案例分析实验报告

实 验 报 告 课 程 名 称 财会案例分析财会案例分析 课 程 代 码 101207099101207099 学 院 工商管理学院 年级 专业 班 20132013 级会计学级会计学 2 2 班班 学 生 姓 名 蒯 婷 学 号 31201307042033120130704203 指 导 教 师 苏苏 浩浩 精品文档 2欢迎下载 实验一实验一 海南航空股份有限公司持续经营 必选 海南航空股份有限公司持续经营 必选 海南航空的持续经营前景分析海南航空的持续经营前景分析 一 一 海南航空公司简介海南航空公司简介 海南航空公司于 1993 年 1 月在海南省成立 1997 年 6 月 B 股 在上海上市 成为国内首家上市 B 股航空公司 1999 年 11 月 A 股 在上海上市 二 持续经营二 持续经营 持续经营是财务会计的基本前提之一 是指企业的生产经营活 动将按照既定的目标持续下去 在可以预见的将来 不会面临破产 清算 这是绝大多数企业所处的正常状况 对于持续经营的企业 投资者需要通过其现在的财务状况与过去一定时期的经营成果 来 预测其未来的财务状况与经营成果 据以作出投资决策 持续经营 是财务报表编制的基础 只有对企业主体的持续经营能力作出正确 的判断 才能发表正确的审计意见 海南航空公司从2001年开始 其流动负债超过流动资产 海南 航空公司一直负债经营到2015年 所以对其持续经营前景分析很有 必要 三 三 海南航空公司资产负债相关相关情况说明海南航空公司资产负债相关相关情况说明 海南航空公司从2001年开始 其流动资产小于流动负债 一直 到2015年 具体情况如下表1 1 精品文档 3欢迎下载 表1 1 海南航空公司流动资产与流动负债的比较 单位 元 年份流动资产流动负债绝对差异相对差异 20014 216 641 11 6 00 4 293 534 64 5 00 76893529 00 0 98 20024 592 676 39 6 00 4 936 259 89 6 00 343583500 00 0 93 20037 660 268 92 9 00 8 294 102 98 9 00 633834060 00 0 92 20046 258 943 26 6 00 9 339 929 99 7 00 3080986731 0 0 0 67 20058 642 783 42 1 00 111 971 114 160 00 103328330739 00 0 08 200611 979 956 2 93 00 14 600 259 2 29 00 2620302936 0 0 0 82 200711 797 452 0 00 00 15 913 468 0 00 00 4116016000 0 0 0 74 精品文档 4欢迎下载 20087 869 361 00 0 00 21 234 700 0 00 0000 0 37 200914 123 589 0 00 00 27 433 055 0 00 0000 0 51 201020 644 465 0 00 00 31 494 253 0 00 00 10849788000 00 0 66 201125 087 189 0 00 00 34 023 399 0 00 00 8936210000 0 0 0 74 201225 686 825 0 00 00 35 327 985 0 00 00 9641160000 0 0 0 73 201324 445 084 0 00 00 39 791 969 0 00 0000 0 61 201428 789 417 0 00 00 38 545 999 0 00 00 9756582000 0 0 0 75 201523 550 785 0 29 727 817 0 0 79 精品文档 5欢迎下载 00 00 00 00 6177032000 0 0 从上表可以看出海南航空公司从2001年开始到2015年 其流动 资产就一直小于流动负债 而在2001年到2003年的财务报表附注中 没有对于这一异常现象进行说明 海南航空公司从2004年的财务报 表附注中才开始对其说明 其说明内容如下 20042004年 年 截止2004年12月31日 本公司累计亏损为5 14亿元 流动 负债超过流动资产记30 81亿元 本公司的持续经营依赖于未来创造 的经营现金流量以及自外界融入的资金 本公司董事会认为本公司 有能力持续自金融机构获得贷款授信 另外如本附注十一 资产负 债表日后事项 所述 本公司已获得有关政府机构及董事会的批准 将向境内外投资者增发不超过28亿股法人股 并以增发所得资金用 于偿还银行贷款 引进飞机等公司经营事项 本公司董事会议上述 情况为基础编制了本公司财务报表日后十二个月期间的现金流量预 测 本公司董事会确信在可预见之未来 本公司有能力偿还到期债 务 并持续正常的经营业务 故仍以持续经营的假设为基础编制了 本年度会计报表 20052005年 年 因2005年航油上涨 使得本集团产生亏损 且流动负债超 过流动资产 本集团的持续经营依赖于未来创造的经营现金流量以 及自外界融入的资金 本公司及管理层认为本公司有能力持续自金 融机构获得贷款授信 如本附注十一 资产负债表日后事项 所述 本公司已获得股东大会的批准 于银行间债券市场发行不超过8亿元 精品文档 6欢迎下载 企业短期融资券 发行期限为365天 另外 根据相关政府机构及本 公司董事会 股东大会的批准 本集团将向境内外投资者增发不超 过28亿股法人股 并以增发所得资金用于偿还银行贷款 引进飞机 等公司经营事项 本公司管理层及以上述情况为基础编制了本公司 自财务报表日后未来编制了本公司财务报表日后十二个月期间的现 金流量预测 本公司有能力偿还到期债务 并持续正常的经营业务 故仍以持续经营的假设为基础编制了本年度会计报表 20062006年 年 截止2006年12月31日流动负债超过流动资产记26 2亿元 且累计亏损5 48亿元 本集团的持续经营依赖于未来创造的经营现 金流量以及自外界融入的资金 本公司及管理层认为本公司有能力 持续自金融机构获得贷款授信 截止2006年12月31日 本集团获得 金融机构贷款等授信1527690千元 另外 本公司管理层计划于2007 年申请发行短期融资债券28亿元 本公司管理层及以上述情况为基 础编制了本公司自财务报表日后未来编制了本公司财务报表日后十 二个月期间的现金流量预测 本集团及管理层确信在可预见之未来 本公司有能力偿还到期债务 并持续正常的经营业务 故仍以持续 经营的假设为基础编制了本年度会计报表 20072007年年 截止2007年12月31日流动负债超过流动资产计约人民币41 亿元 本集团作出评估 本集团的持续经营能力依赖于未来业务成 功经营所产生之现金流量以及能持续从银行获得之信贷额度 本公 司管理层及以上述情况为基础编制了本公司自财务报表日后未来编 制了本公司财务报表日后十二个月期间的现金流量预测 基于此等 精品文档 7欢迎下载 现金流量预测及从银行获得本之信贷额度 公司及管理层确信在可 预见之未来 本公司有足够资金偿还到期债务 并持续正常的经营 业务 故公司管理层相信按持续经营的基础为基础编制本财务报表 是恰当的 20082008年 年 截至2008年12月31日 本集团的累计亏损约14亿元 流动 负债超过流动资产约134亿元 本公司管理层已积极采取措施以应对 上述情况 并不断寻求相关的融资渠道改善本集团的流动资金状况 于本财务报告批准报出日 本集团从各大银行和金融机构获取且尚 未使用的授信额度约164亿元 除取得的该授信额度外 本集团从银 行和金融机构获取新的借款约62亿元 基于以往之经验 本公司管 理层相信等授信额度的授信期间及新增借款的的借款期限于需要时 可以延长至以后年度 鉴于上述现有的授信额度 本集团获取融资 的记录以及各大银行及金融机构建立的良好合作关系 本公司管理 层认为本集团可以继续获取足够的融资来源 以保证经营以及偿还 到期债务所需的资金 基于以上所述 管理层确信本集团将会持续 经营 并以持续经营为基础编制本年度的财务报告 20092009年 年 截至 2009年12月31日 本集团流动负债超过流动资产约 133 亿元 本公司管理层已积极采取措施以应对上述情况 并不断 寻求相关的融资渠道以改善本集团的流动资金状况 于本财务报告 批准报出日 本集团从银行和金融机构获取已经其内部核准但尚未 使用的授信额度约 145 亿元 除取得的该授信额度外 本集团已从 银行和金融机构获取新的借款约 61 亿元 基于以往之经验 本公 精品文档 8欢迎下载 司管理层相信该等授信额度的授信期间及新增借款的借款期限于需 要时可以延长至以后年度 鉴于上述现有的授信额度 本集团获取融资的记录以及与银行及金 融机构建立的良好合作关系 本公司管理层认为本集团可以继续获 取足够的融资来源 以保证经营以及偿还到期债务所需的资金 基于以上所述 管理层确信本公司将会持续经营 并以持续经营为 基础编制本年度的财务报表 20102010年 年 截至2010年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币109亿元 于编制本年度财务报表时 本公司董事会结合目前 的财务形势 对本集团的持续经营能力进行了充分详尽的评估 本 公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的融资渠道并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 截至2010年12月31日 本集团已签约但尚未使用 的银行授信额度约为人民币171亿元 基于以往之经验 本公司管理 层相信该等授信额度的授信期间于需要时可以延长至以后年度 鉴 于上述取得的银行授信额度 本集团获取融资的记录以及与各大银 行及金融机构建立的良好合作关系 本公司董事会认为本集团可以 继续获取足够的融资来源 以保证经营 偿还到期债务以及资本性 支出所需的资金 基于以上所述 本公司董事会确信本集团将会持 续经营 并以持续经营为基础编制本年财务报表 本年财务报表不 包括任何在本集团及本公司在未能满足持续经营条件下所需计入的 调整 精品文档 9欢迎下载 20112011年 年 截至2011年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币89 36亿元 于编 制本年度财务报表时 本公司董事会结合 目前的财务形势 对本集团的持续经营能 力进行了充分详尽的评估 本公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的 融资渠道并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 鉴于本集团 已取得的银行授信额度 获取融资的 记录 与各大银行及金融机构建立的良好合作 关系以及经营情况 本公司董事会认为本集团可以继续获取足够的经营现金流量及 融资 来源 以保证经营 偿还到期债务以及资本性支出所需的资金 基 于以上所 述 本公司董事会确信本集团将会持续经营 并以持续经 营为基础编制本年财务报 表 本年财务报表不包括任何在本集团及 本公司在未能满足持续经营条件下所需计入的调整 20122012年 年 截至2012年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币96 41亿元 于编 制本年度财务报表时 本公司董事会结合 目前的财务形势 对本集团的持续经营能 力进行了充分详尽的评估 本公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的 融资渠道并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 鉴于本集团 已取得的银行授信额度 获取融资的 记录 与各大银行及金融机构建立的良好合作 关系以及经营情况 本公司董事会认为本集团可以继续获取足够的经营现金流量及 融资 来源 以保证经营 偿还到期债务以及资本性支出所需的资金 基 于此 本公 司董事会确信本集团将会持续经营 并以持续经营为基 精品文档 10欢迎下载 础编制本年度财务报表 本 年度财务报表不包括任何本集团及本公 司在未能满足持续经营条件下所需计入的调整 20132013年 年 截至2013年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币153亿元 于编制 本年度财务报表时 本公司董事会结合目 前的财务形势 对本集团的持续经营能力 进行了充分详尽的评估 本公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的融资渠道并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 鉴于本集团 已取得的银行授信额度 获取融资的 记录 与各大银行及金融机构建立的良好合作 关系以及经营情况 本公司董事会认为本集团可以继续获取足够的经营现金流量及 融资 来源 以保证经营 偿还到期债务以及资本性支出所需的资金 基 于此 本公司董事会确信本集团将会持续经营 并以持续经营为基 础编制本年度财务报表 本年度财务报表不包括任何本集团及本公 司在未能满足持续经营条件下所需计入的调整 20142014年 年 截至2014年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币97 57亿元 于编制本年度财务报表时 本公司董事会结合目 前的财务形势 对本集团的持续经营能力进行了充分详尽的评估 本公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的融资 渠道并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 鉴于本集团已取得的 银行授信额度 获取融资的 记录 与各大银行及金融机构建立的良好合作关系以及经营 情况 本公司董事会认为本集团可以继续获取足够的经营现金流量及融资 精品文档 11欢迎下载 来源 以保证 经营 偿还到期债务以及资本性支出所需的资金 基 于此 本公司董事会确信本集团将 会持续经营 并以持续经营为基 础编制本年度财务报表 本年度财务报表不包括任何本 集团及本公 司在未能满足持续经营条件下所需计入的调整 20152015年 年 截至2015年12月31日 本集团的流动负债超过流动资产约 人民币61 77亿元 于编制本年度财务报表时 本公司董事会结合目 前的财务形势 对本集团的持续经营能力进行了充分详尽的 评估 本公司董事会已积极采取措施应对上述净营运资金出现负数的情况 不断寻求新的融资渠道 并已取得足够的银行授信额度以改善本集团 的流动资金状况 鉴于本集团已取得的银行授信额度 获取融资的 记录 与各大银行及金融机构建立的良好合作关系以及经营情况 本公司董事会认为 本集团可以继续获取足够的经营现金流量及融资 来源 以保证经营 偿还到期债务以及资本性支 出所需的资金 基 于此 本公司董事会确信本集团将会持续经营 并以持续经营为基 础编制本年 度财务报表 本年度财务报表不包括任何本集团及本公 司在未能满足持续经营条件下所需计入的调整 四 四 海南航空公司持续经营前景分析海南航空公司持续经营前景分析 一 自身及行业间比较 偿债能力分析 偿债能力分析是指对企业对其所欠债务的偿还能力所进行的分 析 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的 能力 企业有无支付现金的能力和偿还债务能力 是企业能否生存 和健康发展的关键 企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力 精品文档 12欢迎下载 的重要标志 偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度 包括偿还短期债务和长期债务的能力 企业偿债能力 静态的讲 就是用企业资产清偿企业债务的能力 动态的讲 就是用企业资产和 经营过程创造的收益偿还债务的能力 偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析 而 这其中又包括各种指标分析 这次实验选择了短期偿债能力中的流 动比率分析 流动比率是衡量企业流动资产在短期债务到期前可变 为现金 用于偿还流动负债的能力 流动比率 流动资产 流动负债 海南航空公司自2001年来的流动比率与中国航空 南方航空和 东方航空的比较如下表2 1 表2 1 各航空公司流动比率比较 流动比率海南航空中国国航南方航空东方航空 2001年0 980 77 2002年0 930 57 2003年0 920 300 43 2004年0 670 310 43 2005年0 080 230 30 2006年0 820 430 280 28 2007年0 740 330 210 21 2008年0 370 220 220 19 2009年0 510 200 240 19 2010年0 660 410 500 30 精品文档 13欢迎下载 2011年0 740 370 450 31 2012年0 730 370 350 26 2013年0 610 370 420 24 2014年0 750 340 510 33 2015年0 790 390 220 31 从表2 1可以看出海南航空 中国国国航 南方航空以及东方航 空一直都存在流动负债大于流动资产的情况 说明流动比率小于1在 航空公司这个行业内是比较正常的情况 从2001年开始到2015年 除开2005年 海南航空公司的流动比率一直是其他三家航空公 司中最高的 而且其流动比率一直超过0 5 说明海南航空公司其短 期变现偿债能力比其他三家公司强 从表2 1可以看出海南航空公司 的流动比率的变化趋势是2001年到2005年一直下降 2005年到2006 年上升 2006年到2008年下降 2008到2011年又上升 2011年到 2013年下降 2013年到2015年上升 从这发展趋势来看 虽说流动 比率在这十几年一直没有上升至1 但是一直都比较稳定 而且其他 航空公司也是这种情况 说明在这种流动比率小于1的情况下能够一 直持续经营下去 在2005年时达到最低为0 08 从前面的05年财务 报告附注中可以知道 2005年因为航油上涨 海南航空发生亏损 使流动资产大量少于流动负债 在流动利率那么低的情况下 公司 还没有面临破产 反而从0 08上升至0 82 再次说明海南航空的偿 债能力比较强 所以说从偿债能力的角度分析 相比其他航空公司 海南航空公司拥有较强的短期偿债能力 其持续经营前景还是比较 精品文档 14欢迎下载 好的 二 海南航空多元化经营情形分析 海南航空公司自成立来主营业务变化情况 1 1997年6月26日 主营业务为 国内公务包机业务 航空维修和 服务 航空旅游 航空食品 机上供应品 航空器材 航空地面设 备及零配件的生产 候机楼服务和经营 2 2000年5月18日 主营业务修改为 经批准的国内航空客货运输 业务 航空维修和服务 航空旅游 航空食品 机上供应品 航空 器材 航空地面设备及零配件的生产 候机楼服务和经营 由海南 省始发至东南亚及周边国家和地区的定期和不定期航空客货运输业 务 3 2010年5月7日 结合公司目前并无经营 航空食品 的实际情况 主营业务修改为 国际 国内 含港澳 航空客货邮运输业务 与 航空运输相关的服务业务 航空旅游 机上供应品 航空器材 航 空地面设备及零配件的生产 候机楼服务和经营 保险兼业代理服 务 限人身意外险 海南航空公司自 2010 年主营业务发生改变 其主营业务到 2015 年 一直没有改变过 目前为止一直是以国际 国内 含港澳 航空客 货邮运输业务 航空旅游 机上供应品 航空器材 航空地面设备 及零配件的生产 候机楼服务和经营 保险兼业代理服务 限人身 意外险 等这些业务为主营业务 从这些主营业务来看 按照所提 供的产品与服务和在行业中的作用 将海南航空多元化经营产业链 精品文档 15欢迎下载 可以分为客运服务产业链 物流服务产业链 保障服务产业链和综 合服务产业链四类 这四类产业链保证了海南航空的盈利情况 海 南航空不再只有航空运输服务类这一个产业 形成的四个产业链可 以说可以充分利用海航的技术优势 市场优势 管理优势等资源优 势 合理配置资源 提高资源的利用效率 形成多个产业链 其运 行将比只有一个产业链更有效率 能获取更高的投资报酬 所以从 海航多元化经营情形分析来说 海航的四类产业链保证了海航的盈 利 比之前单一经营有更高的投资报酬 而且因为海南航空成立及 上市时间早 其品牌和影响力在消费者的心中占据了很大位置 这 就是他较其他航空公司的优势 有助于海南航空多远化经营的发展 更可能成为海南航空的核心竞争力 从这个角度来说 海航的持续 经营发展前景还是比较好的 三 海南航空投资人背景分析 从 2015 年的财务报告来看 我们可以知道海南航空前 3 位主要股东 如下 大新华航空有限公司 海口美兰国际机场有限责任公司 海航集团有限公司 海航公司实际控股人为大新华航空有限公司 其背景简介及分析如 下 大新华航空有限公司和海航股份有限公司都为海航集团的子公 司 其法定代表人为陈峰 成立于 2004 年 7 月 12 日 主要经营业 精品文档 16欢迎下载 务为航空运输 航空维修和服务 机上供应品 与航空运输相关的 延伸服务 机场的投资管理 候机楼服务和经营管理 酒店管理 该公司实际控制人为海南省政府国有资产监督管理委员会 该委员 会成立于 2003 年 12 月 主要经营业务为国有资产监督管理 海南 航空公司与大新航空公司和海南省政府国有资产监督管理委员会的 控股关系如下图 从图中可以看出大新华航空公司有着政府机构的支持 而且在同等 行业的公司中一直发展的不错 所以说海南航空也有着政府的支持 其发展有着资金和坚实的公关基础 这些方面说明海航的背后有着 强大的后盾 其持续经营发展前景也是比较好的 从其他两位股东 来看 海口美兰国际机场有限责任公司由中国民用航空中南管理 局 中国航空油料总公司 海南航空股份有限公司 海南省国际信 托投资公司四家股东单位共同出资组建的 公司目前注册资本4 7亿 元 目前公司股东单位海口美兰国际机场有限责任公司 海南航空 精品文档 17欢迎下载 股份有限公司 海航集团有限公司 香港东英资源投资有限公司等 四家 海航集团有限公司海航集团自1993年创业至今 历经20余年 的发展 从单一的地方航空运输企业发展成为以航空 实业 金融 旅游 物流 科技为支柱的大型企业集团 业务版图从南海明珠初 步发展到全球布局 总资产逾6000亿元人民币 参控股上市公司11 家 2015年实现收入近1900亿元 2016年8月 海航集团在 2016中 国企业500强 中排名第85位 海航 大新华航空和海口美兰国际机 场有限责任公司都是海航集团下的子公司 海航的发展背后有着海 航集团的支持 其持续经营前景是比较好的 四 相关年度的宏观环境和海南的经营环境分析 相关年度的宏观环境如下 20112011年 年 全球经济仍处于复苏阶段 但增长乏力 在欧美主权债务 危机加剧的大环境下 伴随着国际油价持续波动的影响 全球航空 市场呈现出明显的结构性分化 整体上呈现 客运强 货运弱 的结 构性特征 客运市场增速明显强于货运市场 新兴市场增长强劲 欧美市场整体落后 中国民航业则由于国内市场需求的不断扩大保 持了良好的增长态势 20122012年 年 全球经济仍处于复苏节点 但步履蹒跚 在全球经济低迷 复苏的情况下 伴随国际燃油价格高位徘徊 国际民航持续低迷 国内民航增速放缓 其中客运增速波动放缓 货运持续低迷 20132013 年年 全球工业生产和贸易疲弱 国际金融市场持续波动 世界 经济继续处于政策刺激下的脆弱复苏阶段 总体形势相对稳定 但 精品文档 18欢迎下载 继续向下滑行 维持着 弱增长 格局 受外部环境恶化和内需增 速放缓等因素的影响 中国经济增速逐渐放缓 民航市场供需不平 衡 虽全年民航运输量仍保持较快增长 但呈现增 量 不增 价 态 势 2014 20152014 2015 随着经济全球化和世界经济一体化趋势的不断增强 航 空运输业对国际经济合作的开展作用日渐突出 航空运输业的发展 周期亦与经济周期紧密相关 近年来 受到航油价格波动 宏观经 济波动 政治局势动荡 重大自然灾害等不利因素的影响 航空运 输业的发展出现了一定的起伏 但总体而言仍呈现健康发展的态势 我国的宏观经济增长也为航空运输业的快速发展提供了良好的市场 需求和稳定的发展环境 虽然说从以上年度的宏观环境来看 这个大环境下对于海航的 发展来说有着较多的不利因素 但是当今世界和中国 政治稳定 和平安定 海南国际旅游岛建设快速 民航发展政策越来越好 民 用航空作为最现代化的交通运输方式 是国民经济的重要基础性产 业 作为一个不断创新和发展的产业 民用航空以其独特的优势 有力地推动着国家的发展进步 民用航空的发达程度 是经济社会 繁荣昌盛的重要标志 在一定意义上代表了一国的综合实力和竞争 能力 2014 年开始国家对于民航的政策越来越好 国内航空运输市 场的进入管制正逐步放松和加速开放 空域资源政策走向全面开放 航空运输价格管格管制进一步放松 机场收费改革正稳步推进 在 这样的政策环境下 民航的发展会越来越好 而且对于消费者来说 精品文档 19欢迎下载 时间价值观念逐渐深入 追求健康休闲旅游的理念逐步形成 节约 和环保逐渐成为人们的共识 所以说在这样的社会人文环境下 人 们会更愿意选择搭乘飞机 飞机的适用性会越来越高 所以说在这 样的大环境下 海航的发展前景还是很好的 海南航空起步于中国 最大的经济特区海南省和唯一的国际旅游岛海南岛 拥有以波音系 列为主的年轻豪华机队 在海南的旅游业发展迅速的情况下 海航 也跟随着旅游业发展 所以说在地理条件有利情况下 海航的发展 前景也是很好的 从以上的宏观环境和经营环境分析来看 海南航空公司的发展 趋势在整个大环境下是好的 这也意味着海南航空的持续经营的前 景是比较好的 综上所述 海南航空公司虽然说一直是负债经营 但是它是满 足了航空运输的需要 而且也使海南航空公司得到了很好的发展 所以说从各个方面来看 海南航空股份有限公司的持续经营前景也 是比较好的 精品文档 20欢迎下载 实验二实验二 资本化还是费用化 必选 资本化还是费用化 必选 一 实验案例对象 一 实验案例对象 惠恒运 000531 关于关停小机组补偿性支出的会计处理 二 实验过程及结果 二 实验过程及结果 1 请根据案例资料分析若实务操作中遇到类似无法确定适当的会 计处理时 有何途径找到解决办法 至少五种以上的途径 可以查阅会计准则等相关准则 再去比对该适用哪种会计处理 可以上网查找相关案例 找一找有没有相似的情况处理办法 可以与相关财务人员及其上级领导讨论 确定个好的会计处理办 法 可以查阅相关学术文章 找一找有没有相似问题的探讨 可以向案例中一样 向企业会计准则专家委员会求助 寻求处理 办法 2 资本化或费用化的条件各自是什么 资本化的条件 现金 转移非现金资产或者承担带息债务形式发生 的支出 借款费用已经发生 为使资产达到预定可使用或者可销售 状态所必要的购建或者生产活动已经开始 费用化的条件 费用化是指研究与开发支出在发生当期全部作为期 间费用 计入当期损益 其遵循的原则是配比原则和谨慎性原则 3 请结合案例分析 对该补偿性支出究竟是资本化 或计入无形 资产 还是费用化 其理由是什么 两种不同处理的经济后果有何 区别 我认为应该作为资本化支出计入资产成本 因为该补偿支出从 精品文档 21欢迎下载 短期来看不能给企业带来任何利益的流入 从长期来看现在弃用 5 万千瓦发电机组 以后将会使用更大的功率 30 万千瓦机组 对于公 司来说以后会有更大的经济利益流入 或者说减少企业经济利益的 流出 总的来说这个补偿性支出为企业带来了利益 所以说符合了 资本化原则 应该做资本化处理 两种处理方法结果的区别 资本化处理更适用于会计准则的配 比原则 能为企业带来更好的经济利益流入 费用化处理更适用于 会计准则的谨慎性原则相匹配 但是不能实现企业利润最大化 4 请查阅该公司 2007 年 2008 年 2009 年年报资料 分别 指出该事项在当期的会计处理结果及所产生的影响 并说明其会计 处理是否恰当 该公司在 2007 年将这笔事项计入了管理费用和财务费用 它使 得当年的利润大幅度下降 而 2008 年实现的营业收入为 28 11 亿 元 同比增长 29 42 2009 年实现的营业收入为 28 90 亿元 同 比增长 2 81 所以从 2008 年和 2009 年的营业收入来看 投入使 用 30 万千瓦机组可以给公司带来比较好的经济利益流入 从资本化 的角度看 这笔补偿支出给公司带来了经济利益流入 应该将它资 本化 而不是费用化 所以说该公司将这笔补偿性支出费用化 处 理的不太恰当 这样处理使得 2007 年的利润大幅度下降 实验五实验五 净利润与经营活动现金净流量 选做 净利润与经营活动现金净流量 选做 一 实验案例对象 一 实验案例对象 ST盛润A 000030 陕西金叶 000812 历年净利润和经营活 精品文档 22欢迎下载 动现金净流量及相关指标 二 实验过程及结果 二 实验过程及结果 1 请说明净利润和经营活动现金净流量两者之间的关系 净利润是企业一定时期实现的用货币表现的最终财务成果 它 标明企业生产经营业绩和获利能力 经营活动现金净流量是经营现 金毛流量扣除经营运资本增加后企业可提供的现金流量 净利润是 预计未来现金流量的基础 现金流量与净利润的差异 可以揭示企 业净收益品