项目申请报告的编写与评估：第七章--经济影响分析与评估 PPT课件

1 第七章经济影响分析与评估 项目申请报告的编写与评估 1 2 思考 经济评价 国民经济评价 经济评价 费用效益分析 经济评价 财务评价 2 3 项目申请报告通用文本 从社会资源优化配置的角度 通过经济费用效益或费用效果分析 评价拟建项目的经济合理性 企业投资项目咨询评估报告编写大纲 对于产出物不具备实物形态 且明显涉及公众利益的无形产品项目 如水利水电 交通运输 市政建设 医疗卫生等公共基础设施项目 以及具有明显外部性影响的有形产品项目 如污染严重的工业产品项目 应从社会资源优化配置的角度 进行经济费用效益 费用效果分析或定性经济分析 要评估经济费用 效益的识别计算是否恰当 所采用的分析方法是否恰当 对拟建项目的经济合理性提出评估意见 一 经济费用效益或费用效果分析的评估 一 经济费用效益或费用效果分析 3 4 项目申请报告通用文本 阐述行业现状的基本情况以及企业在行业中所处地位 分析拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响 并对是否可能导致垄断等进行论证 企业投资项目咨询评估报告编写大纲 对于在行业内具有重要地位 对行业未来发展方向具有重要影响的建设项目 应对拟建项目对行业发展可能产生的影响进行分析评估 论证拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响 并对是否可能形成行业垄断进行分析 对如何发挥拟建项目对行业发展的正面影响效果提出评估意见 二 行业影响评估 二 行业影响分析 4 5 项目申请报告通用文本 对于区域经济可能产生重大影响的项目 应从区域经济发展 产业空间布局 当地财政收支 社会收入分配 市场竞争结构等角度进行分析论证 企业投资项目咨询评估报告编写大纲 对区域经济可能产生重大影响的项目 应从拟建项目对区域经济发展 产业空间布局 当地财政收支 社会收入分配 市场竞争结构等方面影响的角度 评估拟建项目对区域经济所产生的影响 对如何协调项目与区域经济发展之间的关系 如何发挥项目对区域经济发展的正面影响效果 以及是否可能导致当地市场垄断等提出评估意见 三 区域经济影响评估 三 区域经济影响分析 5 6 项目申请报告通用文本 投资规模巨大 对国民经济有重大影响的项目 应进行宏观经济影响分析 涉及国家经济安全的项目 应分析拟建项目对经济安全的影响 提出维护经济安全的措施 企业投资项目咨询评估报告编写大纲 对于投资规模巨大的特大型项目 以及可能对国民经济产生重大影响的基础设施 科技创新 战略性资源开发等项目 应从国民经济整体发展角度 分析拟建项目对国家产业结构调整升级 重大产业优化布局 重要产业国际竞争力培育以及区域之间协调发展等方面的影响 对于涉及国家经济安全的重大项目 应结合资源 技术 资金 市场等方面的分析 评估项目建设和运营对国家产业技术安全 资源供应安全 资本控制安全 产业成长安全 市场环境安全等方面的影响 提出评估意见和建议 四 宏观经济影响评估 四 宏观经济影响分析 6 7 一 需要经济分析的企业投资项目 对于企业投资具有明显的外部性 导致项目的财务现金流量和经济费用效益流量不一致的项目 需要进行经济分析 7 8 具有自然垄断性特征 不能由市场自发配置经济资源的项目 项目的产出具有公共产品特征 不具有市场价格 或者虽有市场价格 但不能确切反映其边际社会效益或成本的项目 项目的产出涉及环境资源 公共利益 整体布局等外部性 财务价格不能反映其真实社会效益或成本的项目 市场发育不完善 或市场化程度较低 存在信息不对称 市场价格难以真实反映其经济价值的项目 国家控制的战略性资源开发项目 如原油 煤炭开采 采矿 电力等项目 存在市场准入限制 各种税收 补贴及其他行政性干预手段导致项目财务效益或费用产生扭曲 使得财务效益不能反映真实经济价值的项目 铁路 公路 航道疏浚等基础设施项目 水利水电项目 国家控制的战略性资源开发项目 大量动用社会资源和自然资源的项目 二 经济分析的企业投资项目类型 8 9 经济费用效益或费用效果分析对于产出物不具备实物形态且明显涉及公众利益的无形产品项目 如水利水电 交通运输 市政建设 医疗卫生等公共基础设施项目 以及具有明显外部性影响的有形产品项目 如污染严重的工业产品项目 应进行经济费用效益或费用效果分析 对社会为项目的建设实施和运营所付出的各类费用以及项目所产生的各种效益 进行全面地识别和评价 9 10 三 经济费用或效益计算 项目投入的经济费用的计算应遵循机会成本原则 分析项目所占用的所有资源的机会成本 机会成本应按资源的其它最有效利用所产生的效益进行计算 项目产出物的正面效果的计算应遵循支付意愿 WTP 原则 分析社会成员为项目所产出的效益愿意支付的价值 项目产出物的负面效果的计算应遵循接受补偿意愿 WTA 原则 分析社会成员为接受此不利影响所得到补偿数额 总体原则 10 11 1 具有市场价格的货物或服务的费用效益 若该货物或服务处于竞争性市场环境中 市场价格能够反映支付意愿或机会成本 应采用市场价格作为计算项目投入物或产出物经济价值的依据 如果项目的投入物或产出物的规模很大 项目的实施将足以影响其市场价格 导致 有项目 和 无项目 两种情况下市场价格不一致 在项目评价实践中 取二者的平均值作为测算经济价格的依据 如果对投入物或产出物征收增值税等流转税 导致需求价格与供给价格之间出现差异 投入物按不含进项税价格计算 产出物按含销项税价格计算 11 12 可外贸货物的投入物或产出物价格 对于可外贸货物 其投入物或产出物价格应基于国际市场价格进行计算 以反映其价格取值具有国际竞争力 计算公式 产出物出口的经济价值 出厂价 离岸价 FOB 经济汇率 出口费用投入物进口的经济价值 到厂价 到岸价 CIF 经济汇率 进口费用 离岸价 FOB价 出口货物运抵我国出口口岸交货的价格 到岸价 CIF价 进口货物运抵我国进口口岸交货的价格 包括货物进口的货价 运抵我国口岸之前所发生的国外的运费和保险费 进口或出口费用 货物进出口环节在国内所发生的所有相关费用 包括运输费用 储运 装卸 运输保险等各种费用支出及物流环节的各种损失 损耗等 12 13 2 产出效果不具有市场价格的经济价值 当项目的产出效果不具有市场价格 或市场价格难以真实反映其经济价值时 应采用下列方法对项目的产品或服务的经济价值进行重新测算 按照消费者支付意愿的原则 通过其它相关市场价格信号 对其效果进行间接估算 如项目的外部效果导致关联对象产出水平或成本费用的变动 通过对这些变动进行客观地量化分析 作为对项目外部性进行量化的依据 根据意愿调查评估法的原则 通过对被评估者的直接调查 直接评价调查对象的支付意愿或接受补偿的意愿 从中间接推断出项目造成的有关外部影响的经济价值 13 14 3 以财务成本或价格为基础调整计算 如果可外贸货物以财务成本或价格为基础调整计算经济费用和效益 应注意以下几点 如果不存在关税 增值税 消费税 补贴等转移支付因素 则项目的投入物或产出物价值直接采用口岸价格进行调整计算 如果在货物的进出口环节存在转移支付因素 应区分不同情况处理 在进出口环节给予的补贴 应从财务现金流量中予以剔除 如果进口货物需要征收关税 增值税或消费税 导致口岸价格与企业财务成本不一致 应将这些转移支付予以剔除 如果出口货物征收增值税 导致口岸价格与企业财务价格不一致 则产出物出口的经济价值应包括增值税 以含销项税价格为基础计算离岸价格 通过换算计算出口货物的经济价值 14 15 4 费用节约的经济价值 对于通过创新经济运作模式 提高运行效率等手段使得项目耗用资源得到节约 运营费用得到降低的项目 其效益表现为费用的节约 其计算应注意以下几点 按照有无对比原则 分析 有项目 和 无项目 两种情况下的费用变动趋势 尤其应重视对 无项目 情况下费用变动状况进行合理预测 通过增量分析估算费用节约的效益 从整个项目周期费用的角度进行分析 既要分析初始建设投资费用 也应分析运营期费用 从广义费用的角度进行分析 既要分析项目实体付出的费用 也要分析各种间接费用 次级波及费用 既要分析货币量化的费用 又要分析非货币化的费用 在费用分析中应注意避免重复计算 15 16 5 特殊投入物和产出物经济价值计算 土地价值人力资源和生命价值时间节约价值自然资源的价值环境影响外部效果的货币量化 16 17 四 费用效益流量表的分析计算 如果项目的经济费用和效益能够进行货币量化 应在费用效益识别和计算的基础上 编制经济费用效益流量表 计算经济评价指标 分析项目投资的经济效率 经济净现值ENPV经济内部效益率ElRR效益费用比 B C 17 18 五 费用效果分析 适用范围 费用 效果分析的前提是有共同的 明确的 并可达到的目的和目标 适用于具备共同目标的多个方案而效果又无法或难以货币化计量的情况 可以用一个或者多个物理指标来进行分析和衡量 对于项目效果难以进行货币量化 在项目效益一定的情况下 应采用费用效果分析的方法 计算项目寿命周期费用现值 选择费用最低的项目方案 对于费用相同而效益不同的项目 应通过计算效益的现值 选择接受效益现值最大的备选方案 费用现值比较法年费用比较法单位成本比较法最大效果法 18 19 六 经济分析结论和建议 是否对项目投资的受益对象进行了恰当描述 是否恰当地分析了谁将负担这些费用 费用分担是否合理 经济费用效益流量偏离财务现金流量的原因论述是否恰当 对项目财务计划及其它政策调整的建议是否恰当 19 20 七 行业影响分析强调对在行业内具有重要地位 影响行业未来发展的重大投资项目 应进行行业影响分析 强调要评价拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响 包括产业结构调整 行业技术进步 行业竞争格局等主要内容 特别强调要对是否可能形成行业垄断进行分析评价 20 21 八 区域经济影响分析强调对区域经济可能产生重大影响的项目 应进行区域经济影响分析 提出要重点分析项目对区域经济发展 产业空间布局 当地财政收支 社会收入分配 市场竞争结构等方面的影响 提出这种分析的目的 是要为分析投资项目与区域经济发展的关联性及融合程度提供依据 21 22 九 宏观经济影响分析提出对于投资规模巨大 可能对国民经济产生重大影响的基础设施 科技创新 战略性资源开发等项目 应从国民经济整体发展角度 进行宏观经济影响分析 提出对于涉及国家经济安全的重大项目 应从维护国家利益 保证国家产业发展及经济运行免受侵害的角度 结合资源 技术 资金 市场等方面的分析 进行投资项目的经济安全分析 提出分析的目的是要提出维护经济安全的措施建议 22 23 案例九 某水电项目经济影响评估 项目概况投资估算经济影响分析费用效益分析区域经济分析 财务方案及评价资金来源财务评价 23 24 一 项目概况 T水电站是某流域干流的第5个梯级 坝址位于N省H市T镇下游约3 5km处 坝址以上控制流域面积24450km2 多年平均流量540m3 s 工程开发任务以发电为主 分担防洪 兼顾航运等其它综合利用 枢纽建筑物主要1个主坝和2个副坝组成 水库正常蓄水位250m 水库面积48 86km2 库容12 49亿m3 死水位235 00m 调节库容为6 15亿m3 具有不完全年调节性能 水库淹没涉及N南省4个县 市 11个乡 镇 建设征地影响耕地面积15683 3亩 淹没影响总人口37017人 电站总装机容量830MW 设计多年平均年发电量21 31亿kW h 建设总工期4年 电站以500kV一级电压接入系统 服务于N省电网 2007年年初 项目单位委托某设计院编写完成了该项目 申请报告 通过N省发改委上报国家发改委 国家发改委委托中咨公司对该项目申请报告进行评估 24 25 二 投资估算 申请报告 依据国家现行有关规定和水电行业设计概算编制办法和标准 采用2006年3季度价格水平 不计价差预备费 工程总投资60 18亿元 其中静态建设投资53 56亿元 建设期利息6 62亿元 评估认为 投资编制非项目划分 定额选用 费率取舍是合适的 工程单价达到了可研设计深度要求 结合本项目特点 建议对以下项目和费用作调整 混凝土骨料需天然砂石料约251万m3 应考虑级配不平衡等因素 复核砂石料单价 投资中未列工程施工安全措施费 建议适当提高其他施工辅助项目费用 与评估前相比 建设投资增加7417万元 建设期利息增加2958万元 总投资增加10371万元 25 26 三 1 经济费用效益分析 T水电站的经济效益包括 发电 防洪和航运 根据电网的实际情况 采用影子电价计算其发电效益 影子电价采用N省2006年水 火电不含增值税的平均上网价格0 328元 kW h 防洪效益按3939万元 年计列 不计航运效益费用为工程静态投资扣除转移支付后的总额为503896万元 加上年运行费用 经济费用效益分析表明 EIRR 10 01 8 ENPV 94651 0 因此评估认为 该电站费用效益合理 26 27 T水电站建设期间 大量的资金投入和各类工程建设必然为当地经济发展带来新的机遇 拉动当地经济发展特别是第三产业的发展 电站建设后每年为当地增加税收约1亿元 随着T水电站的修建 库区交通 电力 通讯等基础设施条件将得到较大程度的改善 库区将形成50km2的水面 将为库区旅游业 生态农业的发展创造难得的机遇 T水电站的防洪对象主要为A1 A2河段 防护区内耕地约9万亩 项目建设能使防洪标准从5 10年一遇提高到20年一遇 减轻该流域防洪压力 较好地改善该区居民的生产生活条件 T水电站建设使现有150km河段从等外级航道变为深水航道 为该地区航运发展奠定了基础 评估认为 T水电站建设有利于区域 城乡协调发展 三 2 区域经济分析 27 28 四 财务方案及评价 1 资金来源T水电站项目资金由资本金和国内银行贷款组成 资本金占项目总投资的20 即12 26亿元 由项目单位自筹解决 项目公司已提供了本项目资本金的出资证明 项目剩余80 建设资金49 04亿元由国内银行解决 银行已出具了贷款承诺书 评估认为 T水电站资金来源渠道基本落实 28 29 四 财务方案及评价 2 财务评价T水电站设计发电量为21