对我国钢材市场几个问题的探讨

对我国钢材市场几个问题的探讨,中国联合钢铁网,对我国钢材市场几个问题的探讨,1. 4.7亿吨产能是个被夸大的数字2. 2005年钢材市场失灵现象3. 钢材表观消费量不能客观、真实反映当前我国钢材消费情况4. 不断变化的钢铁产品统计数据，增加了市场分析难度5. 中国钢材市场运行中的不稳定因素6. 2006年我国粗钢、钢材消费增长水平的简单分析7. 2006年我国钢材市场主要问题“不是需求不足，而是供给过剩”。,1、4.7亿吨产能是个被夸大的数字,1.1 2005年钢铁产能过剩的强势舆论充满媒体,2005年4月29日国家发改委负责人讲话指出： 我国钢的生产能力： 2003年底3.1亿吨 2004年底3.6亿吨 2005年底4亿多吨2005年12月21日国家发改委产业政策司负责人答记者问，2005年底钢的生产能力4.7亿吨。,1.2 被夸大了的数字,2004年全国粗钢产量27280万吨，产能利用率75.8%；2004年12月份日产钢88.92万吨，推算全年实际有效产能3.245亿吨；2005年全国粗钢产量34936万吨，产能利用率74.3%；2005年12月份日产钢103.36万吨，全年实际有效产能3.773亿吨。,1.3 笼统的讲“产能过剩”不能客观判断供给过剩状况,无效产能应该剔除；波动产能应预考虑；“产能过剩”的强势舆论对“市场预期”产生负面影响，在“供给过剩”的情况下，加速了钢材价格下跌。,2、市场失灵现象,2.1 2005年伴随钢材价格的大幅下跌，钢铁产品产量却在大幅增加,2005年4月份以来钢材价格一路下跌，年底跌至全年最低水平。粗钢日产水平逐月上升，1月日产80.95万吨、12月日产103.36万吨，比1月增长27.68%。钢材产量逐季增加： 1季度8253.5万吨、2季度9058.4万吨、3季度9570万吨、4季度10235.1万吨。,2.2 市场机制作用失灵,钢材作为商品进入市场，组成钢材市场钢材价格的变化是钢材供需关系的反映钢材供给过剩，市场机制促使价格下跌在价格持续下跌过程中，钢材产量呈减少趋势市场本身不能有效地配置资源市场失灵,2.3 市场机制失灵原因,钢铁产业集中度非常低是根本原因钢铁企业近千家，争占市场份额地方政府支持下“数量扩张”欲望强烈，在钢铁产业政策出台后，争先进入前十名，在产业重组中“争先占位”，“抢先心理”十分明显，市场竞争、利益驱动，企业很难兼顾社会供给总量。大中型钢铁企业国有控股，单一的产权结构对市场压力和成本压力的敏感性较差（亏得起，停不起）。,3、钢材表观消费量不能客观、真实反映我国钢材消费情况,3.1 近几年钢材表观消费量,钢材表观消费量：产量+进口-出口2002年 21155万吨 增长24.8%2003年 27140万吨 增长28.3%2004年 31410万吨 增长15.7%2005年 37647万吨 增长19.9%,3.2 2005年市场发生变化，供给大于需求,2002年-2003年需求拉动钢材产量高速增长，价格持续上升，供需基本平衡。2004年需求增长以及钢材替代进口和扩大出口增加的综合作用拉动产量高速增长，价格上升，供需基本平衡。2004年粗钢产量比上年增加5046万吨，其中55%，即2775万吨投放国内市场。2005年粗钢产量比上年增加6888万吨，其中79.7%即5491万吨投放了国内市场。,3.3 钢材表观消费量实际表示社会当期的新增资源量,2002-2004年市场供需基本平衡，钢材表观消费量即新增资源量可以反映当期供需平衡情况。2005年钢材价格的剧烈变化反映了钢材新增资源量超过了市场需求，进入供给过剩阶段，已经失去了“表观消费”的含义。,3.4 粗钢消费量表示社会当期的粗钢新增资源量,单位：万吨,4、不断变化的钢铁产品统计数据，增加了市场分析难度,4.1 2004年粗钢和钢材产量究竟是多少？,2005年2月份国家统计局发布的年度统计公报：2004年粗钢产量27280万吨、钢材产量29739万吨；2005年12月14日国家统计局发布的第一次全国经济普查主要数据公告（第二号）：2004年粗钢产量28291.1万吨，钢材产量31975.7万吨；2006年1月份国家统计局公布的2005年12月份全国主要冶金产品产量统计：2004年粗钢产量28048.9万吨，钢材产量29902.6万吨。,4.2 2004年钢材部分品种产量统计数字大幅变化,钢筋产量当期统计：年产4711.9万吨，今年调整5771.3万吨，增加1059.4万吨，变化幅度高达22.5%；中厚宽钢带当期统计：年产2426.3万吨，今年调整2681.3万吨，变化幅度10.5%；热轧薄宽钢带当期统计1037.4万吨，今年调整851.4万吨，变化幅度17.9%；热轧薄板当期统计315.9万吨，今年调整283.1万吨，变化幅度10.4%。,4.3数据变化增加了对市场分析的难度,单位：万吨,5、中国钢材市场运行中的不稳定因素,5.1 钢铁企业是钢材市场的主体，其价格主导市场价格，主体不稳定，市场难以稳定。,按月、按旬定价，定价周期短；频繁变动出场价格，调整幅度过大；追溯政策，开口合同，市场行为不规范；补贴或保值销售是把“双刃剑”，弊大于利。,5.2钢材贸易商的非理性行为,钢材价格上涨，市场预期看好，增加库存，囤积钢材，推动价格进一步上涨。钢材价格下跌，市场预期不好，减少库存，抛售钢材，推动价格进一步下跌。相互之间关联交易，共同造势，哄抬价格。,5.3 产生不稳定因素的原因,钢铁产业集中度低，近千家钢铁企业，市场竞争中很难协调，很难兼顾行业整体利益；数十万家钢材经销商，大多数规模小，经营素质低，凭着感觉走；钢材流通呈现多渠道，多环节，开放式的流通体系。,6、2006年我国粗钢、钢材消费增长水平的简单分析,6.1 2004年我国粗钢、钢材消费增长水平,2004年我国钢材市场价格整体呈上涨水平，在需求推动和替代进口、扩大出口双重作用下，供需基本平衡；当年钢材新增资源量31410万吨，增长15.7%；粗钢新增资源量29432万吨，增长13.7%；可以判断：钢材消费增长15.7%，粗钢消费增长13.7%。,6.2 2005年我国粗钢、钢材消费增长水平的判断,宏观经济指标增长比2004年回落；消费钢材的主要地区固定资产投资增长明显回落；2005年粗钢和钢材消费增长低于2004年。,6.2.1 宏观经济指标增长比2004年回落,国内生产总值182321亿元，增长9.9%，回落0.2个百分点；全社会固定资产投资88604亿元，增长25.7%，回落0.9个百分点；房地产开发投资（1-11月）增长23.6%，回落5.6个百分点；对外贸易额14221亿美元，增长23.2%，回落12.5个百分点；出口增长28.4%，回落7个百分点；进口增长17.6%，回落8.6个百分点。,6.2.2 消费钢材主要地区城镇固定资产投资增长明显回落,单位(%),6.2.3 2005年粗钢和钢材消费增长水平,粗钢消费增长：2004年13.7%，2005年13%左右；钢材消费增长：2004年15.7%，2005年15%左右；粗钢新增资源量34924万吨，消费33258万吨，过剩1666万吨；资源增长18.7%， 高出消费增长5.7个百分点。,7、2006年我国钢材市场主要问题：“不是需求不足，而是供给过剩”。,7.1 2006年相关行业钢材消费需求较快增长,钢铁工业协会调查统计八个行业2006年钢材预计消费量合计比2005年增加4238万吨，增长12.97%。 单位：万吨,7.2 2006年国内市场粗钢消费预计增长12%左右,2005年粗钢消费33258万吨，比上年增长13%；2006年粗钢消费预计增长12%，消费量37250万吨；依据： 国民经济增长比上年略有下降， GDP增 长9.5%左右； 固定资产投资增幅下降，估计20% 25%； 下游用钢行业保持一定增长。,7.3 2006年新增产能继续释放,据钢铁工业协会最新统计资料，全行业炼钢产能2005年4.14亿吨，2006年4.39亿吨，增加2500万吨；炼铁产能2005年3.91亿吨，2006年4.14亿吨，增加2300万吨；轧材产能2005年4.2亿吨，2006年4.63亿吨，增加4300万吨。,7.3.1 2006年预计粗钢资源量将供给大于需求,按2005年12月日产钢103.36万吨计算，年产钢已达到3.773亿吨，与2006年粗钢预计消费量3.725亿吨相当；2005年净出口12万吨，今年难以大幅度增加；2005年粗钢产量3.494亿吨，满足消费3.725亿吨，年增长6.7%即可，估计产量增长将超过10%。,7.4 板带材供需矛盾尤为突出,据钢铁工业协会统计，会员单位新增设备能力： 单位：万吨,7.4.1 2006年热轧卷（板）供给大于需求的局面难以改观,2005年中厚宽钢带和热轧薄卷（板）合计产量1592万吨，比上年增加1376万吨，当年新增能力仅释放57.6%，剩余能力将今年释放，而今年还将新增能力2290万吨，合计今年新增能力3304万吨。,7.4.2 2006年冷轧板（卷）产量将大幅增加，国产自给率将会提高,2005年冷轧板（卷）产量1567万吨，比上年增加333万吨，新增产能仅释放44.7%，今年又将新增能力915万吨，加上去年剩余能力，今年相当于新增能力1328万吨。,8、2006年钢材市场运行中的不确定因素,8.1 市场在供给大于需求的矛盾中运行,2005年至2007