第一章_移动平均线概论

第一章 移动平均线概论 一 移动平均线的概念 略 二 移动平均线的渊源与意义 1 移动平均线的意义 移动平均线的意义一般表现在两个方面 一是 移动平均线系统将理论具体的加以数字化 丛数字的变动中去预测未来股价短期 中期 长期的变动方向 同时从 移动平均线图形也可以窥探出成本变动的情况 二是 移动平均线的意义还在于通过该图线能清楚看出股价是上升趋势 还是下降趋势 当日股价上下波动不大 不容 易看出股价趋势 若将一段时间内的股价加起来平均 就可知道当前股价的平均成本 并于当日 三三 移动平均线的种类移动平均线的种类 短期 中长期 长期 1 短期移动平均线 短期移动平均线分 3 日 5 日 10 日 1 3 日移动平均线 样本小 起伏大 2 5 日移动平均线 也称周线 可以与周 K 线相互印证 便于判断行情 样本少 规律性不强 实用价值不大 3 10 日移动平均线 广泛使用 能反映短期股价品均成本变动的情况与趋势 可作为短线进出的依据 2 中期移动平均线中期移动平均线 20 日 30 日 40 日 60 日等 30 日 60 日使用普遍 1 30 日移动平均线 也称半季线 了解股价一个半月的平均变动成本 将资金做较长时间的投资 不须忙进忙出 有效性较 高 尤其是股市尚未十分明朗前 能预先显示股价未来变动的方向 2 60 日移动平均线日移动平均线 俗称季线 是移动平均线的精华部分 它将移动平均线的特点和功能全部显示出来了 样本大小适中 季线是观察主力动向的风向标 它的波动幅度适中 与短期移动平均线比较 显得平滑而有迹可循 比长期移动平均线灵敏度高 其特点以明显而有效 3 长期移动平均线长期移动平均线 半年以上的移动平均线 称为长期移动平均线 120 日 200 日 240 日 300 日以上 120 日移动平均线 半年线 实用过程中 效果不显著 200 日移动平均线 美国受重视 中国使用不普遍 300 日以上移动平均线 样本太大 失去选择意义 时间太长 有效性不高 少数投资者使用 240 日移动平均线 年线 机构 大户重要参考依据 轨道更平滑 偏差率相对降低 4 个股移动平均线个股移动平均线 个股移动平均线能表现不同个股的强弱程度 如当日价格在平均线上方愈远 买方的力量愈强 当日价格在移动平均线下方愈远 则表示买压愈大 可根据这种强弱势 适时调整买入或卖出的操作决策 个股移动平均线 同样分为短期移动平均线 3 5 10 15 20 中期移动平均线 30 60 长期移动平均线 120 240 四四 移动平均线的峰与谷移动平均线的峰与谷 研究移动平均线的目的 就在于判明它的买点与买点 移动平均线的买点与卖点 主要通过它的曲折走势 波动移位所形成的峰与谷和 转折点 来显示的 1 移动平均线的峰与谷 移动平均线像股价走势一样 也是有升有降 浮沉不定 各种移动平均线的走势都是弯弯曲曲的 形状犹如英文字母 S 短 期移动平均线的 S 显得陡峭 长期移动平均线的 S 线的平滑 但不论何种移动平均线 长期演变下去均会形成多 S 形变 形图 1 14 图 1 14 中的曲线 都在以不同的形态表现股价波动峰与谷的形成 2 移动平均线峰的卖出信号移动平均线峰的卖出信号 移动平均线的峰 多显示卖出信号 表明股价已有一定的升幅 获利回吐产生压力 将会阻止股价继续上升 而转入调整 此 时应获利了结 卖出股票 样本越小的移动平均线的峰位 卖出信号有效性越高 3 移动平均线谷位的买入信号移动平均线谷位的买入信号 移动平均线的谷位 多显示买入信号 其原因是移动平均线出现谷后 股价也跌到谷底了 而且股价的谷底比移动平均线的 谷底还低 五五 移动平均线转点的应用移动平均线转点的应用 移动平均线的谷底和山峰 是移动平均线系统的精华 而移动平均线的转点 则是投资者获利的焦点 转点的理解 三方面 一是就移动平均线而言 谷底是下跌转为上升的最低点 顶峰是上升转为下跌的最高点 二是转点的另一种表现形式 在一定期间内某一天所扣减的指数是最高或最低 便是移动平均线的转点 以下图中的 10 线为例 来分析最高或最低的转点情况 1 的 10 日平均数为 21 32 比前一天的 21 36 低 随后该股的 10 日平均价逐日扣减 所以 1 处的 10 日平均线 21 32 即为 该股 10 日平均线由上升行情转为下跌行情的高位转点 2 的 10 日平均线为 20 91 此为 10 日平均线由下降转为上升的低位转点 3 的 10 日平均价为 21 53 此为该股 10 日移动平均线第二次由上升行情转为下跌行情的高位转点 三是转点出现时 往往是移动平均线产生反向运动的最有利时机 从上升行情来说 所扣指数若为转点 当日股指弱小跌或大跌 移动平均线的方向会向右或向右下方偏行 下跌行情来看 所扣指数若为转点 当日指数若小涨 移动平均线就会向右偏移 若当日指数大涨 移动平均线就会向右上 方挑起 需要注意的是 转点的有效性 可分为暂时 短期和可持续一段时间的 暂时的转点 大多出现于短期移动平均线 即移动平均线变换方向移动几天后 又再度向原防向移动 短期的转点移动时间稍长 出现于短期或中长期移动平均线 另一种 时转点出现后 转变速度较慢 须经一段时间后财开始向反方向移动 六六 移动平均线的基本图形移动平均线的基本图形 大致分为 4 种图形 1 抛物线图形 2 抛物线倒反形态图形 3 上升圆弧性图形 4 下降圆弧形图形 5 种变形 七七 移动平均线的排列与组合移动平均线的排列与组合 短中长排列和移动方向一般出现两种情况 趋于一致和趋于不一致 1 趋于一致的排列组合 股市经过长期下跌后 短中长排列情况是 股价处在最下面 且距 5 日最近 依次是 10 30 60 240 空头排列 显示下跌 行情特征 当股价跌到一定深度后 股市就转入另一个循环周期 股价开始回升 穿越 5 日和 10 日 并继续上涨 随着股价从下跌转为 上升的移动平均线中 首先是 5 日向上反转 继而是 10 30 60 如果 240 也转为向上的方向移动 则表示原始移动的转变 那么上升行情到来后的持续时间通常可保持在 1 年以上 若上升行情不能使股价上涨维持长久 则只能表明股市仅出现 次级移动 股价上升时间多为两三个星期 或者两三个月 当次级移动结束后 股价再次超原始移动方向进行 移动平均线 则从短期 中长期依次向下移动 二是股市经过长期上涨后 股价在最上 依次是 5 10 30 60 240 多头排列 当股价从高位向下跌落时 最先向下反转的 一定是 5 依次是 10 30 60 若 240 也转变方向移动 则表示熊市来临 如果下降力量受限 只会造成两三个星期或两三个 月的次级移动 一旦次级移动结束 股价又开始向原始移动方向进行 移动平均线也开始从短 中长依次向上移动 2 趋势不一致的排列组合 有两种表现形式 一 股价进入盘旋整理后 短 中移动平均线很容易与股价结合起来 盘旋越久越容易发生 即短有时在中长之上 有时在中 长之下 表示近几个月或近几天买进的股票平均成本趋于一致 表明股市缺乏弹性 静待买方或卖方打破僵局 使行情再度 上升或下降 二 中长期向上移动 股价与短期向下移动 属于上升趋势未改变 只是回档 直到股价与短期相继跌至长期下方 而中长期 亦有向下反转移动的迹象时 趋势才会改变 或者中长期仍向下移动 股价与短期向上 属于下跌趋势未改 只是反弹行情 直到股价和短期先后回到中长期上方 而中 长期亦由向上反转的迹象 趋势才会改变 八八 移动平均线的支撑与反压移动平均线的支撑与反压 移动平均线对股价的支撑或反压作用 有人称之为助长或助跌 在短中期移动平均线中表现十分明显 长期次之 1 支撑作用 对上升行情中的股价支撑力是很大的 10 30 日显的更加突出 表现在上升的股价在回档时 跌到移动平均线附近就会止 跌 抬头向上 重拾升势 1 10 移动平均线的支撑 在一波上升行情中 10 通常会出现 3 次强有力的支撑 2 30 日移动平均线的支撑 略 2 移动平均线的反压作用 1 10 日移动平均线的反压作用 在下降走势中 10 的反压十分突出 2 30 日移动平均线的反压作用 略 九九 移动平均线的八大法则移动平均线的八大法则 1 平均线由下降趋势逐渐转变为水平移动 随后出现向上抬头迹象 此时股价从平均线下方向上突破平均线 这是买进信 号 2 股价在平均线上方移动 上升到一定高度后回调 股价下跌时 没有跌破平均线 然后又再度上升 此时也为买进信号 3 股价从平均线上方跌到平均线下方时 而平均线仍维持继续上升的趋势 也是买进信号 4 股价在平均线的下方运动 突然暴跌距离平均线相当远时 常会出现向平均线靠拢的走势 亦为买进时机 5 股价上升中 且走在平均线之上 离平均线越来越远 表示近期内买进股票的投资者均有盈利 会随时产生获利回吐的卖 压 股价会出现向平均线回靠的走势 此时位卖出信号 6 平均线运动的方向若由上升趋势转变为水平方向 而股价则从平均线上方向下突破平均线时 表明卖压减重 显示卖出 信号 7 股价处在平均线的下方 反弹回升时 没有超越平均线 而且平均线已出现从水平方向转为向下移动的趋势 这是转势的 信号 8 股价在平均线上徘徊 而且平均线继续向下移动 表明下降行情还会维持一段时间 显示继续卖出股票的信号 3 8 运用风险大 1 2 是运用短期移动平均线操作的最佳买入时机 果断买入 6 7 是运用短期移动平均线操作的最佳卖出时机 果断卖出 4 5 谨慎考虑 结合乖离率 十十 乖离率乖离率 腾落指数腾落指数 涨跌比率涨跌比率 1 乖离率 短期 中期 长期 短期 5 10 中期 30 60 长期 240 正乖离率大到某百分比之上时 为卖出时机 负乖离率小到某百分比之下时 为买进时机 参考标准 10 日 4 5 5 30 日 7 8 60 日 11 14 2 腾落指数 ADL 揭示每日若干涨跌股票相互间的动态关系 这对股指失真现象 应用法则 1 指数下降 创新低 ADL 亦下降创新低 短期内大势续跌可能大 2 同步上涨创新高 续涨 3 ADL 连涨 3 日 股指连跌 3 日 背离 买进信号 随时反弹或上扬 4 ADL 连跌 3 日 股指连涨 3 日 背离 卖出信号 随时会回档 5 ADL 对预测多头市场的结束具有相当大的正确性 但是 并不适合用来确认空头市场的结束 6 多头市场持续数日后 一旦 ADL 开始下降 而股指仍在缓慢攀升 显示多头市场已近尾声 近日内可能反转 7 ADL 正在上升时 突然出现暴跌现象 接着又立即扭头向上 创下新高点 显示多头市场可能再度创新高峰 8 空头市场时 ADL 呈下跌趋势 期间如果突然出现上升现象 接着又回头下跌 跌破原来创出的新低点 表示另一波下一 波跌势 3 涨跌比率涨跌比率 ADR 1 涨跌比率 近 10 日上涨家数总和 近 10 日下跌家数总和 可充分反映短期股价变动的高点与低点 应用效果良好 可依赖性较高 短期买点和卖点极少失误 不失为短线出入的重要 指标 2 涨跌比率的应用法则 一是比值小于 0 5 时 为买进时机 当比值大于 1 5 时 为卖出时机 二是 ADR 与股价同步上升 股价仍将继续上升 同步下降 继续下降 三是 ADR 升 股价跌 将反弹 ADR 降 股价升 将下降 四是在大牛市或大熊市中 常态分布的上下限将扩大到 1 9 以上和 0 4 以下 五是如果 ADR 升到 0 5 以上 空头市场将结束 不过在大势扭转前 可能在 0 5 附近来回移动多次 六是 ADR 不断下降 低于 0 75 时 通常显示短线买进机会 七是除了股市刚进入多头市场或展开第二段主升行情的初期 ADR 有机会出现在 2 0 以上 其余的次级上升行情 只要超 过 1 5 就是卖出时机 八是 ADR 降到 0 65 后 在回升到 1 4 但无法突破 1 4 时 显示上涨气势不足 但如果回升能超过 1 4 暗示市场行情至少 有两波以上的力量 第二章第二章 移动平均线买入信号的应用移动平均线买入信号的应用 一 5 日线低位金叉买进信号的应用 一 5 日线低位一次金叉买入信号的应用 1 图线形态 5 日线低位金叉 30 日线后 就不再回头 一直支持着股价向上攀升 直到第一上升浪结束后 才转向整理 但在整理过程中 也不跌回 30 线以下 5 日线这种走势称为低位一次金叉 低位一次金叉出现后 股价后势上升的力度一般比较大 金叉日应积极介入 是强烈的买进信号 2 操作要点 1 走势凶猛 买入应该果断坚决 如果错过第一买入机会 股价急升后 不要追涨 回档后 再买入 2 低位一次金叉较难确认 因为大多数股票一般要在低位反复筑底 5 日均线会出现两次三次金叉 30 线的走势 其中的 第一次金叉就可能是卖出信号 所以对于低位一次金叉要持谨慎态度 观察在金叉前是否走出了 W 底 头肩底 圆弧底等 图形形态 3 如果一次金叉买入股票 不升反降 5 日线也掉头向下 再次回到 30 线之下时 静观其变 若在前期低点附近就跌不下去 后 证明前期低点就是底部 此次低点与前期低点构成双底 可补仓 即使后势无大行情 股价也会上升到 30 线之上 可解 套 二二 5 线低位二次金叉的买入信号线低位二次金叉的买入信号 1 图形形态 5 线由下降趋势转为上升趋势中 常常出现低位金叉 30 线后 又回落到 30 线之下 两次探底后 再次上穿 30 线 这种走势 称为二次金叉 5 线二次金叉是强烈的买进信号 2 操作要点 1 较好识别 不需要参考其他技术指标的确认 只要 5 线二次金叉就可立即进场 安全系数较高 只要没有突发事件 至少 会有一个月以上的中级行情 2 有时也出现失败的走势 即股价仅短暂上升几日 就停止上升 5 线也随之滑落 再次回到 30 线之下 经验告诉我们 这 种情况多为构造三重底 回跌到前期底点附近 就会止跌企稳转势向上 形成三次金叉后 股价会稳健上行 三次金叉时 可 加码买进 3 10 线也像 5 线一样 低位二次金叉 但金差点位在 5 线金差 30 线之后 相隔时间约 3 5 日 买入信号比 5 线形成的金 差的买入信号更可靠更强烈 稳健的投资者尽量采取这一买入方法 2 操作要点 1 较好识别 不需要参考其他技术指标的确认 只要 5 线二次金叉就可立即进场 安全系数较高 只要没有突发事件 至少 会有一个月以上的中级行情 2 有时也出现失败的走势 即股价仅短暂上升几日 就停止上升 5 线也随之滑落 再次回到 30 线之下 经验告诉我们 这 种情况多为构造三重底 回跌到前期底点附近 就会止跌企稳转势向上 形成三次金叉后 股价会稳健上行 三次金叉时 可 加码买进 3 10 线也像 5 线一样 低位二次金叉 但金差点位在 5 线金差 30 线之后 相隔时间约 3 5 日 买入信号比 5 线形成的金 差的买入信号更可靠更强烈 稳健的投资者尽量采取这一买入方法 一一 上升调整浪一次金叉买入信号的应用上升调整浪一次金叉买入信号的应用 1 图线形态 5 线 10 线从高处向下移动 先是 5 线下穿 10 线和 30 线 随后 10 线也下穿 30 线 此时 5 线 10 线 30 线形成空头排列 当股价下跌到 30 线下方 乖离率达到 8 左右 就会止跌反弹 5 线也转头向上 穿过 10 线 30 线 形成金叉 股价继续上 涨 5 10 30 恢复多头排列 推动股价上扬 直到这一波升浪结束 买入信号十分强烈 其上升幅度至少是前面下跌跌幅的 1 倍 2 操作要点 1 买入信号很可信 但要注意的是 金叉出现时 若股价已经急涨几天 不易介入 等回档整理后 再逢低买入 2 也容易出现意外情况 金叉后 不涨反跌 为防止这种意外 应该对金叉的位置做出判断 如果出现在上升行情的第四调 整浪时 尽量避免介入 出现在第二调整浪 可放心介入 二二 上升调整浪二次金叉买入信号的应用上升调整浪二次金叉买入信号的应用 1 图线形态 有的股票经过一波上升后 要花较长时间进行调整 5 线常以横向平移的 10 线为轴 上下波动 时而下穿 时而上穿 不断变 换着运行方向 其中两次下穿和两次上穿的情况较为普遍 二次上穿称为二次金叉 通常情况 调整行情宣告结束 新的上 升行情重新开始 是强烈的买进信号 2 操作要点 1 出现频率颇高 信号一般比较可靠 买入后成功率较高 但要注意金叉出现日所处的位置 出现在第二调整浪中 可放心 买入 在第四调整浪中 慎重 顶部横盘中 多位假突破 2 又可能由二次金叉 变成为三次金叉 只要股价不在高位 不要轻易割 3 三次金叉是很强的买入信号 应该果断买入 因为筹码在调整过程中得到充分换手 获利盘得到彻底清洗 三次金叉点 是洗盘获得成功的标志 也是调整结束的标志 买点 操作要点 1 三次金叉出现频率也很高 买入信号比一次 二次金叉的更可靠 盘的越久 反弹力度越大 快进快处短线策略 2 有可能出现不涨反跌的情况 多为大环境的影响导致 应卖出股票 防破位狂泄 三三 下降行情中三离三靠买入信号的应用下降行情中三离三靠买入信号的应用 1 图线形态 下跌行情中 5 线受股价影响 时而远离时而靠拢 30 线 这种远离和靠拢一般各出现三次 我们称之为三离三靠 一二靠为 卖出信号 三靠为买进信号 并且是可信的转势信号 第三靠出现后 市场一般会出现一波较有力度的上升行情 应该在三 离三靠形成时积极介入 2 操作要点 1 下跌行情中 三理三靠的走势 显示短线和抄底的两种功能 但短线进出较难把握 2 三离三靠中的三离和三靠 是非常可信的超底信号 但存在一个确认的问题 参考两点 观察前期上升行情起涨时 5 30 线处在什么价位 若目前金叉位置也处在前期金叉位置附近 可以确认股价已经到底 第二种确认法就是数浪 3 最佳买点 第三离的低点和形成第三靠时 四四 5 线线 W 低形态的买入信号的应用低形态的买入信号的应用 5 线最容易在低价位置形成 W 低 且显示的见底信号特别有效 分为两种 一 标准 W 底形态的买入信号的应用 1 图线形态 两个底部一个颈线高点组成 两个底部低点 左边称为 左底 右边称为 右底 两底中间突出部位为颈线顶部 5 线 W 底与 K 线 W 底大体同步 只是 5 线两底点均高于 K 线的两底点 颈线高点却低于 K 线颈线高点 对底部确认十分有效 是理想的抄底参考指标 两底部低点和 5 线金叉 30 线的金叉点都是重要的买入点 5 线 W 底形成 后 一般出现一个月以上的中级行情 2 操作要点操作要点 1 5 线 W 底图线的买入点位共三处 一处左底低点部位 一处右低低点部位 一处 5 线金叉 30 线的交叉点位 会短线 左底买 颈线卖 一般 10 不做短线 右底买 金叉加码 不到天顶不松手 2 参考 k 线图的走势 争取在最低价位买到股票 因为 K 图出现的买入信号比均线要早 2 3 天 价位也低 3 左右 二二 5 线复合线复合 W 底形态的应用底形态的应用 1 图线形态 复合性与标准性基本相同 只是构造颈线时 常以圆弧顶 M 头 头肩顶 三重顶等图线形态出现 复合形态比标准形态买入信号更强烈 原因是颈线构筑时间长 短线获利盘在反复筑顶过程中 得到充分消化 庄家也趁机 在洗盘过程中大量吸纳廉价筹码 为日后的拉升打下了坚实的基础 2 操作要点 1 买入点有三处 左右底低点 金叉 左底买入 颈线卖出 复合到颈线的升幅一般超过标准 W 底 2 右底低点一般不低于左底低点 防止踏空 二二 5 线复合线复合 W 底形态的应用底形态的应用 1 图线形态 复合性与标准性基本相同 只是构造颈线时 常以圆弧顶 M 头 头肩顶 三重顶等图线形态出现 复合形态比标准形态买入信号更强烈 原因是颈线构筑时间长 短线获利盘在反复筑顶过程中 得到充分消化 庄家也趁机 在洗盘过程中大量吸纳廉价筹码 为日后的拉升打下了坚实的基础 2 操作要点 1 买入点有三处 左右底低点 金叉 左底买入 颈线卖出 复合到颈线的升幅一般超过标准 W 底 2 右底低点一般不低于左底低点 防止踏空 二二 5 线复合型头肩底形态线复合型头肩底形态 1 图线形态 比标准图线复杂 主要是左右肩的数目上 两个或两个以上 复合图线底部特征更明显 后市上升力度也较大 时判断行情转势的重要图线 2 操作要点 1 跨越时间长 一般 2 3 个月 尽量避免左肩和头部低点进场 最佳买点 第二右肩低点处 2 善做短线者 可在图线形成过程中 在左右肩及头部低点买进 在高位卖出 来回做差价 3 参考 K 线形态 六六 5 线三重底形态的应用线三重底形态的应用 在下跌行情结束与上升行情开始之前 股价常在低位进行横盘整理