股指期货程序化交易模型.doc

本文档系作者精心整理编辑，实用价值高。-程序化交易简介一、程序化交易概念与特点：程序化交易系统是指将设计人员交易策略的逻辑与参数在电脑程序运算后，并将交易策略系统化。当趋势确立时，系统发出多空讯号锁定市场中的价量模式，并且有效掌握价格变化的趋势，让投资人不论在上涨或下跌的市场行情中，都能轻松抓住趋势波段，进而赚取波段获利。优点如下：（1）首先执行速度快，电脑下单比手动操作快，同样的机会，电脑下单能抓住，手动下单未必能抓住。（2）有了电脑程序，一个人可以让多台电脑同时去执行自己的交易思想，个人可以操作更多的账户，更多的资金。（3）程序执行的客观性、纪律性可以克服人的情绪化交易，做到真正的“知行合一”。二、 程序化交易是证券投资的必然趋势：首先，从交易特点来分析，程序化交易事先验证、交易专业、反应迅速、纪律严明和交易理性的特点，符合期货交易的内在要求，是期货市场和信息技术发展的必然结果。其次，从长期投资收益而言，程序化交易代表着期货投资的未来方向。程序化交易代表人物是西蒙斯，他管理的文艺复兴技术公司1989 至2007 年的年均收益率高达38%，傲视群雄。而同期索罗管理的量子基金年均收益率为22%左右，巴菲特的伯克希尔公司投资的年均收益率为20%左右。在2008 年全球金融危机的重挫中，西蒙斯管理的基金回报率更是高达80%，程序化交易的威力可见一斑。最后，从发展进程来看，程序化交易是投资者的必然选择。目前程序化交易在金融交易中的占比在欧美已经达到一个比较高的比例。在我国，越来越多的投资者已经开始使用程序化交易，同时潜在需求旺盛，随着融资融券、股指期货等业务的日益发展，我们相信程序化交易一定会得到长足的发展。三、银河期货程序化交易：2010年年初，我公司在业内率先成立程序化交易研究团队，专注于程序化交易的研究。经过一年多发展，银河期货程序化交易逐步形成了自己的特色和优势，成为业内的翘楚。现将我们研发的“银河期货程序化交易兵器谱系列”交易策略主要思路和测试结果介绍如下：投资理念：拿起合适的武器再进入期货市场交易，能达到事半功倍！银河程序化交易兵器谱是我们研发的一系列程式化交易的策略，旨在为我们客户提供期货交易的武器，作为程式化交易工具，它将进场出场、止赢止损、资金分配等策略系统化设计，排除情绪的干扰，客观的寻找交易机会，它不是印钞机，它的效果依赖于市场机会和使用它的人对系统化交易思维的理解和执行，帮助投资人实现期货市场长期稳定盈利。银河程序化交易兵器谱之“长生剑” 期货趋势交易策略1、产品简介：长生剑，古龙小说七种武器之一。“仙人抚我顶，结发受长生”，剑不死，人永生。期货交易，得趋势者长生。趋势交易中一个大问题是遇到震荡行情，产生噪声，导致虚假的交易信号。为了避免噪音产生的虚假信号，同时又想捕捉到长期趋势。我们设计了噪音参数，加入趋势策略之中，使得我们的趋势策略在震荡市中减免虚假信号，而在趋势市中把握住大波段。2、策略的测试：(1)、交易标的：沪深300 指数；(2)、交易周期：2005/01/04-2011/04/29；(3)、交易频率：日线；(4)、资金使用：初始资金100 万，没有杠杆,按面值折算合约。我们建议在刚开始实际交易时，用1手进行交易，目的有两个：一方面使得交易员熟悉此程序化产品，另一方面避免交易初始盈亏的大起大落，影响交易员情绪。(5)、交易费用手续费0.01%，冲击成本为成交金额的0.02%。3、策略的评价：追随趋势，中长线、轻仓、顺势交易，一个非常简明的期市必胜法则。那交易者如何选择合适的工具追随趋势？目前很多交易者常用的移动均线有简单移动均线、加权移动均线以及指数式移动均线等追随趋势，但是都避免不了其固有的弱点慢趋势和滞后。我们知道长周期的均线系统是最可靠的，但是它却带有严重的滞后行；短周期的均线系统虽然能快速反映股票的走势，但是却又难以抵抗价格“噪音”的干扰，多数情况下短周期所给出的趋势信号都是不准确的！为了避免噪音产生的虚假信号，同时又想消除某些长线趋势中的滞后特性。我们研究开发了趋势交易策略“长生剑”。它能在市场沿一个方向快速移动时，快速的追随趋势，而当价格在横盘的市场中拉锯时，自动调节跟踪速度使其变得迟缓。尤其我们针对股指市场进行的统计分析，从股指测试的效果来看，对中长线趋势把握良好，资产回撤有限可控。对短期交易流动性没有要求。可以容纳较大的资金量。4、产品的后续服务：市场是时刻变化的，我们的产品也需要不断优化。程序化产品优化可以从两个方面入手：即微调交易规则和微调系统参数值。我们程序化产品经理将通过适当的方式对客户的程序化模块进行不定期的优化、升级，以保证策略的稳定有效。届时我们将重新发布，投资者可进行更新。银河程序化交易产品使用说明期货公司期货投资咨询业务管理试行办法（下称“试行办法”）征求意见稿已经在一定的范围内开始征求意见。这是监管层推动“积极稳妥发展期货市场”政策的一步。证券公司及证券投资者咨询公司从事股指期货投资咨询业务，以及期货公司从事与期货相关的投资咨询业务将在接下来跟进研究后推出。公司为应对行业变革，特向客户推出“银河程序化交易兵器谱”。使用条件：在银河期货开户的交易者使用时间：1年使用费用：待定优惠政策：资金量达到500万以上的客户可以免费使用1年，后续将按咨询业务收费标准进行收费。产品免责声明：内部使用，不作外部