金融机构信用管理--第十章PPT课件

第三篇金融机构信用管理一般工具和方法 金融机构信用管理 第三章金融机构的经济资本与资本配置 金融机构信用管理 章前导言 经济资本不同于会计资本 其是基于资本对风险的意义而提出的 随着金融机构资产状况日益多样化 尤其是信用衍生产品的出现 使得信用风险的管理更加复杂和困难 传统的信用评估方法已不能满足需要 现代信用风险量化模型应运而生 经济资本配置在全面风险整合管理和将风险管理与投融资决策和业绩衡量相融合方面具有突出作用 这一机制最近十来年受到西方各大金融机构的青睐 迅速发展成为现代风险管理的最新代表 章前导言 经济资本配置直接融入金融机构至上而下的各项投资和管理决策之中 将风险管理从内控的决策过程控制延伸到决策内容本身 推动了全面风险管理的发展 目前我国国有银行已经尝试建立以经济资本回报率为核心的经济资本管理体系 但需要认识到的是 相对国外发达的风险管理来说 我国的信用风险度量技术不完备 应对措施相对缺乏 防范机制仍不健全 我国的信用风险管理仍有较长的路要走 本章主要从商业银行金融机构的视角 描述资本及资本管理对金融机构的重要性 阐述资本配置的基本原理 主要方式及步骤 本章知识结构图 第一节资本及资本管理对金融机构的重要性 一 资本概述二 资本对金融机构的重要性三 资本管理对金融机构的重要性 第一节资本及资本管理对金融机构的重要性 一 资本概述资本 在经济学意义上 指的是用于生产的基本生产要素 即资金 厂房 设备 材料等物质资源 在金融学和会计领域 资本通常用来代表金融财富 特别是用于经商 兴办企业的金融资产 从投资活动的角度看 资本与流量核算相联系 而作为投资活动的沉淀或者累计结果 资本又与存量核算相联系 第一节资本及资本管理对金融机构的重要性 一 资本概述可将资本分为三种 一是账面资本 BookCapital 二是监管资本 RegulationCapital 三是经济资本 EconomicCapital 金融机构在经营过程中 可能存在各种各样的预期和非预期损失 金融机构属于高负债经营机构 为了保护各方利益 必须设定资本金 覆盖金融机构全部类型的风险 但并非全部风险 以防范非预期损失 第一节资本及资本管理对金融机构的重要性 二 资本对金融机构的重要性资本是防范金融风险冲击的减震器 资本作为金融机构的启动资金 资本增强了公众对金融机构的信心 消除了债权人对机构财务能力的疑虑 资本作为规范机构增长的因素 资本有助于保证实现其长期可持续的增长 监管机构和金融市场都要求金融机构资本的增长与贷款及风险资产的增长基本保持一致 因此随着风险的增加 资本的抵御损失能力也应该增加 第一节资本及资本管理对金融机构的重要性 三 资本管理对金融机构的重要性强化资本约束意识 推动业务规模发展调整业务结构 提高资本回报率加快业务发展与风险控制的平衡准确计量各项业务的成本 完善绩效考核评价体系片面追求利润和资产规模而导致潜在风险的短期行为绩效考核评级体系没有充分考虑到风险因素 经营收益未经风险调整绩效考核评价体系以横向为主 无法具体量化具体产品和业务条线的经营绩效优化业务战略规划 增强对业务发展的引导 第二节经济资本概述 一 经济资本的概念二 经济资本的特征三 经济资本指标及其应用四 经济资本的功能 第二节经济资本概述 一 经济资本的概念经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额 是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本 经济资本包括两方而的内容 一是根据银行资本实力 股东目标与偏好 监管要求 确定整个机构的总体风险水平以及相应的抵御风险损失的风险资本限额 二是根据银行内各业务部门的风险调整的绩效测量 在各部门间进行风险资本限额分配 并根据风险调整后的绩效评估对经济资本分配进行动态调整 第二节经济资本概述 一 经济资本的概念相应的风险衡量 监督和控制方法也要细分到客户评级和授信条件评级两维评级 客户的违约可能性 PD 授信工具的违约损失率 LGD 和贷款交易的违约敞口 EAD 三个关键风险因素 以及这些风险因素综合作用的结果预期损失和非预期损失 第二节经济资本概述 二 经济资本的特征经济资本不仅仅是一个概念 一个数量 而且是一家银行计量风险 衡量业绩 制定战略 计划业务 计算和配置资本的管理系统 经济资本是在没有监管要求的状态下 银行开展业务必须持有的资本量 经济资本对资本的计量不是基于历史或账面价格 而是基于现有或市场价格 marktomarket 第二节经济资本概述 二 经济资本的特征由于经济资本使用银行资产和负债的市场价格的差额来反映银行的资本额 所以只有它可以代表银行真实的净值 从定性上看 银行的经济资本总量由表内外资产和业务中隐藏的风险量确定 经济资本不应当包括营运资本的支出部分 第二节经济资本概述 三 经济资本指标及其应用经济资本占用 EC 经济价值增加值 EVA 风险调整综合收益水平 RAPM 经济资本成本 ECC 经济资本回报率 RAROC 第二节经济资本概述 四 经济资本的功能风险管理产品管理绩效评估资本管理风险披露 第三节经济资本配置概述 一 经济资本配置的概念二 经济资本配置的基本原理三 经济资本配置与业绩衡量四 经济资本配置的银行实践 第三节经济资本配置概述 一 经济资本配置的概念资本配置是指将资本在不同来源之间进行组合 在不同用途之间进行分配 经济资本配置是指 在理论上或形式上计算支持一项业务所需要的资本额 即经济资本额 再对经济资本的总体水平进行评估 综合考虑信用评级 监管当局规定 股东收益和经营中承担的风险等因素 在资本充足率的总体规划之下 制定经济资本目标 将经济资本在各个机构 各项业务中进行合理配置 使业务发展与金融机构的资本充足水平相适应 效益约束和风险约束的 双效应 第三节经济资本配置概述 二 经济资本配置的基本原理 自上而下 的配置模式是指基于确定的资本总量 综合考虑各管理维度经济资本和RAROC的变化 结合未来发展战略 在遵循一定的原则 例如 目标资本回报要求和业务准入标准 的基础上 将有限的经济资本按照不同的管理维度进行层层分割 形成完整的经济资本配置方案 自下而上的路线是先对每个业务单元进行风险计量 确定相应的经济资本需求 再将这些经济资本由底层向上逐级汇总 形成全行的经济资本配置方案 第三节经济资本配置概述 二 经济资本配置的基本原理通常 小银行倾向于 自上而下 大型银行倾向于 自下而上 在确定权重时 有六种不同方法 基于市场的独立方法配置原则 基于RAROC按比例调整的原则 内部Betas原则 增量资本金配置原则 基于套利定价理论的原则和公平价值配置原则 第三节经济资本配置概述 三 经济资本配置与业绩衡量金融机构经济资本配置是指将有限的经济资本在整个机构范围内分配给各个部门 业务耽误和产品项目 以实现最大效率利用稀缺和有成本的资本资源 对银行等主要经营信用产品的金融机构而言 合理确定资本充足水平和保持清偿能力是可持续经营和发展的关键 第三节经济资本配置概述 四 经济资本配置的银行实践目前国内四大国有银行已经尝试建立以经济资本回报率为核心的经济资本管理体系 在中国股份制商业银行中 以招商银行 光大银行为代表的一些股份制银行也开始意识到转变传统的战略管理手段的必要件 并试图建立经济资本管理体系 实践中经济资本的配置区分为对存量风险资产的经济资本配置和对增量风险资产的经济资本配置 第三节经济资本配置概述 四 经济资本配置的银行实践科学分配经济资本需要具备三个前提了解各种风险的概率分布了解并估计各种风险来源的银行敞口的额度 以及这些敞口的相关性确定银行对风险的容忍程度 第四节经济资本配置的主要方式及步骤 一 经济资本配置的主要方式二 经济资本配置的步骤 第四节经济资本配置的主要方式及步骤 一 经济资本配置的主要方式基于风险敞口分配资本基于份额比例分配资本基于风险敞口和违约概率的变化分配资本基于每个交易对手的损失分配资本基于每笔资产的风险贡献程度分配资本基于模拟损失和增量资本混合法分配资本基于资本收益率的方法分配资本 第四节经济资本配置的主要方式及步骤 二 经济资本配置的步骤充分了解风险分布和风险敞口的特征考量资产组合的风险分散化效应在整体的层面针对资产组合进行风险资本配置一个健全完善的资本配置体系至少包括对所需资本的总水平做出合理评估 同时充分考虑信用评级 监管当局规定 股东收益和经营中承担的风险统一内部资本定义协调监管规定与内部评估所需资本之间的关系 做到有效平衡最小化资本持有成本切当地管理信息系统 可以处理机构内部的资本配置问题 并可以对收益进行调整 本章小结 本章重点概括了有关经济资本和资本配置的基本概念和知识体系 经济资本指用于承担业务风险或购买外来收益的股东投资总额 是由商业银行的管理层内部评估而产生的配置给资产或某项业务用以减缓风险冲击的资本 金融机构经济资本配置是指将有限的经济资本在整个机构范围内分配给各个部门 业务耽误和产品项目 以实现最大效率利用稀缺和有成本的资本资源 这一过程主要是通过计量反映信用产品对整个组合 风险贡献 的经济资本量和反映其业绩水平的 经风险调整的资本回报率 来实施的 本章小结 总体而言 金融机构进行风险资本配置时的基本原则是使收益率与资本的关系达到最优 这个目标可以从两个方面考虑 一是提高单位资本的收益额 二是减少单位收益所必需的资本数量 除了6种基本的资本配置方法 此外 还有基于资本收益率方法的风险资本配置渠