企业集团财务管理

企业集团财务管理论文企业集团财务管理论文 论文名称论文名称 专专 业业 班班 级级 姓姓 名名 学学 号号 指导教师指导教师 第 2 页 共 8 页 我国集团公司资金管理我国集团公司资金管理 摘要 摘要 在经济日益快速发展的今天 我国企业集团化趋势越来越明显 如何加强 并提升企业集团的资金管理水平 提高对资金的调控能力和使用效益 就显得 尤为必要 如何使企业集团的资金循环周转顺畅 高效迅速 是财务管理者所 普遍关注的问题 本文对我国当前集团公司资金管理模式进行了基本的介绍 从资金管理的基础 内涵和相应的措施等三方面进行了阐述 并对其资金管理 模式的选择发表意见 集团企业已成为我国经济活动的主体 而资金管理是集 团企业的命脉 所以选择资金管理的模式也是至关重要的 其匹配程度也决定 了企业资金管理的成败 本文对集团企业资金管理的模式进行了探讨 对于资 金结算中心这种模式进行了深入的探讨 而我们在此也预测财务公司会是集团 企业发展的方向 Today the economy became increasingly rapid development the enterprise groups in China became increasingly evident How to strengthen and enhance the Enterprise Group of Funds Management to improve the regulatory capacity and efficiency in the use of capital it is particularly necessary How to make the funding cycle of the enterprise group turnover smooth rapid and efficient financial management issues of common concern The Corporation funds management model with a basic introduction to fund management on the basis of content and the corresponding measures and their choice of fund management model to express their views Group companies have become the main body of China s economic activities and fund management is the lifeblood of the enterprise group select funds management model is crucial the match also determines the success or failure of the enterprise funds management The Group s fund management mode discussed in depth discussion of this mode of fund settlement center we also predicted that financial companies will be the direction of corporate development 关键词关键词 集团公司 资金管理模式 结算中心 正文 正文 一 集团公司资金管理概述 一 集团公司的概念 集团公司 是为了一定的目的组织起来共同行动的团体公司 集团公司最 大的优势体现为资源的聚集整合性与管理的协同性以及由此复合而生成的集团 整体竞争优势 以实现国有资本保值与增值 公司法 中并没有 集团 一说 只有有限责任公司和股份有限责任公司的提法 在现实中 我们常常看到某集 团公司的名头 其实是多个公司在业务 流通 生产等等方面联系紧密 从而 第 3 页 共 8 页 聚集在一起形成的公司 或者企业 联盟 另外有的公司进行多元化经营战略 在多个领域均成立了相应的子公司 这样 母子公司之间也会因为这种关系组 成一个企业集团 从资金的运作流程来看集团公司的资金管理主要包括筹资 投资 回收资金和分配利润四个方面 二 资金管理模式 现代企业集团公司的资金管理模式使企业集团能够准确 及时地掌握资金 的分布 存量 流量和流向 以有效地支撑企业集团的财务分析和战略决策 不管哪种管理模式都有其存在的意义和价值 只要使自身的资金管理达到 均衡和高效 就是最优的管理模式 各集团公司在对其选择时 主要根据自身 的特点和未来发展要求而酌情考虑 1 结算中心模式 结算中心通常在集团母公司的财务部门内设立 是具体办理集团内部各成 员企业或分公司现金收付及往来结算业务的专门机构 它是一个独立运行的职 能机构 各分公司根据结算中心所核定的最高现金限额 必须将每日超出部分 的现金收入转入结算中心在银行开立的账户 由结算中心集中管理各分公司的 现金收入 不得擅自挪用 结算中心通过核定各分公司日常备用的货币资金 统一拨付各分公司因业务需要而所需的货币资金 监控货币资金的使用方向 为确保整个集团的资金需要 由结算中心统一对外筹措资金 办理各成员公司 之间的往来结算 以减少资金沉淀 提高资金利用效率和效益 另外 各分公 司都有自己的财务部门 有独立的账号 通常是二级账号 进行独立核算 因 此 结算中心模式并不意味着将各分公司的全部资金完全集中到集团总部 而 是关于资金流动 投资和融资等决策过程的集中化 各分公司依然拥有较大的 资金经营权和决策权 2 内部银行模式 它是企业集团下属子公司常用的资金集中管理模式 内部银行是较结算中 心更为完善的内部资金管理机构 与结算中心不同的是 它把一种模拟的银企 关系引入集团内部的资金管理中 实行银行化管理 各分公司与集团是一种贷 款管理关系 建立贷款责任制 强化资产风险管理 实行相对独立核算 自负 盈亏 使内部银行成为结算中心 货币发行中心 贷款中心和监管中心 在这种控制模式下 虽然各成员公司在财务上拥有独立财权 对贷款有权 按用途自行安排使用 也即各成员公司享有资金经营权和决策权 但要求每个 成员公司都必须在内部银行开设账户 其在生产经营活动中的一切实物转让 劳务协作均视作商品交易 都要通过内部银行办理往来结算 各成员公司一般 不直接对外进行现金结算 而且内部银行统一制定结算方式 结算时间 规范 结算行为 同时对结算业务中的资金流向的合理性和合法性进行监督 及时发 现问题 纠正资金使用中的盲目性和局限性 另外 各成员公司无权对外融资 必须由内部银行统一对外筹措资金 并根据集团公司为各成员公司核定的资金 和费用定额 结合其实际需要发放贷款 进行统一运筹 合理调度资金 内部 银行还定期或不定期将资金流通状况以报表的形式反馈给集团总部和各成员公 司 使集团总部和各成员公司的领导层及时掌握资金使用状况 3 财务公司模式 第 4 页 共 8 页 它是企业集团总部常用的资金集中管理模式 集团财务公司是专门从事集 团公司内部资金融通业务的非银行性金融机构 在集团公司发展到一定水平后 由政府监管机构批准 作为集团的子公司设立 它是大型企业集团或跨国公司 投资设立的一个独立的法人实体 与前几种模式相比 财务公司不仅能实现资金的整合控制 还能承担集团 的理财职责 可以通过在集团内部进行转账 结算来加速资金周转 通过融资 租赁和买方信贷 注入少量资金 解决集团内部产品购销等方面的问题 通过 对集团其他成员公司提供担保 资信调查 信息服务 投资咨询 为集团成员 企业提供全方面的金融服务 而且财务公司具有结算中心 内部银行所不具有 的同业拆借 外汇及有价证券交易 发行债券或股票等优势 为集团开辟广泛 的融资渠道 充当集团的融资中心 同时还可扮演投资中心的角色 利用集团 内部暂时闲置的资金进行短期投资 增加剩余资金的投资收益 使资金运用效 率最大化 财务公司是一个独立的法人企业 它与集团其他成员企业的关系是 一种等价交换的市场竞争关系 由于经营部分银行业务 因此它行使银行的部 分职能 集团设立财务公司是把一种完全市场化的企业与企业或银企关系引入 到集团管理中 使集团各子公司具有完全独立的财权 拥有资金的经营权和决 策权 同时集团又通过财务公司对子公司进行资金控制 从该层面讲 结算中 心 内部银行更带有行政强制色彩 自主性 经济性不如财务公司资金控制模 式 三 集团公司资金管理的方式 随着市场经济的发展 以资产为纽带 建立母公司体制的集团公司成为企 业体质改革的主导模式 集团公司在经营拓展的同时没有强化对资金的管理 造成集团公司在资金管理方面出现了诸多问题 现代企业的财务集中管理模式 很好地体现了财务管理集中化 资金使用 集约化的财务管理思路 要本着提高资金使用效率的目的 加强下属单位的资 金使用管理 控制其资金非科学使用 特别是要将各下属单位的闲散资金集中 起来 创造更大的经济效益 具体来说 资金集中管理模式集中管理各成员或 者子公司的现金收入 各成员企业或子公司收到现金或转账收入时 都必须直 接存入结账中心指定的银行账户 根据分公司业务需要拨付所需资金 监控货 币资金的使用方向 统一对外筹划 确保整个集团的资金需要 办理各个子公 司的往来结算 计算分公司现金流入金额和相关的利息成本或利息收入 通过 资金的集中管理 减少公司各部门各下属单位的资金浪费与闲置情况 实现公 司资金效益最大化 二 我国集团公司资金管理存在的问题 集团公司资金管理中的常见问题主要体现为一种恶性循环 由于资金供应 量的不足 影响了资金的运营效果 不良的运营效果又加剧了资金的短缺 这 已成为许多企业生存和发展的严重桎梏 以下是资金管理中常见问题 一 资金分散 使用效率低 集团内部企业分立或改组改变了全局的资金构成 造成一些原来比较有活 力的企业由于资金实力被削弱而丧失了许多经营机遇 经营规模徘徊不前甚至 出现倒退 对通过内部改组成立子公司 将包袱挂在母公司身上使 子公司能 第 5 页 共 8 页 够轻装上阵的亏困企业 由于没有建立负亏机制 没有吸取经验教训或承包经 营者素质较差等因素 使企业并没有焕发新的生机 却将新注入的资金耗费殆 尽 以致出现新的亏损 使企业经营重陷泥潭 二 费用支出增大 经营实体不断增加 人员也相应增加 特别是非业务人员增加过度 企业经 营业务并没有得以广泛开展 企业费用支出不断上升 另外 一些承包经营者 素质较差 不是把精力放在提高管理水平 精打细算 全方位拓展业务上 而 是把车房 手机通讯 办公装修等个人享受放在首位 没有尽到法人代表的义 务 导致企业 蛋糕 越来越小 应当认识到 企业有些费用是属于投入产出型 的 而购车 购房等费用是属于消费型的 无产出可言 这种高档的消费耗用 了大量宝贵的资金 不能投入到有效产出的项目中去 从而严重阻碍了企业的 发展和效益的提高 三 管理失控 信息失真 从某些集团公司成立的子公司看 不论经营效益好坏 一般都很难履行原 承包协议规定的义务 那些没有独立核算的公司业务部也同样存在无偿占有资 金的现象 财务部门不能及时了解各承包者的经营状况 很难实施有效控制 加之会计人员素质低 有的是业务员兼管 会计基础较差 管理混乱 经营状 况与成果不能得到真实 及时反映 使会计报表成为 经理报表 四 财务管理价值观念浅薄 投资决策失误多 使资金损失 财务管理包括两个基本价值观念 即货币的时间价值和投资的风险价值 这两种价值观念是投资时必须重点考虑的问题 但在企业的投资决策中 决策 者并未对货币的时间价值和投资的风险价值予以应有的重视 加之缺乏对市场 产品及其他经济参数的科学预测 投资决策中主观意志所起的作用远远大于科 学的定量分析 结果使得决策的科学性很差 项目长期不能建成投产或项目运 营后不能产生预期的投资效益 甚至投资血本无归 五 资产结构不合理 资产的流动性和效益性差 由于投资的盲目性 企业一定数量的资金被长期占用于对外投资或在建工 程 导致企业流动比率过低 在流动资产中 不良债权占有相当的比重 这些 都不能产生任何效益或收益大大低于其资金成本的资产 如果任其长期存在 必然严重影响企业资产整体的流动性和收益性 三 我国集团公司资金管理问题的对策 一 以现金管理为中心 在资金的各种形态中 现金 指广义现金 包括库存现金 银行存款和其他 符合现金定义的票证 是最活跃的内容 是资金运动的起点和终点 目前 人 们普遍感到的资金紧张实际上是现金紧张 现金不足会影响业务的进展 严重 者会导致企业的财务危机甚至破产 因此 资金管理应以现金管理为中心 在 财务计划和会计报表中突出现金流动的内容 增强现金观念 这是建立节约资 金理念的起点 也已成为改进资金管理的当务之急 第 6 页 共 8 页 1 在财务计划中 加入现金预算的内容 现金预算是企业销售计划 成本费用计划 商品采购计划的综合 规划了 未来会计预算的现金收入 现金支出 现金多余或不足 财务人员可利用现金 预算规划现金的筹集时间和方式 避免现金管理的盲目性 保持合理的现金存 量 从而保证现金的实时供应 2 编制现金流量表 以现金为中心反映资金运动 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表 反映企业现金来源于 何处 运用到何方及其增减变动的余额等 其除了对企业外部的利益相关者 股东 债权人 有着特殊的意义外 对企业经营管理者来说 现金流量信息 比资金运动或营运资金变动信息更为重要 由于它是按收付实现制的原则编制 更能体现当前已实际收到的收入和已实际付出的支出 便于业务经营人员理解 也更能引导业务人员努力实现现金收入 这对于处于现金紧张环境中的企业来 说尤为重要 二 把握资金筹集 资金运转 资金运用三个环节 1 资金筹集管理计划化 对于一个企业来说 资金筹集不是越多越好 而是适度才好 要把握好这 个度 就必须强化计划管理 以避免有资金时无业务 有业务时无资金的情况 发生 强化资金筹集计划管理应从以下方面入手 首先 对企业资金占用状况 要进行调查研究 定期对现金需求量 外欠回收量 经营业务量 资金和存货 周转期 固定费用 变动费用等分别进行具体测定 其次 在经营中要利用外 单位资金 包括银行贷款 进行投资以获取收益 挖掘其内部潜力 搞活企业 资金存量 再次 由于资金需要量和存量不是定量的 会随着业务的进展和挖 潜的成效而变动 因此要将计划管理工作经常化 细致化 这样才能保证资金 筹集合理化 2 资金运转管理制度化 首先 企业必须建立资金使用审批制度 业务人员要填写业务用资金申报 单 主要写明业务内容 用资额度及期限 主管业务经理签字等 购置和其他耗 费要填列预算单 也可以对某些费用实行包干办法等 凡涉及资金变动的事项 财务部门要每天列出 晴雨表 供领导决策参考 其次 要建立跟踪管理制 度 企业资金审批运转后 不能听其自然 不予问津 必须设专人经常检查其 是否偏离计划 或是否达到了预期目的 发现问题应及时反映 并尽快提出措 施建议 防止资金流失 再次 要建立资金使用奖惩制度 以鼓励利用外部资 金和倡导节约资金 对造成资金流失 浪费及不能按期收回资金的各种行为进 行有效约束 3 科学确定资金存量 调整资产结构 提高资产的运营效率和效果 企业置存任何资产都有相应的置存成本 置存成本包括资产的管理成本 资金成本和短缺成本 资产的周转速度越快和置存时间越短 其置存成本就越 低 根据置存成本的原理 企业应科学确定各类资产的管理成本 资金成本 第 7 页 共 8 页 短缺成本 在保证三者之和最低化的前提下 尽量压低储存量 以节约管理成 本和资金成本 尤其对于滞销商品 只要其处理的收入高于其继续储存所发生 的管理成本 就应及时变卖处理以避免其继续发生储存成本 对于闲置的固定 资产 可通过出租 转让等方式加以盘活 或利用现有闲置的生产或保管设施 开办合资 合营的经济实体 但应以不投入货币资产为基本前提条件 资金管理的思想已经引入公司集团财务管理中很长时间了 目前 很多企 业集团对资金管理缺乏足够的认识 管理手段还比较落后 每个企业都会有自 己的不同情况 但是 正如有的赢利企业也未必有充足的资金空间一样 企业 必须重视和加强资金管理 这是无可争议的共识 因此 使资金管理卓有成效 企业还必须结合自身的实际情况 多作调查研究 制定出切实可行的资金管理 办法 并常抓不懈 综上所述 集团公司的筹资活动应该努力做到母公司统一规划 灵活调度 内部资金 战略性规划对外筹资 从上述资金管理模式来看 结算中心和内部 银行在筹资方面能够较好的做到这一点 集团公司的投资管理是需要集团公司 进行集中管理的