贷款风险管理

第 17章 贷款风险管理 学习目标 通过本章的学习使读者了解到银行在贷款业务中所面临的风险 。 包括贷款风险的概念 、贷款风险从不同角度划分的种类 ， 有益于读者认识和分析贷款风险 。 为了加强银行的贷款风险管理 ， 银行要对其贷款业务进行必要的信用分析 ， 了解信用分析的内容 ， 掌握信用分析的方法 。 在银行贷款业务中 ， 如何加强贷款质量管理 ， 是目前商业银行在经营中面临的正在改革的问题 。 本章介绍了贷款风险分类的名称概念 、 目的 、 方法等具体内容 。 款风险的概念 信贷资金的贷放是资金使用权的让渡 ， 所有权不发生变化 ， 使用者按照协议到期还本付息 ，以实现信贷资金的归流 。 但信贷资金由于种种原因存在不能实现按期 、 如数归流的可能性 。 我们把贷款本金和利息收回的不确定性称为贷款风险 。数量上的不确定性表现在能否全部收回 ， 时间上的不确定性表现为能否按时收回 。 贷款风险不同于贷款损失 。 贷款风险可以理解为造成信贷资金损失的可能性 ， 风险越大 ， 贷款损失的可能性就越大 ， 但这种可能性未能转化现实的贷款损失 。 贷款风险也不同于风险贷款 。 每一笔贷款都或多或少的存在着一定的风险 ， 只不过风险有大小而已 ， 我们通常把风险度高的贷款 ， 即贷款损失可能性大的贷款称作风险贷款 。 贷款风险是商业银行的最主要的风险 ，也是商业银行的传统风险 ， 是银行信用风险中的一个部分 。 这种风险将导致银行产生大量无法收回的贷款呆账 ， 将严重影响银行的贷款资产质量 。 过度的信贷风险可致使银行倒闭 。 贷款风险按不同的标准划分，可分为不同的贷款种类。 从引致贷款风险的原因分析，贷款风险可分为客户风险和贷款决策风险。 客户风险也称企业风险，是借款者将经营管理面临的各种风险转嫁到银行，而使银行贷款蒙受损失的可能性。 贷款决策风险是指银行自身的贷款业务的组织和管理上，由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性。 客户风险 贷款风险的根源主要来自客户风险。引起企业经营活动的风险因素有多个方面： 是来自于自然因素的不确定性，如环境引起的雷电，火灾，水灾，旱灾和地震的发生等因素。 二是社会变动的不确定因素引起的风险，如战争、政治动乱、行政干预及政策的不连续性等情况的发生，都可能促使经营者风险的形成 。 三是经营者自身经营行为引起的风险，经营者行为风险的表现主要是：（ 1）决策行为失误引起的决策风险；（ 2）生产经营过程中引起的生产风险；（ 3）经营者出售商品所面临的销售风险。 贷款决策风险 贷款决策风险是指银行自身的贷款业务的组织和管理上 ， 由于贷款决策的失误而引起贷款蒙受损失的可能性 。 决策风险大体可划分两种情况： 一是被动决策风险 ， 即银行决策时受外部环境因素的影响 ， 比如政府干预贷款 ， 致使银行贷款决策被动 ， 而产生贷款风险； 二是主动决策风险 ， 表现为银行在贷款自主决策过程中 ， 由于内控制度 、 贷款管理水平 、 贷款决策者素质等原因 ， 只是银行贷款决策失误而形成的风险 。 分为高度贷款风险、中度贷款风险和低度贷款风险。 贷款风险的作用强度是一个难以精确定量测定的概念。对于规律性强的贷款风险，人们可以通过大量的历史资料分析，对其做出估算，根据估算的结论可以得出强度的程度等级。对于无规律变动的因素，所引起的风险强度很难准确估算，而只能通过对前景复杂程度的预测，投入资金量的大小和从事信贷工作的经验等判断贷款风险的强度。 对于流动资金需求，一般以短期贷款的调节为主体，贷款支持的生产与流通的商品项目所面对的市场相对稳定，在管理上也较简便易行，所以这类资金的需求所带来的风险度就相对弱些，这种贷款所面临的风险属于低度风险。 对于固定资产贷款的需求，一般情况下则表现为中、长期资金需求。这种资金需求量相对较大，周转期较缓慢，时间长，在资金使用过程中市场环境发生变化的可能性就相对较大，这种资金需求的风险程度相对增强，可将其划分为中度贷款风险。 而高度贷款风险集中反映在风险贷款业务上，一般有高风险企业、行业和地区形成的贷款需求。 1）短期贷款业务经营风险。企业生产经营中的风险，是导致银行流动资金贷款业务经营风险的内在根源。而银行流动资金贷款使用管理不当，又有可能导致或扩大企业生产经营风险。 2）中长期贷款业务经营风险。中长期贷款具有时间长、数额大的特点。由于贷款决策、市场预测、技术进步以及生产设备建造中的种种失误，可能导致贷款回收期拖长，甚至造成投资损失。 3）特种贷款业务经营风险。 4）对外业务经营风险。对外业务是指银行通国外商社和客户进行货币收付与资金借贷业务。对外业务风险包括偿债风险、货币风险、汇率风险和利率风险。 一般的说 ， 风险管理有三个阶段组成：风险识别 ， 风险估价 、 风险处理 。 这三个阶段有着内在的逻辑关系 ， 人们只有在对风险的类型及产生的原因有了正确认识的基础上 ， 才能对风险的大小做出较为准确的评估 ， 从而才有可能针对性的提出处理风险和控制风险的具体措施 。 同时 ， 这三个方面又贯穿了风险管理的业务技巧和策略方法 ， 所以也称为风险管理策略 。 贷款风险识别和估价是风险管理的前提和基础，识别是对风险类别和成因的认和判断，估价是对贷款风险大小的测量，对贷款风险的识别和估价的主要方法，是设置贷款风险因素的权数，并以权数为基础、计算贷款风险度。 表 17 1 贷款对象风险权数表 企业或项目信用等级 对象风险权数 30% 50% 70% 90% 100% 表 17 2 贷款期限风险权数表 期限 3 个月 3个月 期限 6个月 6个月期限 1年 1年期限 3年 3年期限 5年 期限5年 100% 105% 110% 130% 135% 140% 表 17 3 贷款形态风险权数表 贷款形态 正常贷款 展期贷款 逾期贷款 呆滞贷款 呆账贷款 形态风险权数 100% 110% 130% 180% 250% 表 17 4 贷款方式风险权数表 贷款方式 贷款方式风险权数 （ %） 一 、 抵押贷款 1、 银行各种币种定期存单依法抵押 0 20 2、 银行承兑汇票贴现 0 20 3、 国家债券抵押 0 4、 企业债券抵押 40 50 5、 股票 、 股权抵押 60 70 6、 依法可设定抵押权的房地产抵押 30 50 7、 营运车辆抵押 30 50 8、 设备抵押 60 80 9、 依法可设定抵押权的可转让动产抵押 80 90 10、 商业承兑汇票 80 90 续表 17 4 贷款方式风险权数表 贷款方式 贷 款 方 式风 险 权 数（ %） 二 、 保证贷款 12、 地市级以上专业银行保证 0 20 13、 省级及单列市级以上非银行金融机构保证 20 40 14、 联保集团保证 50 70 15、 50 80 16、 80 90 17、 100 三 、 信用贷款 18、 信用贷款 100 贷款风险度的公式表示 单笔贷款风险度 =对象权数 方式权数 期限权数 形态权数 单笔贷款风险额 =贷款金额 该笔贷款风险度 综合贷款风险度 = 贷款金额 该笔贷款风险度 单笔贷款余额 = 单笔贷款风险度 单笔贷款余额 进行贷款风险的处理是对不同类型 、 不同概率和规模的贷款风险 ， 采取相应的措施和方法 ， 使贷款风险损失减少到最少程度的过程 。 贷款风险处理方法主要包括贷款风险的回避 、 分散 、 转移 、 自留等几个方面 。 1）贷款风险的回避 贷款风险的回避是旨在贷款决策时，以贷款风险度为主要参照标准，主动放弃或拒绝风险较大的贷款方案。 2）贷款风险的转移 贷款风险转移是银行以某种方式将贷款风险损失转嫁给他人承担的一种风险处理方式。银行通常可运用以下方式转移风险： 一是担保。银行以保证贷款或抵押、质押的方式发放贷款，把一部分信用风险转移给保证人或提供抵押、质押的借款人或第三人。 二是保险。这种方式有两种类型：一是直接投保，即银行作为投保人，向保险公司投保借款人信用保险。另一种是间接投保，即根据银行的要求，借款人作为投保人，向保险公司投保自己的信用保险或投保其抵押品的财产。 三是风险资产出售。即将不愿继续承担风险的资产出售给他人。收购风险资产的人一般是对该种风险有控制能力或有经验，愿意通过承担此种风险来获取收益。 具体做法一般有两种： （ 1）一揽子贷款证券化。即银行将一组贷款项目转让给某些专业金融机构，而这些机构通过发行长期或短期证券（大多由政府背书）来获得接受这些贷款的资金。 （ 2）直接出售贷款。银行发放贷款后，如果发现借款人存在信用危机，可在市场上寻找买主，通过支付一定的费用，把原来持有的贷款债权转让给买主，达到转移风险的目的。 3）贷款风险的分散 贷款风险分散是指银行按贷款对象、结构、行业、地域、贷款人等把贷款分散为不同的组成部分进行优化组合，以达到最小风险下，求得最大收益的目的。 贷款对象的分散是避免贷款向某个借款人或某些借款人贷款过度倾斜的措施。结构的分散是指银行保持不同贷款的种类、期限、方式等结构的合理比例，以增加资金的流动性、降低贷款风险。 行业分散是指将贷款分布在多种行业和产品上，避免某些行业衰落或某些产品的滞销使贷款遭受损失。 地域分散是指银行贷款不应集中同一地区，从事国际业务的银行，不应把贷款集中某一国家，以期达到分散风险的目的。 贷款人分散是指银行通过协商，达成合作协议，共同承担某一项任务，将风险分摊给多个贷款人的一种处理风险的措施。 4）贷款风险的自留 对贷款人来说，整个信贷资产的风险只可能在程度上有所降低，但不可能完全消除。所谓风险自留，就是指贷款人以自身的财力来承担未来可能发生风险的一种处理风险的方式。贷款风险自留可以两种方式： 一种是自担风险。即贷款人在风险损失发生时，将损失直接摊入成本或冲减资本金，对于损失规模较小、对经营影响不大的贷款风险，银行可以采取这种直接自担风险的办法加以处理； 另一种是自保风险，即贷款人根据对一定时期风险损失的测算，通过建立贷款呆帐准备金以补偿贷款呆账损失。自保风险是银行处理那些损失较大 ，无法直接摊入成本的贷款风险的一种措施。 所谓信用分析是银行对借款人信用高低的估价 。 信用分析是商业银行贷款经营的核心内容 ，贷款决策必须以信用分析为依据 。 无论何种贷款 ， 对贷款申请者进行信用分析都是保证银行收益的第一步 ， 也是关键的一步 。贷款给一位最终会违约的借款人或拒绝一位将会按期还款的借款人都是银行的损失 。 因此 ， 信用分析的目的是甄别出 “ 好 ” 的借款任何 “ 坏 ” 的借款人 ， 并以此为依据 ， 决定是否能够发放贷款和以何种条件发放贷款 。 信用分析工作的好坏 ， 直接关系到银行经营的成败 。 银行信用分析主要围绕五个方面进行 。 这五个方面的英文开头字母都为 “ C”所以一般称该种分析为 “ 五 C”原则 。 （ 借款人的品德是指借款人不仅要有偿还债务的意愿 ， 还要具备承担各种义务的责任感 。 它包括借款人的背景 、 年龄 、 经验 ， 借款人有无不良的行为纪录 ， 借款人的性格作风 、 其现代经营管理观念及上下属的关系等 。 银行可以根据借款人过去偿还债务的记录和专门的征信机构了解借款人的信用状况 ， 以评估其品德 。 能力是指借款人运用借入资金获取利润并偿还贷款的能力 ， 而获取利润的大小 ， 又取决于借款人的生产经营能力和管理水平 。 因此 ， 分析 、评估借款人的偿债能力 ， 应从两个方面来考察： 一是要看企业的生产成本 、 产品质量 、 销售收入以及生产竞争力 。 二是要看企业经营者的经验和能力 ， 特别是要分析企业主要决策者的决策能力 、 组织能力 、用人能力 、 协调能力和创新能力 。 资本是指借款者自有资金数量 。 资本反映借款者的财富积累 ， 并在某种程度上反映了借款者的成就 。 对银行而言 ， 借款企业自有资本越多越好 ，借款人一旦经营发生损失 ， 可以由资本弥补 ，这可减少银行贷款的风险 。 衡量资本多少可以有以下几种 : 资本与总资产 、 资本与负债等比率来衡量 。 资本的结构会影响企业的信誉和社会地位 ， 相应增大贷款的风险 。 资本的账面价值与市场价值的差异 。 贷款担保的作用在于为银行贷款提供一种保护 ， 即在借款人无力还款时 ， 银行可以通过处分担保品或向保证人追偿而收回贷款本息 ， 从而降低银行的贷款风险 。 评价贷款的担保： 首先要看担保是否有效 ， 即借款人是否拥有担保品的处置权或保证人是否具有足够的保证能力； 其次 ， 要考察担保品的价值是否稳定 ， 是否易于变现 ， 是否易于监护和保管 。 需要强调的是 ， 担保并不能改变借款人的还款能力 ，变卖担保品来偿还贷款也不是银行的目的 ， 但有担保的贷款可以保证银行在借款人违约时获得一定的补偿 ， 对提高贷款的安全性仍是有益的 。 经营环境包括企业自身的经营情况和外部的经营环境 。 前者包括企业的经营特点 、 经营方式 、 技术情况 、 竞争地位 、 市场份额 、 劳资关系等 ， 这些基本属于借款人的可控因素 。 后者是指借款人所在地区的经济发展状况 、 社会政治的稳定程度 、 行业发展趋势 、 原材料供求变化 、 商业周期 、 法律法规的可能变动和限制等 ， 属于借款人的不可控因素 。 在分析借款人的经营条件时 ， 关注的焦点是借款人在竞争和变动的外部经济环境下是否具有适应性 ， 是否能够保持经营的持续性和稳定性 。 对于中长期贷款来说 ， 受外部环境的影响大一些 ， 所以经营环境的分析更加至关重要 。 总结 对借款人进行信用分析 ， 既要进行静态分析 ，又要进行动态分析 ， 既要注重定性分析 ， 更要注重定量分析 。 因此 ， 在实际的信用分析过程中 ， 银行既需要对借款人过去的信用状况作全面的了解和分析 ，也要根据借款人生产经营发展的变化趋势 ， 对借款人未来的经营状况和还款能力做出科学的预测 ， 同时 ， 要在定性分析的基础上 ， 运用财务比率分析和现金流量分析等定量分析方法对借款人的财务状况和还本付息能力做出准确的估计 。 财务报表分析是银行向企业放款时 ，对企业各种财务报表的组成部分的考察 。以此了解企业的经营状况 ， 发现问题 ， 预计贷款偿还的可能性 ， 决定银行对企业放款采取的策略和价格 。 对企业财务报表分析的重点放在资产负债表 、 损益表和现金流量表上 。 1）资产负债表项目分析 资产负债表是反映企业在一定时点上资产负债数额的报表 。 该报表分为资产 、 负债及所有者权益三部分 。 （ 1） 资产项目分析 资产项目包括流动资产 、 固定资产和无形资产 ， 银行重点分析的内容有： 应收账款 。 这是企业偿还短期债务的主要资金来源 ， 也是企业流动资产中流动性仅次于现金的资产 。对应收账款的分析 ， 应着重掌握三点： 一是应收账款的分布 。 二是应收账款账龄的分布 。 三是应收账款的抵押情况 。 存货 。 这是指企业购入的原材料以及在产品 、 半成品和产成品 ， 是企业流动资产的重要组成部分 ， 也是偿债的主要物质基础 。 对存货的分析 ， 应着重掌握五个方面内容： 一是存货的规模是否合理 。 二是存货保留时间的长短 。 三是存货的流动性状况 。 四是存货有无陈旧变质风险； 五是存货是否投保 。 固定资产 。 固定资产是企业可用于最后债务清偿的资产 。 银行对企业发放长期贷款 ， 特别是发放抵押贷款时 ， 就需要对借款企业的固定资产状况做充分的了解 。 首先要了解企业是否按规定提足了折旧 。 这关系到企业固定资产中是否含有虚假成分的问题 。 其次 ， 要了解企业固定资产是否全额保险 ， 这关系到固定资产是否能够给银行贷款带来安全保障的问题 。 再次 ， 要了解企业固定资产的变现能力 ， 这关系到银行是否能够通过变现固定资产来取得还款资金的问题 。 投资。企业的投资主要是短期金融资产的投资和购买有价证券。 银行分析企业的证券投资，首先要注意企业所持有的各种有价证券的合法性、流动性和盈利性，以及有价证券的期限、数额、结构是否合理，同时，要了解有价证券本身的信用状况，从中分析可能影响企业偿债能力的因素。发放以有价证券为质物的质押贷款时，对企业证券投资的审查就更为重要。 （ 2）负债及资本项目 分析企业负债和资本项目的目的在于了解企业资金的来源构成 ， 借以判断企业的自身实力和银行贷款的风险 。 负债 。 企业的负债包括短期负债和长期负债 。 短期负债主要包括应付账款 、 应付票据 、 应交税金和短期借款等 。 对短期负债的分析 ， 首先要了解企业短期负债的数额有无漏计；其次 ， 要了解短期负债的期限 ， 如已过期 ， 可能会被处以罚款 。 长期负债主要包括长期借款和发行的中长期债券 。分析长期借款的重点是长期负债的到期日和企业偿还长期负债的安排 ， 以正确评价企业的偿债能力 。 资本 。 资本的大小既能反映企业财力是否雄厚和债务状况的好坏 ， 又能反映企业的风险承受能力大小 。 首先要了解企业的资本是否存在虚假成分； 其次要分析企业的资本结构 。 对股份制企业来说 ， 普通股资本所占的比例较大的企业 ， 其资本实力也比较稳定；反之 ， 则比较脆弱； 再次 ， 要考察企业是否按规定补充自有资本； 如果是独资企业 ， 银行还要考虑其企业以外的收益 、 资产 、 负债和资本状况 ， 因为 ， 当发生经济纠纷时 ， 这些因素都有可能影响企业的偿债能力 。 2）损益表项目的分析 损益表是反映企业一定时期收入和支出数量的财务报表 。 由于损益表属于动态报表 ， 因而它可以弥补资产负债表只反映静态数据的不足 。 通过损益表可以了解企业的经营业绩 、 理财成果和获利能力的大小 。 银行分析损益表 ， 首先应了解企业销售收入 、 销售成本 、 各项费用的真实性 ， 包括对各种账户和原始凭证的核对 。 其次 ， 可采取纵向和横向比较的方法 ， 将损益表中各项指标与上年度 、 同行业 、 同等条件的其它企业进行比较 。 如发现企业在某一方面的费用过高或收入过低 ， 应进一步查明原因并限期改进 。 3）现金流量表项目分析 现金流量表是企业必须编报的又一个报表 ， 它反映者企业在一定时期内现金的流入和流出的情况 。 在银行贷款业务实践中 ， 人们会不时遇到这样的情况：一家盈利的企业可能因不能偿还到期贷款而面临清算 ， 而一家亏损企业却能偿还贷款并继续经营下去 。 可见 ， 判断一个企业是否能够偿还贷款仅看其盈利能力是不够的 。 通常 ， 利润是偿还贷款的来源 ， 但利润本身并不能直接偿还贷款 。 偿还贷款靠的是现金 。因此 ， 银行最关心的应当是企业的现金流量 。 现金流量分析是银行信用分析的重要内容 。 （ 1）现金流量 现金流量是指现金的流出和流入量的总称 。 包括两个部分：现金和现金等价物 。 现金就是指企业的现金资产 ， 包括库存现金 、 存款和其它货币性资金 。 但企业在使用中受到限制的存款和其它货币资金不包括在内 ， 如已办理质押的活期存款 、 不能随意支取的定期存款等 。 现金等价物是指企业持有的期限短 、 流动性强 、 易于变现的证券资产 。 根据 国际会计准则 7 现金流量表 的规定 ， 一项投资被确认为现金等价物 ， 应当是在证券市场上流通的 3个月内到期的债券投资 。 按照会计学上的现金流量定义 ， 现金流量是指净利润与非现金支出之和 。 用公式表示可以表示为： 现金流量 =净利润非现金支出 （ 主要为折旧 ） 由于商业银行的信用分析人员关心的是借款申请人在一定时期内 ， 究竟有多少现金可用于还本付息 ， 因此 ， 他们通常用下面的公式来分析借款人的现金流量： 现金流量 =现金营业利润其它收入利息借款 其中 ， 现金营业利润 =销售收入应收账款存货各种销售成本各种费用应付款折旧和摊销 与前一个公式相比 ， 后一个公式能更清楚地反映借款人的经营管理水平 。 如借款人存货积压严重 ， 销售成本 、费用过高 ， 应收账款金额过大 ， 账龄偏长 ， 这些势必会减少企业的现金流量 。 （ 2）现金流量表 在进行现金流量分析时 ， 银行应该根据企业提供的现金流量表和其它财务报表对照分析 。 在现金流量表中 ， 现金来源是指所有能增加现金 （ 或相当于现金 ） 资产的交易 ， 现金运用是指所有会减少现金资产的交易 ， 现金来源必须等于现金运用 。 在现金流量变动表中 ， 任何负债的增加或非现金资产的减少都是现金来源 ， 负债的减少和非现金资产的增加都是现金运用 。 股票的发行或盈余的净增加代表现金来源 ， 营业收入也是现金来源 ， 而现金支出 、 纳税和分红则是现金运用 。 衡量业务中的现金流量是否充足有两个基本指标 ： 比率一： 业务中的现金流量 /（ 红利到期的长期负债 ） 比率二：业务中的现金流量 /（ 红利到期的长期负债年初短期负债余额 ） 如果比率一大于 1， 说明企业的偿付能力较强；如果比率二大于 1， 说明企业的偿付能力很强 ，不仅能偿付现有债务 ， 并能举借新债 。 1） 流动性比率 这类比率通过比较流动资产与流动负债的关系 ， 以反映企业偿付短期债务和继续经营的能力 。 通常包括三个指标： （ 1） 流动比率 。 （ 2） 速动比率 。 （ 3） 变现比率 。 （ 1）流动比率。 这是企业的流动资产与负债的比率 。 它是衡量企业短期偿还能力最通用的指标 ， 计算公式为： 流动比率 =流动资产 /流动负债 流动资产包括现金 、 有价证券 、 应收账款和存货等 。 流动负债包括应付账款 、 短期应付票据 、 近期即将到期的长期票据 、 递延所得税款和应计费用等 。 流动比率反映每元流动负债有几元流动资产来抵偿 ，故又称为偿债能力比率 。 银行家一般要求这一比率应维持在 200%以上 。 这个比率越高 ， 以流动资产抵偿流动负债的程度就越高 ， 流动负债获得清偿的机会就越大 。 流动比率中超过 100%的部分 ， 代表企业流动资产中由长期资金支持的部分 。 （ 2）速动比率。 这是速动资产与流动负债的比率 。 是考察企业资产迅速变现能力的指标 。 其计算公式为： 速动比率 =（ 流动资产 /流动负债 存货通常是公司的流动资产中最缺乏流动性的 。 由于速动资产中扣除了存货 ， 保留了流动性较高的资产 ， 因此更能精确地测量一个企业的短期偿债能力 。 用它来衡量企业的短期偿债能力就像用 因此 ， 这一比率又称为酸性实验比率 。 一般认为 ，企业的速动比率至少要维持在 100%以上 ， 即每一元流动负债至少要有一元以上的速动资产作保障 ， 才算有足够的流动性 。 （ 3）变现比率。 变现比率可衡量企业即期偿付能力 ， 计算公式为： 变现比率 =（ 现金短期证券 ） / 流动负债 现金直接可以用于偿债；证券可以随时出售出去转换成现金 。 从偿债角度说 ，变现比率越高越好 。 2）营运能力比率 （ 1） 应收账款周转率 。 这是企业赊销商品或劳务的净额与平均应收账款的比率 。 计算公式为： 应收账款 =赊销净额 /平均应收账款 这一比率反映着企业应收账款的周转速度 ， 即转化为现金的速度 ， 说明企业在该时期内收回赊销账款的能力 。 与应收账款周转率直接相联系的一个指标是 “ 账款收回平均日数 ” ， 计算公式为： 账款收回平均日数 =年度应收账款平均数 360 年度赊销额 =360/应收账款周转率 显然 ， 这个 “ 日数 ” 越多 ， 企业收账能力越弱 ， 反之 ， 则越强 。 （ 2）存货周转率。 这是企业出售商品成本与平均存货的比率 ， 计算公式为： 存货周转率 =销售成本 /平均存货 这一指标用来估算企业现有存货的流动性 ， 即存货变现速度 。 其计算结果也是次数 ， 反映一定时期内存货周转或变现的速度 。 这个数额越大 ， 说明企业销售一定商品所需的库存越少 ， 存货的流动性越强 ， 因此 ， 企业偿债能力也越强 。 这一指标也可以计算存货平均周转日数 ， 公式为： 存货平均周转日 =平均存货 360/销售成本 =360/存货周转率 这个日数越多 ， 说明存货周转时间越长 ， 周转速度越慢 ， 存货流动性越差 。 （ 3）资产周转率。 这是企业的销售净额与资产总额的比率 。其计算公式为： 资产周转率 = 销售净额 /资产总额 式中销售净额是指销售收入减去销售退回和折扣的余额 ， 资产周转率反映企业销售能力和全部资产的周转速度 。 这一比率越高 ， 表明企业以一定的资产实现的销售收入越多 ， 资产周转速度越快 。 3）负债程度比率 这类比率用来衡量企业取得并偿付债务的能力 。 通常包括以下几个比率 。 （ 1） 负债比率 。 即企业负债总额与资产总额的比率 。计算公式为： 负债比率 = 负债总额 /资产总额 这一比率表示企业债权人提供的资金占其资产总额的百分比 ， 即企业有多少资产是靠负债来支持的 。也就是说 ， 它表示债权人在一旦资产发生损失时 ， 所能得到的保护程度 。 显然 ， 对银行来讲 ， 这个比率越小越好 。 如果这个比率过高 ， 说明这家企业过多地依赖借入资金来营运 ， 这时企业偿债能力就较低 ， 债权人承担的风险就较高 。 （ 2）负债资本比率。 即企业负债总额与资本总额的比率 。 计算公式为： 负债资本比率 = 负债总额 /资本总额 这一比率反映企业资本承担债务的能力 。由于资本是企业最后和可靠的清偿能力 ， 所以 ， 这一比率越高 ， 表明与企业资本净值相对应的负债越多 ， 企业的负债程度越高 ， 进而偿债的压力或负担也就越重 ， 最后有可能因负担过重而丧失清偿能力 。 （ 3）流动负债比率。 即企业短期负债在全部负债中的比率 。 计算公式为： 流动负债比率 = 流动负债 /全部负债 这一比率越高 ， 表明企业长期负债的负担较轻 ， 因而 ， 对应长期负债的债权较有保障 。 但这一比率较高也反映了企业短期负债的偿债压力相对较大 ， 因而需要有较多的流动资产来做还款保障 。 4）盈利能力比率 （ 1） 销售收益率 。 反映每元销售额可以产生多少净收益 。 公式为： 销售收益率 = 税后净利润 /资产总额 （ 2） 资产收益率 。 即企业净收益与资产总额的比率 ，反映企业每元资产可产生多少净收益 。 计算公式为： 资产收益率 = 税后净利润 /资产总额 （ 3） 净值收益率 。 又称股东产权收益率 ， 是将企业税后净利与企业股东产权账面价值进行对比 ， 它反映企业股东产权的获利程度 。 计算公式为： 净值收益率 = 税后净利润 /净值 这三个比率分别从不同角度反映了企业的盈利能力 。其中最重要的是净值收益率 。 因为企业盈利能力的大小最终要表现在企业股东的物质利益多少上 。 最近几年来，在世界银行技术援助项目下，我国中央银行对商业银行贷款资产分类方法做了探索和试点，自 1998年起，对我国商业银行贷款质量按国际金融同业标准分类评级，即将银行贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五个等级。从2002年 1月 1日起，我国正式执行贷款五级分类管理制度。 贷款分类是指银行的信贷分析和管理人员 ， 或监管当局的检查人员 ， 综合能获得的全部信息并运用最佳判断 ， 根据贷款的风险程度对质量做出评价并通过评价把结果划分为若干类别 。 因此贷款分类既包括分类的过程 ， 也包括分类的结果 。 贷款分类的标准是衡量贷款内在风险和质量的一种估价尺度，是贷款档次划分的准则，不同的分类标准也就有不同的贷款分类方法，从世界各国贷款分类制度的实践来看，大体有三种做法，其中以美国的五级分类法为较多的国家和地区所采用。 我国传统的贷款分类是以借款合同的到期日为标准 ，未到期的贷款一律划为正常贷款 ， 到期后以过期的时间长短分别划分逾期 、 呆滞贷款和呆帐贷款 ， 这三类贷款合称为不良贷款 。 传统的贷款分类方法的弊端主要表现在： 第一 ， 不能动态地反映贷款资产的质量 。 第二 ， 难以真实地反映贷款资产的质量 。 此外 ， 相关的会计准则规定 ， 逾期两年的贷款才能挂账停息 ， 从而导致银行的收益高估；对呆账准备金的规定 ，又使得银行的经营成本低估 ， 其后果是银行不得不为虚增利润而付出超额纳税和超额分红的代价 。 同时 ， 坏账难以及时冲销 、 贷款损失难以及时弥补 ， 从而削弱银行抵御风险的能力 。 现行五级分类各档次标准 ： 正常：借款人能够履行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还。 关注：尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素。 次级：借款人的还款能力出现明显问题，完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息，即使执行担保，也可能会造成一定损失。 可疑：借款人无法足额偿还本息，即使执行担保，也肯定要造成较大损失。 损失：在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后 ， 本息仍然无法收回 ， 或只能收回极少部分 。 目的 ： 1） 揭示贷款的实际价值和风险程度 ， 真实 、 全面 、动态地反映贷款的质量； 2） 发现贷款发放 、 管理 、 监控 、 催收以及不良贷款管理中存在的问题 ， 加强信贷管理； 3） 为判断呆账准备金是否充足提供依据 。 意义 ： 第一 ， 有利于针对贷款特性 ， 采取相应的管理措施 。 第二 ， 有利于银行稳健经营 。 第三 ， 有利于中央银行实施有效监管 。 1） 呆账准备金的含义和种类 （ 1） 普通呆账准备金 。 普通呆账准备金是按照贷款余额的一定比例计提的 ， 根据巴塞尔协议 ， 它可作为银行二级资本计算资本充足率 。 （ 2） 专项呆账准备金 。 这种呆账准备金是按照贷款分类的结果 ， 对各类别的贷款按照一定的风险权重进行计提的 ， 一般不能充当银行的资本 ， 而要作为资产的减项从贷款总额中扣除 。 （ 3） 特别呆账准备金 。 即针对某个地区 、 行业或某一类贷款专门计提呆账准备金 ， 如为防范国家风险而计提的呆账准备金就属于这一类 。 2）呆账准备金的计提原则 准备金的计提基于对贷款可能损失的分析 、判断和估价 ， 属于带有估计性的会计事项 ， 因此准备金的计提应当符合审慎的会计原则的要求 ， 商业银行计提呆账准备金应遵循以下两条原则： 一是及时性原则 ， 即计提准备金应当在估计到贷款可能存在的内在损失 、 贷款的实际价值可能减少时进行 ， 而不应当在损失实际实现或需要冲销时进行 。 二是充足性原则 ， 即应当随时保持足够弥补贷款内在损失的准备金 。 3）贷款分类与呆账准备金的关系 一方面贷款分类是计提和评估呆账准备金的基础 。 贷款分类是对贷款内在损失的反映 ， 或者说是对贷款实际价值的估价过程 。 当银行估价到贷款的实际价值可能受到的损害 ， 能够有根据 、 合理地估价出贷款的内在损失数量时 ， 就应当依照计提原则提取专项准备金 ， 以弥补这一损失 。 另一方面 ， 商业银行制定贷款呆账准备金政策和计提原则 ， 一定程度上反映了其管理思想 、 经营目标和对风险的判断与识别的能力 ， 通过评价准备金的充足性 ， 可以进一步了解商业银行的经营管理及其成果 ， 从而准确 、 全面地评价银行的信贷管理政策和风险识别及控制能力 。 表 17 8 专项呆帐准备金计提比例参考值（ %） 国别 类别 美国 香港特别行政区 匈牙利 中国 正常 0 0 0 关注 5 10 2 0 10 2 次级 20 35 25 11 30 25 5 可疑 50 75 75 31 70 50 10 损失 100 100 71 100 100 对贷款进行风险分类的主体包括商业银行的信贷部门 、 内部审计监督部门和外部监管部门 ，这里的贷款分类特指后两个部门的检查人员对商业银行的贷款分类 。 由于检查时间和人力的限制 ，往往不能对所有单笔贷款一一进行分类 ， 所以检查人员在分类时 ， 一般是按照规定的抽样原则 ，对样本贷款进行分类 ， 然后使用相应的分析技术合理地推断贷款的总体质量 。 在贷款样本选定之后 ， 单笔贷款的分类程序一般按以下五个步骤进行： 始填写 贷款分类认定表 1） 信贷档案 （ 1） 基本情况 。 （ 2） 财务状况 。 （ 3） 重要文件 。 （ 4） 往来信函 。 （ 5） 借款人还款记录和银行催款通知 。 （ 6） 贷款检查报告 ， 包括定期 、 不定期的信贷分析报告 ， 内审报告 。 2）贷款分类认定表 在检查中 ， 可以采用 贷款分类认定表 （ 参见表 17 6和表 17 7） 的形式汇集和浓缩所掌握的各种信息 ， 在查阅信贷档案后 ， 就可以开始把资料中直接提供的信息填写在 贷款分类认定表 的相应栏目内 。 贷款分类认定表 是贷款分类过程中记录的载体 ， 一切对借款人还款来源有重要影响的因素都要有相应的栏目进行表述 ，填写 贷款分类认定表 贯穿贷款分类过程的始终 。 1）贷款目的。对贷款目的的了解，主要是考察借款人的贷款条件与真正的融资需求是否一致。如果贷款一旦被挪用，必将影响贷款偿还的可能性。 2） 还款来源 。 借款人的还款来源通常有现金流量 、 资产转换 、 资产销售 、 抵押品的清偿 、 重新筹资及担保人偿还等 。 3） 资产转换周期 。 资产转换周期是银行信贷资金由金融资本传化为实物资本；再由实物资本传化为金融资本的过程 。 4） 还款记录 。 还款记录对于贷款分类的确定 ， 具有特殊的作用 。 1）财务分析和现金流量分析 财务分析是根据提供的连续三年的资产负债表和损益表，考察借款人过去和现在资产状况及构成、所有者权益状况及构成、偿债能力、盈利能力、财务趋势和盈利趋势等。 现金流量 分析，重点是看贷款人的现金流量是否充足，即首先分析来自经营活动的现金流量是否能够偿还贷款本息，若来自经营的净现金流量不足，那么通过投资或筹资活动获得的现金流量是否足够偿还贷款本息。 2）评估抵押和担保 作为信用支持，抵押（包括质押）和担保为借款人偿还贷款提供了第二还款来源。 对抵押的分析，主要是抵押物的法律效力和定值，即银行是否依法取得抵押权，并对抵押物进行有效的管理和控制，抵押物的价值是否能够保证贷款本息的全部偿还。 对保证的分析，主要是保证人的保证能力和履行意愿，即保证人是否有财务实力偿还其或有负债，是否愿意履行其义务。 3）非财务因素 非财务因素包括借款人的行业风险因素、经营风险因素、管理风险因素、自然社会因素以及借款人的还款意愿，银行的信贷管理等因素。 这些非财务因素对贷款偿还的可能性产生影响，检查人员通过上述几个方面的分析，来发现非财务因素的存在并分析其影响程度，借此对借款人的还款能力做出更全面、客观的预测和动态的评估，进而对贷款做出分类。 1）五类贷款的特征 （ 1）正常贷款 。 借款人一直能正常还本付息，银行对借款人最终偿还贷款有充分把握，各方面情况正常，不存在任何影响贷款本息及时全额偿还的消极因素，没有任何理由怀疑贷款会遭受损失。 （ 2）关注贷款 。 借款人偿还贷款本息没有问题，但是存在潜在的缺陷，继续存在下去将会影响贷款的偿还。关注类贷款的特征包括： 第一，宏观经济、市场、行业等外部环境的变化对借款人的经营产生不利影响，并可能影响借款人的偿债能力，例如借款人所处的行业呈下降趋势； 第二，企业改制（如分立、租赁、承包、合资等）对银行债务可能产生不利影响； 第三，借款人的主要股东、关联企业或母子公司等发生了重大的不利变化； 第四，借款人的一些关键财务指标，例如流动性比率、资产负债率、销售利润率、存贷周转率低于行业平均水平或有较大下降； 第五，借款人未按规定用途使用贷款； 第六，固定资产贷款项目出现重大的、不利于贷款偿还的调整，例如基建项目工期延长，或概算调整幅度较大； 第七，借款人还款意愿差，不与银行积极合作； 第八，贷款抵押品、质押品价值下降，或银行对抵押品失去控制； 第九，贷款保证人的财务状况出现疑问； 第十，银行对贷款缺乏有效的监督； 第十一，银行信贷档案不齐全，重要文件遗失，并且对于还款构成实质性影响； 第十二，违反贷款审批程序，例如超越授权发放贷款。 3）次级贷款 贷款的缺陷已经很明显，正常经营收入不足以保证还款，需要通过出售、变卖资产或对外融资，乃至执行抵押担保来还款 。次级类贷款特征包括： 第一，借款人支付出现困难，且难以获得新的资金； 第二，借款人不能偿还对其它债权人的债务； 第三，借款人内部管理问题未能解决，妨碍债务的及时足额清偿； 第四，借款人采用隐瞒事实等不正当手段套取贷款； 第五，借款人经营亏损，净现金流量为负值； 第六，借款人已不得不寻求拍卖抵押品、履行担保等还款来源。 （ 4）可疑贷款 贷款已经肯定要发生一定的损失，只是因为存在借款人重组、兼并、合并、抵押物处理和未决诉讼等待定因素，损失金额还不能确定。可疑类贷款特征包括： 第一，借款人处于停产、半停产状态； 第二，贷款项目，如基建项目处于停缓状态； 第三，借款人已资不抵债； 第四，企业借改制之机逃避银行债务； 第五，银行已诉诸法律来收回贷款； 第六，贷款经过了重组，仍然逾期，或仍然不能正常归还本息，还款状况未得到明显改善。 （ 5）损失贷款 贷款要大部分或全部分发生损失。损失类贷款特征包括： 第一，借款人和担保人依法宣告破产，经法定清偿后，仍不能还清贷款； 第二，借款人死亡，或依照 中华人民共和国民法通则 的规定，宣告失踪或死亡，以其财产或遗产清偿后，未能还清的贷款； 第三，借款人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大且不能获得保险补偿，确实无力偿还的部分或全部贷款； 第四，经国务院专案批准核销的逾期贷款； 第五，贷款企业虽未破产，工商行政部门也未吊销执照，但企业早已关停或名存实亡； 第六，由于计划经济体制等历史原因造成的，债务人主体已消亡，悬空的银行贷款。 2）分类的几点说明 （ 1）逾期贷款 本息偿还逾期 30天以内的贷款可视为正常贷款。但如果发现借款人的财务状况很差，或净现金流量出现负值，则贷款应划为关注或关注以下。贷款本息逾期 31 180天，应至少归为关注类，逾期 181 360天，至少划为次级类；逾期 361 720天，至少划为可疑类， 721天以上，归为损失类。 （ 2）重组贷款 这是指借款人财务状况恶化，或无力还款而对合同条件做出调整的贷款，需要重组贷款应至少归为次级类，重组后的贷款如果仍然逾期，或借款人仍然无力归还贷款，应至少归为可疑类。 （ 3）消费贷款 对金额小、笔数多的消费贷款，由于借款人一般不编制自身的财务报表，银行也无法判断借款人的财务状况，因此可以根据贷款逾期情况，采用批量处理的方法进行分类。 对按揭贷款，可参考以下方法进行分类：如果贷款本金或利息拖欠还款 6次或 180天以上，至少分为次级；拖欠还款 12次或 360天以上，至少分为损失类。 对于信用卡透支，参考以下方法分类：若贷款或利息拖欠还款 3次或 90天以上，至少分为次级类；拖欠还款 6次或 180天以上，至少分为损失类。 （ 4）银团贷款 。 贷款风险主要来自借款人，而不是牵头行，所以分析的重点仍然是借款人的还款能力。 （ 5）违规贷款 。 对所有的违规贷款，即使从眼前看贷款的偿还还有充分保证也应划为关注以下。 （ 6）政策性贷款和特定贷款 。 对政策性贷款仍应按统一标准进行分类，对特定贷款可以免于分类。 3）贷款分类中的拆分法 贷款分类中，往往需要区别不同情况，将一笔贷款拆开分成不同的档次。拆分法一般适用于保证贷款，以及面临清算的借款人发放的信用贷款。 例如，银行向某借款人发放了一笔信用贷款，目前，该借款人正面临清盘，根据对清盘的最终结果的估计，