【毕业学位论文】(Word原稿)企业「财务长」外包的理论基础及情境分析-会计学

1 国立台湾大学会计学研究所硕士论文 指导教授：吴琮璠博士 企业财务长外包 的理论基础及情境分析 研究生：高正兴 撰 中华民国九十二年一月 2 目 录 第一章 绪论 . 1 第一节 研究动机 1 第二节 研究目的 2 第三节 名词释义 3 第二章 文献探讨 5 第一节 资讯经济 6 第二节 策略性人力资源 . 21 第三节 文献探讨架构 . 27 第三章 观念模型与研究设计 . 29 第一节 观念模型 . 29 第二节 研究设计 . 31 第三节 资料收集方式及问卷设计 31 第四章 资料分析及研究结果 . 36 第一节 资料分析 . 36 第二节 研究结果 . 39 第五章 结论及建议 . 48 第一节 研究结论 . 48 第二节 研究建议 . 54 第三节 研究限制及后续研究建议 . 56 参考文献 . 58 附件 . 62 3 表 目 录 表 3穖及理论结合对照表 . 34 表 4包动机调查 . 39 表 4包范 围调查 . 40 表 4包时机调查 . 41 表 4包利益调查 . 42 表 4包挑战调查 . 43 4 图 目 录 2献理论架构图 . 28 3念模型图 . 30 5 附件 附件一 . 62 附件二 . 65 6 论文摘要 在国外，配合企业不同时期的策略性或管理面需求，财务长外包早已蔚为风气。为什么在欧美资本市场发达的国家，居然可以将华人传统视为 “帐房 ”一职而重要性极高的职位予以外包，此一管理实务是否可找出理论依据来解释 ?并进一步了解如将此实务应用在国内时，是否可行 ?会遭遇到那些挑战 ?有什么样的方法可以突破 ?而在否定者和赞成者背后有什么样的思维，此为本研究将要 探讨的。 由于研究重点是人性面和行为面深度的探讨，且论文观念较新颖，国内应用环境尚未成熟，因此属于探索性研究，故采用质性研究方法。透过深度访谈，找出如果企业思考财务长外包，其动机为何 ?何时外包 ?是否能找到符合理论之处 ?接着也对财务长外包所带来的利益和可能碰到的挑战做深入分析，并进一步了解调查结果是否和西方的现象配合，如果有差异，其原因为何，而不同意见各有什么思考关切点。访谈目的是将访谈结果归纳以发掘实务上将财务长外包之动机、范围、时机、利益及挑战，同时亦试图寻求挑战的解决之道。 企业对员工的任用过程，可视为 买方和卖方的一种交换过程。企业在执行策略性人力资源管理中有关招募和聘雇的工作，非常适合运用经济学领域的交易成本理论及代理理论中的资讯对称性来剖析；就聘雇前后双方的行为模式，可进一步撷取晚近由交易成本理论延伸出来的交换成本和资讯经济学来诠释，并可观察到人力资源领域内某些 “自利 ”现象，而将经济学理论导入到人力资源管理的应用，来解释财务长外包的理论基础。 企业将财务长外包的逻辑，正是要降低交易成本理论内容里由资讯不对称所产生的成本因素，而经由外包来实现专业效能，解决经济不规模。 外包财务长并非不会产生交易成本，但可 降低交易成本，并减少委托人和代理人架构的雇主和员工关系中，人性负面现象出现的机率。将财务长一职外包所带来的利益从需求面看：有 从供给面看：有 包顾问公司可提供群医会诊、 习曲线。 本研究也发现大部份受访者仍不愿以长期签订合约将财务长一职外包，一致的想法不外是信任度、控制权及安全性考量，其实后两者也都是依附在信任度之上。归根究底，这是由于华人企业文化和西方文化不同所致。维持华人企业运作的核心在 “人际网路 ”及 “关系 ”；维持西方企业运转的轴心则是制度和系统。 7 of of is to of a In on s if is It of of by an In of a is or is is by a of in of a be as a a on is to de of a is in on of of is a R of a of is in to do in be by to is in 1 第一章 绪论 第一节 研究动机 本论文属理论基础在过去被引用在其他主题极多，惟应用在本论文主题鲜少的探索性研 究 (旨在将国外实务现象引用学术理论的逻辑架构来诠释并进一步尝试了解如将国外实务应用在国内时，会遭遇到那些挑战，有什么样的方法可以突破，而在挑战背后有什么样的逻辑。 在国外，配合企业不同时期的策略性或管理面需求，财务长(财务长职掌定义在本章稍后 ) 外包 (或称 “委外 ”，以下统一以 “外包 ”称之 )，早已蔚为风气。例如很多新兴科技公司在创业初期，亟须擅于和风险性创投基金管理人或金融机构打交道的财务长；公司成立之后，则要求制度建立和执行的管理型财务长；公司在快速成长，须要利用 资本市场时，又要精于资本规划及成为企业对外筹资时的高手；公司上市之后，又要成为能洞察公司态势，塑造公司专业形象的公关代言人；面对诡谲多变的金融环境，则成为精打细算，反应临敏的投资银行家；当公司不幸遭遇内外在营运冲击时，更要是临危不乱，沉着应变的救火队。即便是企业有幸觅得如此高手，仍不免有时因财务长个人因素须暂时离开工作岗位 (如病假、产假等 )，而产生临时性外包的需求。在欧美资本市场发达的国家，居然可以将华人传统视为 “帐房 ”一职而重要性极高的职位予以外包，对此一观念新颖的管理实务是否可找出学理上的理论来解释，此 为本论文研究动机之一。 过往探讨有关企业外包活动的研究性文章极多，惟皆偏向于企业内部的低阶或作业性活动为主，例如有极多文章探讨 外包、会计帐务处理外包、人事工作外包，最新实务上的趋势是外包企业流程改造 (既然实务上外包已如此深化，那么究竟在企业内身为上述这些活动管理者的财务长一职是否可以从相同理论中推演出外包的学理，此为本论文研究动机之二。 2 企业对一位财务长的角色要求是多重的，财务长本身既是资源提供的专业人士 (又是带领 组织的资源整合者(既要管理内部员工，更要管理外部的关系 (投资人关系、供应商关系等 )；既是公司高阶经营团队一份子，通常又兼所有权监督者代表人 董事会的顾问或秘书；更重要的还要配合企业在不同的成长周期，拥有不同的技能来执行公司赋予之任务。这样具备多样专业的要求，果真能在一位员工身上发掘到，会有什么样的人性问题会产生呢 ?此为本论文研究动机之三。 第二节 研究目的 本论文从传统研究外包议题较常引用的交易成本理论及代理理论切入，并引用由交易成本理论延伸的学术理论，包括行销学领域的交换成本 中的最终总成本概念，及经济学领域内的资讯经济学，再结合人力资源管理的策略性思考和一些人性问题，试图来解释企业财务长一职外包的原因，以及了解如果在国内推行此一观念，观念上和实务上可能遇到的挑战，这些挑战背后的逻辑为何，又有那些方法来克服实务的挑战；实务上赞同者又有那些特性。 其 “书中以厂商理论来回应市场交易成本，说明厂商的出现可以降低部份市场交易成本 (陈坤铭、李华夏译，民 86)，将厂商视为减少交易成本的工具。但在其后衍生的理论中， 竞争的概念 运用在组织结构和市场机制，以垂直整合维持市场价格，厂商之所以会采取这些策略是为了应付市场不确定性、外部性以及竞争环境下所衍生的成本 (1984)。其后奉为研究交易成本宗师的 . 出有限理性加上不确定性，是使契约效力减少的原因，也认为垂直整合是降低市场交易成本的解决之道。 学理上似乎一致认为有外部性及交易成本的存在，因此经由垂直整合内部化才是有效的。惟，从欧美实例来看，有越来越多企业连重要性若财务长一职也采取外包，代表了另一种思考方 3 向。本论文将试图由国外的实例来思 考，正因为财务长一职从招募聘雇到人力资源配置的运作过程中，从最终总成本角度来看，有极高的交易成本和出现代理理论现象之虞，因此应该认真思考 “财务长外包 ”此一课题。 企业将财务长外包的逻辑，正是要降低交易成本理论内容里由资讯不对称所产生的成本因素，如：资产固定性 (投机行为 (非经常性购买(分析。而经由外包来实现专业效能，正可解决因为行业的专业知识变化和兴起太快，个人实难以攫取全部的专 业知识，而要找出所有的专家又不可能，所形成的经济不规模。另，由核心能耐观点来看，透过外包将外部资源内部化，不仅使公司专注核心业务，防止因资讯不对称所产生的代理人现象，更可透过外部人才，找到经营的最佳实务。 人力资源经过不断实证和演绎，归纳出不少职场上人性面的有趣理论包括： 公开赛理论、赢家诅咒、逆向选择、棘轮效应，这些现象和交易成本及代理理论中交易双方的资讯度有什么相关，使得财务长外包的必要性更加凸显，此为另一研究目的。 本研究运用深度访谈 (找出如果企业思考财务长外 包，其动机为何 ?是否能找到吻合文献的思维 ?进一步来说，就企业考虑财务长外包的时机上，是否可呼应理论的基础。接着也对财务长外包所带来的利益和可能碰到的挑战做深入分析。进一步了解调查结果是否和西方的现象配合，如果有差异，其原因为何，而不同意见各有什么思考关切点。 第三节 名词释义 财务长在本研究的定义系指仅执行高阶财务功能的财务最高主管，在英文的同义字是 不是指一般担任帐务性或控制性功能角色的会计长 (控制长 (高阶财务长的功能职掌一般包括： 4 风险 管理 包括外汇操作、信用控管、保险安排及理赔； 公司购并 执行实地查核 债权或股权的融资 企业分割 财务重整 策略联盟 上市或现金增资 投资人关系 公司评价 危机处理 (调降财务预测、公司重整 )。 “雇主 ”、 “公司 ”、 “企业 ”在本论文中由于尊重原文及理论出处，因此保留其使用之名词，在本篇文章内所提到这三种表达方式皆代表同一种意涵。同样 “员工 ”、 “雇员 ”也都代表同一主体。 5 第二章 文献探讨 交易成本理论是 . 975年所提出的分析架构，其原始理论系根据 R. H. 出的厂商理论。 人性 ”的交易行为，不论是组织对组织或是组织 对个人。 到因为人性与环境的因素，使交易双方所掌握的资讯不对称，交易时会有交易成本产生，这些因素是造成交易无法有效率完成的主因 (丘志圣，民 90)。 代理理论则源自六十年代经济学家所提到不同个体间风险承担的问题，尢其当委托人与代理人间的目标不完全相同时，因为委托人无法在事前与事后确定代理人所做所为是否皆以委托人的最大利益为前提，因此代理成本就成为委托人与代理人间合约制订的重大课题。代理理论中所谈到的逆向选择 (道德危险 (念对后 来企业管理相关学术研究的影响相当大。逆向选择指的是签约 “前 ”因为交易双方资讯不对称，而产生的劣币驱逐良币的现象；而道德危险是合约签订“后 ”担心代理人是否会遵守合约承诺所衍生出来的危险 (丘志圣，民 90)。本论文将利用资讯不对称观念来探讨企业在寻求适任财务长时的交换问题。 经济学经常探讨的资源分派和诱因设计的课题和人力资源运作息息相关，晚近人力资源管理的理论更导入经济学的分析方式。将人力资源管理的课题建立在经济分析的架构，并不表示人力资源管理经济学刻意忽略人性因素；相反的，是以经济学的系统性分析角度来剖析人性问 题。套用经济学的分析框架，反而让复杂的问题可被清楚厘清。 任用是由一连串的活动所组成，包括招募、遴选和安置等。招募旨在吸引更多具有能力和合适的人来应征；遴选是从应征者中挑选出有能力和适当的人；安置则是使遴选出来的人，尽快适应工作与环境，使之能与组织融合。简言之，任用乃是一种过程，经由此过程，组织能有效获得有能力和有意愿工作的适当人选 (张火灿，民 87)。而此一过程可以视为买方和卖方的一种交换过程。企业在执行策略性人力资源管理中有关招募和聘雇的工作，非常 6 适合运用经济学领域的交易成本理论及代理理论中的资讯对称性来 剖析；在资讯内容上，本论文进一步撷取晚近由交易成本理论延伸出来的交换成本和资讯经济学来诠释交易双方的互动模式，并从人力资源领域内一些 “自利 ”现象，将上述诸项经济学理论导入到人力资源管理。 第一节 资讯经济 传统经济学中探讨交易成本的主轴包括交易成本理论和代理理论，两者都和 “资讯经济 ”有关。晚近，行销学和资讯经济学也从资讯不对称进一步阐述说明各种不同交易背景下，买、卖双方的行为模式。兹分别叙述如下： 一、交易成本 1937 年从厂商理论中首度提出交易成本理论，而后在 1975 年， 续发展更完整的交易成本理论，所谓交易成本是指采购成本以外的隐含成本。 1985）指出交易成本肇因于不完全契约，交易成本种类可依契约签订的前后区分为：交易发生前的搜集成本、双方谈判协商的成本、订约的成本，以及交易发生后监督交易进行的成本与执行契约成本。经由市场的交易活动，其成本除了契约上所签订因履行交易标的物所支付的名目成本外，还包括契约签订前后所隐含的其他成本。分别解释如下： (一 )事前成本 了寻找最适合的交易对象，确认其提供之商品或劳务的品质、种类等，并对 潜在对象评估比较，所发生的各项成本。 易双方因自利、彼此不信任、有限理性和受环境不确定的影响，须要耗费大量精力及时间斡旋的成本。如其中一 7 方认知对方掌握比己方更多资讯，而感到彼此资讯不对称时，更会增加协商与谈判的成本。 交易双方达成共识取得协议，会订定契约将双方合作内容具体化及书面化，于拟定契约过程中及定稿前须要花费的成本。 (二 )、事后成本 交易契约订定后，为确保依约进行或预防交易对手违约，在执行契约的过程中出现监督的成本。 订定 契约之后，由于契约的不完整，可能会造成适应不良，甚至可能出现纠纷。为排解纷争及为取信对方而采取的自我约束，此为执行契约成本的一种。 (三 )、交易成本发生的原因 传统经济学认为价格机制是无所不能，可有效协调所有交易行为，故假设交易成本为零，但 1975）认为在交易的过程中，因为人性因素及交易环境之动态影响会导致市场机制失灵，造成市场交易的困难并产生额外交易成本。境因素主要系由于： 分别就人性因素与环境因素对交易成本增加的原因说明如下： (1) 有限理性（ 指交易各方受制于其本身可运用资源的有限性，及外在环境的复杂与不确定性，以致交易前无法充份掌握必要资讯，也没有办法预测未来可能发生的情况，甚至对将来的演变结果双方有不同认知，而发生争议，但为了完成交易，双方必须进行协商、谈判，所发生的成本。 8 (2) 投机主义（ 投机主义定义为基于极大化自利原则，所表现的不实行 为。交易双方的利益经常是是冲突或互斥的，此时资讯较多的一方，会利用对方资讯不完整所带来的机会，争取自身的利益，交易双方因而陷入谈判所增加的成本。 (1) 环境不确定性与复杂性（ 交易双方对未来认知不同故预期也不同，造成协商与谈判更加困难，同时受限于双方的判断和决策能力，使得双方所订的契约不够完备，而造成了事后的适应不良及更多问题解决成本。 (2) 少数交易（ 少数交易可分成事前与事后两种。所谓事前交易是 指由于资源的异质性（ 资讯与资源不易流通，使得实际可参与的人有限，再加上人性的投机主义，使得交易往往由少数人把持着。而事后交易是指在事前为多数交易的情况下，第一次得标者可取得先行动之优势，如生产制造的经验、特殊工作的技能等，然后在续约时，基于较其他竞争者的相对优势，于是就利用第一次交易所得到的资源与交易和对方进行讨价还价的谈判，如此就形成了少数交易的情况。此时，不论是双方讨价还价或是联合取利，都使交易产生无效率。 (3) 资讯不对称（ 资讯不对称是由于环境的不确定性与复杂性，某些参与人拥有另一方不拥有的讯息，使交易一方掌握的资讯明显地优于另一方的现象。在有限理性与投机行为的假设下，拥有较多资讯者通常不愿以公平的方式来进行交易，故会增加许多的监督成本。在资讯不对称下，通常会产生两种型态的外部效果，分别为道德危险（ 逆向选择（ 9 所谓道德危险是指卖方拥有较多商品品质资讯时，会给予卖方一个降低商品品质的机会，而进行一种欺骗买方的作法；而所谓逆向选择则是指 参加交易的一方，由于不清楚另一方所拥有的资讯之实际情形如何，所以只好以平均的情况来衡量，如此便容易造成劣币驱逐良币的现象。 (4) 气氛（ 若交易处于不信任与猜忌的状态下，则交易双方在交易的协议与谈判中，将多耗费许多成本去防范交易对方欺骗，并极力保障自身的权益，使交易过程产生极多周边成本；反之，若彼此信任，合作气氛融洽，则可减少许多不必要的成本。 综上所述，我们可以知道，人的有限理性与投机心态、环境的不确定性与复杂性、资讯不对称与少数交易，皆是造成交易成本发生的原因，同时 也是市场机能运作失灵的主要因素。 (四 )、交易特性的构面 交易成本产生的原因如上述几点，但，真正影响厂商进行交易意愿的则取决于交易本身的特性。针对交易特性的描述，以出交易不确定性、交易次数与资产特殊性等三个理论核心来分析： 1. 不确定性（ 一般而言，不确定性区分为两种，一为因有限理性之限制，对未来各种变化情况无法事先预期，导致事后发生偶发事件的不确定性；另一种则是由于资讯不对称，导致可能遭受交易对象欺骗的不确定性。当交易越复杂，未来越不易掌握， 契约无法规范所有可能发生的情况，前者之不确定会导致偶发事件之发生，进而增加交易成本。后者之不确定性会造成契约谈判过程中，花费大量成本来防范对方，并在事后增加监督成本，以保障自身利益，交易成本于是增加。 10 2. 交易次数（ 交易次数也会影响交易方式，如交易本身具有资产特殊性时，虽然厂商须要整合该项资源，但是进行整合牵涉到投资成本能否回收，所以交易次数的多寡对整合与否具有决定性的影响。若是交易次数频繁，则应该采取整合和内部化的作法；但若交易次数较少，则应该采取自市场外购的做法。 3. 资产的特殊性（ 所谓资产特殊性是指为了某项交易，专门投资于仅适用该项交易的特殊资产，因该项投资的资产不具可移转性以致缺乏市场流通和变现性，一旦契约终止，该项投资即成为沉入成本。资产特殊性可分为三种： (1) 地区特殊性（ 是指生产过程具连续性的两个厂商，为减少存货与运输成本，将两个厂商予以整合。此种区域特殊性的资产多为不动产，一旦投资下去，就不容易迁移，由于重新设立的成本很高，所以交易双方在资产的可用年限内必须维持双边 交易关系，因为一方毁约，则另一方将遭受到庞大的损失。例如石化工业的轻油裂解厂和其下游原料厂的供输管线是结合在一起的，正是标准的地区特殊性。 (2) 实物资产特殊性（ 所谓实物资产特殊性是指资产虽可以移动，但其只能用于生产某种特殊型态的产品或服务。例如，生产某种型式汽车的的特定模具，仅能用于生产该款汽车，既不能用做同厂的其他车种，更不能移至其他厂牌车种使用，此种模具便是具有实物资产特殊性。 11 (3) 人力资产特殊性（ 所谓人力资产特殊性是指须藉由在职学习所累积的经验或是获得工作上的能力，且此项人力资产无法转移，因为换到其他不同工作领域或其他企业，生产力会降低。例如航空公司的飞行机师，一旦选定飞行波音飞机机种，就无法担任空中巴士机种的飞行机师；又如职棒选手通常选择担任补手，很少有可能又同时是出色投手。 资产特殊性所以重要，是因为一旦投资后，交易双方在资产可用年限内会尽量维持双边合作关系。倘若在期间内契约遭到破坏，资产提供者便面临投资无法回收的困境，而另一方也会因为无法找到合适之合作对象而 遭受损失，因此可见，资产越特殊化，交易双方越愿意维持彼此合作关系，交易后的可选择弹性就越小，沉入成本就越高，因而丧失弹性所造成的机会成本也越高。 由上述可知，不论是谈到交易成本种类 (事前成本或事后成本 )、原因 (人性因素或环境因素 )，还是理论核心 (不确定性、交易次数、资产的特殊性 )，都在探讨各种情形下，双方因为资讯掌握度不同，所造成的各种现象。交易成本理论可应用在组织中人力交换的过程，并探讨什么环境因素可以促使组织进行内部交换或是使用外部资源内部化来降低交易成本。也由于机会主义，组织在雇用员工时，应征者往往 会膨胀自己的能力，造成雇主在甄选时产生额外成本。而由于监督及评估员工不易，为确保员工绩效，其成本也会增加 (赵宝珍，民 89)。 一家企业在任何时点面临招募财务长时，除了会遇到上述同样的情境外，财务长一职因为工作范围广，职掌内容复杂，使得财务长的选择是一项具有高度不确定性的工作。又因为财务长工作内容如：风险管理、保险安排及理赔、公司购并、执行实地查核、企业分割、财务重整、策略联盟、上市或现金增资规划或危机处理等，皆属于高度专业性工作，是属于交易频率不若日常事务性工作多的种类，也因此，针对这些不同高专业度的专业 人士聘用，极为符合人力资产特殊性的理论描述。 12 二、代理理论 张筵仪 (民 90)指出 为厂商理论的存在，起因市场并非是最有效率的治理机制。产权的归属使交易双方有各自为己的分别。公司内部存在众多契约的目的，是方便各项生产要素交换与分配的管理 ( 1983)认为契约就是组织内部委托人制定给每一个代理人的游戏规则，委托人经由绩效评估做为给付代理人报酬的依据。代理理论所讨论的主要问题有三种：分工的利益与利益冲突；道德危险，即决策资讯的流通 与处理；代理人成本与契约设计等问题。代理理论的核心，同样是围绕在资讯经济学。 代理理论起源于所有权和经营权的分离，其假定是人是自利而理性的，且委托人及代理人基于自利的观点，会产生双方目标不一致，而契约规范又无法完整 (张筵仪，民 90)。吴琼恩 (民 85)指出社会生活是由一连串的契约所构成，人是有自利倾向且有限理性，是风险规避者，组织中双方的目标是不一致，虽然基于某种形式的合作，但契约之下却隐藏了欺骗等的投机可能。 委托人与代理人理论是源自公司的所有权与经营权的分离所产生，主要在探讨委托人与代理人之间风险的分摊， 再延伸到探讨组织中的契约关系。代理成本是指委托人为了将事务交由代理人，所发生的资讯不对称。代理成本其实也就是前面所说的交易成本的一种，是描述为衡量交换事物之价值成份的成本及保护权利、监督与执行合约的成本 (刘瑞华译，民 87)。 配合上述代理理论所讨论的核心问题，可以将代理成本细分为下列三种 (2000)： 第一种是市场交易成本，也就是顾客购买财货或服务时，所致力于时间与努力确保产品品质资讯的安全，又包含： 1、搜集资讯成本； 2、协商决策成本； 3、监督执行成本。 第二 种是管理交易成本，可分为两类，一为资讯成本，次为财货和服务相关联的成本。 13 第三种是政治交易成本，包括组织正式和非正式的设置、维持与变迁成本，加上组织运作的成本。 1976)视代理关系为一项契约，契约一方(委托人 )委托另一方 (代理人 )为委托人之利益执行事务，提供服务，契约中也会包括授与代理人某些权限之规定。由于双方立场不尽相同，会有利害冲突的情况产生，在双方各自追求效用极大化前提下，委托人为避免代理人之偏差行为，势必提供适当的激励或监督以约束代理人。 虽然代理理论是由 财产权掌握与否来区分委托人及代理人(陶仪芬，民 86)，其实在企业中除了最上层和最下一层外，中间每一个人对上一个层级是代理人，对下一个层级又同时是委托人，因此广义的代理理论也经常将此种交易关系用来诠释组织内老板和员工的关系。归结来说，当一方依赖另一方时，便出现代理关系。在人性是自利、有限理性及规避风险的假设下，委托人和代理人之间存在有资讯不对称，因而会出现目标冲突 (张筵仪，民 90)。 财务长和企业主或和向上直线报告的执行长或总经理，自是符合代理人及委托人关系。遴选财务长的 “市场交易成本 ”，除了透过人头公司或登 报招募过程中所产生的金钱付出外，也都极为耗时与耗人力，此成本通常较征选一般人员高。且对财务长一职的绩效管理及福利措施也和一般同仁或其他一线高阶主管不同，因为财务长工作所辖范围内有许多不可数量化及不可言喻性。再者，为了保有一位杰出的财务长，除了名目的薪酬外，又要配置相关福利措施如公司车、车位和特别津贴等，都会产生较高的 “管理交易成本 ”。财务长在企业内是一人之下、众人之上的职位，有发展企图心的财务长必然对未来职涯前景规划有所期待，企业在有限资源下要如何满足财务长的个人发展计划，也须要高度智慧的 “政治交易成本 ”。 三、交换成本 经济社会中的交换问题，因为有内隐交换成本的存在，使得 14 买者并不是很容易就能比较出各个产品的好坏，也因为内隐交换成本的存在，买者更无法轻易地自由选择最适当的产品。买方欲从产品得到的效益，包括有形效益与无形效益。而买方取得产品的总成本，则指的是买者要 “拥有 ”与 “使用 ”该产品所必须付出的成本。 交换的产生源自于交换双方期待该交换行为对自己是有利的。所谓的有利，就是得到的利益大于所须的付出。假设不牵扯其他交易或代理成本的问题，买者应该会选择成本除以效益最低者，亦即在得到同样效益下，以付出成本最低的交换 对象来进行交换，或是同样付出成本之下，得到最高利益的对象来进行交换。前述成本与效益间的比率定义为外显单位效益成本，此成本的意义系在没有品牌形象与公司专属陷入成本因素影响，买者须付出的总成本除以买者可以从公司的产品所得到的总效益比 (丘志圣，民 90)。 丘志圣 (民 90)更进一步指出，很多产品的外显单位效益成本虽比竞争对手更有优势，但不一定会受到买者的青睐，因为买者在考虑要不要购买一项产品时，他所要考虑的往往不只是外显单位效益成本的高低而已，事实上他还必须考虑资讯搜寻成本、可能被骗的风险、或者是目前身陷于某种关 系无法自由选择卖方等因素的影响，这些因素，称为内隐交换成本。买者要不要采用某一项产品的决定是依据外显单位效益成本与内隐交换成本的总合。 内隐交换成本包含三大部份，分别是： 一、买者在考虑购买产品时，有可能对这些品牌不熟悉，所以还需要花很多时间成本去搜寻相关产品的资讯。对于时间成本很高的买者，额外的时间与资讯搜寻成本相对于其所要购买的产品价值而言，有时候是很高的，此为第一个内隐交换成本 资讯搜寻成本。因为买、卖双方对交换标的物不熟悉，买、卖双方必须投入时间及金钱去搜集资讯以减少交换的资讯不对称，也就是 指在交易之前买、卖双方互相寻找适当的买、卖对方的过程所发生的成本。 15 从买者的角度来说，买者为了找到适当的产品提供者，必须花一段时间、精神去搜寻各种广告资讯，或是透过亲朋好友、其他单位的推荐来取得相关资讯。而他所花的时间与精力也会因为这些产品与资讯的复杂度不同而有所不同。当产品的供应厂商愈多、产品的规格愈复杂、产品的品质差异愈大、以及产品的重要性愈大时，买者的资讯搜寻成本也愈高，这些皆是买者与卖方交换前所必须支出的成本。 从行销学解释购买行为产生前，买方所要搜寻的资讯包括下列几点： 1. 买方必须知道他所要购买的产 品主要功能、特征、利益以及用此产品可能会产生的各种成本。 2. 买方必须了解所要购买的品牌或产品所代表的心理意义或象征性意义为何 ?是正面的意义或负面意义。 3. 买方必须知道如何去购买此产品。 4. 买者必须知道所购买的产品如何使用。 如果买者所购买的产品属于高涉入产品，买者为了要完全了解上述各项资讯，其所要花费的时间与精神也愈多。所谓买者的涉入程度指的是买者对某一产品的发掘、评估、取得、消费与去除等的关心程度。若关心程度越高，涉入程度越高，反之。涉入程度高低的形成原因可以分下列几点说明：首先是经济风险，当买者所要花费在 产品的金钱成本越高时，则买者对该项采购的关心程度也会因而提高。其次，如果某一消费行为的成败不只是牵涉本身，同时还牵涉到别人对自己的看法时，则买者对该项产品消费的关心程度也会因而提高。第三个因素为功能表现风险，如买者认为可供选择的产品参差不齐时，买者在采购时会特别地用心选择，以减少买到不佳产品的机率。 二、买者虽然知道市面上可能有其他的产品在外显单位效益成本上对自己更有利，但可能是因为没有与这些公司交易过，或是这 16 些公司过去的形象并不好，导致他对这些公司没有信心，所以有很高的怕被对方欺骗的成本，此内隐交换成本为 道德危险成本。此成本是产品是否真正能表现得像厂商在交换前所宣称的功能，也就是说，就算交易之前，买、卖双方对交易标的物的规格都已经十分清楚，但交易之后，卖方是否会遵守原先所承诺的功能、规格 ?最重要的是，当有突发状况发生时，卖方是否还会以买者的最高利益为原则来处理所有的不可知状况。 现今有很多交换问题并不是导因于事前买、卖双方不了解交换的标的物，而是买、卖双方对彼此的诚信有所怀疑，因为有怀疑，所以就必须透过各种方式来更详细地研究推论对方的可信任程度，因此交换效率便无法提升。为了减少这种被欺骗的机率，买者在交 换前可能必须要花非常多的心力及成本来和卖方订定严密的合约以防被欺骗及意外状况，或是必须花非常多的时间来监督产品在实际生产与运交过程中是否符合在买卖前的约定，而这些都会增加买者的成本。 大部份公司对公司 (B )的买卖关系都非常的稳定，除非有重大的事件，不然一般公司是不会随便更换供应商的，因为除非这家买者非常有信心可以确定新的供应商在道德危险成本上非常低，否则随便更换供应商，在很多时候的道德危险成本是非常高的。 行销学上为解决买者的资讯搜寻成本，由买者行为理论来审视涉入程度。所谓涉入指的是买者对于某一产 品的发掘、评估、取得和去除等行为的关心程度。涉入程度有三种：经济风险、社会心理风险、及功能表现风险 (丘志圣，民 90)。由于财务长一职的使用属于高涉入，而其道德危险成本高，故本论文针对财务长外包在国内之应用做深入探讨。 行销学上看影响道德危险成本高低因素在于产品的属性。产品属性一般分为三种：是相信品 (经验品(与搜寻品 (相信品是指该类产品在购买前后都无法评估其好坏，例如精神科医生的谘询服务，因为即使病人看完 病后也无从判别他是否接受最佳治疗；所谓经 17 验品，是购买前不能判定好坏，但只要用过后，就知其良窳，例如服装设计师；搜寻品则是指购买前后皆能评估其好坏。区分产品的种类在于它和道德危险成本有极大的关联，显而易见，当一个产品属于相信品时，因为买方购买前后都无法判定是否买到最好产品，买方必须对卖方非常有信心才会购买该产品，因此双方必须有一种信任关系，因此道德危险成本非常高。企业对高阶人才的遴选其实非常接近相信品的消费行为。 道德危险成本可分为下列几个部份：买者是否相信有关产品的功能、特征、利益上的说明；买者是否相信卖方 所提到有关服务、运送、维修等各方面的说明；买者是否相信卖方所提到的成本或财务的条款；当买者与卖方合作之后，买者担心那些关于买者公司的特有知识与秘密可能会被卖方所得知，进而被泄露出去；当买者认为一些非预期的事件发生时，会造成某些合约上所没有写到的；或是买卖前，产品说明所没有说明到的问题产生，此时卖方是否会以买者的利益为基础来处理这些突发事件。 三、买者因为对现有产品已经很熟悉，或是已买了一大堆与现有产品相关的设备，如果要转换的话，必须要放弃所有对现有产品的知识或是牺牲非常多已经购买的设备，再加上购买新产品之后还要重新了解新产品的学习成本，因此就算发现有其他产品的外显单位效益成本比目前使用的产品高了许多，他仍可能不愿意去购买。另一种情形是，对于一个未曾使用过此类产品的买者而言，他可能在交换之前就预先估计买了某一产品后将来可能要付出的专属资产成本，这种专属资产所产生的成本，称为专属陷入成本。 专属陷入成本对业者而言是两面的问题，卖方当然希望透过与买者建立专属资产来增加移转的专属资产价值损失，但是如果买者很早就看出卖方所提供产品的专属陷入成本很高，他可能就会避免与该厂商有生意往来。行销学上减少专属陷入成本的策略是 买、卖双方相互建立专属资产，让买者知道相互建立专