银行其资本构成中股票溢价和未分配利润占有较大比重 其次是银行发行的长期债务和普通股的股票 对于小银行而言 其资本的组成更主要地是依赖于自身的未分配利润 原因 大银行和小银行通过金融市场筹资的难易程度不同 从某种程度上讲 小银行更注重自有资本的充足程度的提高 因而资本充足性更高 15 一 表内资产风险权数 1 现金 2 以本国货币定值并以此通货对中央银行融通资金的债权 3 对经济合作与发展组织 OECD 国家的中央政府和中央银行的其他债权 4 用现金或用OECD国家中央政府债券做担保 或由OECD国家的中央政府提供担保的债权 16 1 对多边发展银行 国家复兴开发银行 泛美开发银行 亚洲开发银行 非洲开发银行 欧洲投资银行 的债权 以及由这类银行提供担保 或以这类银行的债权作押品的债权 2 对OECD国家内的注册银行的债权以及由OECD国家内注册银行提供担保的贷款 3 对OECD以外国家注册的银行余期在1年内的债权和由OECD以外国的法人银行提供担保的 所余期限在一年之内的贷款 4 对非本国OECD国家的公共部门机构 不包括中央政府 的债权 以及由这些机构提供担保的贷款 5 托收中的现金款项 0 10 20 50 各国自定 对国内政府公共部门机构 不包括中央政府 的债权和由这样的机构提供担保的贷款 20 17 1 对私人机构的债权 2 对OECD以外的国家的法人银行余期在一年以上的债权 50 完全以居住用途的房产做抵押的贷款 这些房产为借款人所占有使用 或由他们出租 100 18 3 对OECD以外的国家的中央政府的债权 以本国货币定值和以此通货融通的除外 见前面所述 4 对公共部门所属的商业公司的债权 5 行址 厂房 设备和其他固定资产 6 不动产和其他投资 包括那些没有综合到资产负债表内的对其他公司的投资 7 其他银行发行的资本工具 从资本中扣除的除外 8 所有其他的资产 100 19 二 表外项目的信用换算系数主要有 1 备用信用证100 2 长期贷款承诺50 20 计算公式和比例要求 表内风险资产 表内资产 风险权数表外风险资产 表外资产 信用换算系数风险资产总额 表内风险资产 表外风险资产核心资本一级资本比率 100 4 风险资产总额 21 附属资本二级资本比率 100 风险资产总额资本资本充足率 100 风险资产总额核心资本 附属资本 100 资产 风险权重 一级资本比率 二级资本比率 8 资本适宜度 22 一家银行的总资本规模为100万元人民币 总资产为1500万人民币 该银行的资产负债表内和表外项目如下表 资本充足率的计算 举例 23 1 首先计算表外项目的信用对等额 将表外项目转变为对等数量的表内业务 表外项目账面价值转换系数对等信贷额银行提供的备用信用证150 1 00 150对企业的长期信贷承诺300 0 50 150 2 将表内资产和表外资产的对等信用额乘以相应的风险权数 风险权重为0 类 现金75短期政府债券 300 375 0 0 24 风险权重为20 类国内银行存款75备用信用证的信用对等额 150 225 0 2 45风险权重为50 类家庭住宅抵押贷款75 0 5 37 5风险权重为100 类对企业的贷款975对企业长期信贷承诺对等额 150 1125 1 1125 风险加权总资产1207 5 25 3 计算资本充足率 总资本100资本充足率 8 28 加权风险总资产1207 5注 资本充足率与资本适宜度 风险资本比率是同一概念 26 四 我国商业银行的资本构成分析我国央行 商业银行资本充足率管理办法 2004 对我国商业银行资本的规定 一 核心资本 实收资本或普通股 资本公积 盈余公积 未分配利润 少数股权 二 附属资本 重估储备 一般准备 优先股 可转换债券 长期次级债务 三 资本的扣除项 商誉 商业银行对未并表银行机构的资本投资 商业银行对非自用不动产 对非银行金融机构和企业的资本投资 27 商业银行资本充足率管理办法 2004 对我国商业银行资本的规定较1997年中国人民银行对我国商业银行资本规定的改进 1 核心资本中增加了少数股权项目 少数股权是指子公司净经营成果和净资产中不以任何直接或间接方式归属于母银行的部分 2 对附属资本进行了重新分类和定义 3 资本的扣除项进行了合并与调整 并增加了商誉项目 28 我国表内资产风险权数的规定 表一 29 表二 30 表三 31 表四 32 我国商业银行资本构成 2002 返回 33 我国国有商业银行的资本构成 表p29 1 我国国有商业银行资本的主要来源是实收资本 2 银行盈利规模的差异 使得未分配利润构成资本的比例不同 3 在我国国有商业银行的资本构成中基本没有附属资本 34 返回 我国股份制商业银行的资本构成 2002 35 说明 实收资本的整体水平高于四大银行 有较强的资本内部融资能力 36 第三节资本充足与银行稳健 思考 当一家银行的资本规模没有达到国际银行业的最低要求 或银行的资本规模远远高于最低标准时 是否就一定意味着其经营不稳健或非常稳健呢 37 资本适宜度 资本适宜度 指商业银行拥有资本金多少的最佳程度 商业银行的资本必不可少 但也不是越多越好 过低 失去抗风险能力 失去公众信心 导致融资能力降低 资金成本增高 过高 增大资本成本 增大机会成本 导致杠杆作用降低 经营成本等增高 38 银行资本适宜度原理图 C C R 8 R 资本数量 经营成本 39 五 资本规模与倒闭风险 银行面临的两难抉择 1 在资产收益率一定时 资本 资产比率的提高会降低资本的收益率 2 在风险条件相同时 资本 资产比率的降低会使银行无法承担经营亏损 加剧银行的倒闭风险 p31 40 资本规模与倒闭风险 续 一家银行日常经营有三种情况 可用一个简化的资产负债表予以说明 资本规模与倒闭风险 a b c 41 六 资本充足与银行稳健资本充足只是相对于银行的资产负债状况而言 资本充足并不意味着银行没有倒闭的风险 比较A B两个银行的资产负债情况 p33 A B银行资产规模相同 A的资本充足率低于B银行 但从资产的结构来看 A银行资产资产流动性强 负债稳定 B银行资产流动性弱 负债稳定性差 所以相比而言 A银行的稳定性高 42 返回 43 美国银行监管当局曾向社会公众建议帮助判别银行资本充足程度的辅助性方法 它包括八个方面的因素 管理质量 资产的流动性 银行的历史收益及收益留存额 银行股东的情况 营业费用 经营活动效率 存款的变化 当地市场行情 银行资本规模再加上以上因素 会帮助社会公众对银行经营作出较为准确的判断 44 七 巴塞尔新资本协议对资本充足的测定 1 核心资本与风险加权资产的比率不得低于4 即 核心资本比率 核心资本 风险加权资产 100 4 2 总资本与风险加权总资产的比率不得低于8 即 总风险资本比率 总资本 风险加权资产 100 8 国外主要商业银行资本充足率 2003年7月 我国主要商业银行的资本充足率 2003年7月 45 返回 46 返回 47 八 新巴塞尔协议的主要精神银行风险监管的三大支柱 1 最低资本要求 论述如何计算信用风险 市场风险和操作风险总的最低资本要求 2 监管当局的监督检查 保证银行有充足的资本应对业务中的所有风险 鼓励银行开发并使用更好的风险管理技术来监测和管理风险 3 市场纪律 对第一支柱和第二支柱的补充 48 第四节资本的筹集与管理 一 银行资本的规模 1 GAAP资本 由帐面价值计量的银行资本 资本账面价值GAAP 总资产账面值 总负债账面值 2 RAP资本 银行RAP资本 股东股权 永久优先股 贷款与租赁损失储备 可转换次级债务 其他 3 市场价值资本MVC MVC 银行资产的市场价值 MVA 银行负债的市场价值 MVL 49 二 银行资本的需要量 1 相关法律规定 2 宏观经济形势 3 银行的资产负债结构 4 银行的信誉 50 三 银行最佳资本需要量银行资本过高会降低财务杠杆比率 增加筹集资金的成本 影响银行的利润 资本过低会增加对存款等其他资金来源的需求 使银行边际收益下降 KCC 资本成本 资本量 资本成本曲线 0 最低成本 最佳资本量 银行资本量与资本成本之间的关系 51 银行的资本成本曲线要受到银行的资产规模 资产负债结构及其面临的市场状况所影响 即不同的资产规模 资产负债结构和所面临的市场状况会决定不同的资本成本曲线 资本量 资本成本 0 小银行 中银行 大银行 银行最佳资本需要量与银行规模的关系 52 九 银行的资本筹集计划 53 银行资本的内部筹集优点 筹资成本较低 避免股东控制权的削弱缺点 筹资数量在很大程度上受限于银行自身 如政府对银行适度资本金规模的控制 银行的盈利水平 银行的股利分配政策银行内源资本支持资产增长模型 戴维 贝勒1978 54 银行资本外部筹集外部筹集的主要方式 1 出售资产与租赁设备 2 发行普通股 3 发行优先股 4 发行中长期债券 5 股票与债券的互换等 55 十 资本的筹集与管理中长期债券能够成为银行的补充资本的原因 该债券的持有者在银行发生倒闭时 其求偿权排在各类存款之后 而且债券的平均期限长 巴塞尔协议 中规定必须超过5年以上 银行发行的中长期债券的种类主要有 资本票据 资本证券 可转换债券 浮动利率长期债券 选择性利率指数 56 1 资本票据 以固定利率计息的小面额债券 原始到期期限一般为7年 15年 2 资本证券 面额较大 期限为15年以上 3 可转换债券 债券投资者可以按预先规定的价格 在持有一定时间后将其转换为银行的普通股股票 4 浮动利率长期债券 计息方法采用浮动利率 往往表现为若干市场利率的加权指数 5 选择性利率指数 起初利率为固定利率 一定时期后可由持有者选择转换为浮动利率计息 57 本章复习题 一 重要概念 资本 优先股 普通股 核心资本 资本适宜度 巴赛尔协议二 思考题 1 试比较优先股与普通股的特点 2 巴赛尔协议的指导思想是什么 3 为什么说资本充足并不等于稳健经营 4 银行资本的外部融资主要有哪几种渠道 5 怎样理解资本的充足与适宜的关系 58 本章复习题 二 1 银行资本对银