技术指标

技术指标 术指标概述 1、技术指标的本质 （ 1）技术指标 按一定的数学方法对行情数据进行处理，处理之后得到的结果就是技术指标的数值。 （ 2）技术指标法 将连续不断得到的技术指标值制成图表，并根据制成的图表对市场进行行情研判。 （ 3）备注 原始数据： 4价 2量（开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额） 处理原始数据的方法 2、技术指标的应用法则 （ 1）指标的背离 顶背离与底背离 （ 2）指标的交叉 同一技术指标的不同参数的两条曲线间的交叉 技术指标曲线与固定水平直线之间的交叉 （ 3）指标的极端值 （ 4）指标的形态 （ 5）指标的转折 （ 6）指标的盲点 3、应用技术指标应注意的问题 （ 1）技术指标只能作为战术手段 （ 2）主观因素的作用 对相同对象的不同判断 技术指标的参数选择 技术指标的适用条件 （ 3）技术指标的失效 （ 4）技术指标之间的结合和调整 场趋势指标 移动平均线 平滑异同移动平均线 、移动平均线 1：计算方法 基本思想：利用平均数来消除股价随机波动的影响，寻求股价波动的趋势。 121() （ ） 简 单 移 动 平 均 线： 第 n 天 的 收 盘 价n ：计算的天数将不同时间的收盘价的相对重要性列出来，将愈近期的数据加大比重以显示其重要性。 122( 1 ) ( 2 ) ( )( 1 2 ) n （ ） 加 权 移 动 平 均 线其计算过程是个递推公式，逐步向后，后一个紧跟前一个 初值的确定 本质 指数平滑的时间区间是从证券上市的第一天到“今天”。每天的价格都对“今天”起作用，但影响程度逐渐下降，下降速度由 a（衰变因子）表示， a 越大，表示过去的价格影响力下降得越快，当前价格作用大；示过去的价格影响力下降得越慢，当前价格的作用小。 3( 1 ) ( 1 ) ( ) ( )2( 1 + n )E M A n E M A n C （ ） 因 子 移 动 平 均 线 ：是 平 滑 因 子 ， 计 法 是移动平均线 2：类型 短线 2天、 5天及 10天 中线 19天、 20天及 50天 长线 100天、 200天及 250天 移动平均线 3：特性 追踪趋势 滞后性和稳定性 助涨助跌性和支撑压力性 股价 时间 移动平均线 4：单根 葛兰维尔法则） 葛兰维尔 研判法则的延伸 2、平滑异同移动平均线 1：计算公式 负差 1226( 1 ) (1 ) ( ) ( )2( 1 + n )2) (1 1 )1 1 222 6 ) ( 2 5 )1 2 6D I F E M A 1 2 E M A 2 6E M A n E M A n A A C 是 平 滑 因 子 ， 计 法 是2快 线 E M A ( 1 2 ) = ( 1 22慢 线 E M A ( ) = ( 1 6 （ ） （ ）同平均数 状线 t + 1 2 1 0D E A M A C A 1 2 2 6 1 010B A ) F D I R D I F D E A 异 同 平 均 数 （ ）（ ， ， ） 柱状线部分 2： 应用 均为正值 均为负值 市场判断 多头市场 空头市场 入信号 反弹信号，适当介入 落信号，获利了结 卖出信号 底背离 底背离 顶背离 顶背离 3：缺点 加了发出信号的要求和限制，避免一部分假信号的出现。用起来比 在市场没有明显趋势而进入盘整时，对未来价格的上升和下降的深度广度不能提出有帮助的建议。 场动量指标 相对强弱指标 威廉指标 随机指标 1、相对强弱指标 1：计算公式 12 A B A 4B 1 4 S I 1 0 0第 步 ： 计 算 价 差找出包括当天在内的连续1 5 个交易日的收盘价。以每个交易日的收盘价减去上一个交易日的收盘价，得 到 1 4 个 数 字 价 差 。第 步 ： 计 算 总 上 升 波 动 、 总 下 降 波 动 和 总 波 动 （ + ） 个 价 差 的 数 字 中 正 数 之 和 个 价 差 的 数 字 中 负 数 之 和 （ - 1 ）注 意 ： 和 都 是 正 数第 步 ： 计 算（ 1 4 ） +1、相对强弱指标 2：原理 理论基础 通过比较一段时间内的平均收盘涨数与平均收盘跌数来分析市场多空双方的实力，从而作预测后市趋势，故可视为领先指标。 000 1、相对强弱指标 3：应用法则 两条不同参数的 短期 期 头市场 短期 期 头市场 从 从 80以上形成头或头肩顶形态时，视为向下反转信号； 20以下形成底或头肩底形态时，视为向上反转信号 趋势线的判断 取值 行情 行情 信号 100头市场 极强 （超买） 卖出 80 买入 50头市场 弱 卖出 20弱 （超卖） 买入 小于 20并金叉，买入 大于 80并死叉，卖出 买入信号 跌破支撑线时，是卖出信号 顶背离 顶背离，卖出 底背离 底背离，买入 成单峰或单谷时，需等到第 2峰或第 2谷形成时才能明确下结论。 以上 针对日线。其他周期体的数字界限和触顶的次数要作相应修改。 1、相对强弱指标 4：注意事项 2、威廉指标 指标参数：当天的收盘价的最低价天内（包括当天）出现：最近的最高价天内（包括当天）出现最近W M S %:100)%( 最高价： 低价： 天价格： C C 买入力量 /价变范围 表示市场处于超买还是超卖状态。 应用法则 取值 取值范围： 1 100 20：超买 80：超卖 碰顶底”次数 多次碰顶底 应用法则 卖出点 买入点 3、随机指标 (2,2331 即第四步：指标的参数通常取值为值当日值前一日）（第三步：当日值前一日）（第二步：第一步：最高价： 低价： 天价格： C C n 滑 平滑 快指标 慢指标 取值范围： 100 1 80：超买区 20：超卖区 的交叉 交叉出现的位置 交叉的次数 右侧相交原则 背离原则 30以下金叉，买入 K、 入 0并死叉卖出 K、 出 底背离，买入 顶背离，卖出信号 低位钝化，研判失败 高位钝化，失效 4、 市急先锋 美国著名投资分析家葛兰维先生所创， 升量先行”的原理。通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。 N”字型为波动单位，并且由许许多多“ N”型波构成了 一浪高于一浪的“ N”型波，称其为“上升潮”（ 至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”（ 价的上升，必须要有量的支持，而下跌无须量的相伴。 事实上，当人们搬运货物上楼梯时，每上一层要靠更大的力来推动，即股价的每一上台阶，也必须配以更多的成交量来推动才能上涨 而当股价下落，好比空中抛物一般，无须施加外部的作用力，它也会维持其自由落体运动。因此，可以说能量潮是一种实用能量的分析工具。 计算公式： 当今收盘价前收盘价前收盘价当今收盘价今日的成交量前一交易日今日,1s g n,1s g ns g VO B V构造原理：把股市比喻成潮水的涨落过程。 潮水大小：成交量 成交量大，潮水力量大 成交量小，潮水力量小 潮水方向 当今收盘价前收盘价，这一潮水属多方潮水 当今收盘价前收盘价，这一潮水属空方潮水 能单独使用 。 只关心最近几日的 在价格进入盘整区后， 上或向下突破。 股价上升， 上升时，是买入信号 股价在高位，当能量线 急速上升时，是卖出信号 突然上升时，是买入信号 当 明大部分没有耐心的投机客已纷纷离场，此时大行情已呈一触即发之势。 表明股价有极强的上行欲望，盘中可积极关注。 底背离 顶背离 场大盘指标 腾落指数 涨跌比 超买超卖指标 、腾落指数 计算公式 或者：前日今日家，则家下跌，不涨不跌的为家上涨，若今日证券市场中共有 应用法则 看取值大小 能对个股提出有益的帮助。 与价格指数曲线联合使用 降），则可验证大盘的上升（下降）走势，短期内反转的可能性不大； 跌）了几天（一般是 3天），而价格指数却向 相反方向下跌（上涨）了几天，则这是买进（卖出）信号，至少有短线机会存在。（背离） 在价格指数进入高位（低位）时， 是开始走平或下降（上升），则这是趋势进入尾声的信号。（背离） 标 举例 背离迹象 2、涨跌比 参数 般为 10 参数选择得越小， 线起伏越剧烈； 参数选择得越大， 线上下起伏越平衡。 计日内股票下跌家数的合计日内股票上涨家数的合 R )(基本思想 观察上涨家数之和下下降家数之和的比率，借以看出市场目前所处的大环境，进而判断出股票市场的实际情况。 计算公式 从 多空平衡点： 1 常态： 空双方对现状的认可） 非常态： 越过上限：卖出 低于下限：买入 两者同步，则指数将继续原来的趋势，短期反转可能性不大。 两者背离，短期内会有反转 的，与选择的参数有关。 作为多空双方的分界线 3、超买超卖指标 计算公式 0多空平衡点：一般日内股票下跌累计家数数日内股票上涨累计家S 大或过小时，是采取行动的信号） 0：市场处于多头市场 0：市场处于整理时期 0：市场处于空头市场 行动的信号 底） 场人气指标 乖离率 心理线 、乖离率 计算公式 1 0 0)() A S（当日收盘价构造原理：向心力原理 心理因素 价格远离 认为价格该回头 价格与需求关系 价格低，需求大，价格从而上升；价格高，需求小，从而价格下降。 分界线的选择 具体证券在市场中的活跃程度 使用的时间 经验数据 卖出时机： 10） 5， 20） 8， 60） 10 买入时机： 10） 0)5，卖出信号 3 上升势中， 出信号 1 入信号 2 出信号 2、心理线 计算公式 1 0 0)( 天天中股价上涨的天数 Y构造原理 单地认为，上涨是多方的力量，下跌是空方力量。 取值 50，多方市场 50，势均力敌 50，空方力量 参数对 参数越大， 平衡 参数越小， 范围 25 75之间，多空双方基本处在平衡状态 25，超卖（注意采取行动） 75，超买（注意采取行动） 90 （采取行动） 10 （采取行动） 1 点 3、 R 构造原理：均衡价格的选择 价格均衡价格，多方处于优势 价格均衡价格，多空双方力量处于均衡 价格均衡价格，空方处于优势 气指标或买卖气指标 11开盘价第（第日开盘价）日最高价第（第日内的空方强度总和日内的多方强度总和）（当日内最低价空方强度开盘价当日最高价开盘价多方强度多空双方每的强弱： 越大，多方强度越大； 方强度越小 分界线： 100 150，超买 100，多空双方基本平衡 60，超买 卖意愿指标 (收盘价第第（日收盘价日最高价第第日内的空方强度总和日内的多方强度总和）（低价易日收盘价当日内最