信用证产品介绍--蒋怡PPT课件

1 授信开证 进口押汇产品介绍及风险识别与防范 2 中国银行贸易金融产品 服务方案一览表 3 国际贸易结算方式 1 汇款 商业信用2 托收 商业信用3 信用证 银行信用 银行须承担付款义务 4 开立信用证 指开证银行依照申请人 进口商 买方 的要求对受益人 出口商 卖方 作出有条件的付款承诺 在提交符合信用证条款要求的单据的情况下 开证银行对受益人承担第一性付款责任 授信开证 银行在未向客户收取全额保证金的情况下 为其开立信用证的业务 授信开证 5 信用证业务整体流程图 6 信用证种类 按照付款期限 即期 远期按照对货权的控制程度 可控制货权 不可控制货权特殊类型 可转让 可循环 背对背 假远期 7 授信开证为我行客户 进口商 带来的好处 对于使用授信开证的进口商来说 可以在申请开证时部分或全额免交开证保证金 在开证后到付款前减少自有资金的占用 加速资金周转 从而提高资金使用效率 8 授信开证产品与流动资金贷款产品的区别 授信指向特定交易 银行较容易监控客户的物流 资金流属表外业务 银行对申请人 进口商 享有或有债权 9 授信开证主要风险点 进口商信用风险和经营风险 表现为由于进口商自身经营 市场变化或其他原因导致其财务状况恶化 不愿或无力履行付款赎单责任 该类风险主要针对生产型企业 出口商信用风险 表现为如果进口商品在品质或规格数量方面存在问题 甚至涉嫌恶意欺诈 进口商履约意愿会降低 甚至丧失履约能力 进口商品市场风险 表现为如果进口商品市场价格下降 会降低进口商履约意愿 该类风险主要针对商贸企业 合规性和技术性风险 主要指银行人员在合规性材料审核及信用证文本编辑等方面可能存在的技术性风险 10 授信开证风险防范措施 审查进口商资信状况 通过审核其营业执照 财务报表等了解其所有权性质 经营范围 财务状况 盈利能力等 审查出口商履约能力 主要了解出口商是否具备相应生产和货源组织能力 以往履约记录如何等 了解进口商品的市场情况 对大宗商品 期货类商品应持续跟踪市场及价格变动情况 对于价格波动剧烈 易变质 或变现能力差的商品 应采取如提高保证金比例等必要的风险控制手段 合规性和技术性审核 主要审查与交易相关的材料如商业合同 付汇备案表 进口许可证等是否齐备 完整 真实和有效 审核信用证有关条款要求是否符合国际惯例 并有助于保障我行和进口方的权益 11 对尽责审查人员的一些建议 提示 由于信用证是买卖双方要求银行提供信用的一种结算方式 在单证一致 单单一致的条件下 开证行必须承担第一性的付款责任 因此不能片面的认为只要授信客户使用的是开证额度 只要我行并未给客户提供如进口押汇等实际融资行为 我行承担的风险就一定小甚至无风险 对客户资信的调查和尺度就可以放松 实际上 在上述所提到的授信开证主要风险点中 只要其中有一种情况发生 我行作为承担付款义务的银行 为维护银行自身信誉 就会发生为授信客户 进口商 垫付资金的现象 12 尽责人员审核评审报告时 可注意把握以下环节 开证申请人经营范围和经营能力 包括企业生产 经营和服务的范围 包括企业每年的销售额 采购销售渠道 主要上下游客户的情况 与上下游客户的结算方式以及应收应付账期等真实的贸易背景信息 开证申请人的财务情况 盈利能力和还款能力 包括第一还款来源和第二还款来源的保障程度分析 开证申请人的资信情况 包括履约守信程度 管理层的经营作风 银行征信记录等 对进口商品或货物的了解 进一步防范和降低来自法律法规 产品市场和汇率波动等多方面带来的风险 包括是否符合本国的卫生和其他不准进口的规定 进口商品的市场价格会不会下降 汇率是否变动等 13 通常可运用的一些约束限制条件 可根据进口商品的性质 进口商信用记录和支付能力 是否掌握货权等合理确定一定金额的开证保证金 这在一定程度上能降低我行敞口额度的风险根据进口商实际生产经营的模式 货款回笼的速度 应付应收账期以及结算地位强弱等综合因素 规定或限定可开立信用证的付款期限 如规定开证额度仅限用于开立即期信用证或仅限用于开立90天以内或180天以内的远期信用证对进口商开证对象进行限定 如不得开证给关联企业等对开证后是否能再进行融资作出约束 如不得叙做进口押汇等 14 特别提醒 与固定资产项目配套的自营机器设备进口 不具有一般商品进口的短期周转性和自偿性 且货物变现不易 应纳入固定资产项目贷款统一进行审核和管理 不应按一般的贸易融资处理 15 案例分析 案例1 某行于2000年为某厂进口三夹板开立远期信用证 全额占用该客户的工商授信额度 后来由于该厂经营不善 木材市场行情下跌 该厂产品竞争不过同业 造成企业产品积压 亏损巨大 工厂无力对外付汇 该行被迫垫款 启示 应加强对企业自身经营情况 产品核心竞争力和抗市场风险能力的判断和把握 16 案例分析 案例2 某行为本市一家公司进口伽马刀设备开立180天远期信用证 该公司用这批设备与某医院合作组建伽马刀医疗中心 由于该项目投资大 投资回报慢 此笔信用证的付款期限仅为180天 与项目本身长期的投资极不匹配 公司靠日常的经营收入和医院日常的医疗收入在半年内较难凑齐此笔大额开证款项 因此导致到期付款时 客户无力全额支付该笔款项 造成该行部分垫款 17 案例分析 案例2启示 如进口商品为企业自用 则企业必须通过日常的经济收益或其他渠道来筹集付款资金 进口设备更是如此 若该设备为企业生产自用 那必须考虑项目投资回报的速度是否能与信用证付款期限相匹配 也就是说对于自营机器设备进口 应纳入中长期固定资产项目贷款的授信范畴来进行审核 短期授信额度原则上是不能用于开立进口机器设备的信用证的 18 典型类型的信用证品种介绍 可控货权授信开证不可控货权授信开证授信开立背对背信用证授信开立假远期信用证 19 进口押汇 我行在进口信用证或进口代收项下 凭有效凭证和商业单据代进口商对外垫付进口款项的短期资金融通 其实质是我行对进口商的一种短期放款 按结算方式分为进口信用证押汇和进口托收押汇 20 信用证业务整体流程图 21 信用证项下进口押汇流程图 22 信用证项下进口押汇产品特性 属于信用证业务的延伸 表内业务 是信用证项下实际发生融资的行为 申请人 进口商 可利用银行的资金 减少占压自身资金 盘活资金流动性 扩大业务规模 与一般流动资金贷款相比 有清晰的贸易背景 融资款直接由银行对外支付 不存在申请人 进口商 挪用押汇资金的风险 还款来源为申请人 进口商 直接销售款项或商品经生产加工后的销售回款 也可为申请人 进口商 的自身现金流 最终表现为申请人 进口商 信用风险 23 信用证项下进口押汇产品的风险识别与控制 具有授信开证产品所存在的风险点若申请人 进口商 出现资金周转困难 可能会要求银行办理进口押汇 不利于银行及时发现客户存在的问题 对资金实力弱的申请人 进口商 还需跟踪其销售和回款 商品自身稳定性弱 及或价格敏感性高 及或商品变现能力差 及或商品市场需求疲软情况下 应谨慎办理进口押汇 融资期限应当与销售款回笼期限相匹配 24 对尽责人员的建议 进口押汇实质是我行对进口商的一种短期放款 由于该产品在操作上能与买卖双方贸易背景紧密结合 因此风险系数比短期流动资金贷款要稍低一些 目前为0 75 但由于进口押汇是基于信用证 托收等结算方式项下发生的实际融资 因此尽责人员更需要加强对我行客户 进口商 信用风险 经营风险和产品市场风险的识别和分析 防范我行贸易融资垫款现象的发生 建议可根据客户货款回笼的时间长短来限制叙做进口押汇的融资期限 一般控制在3个月以内 或者可以限定进口开证和进口押汇期限合计不超过180天或更短的时间 25 产品运用举例 某企业从国外进口钢材委托我行对外开立金额为10万美元的即期信用证 由于国内钢材价格市场波动且企业资金周转困难 故企业向我行申请叙做进口信用证押汇业务 押汇期限为90天 该企业为我行授信客户且额度充足 经我行核准相应额度后 银企双方签定叙做进口押汇合同 银行收到国外银行信用证寄单 随后客户向我行提交押汇申请书和信托收据 我行审核单据无误后将该信用证项下货权凭证交企业 进口商 并对外付款 假设远期90天进口押汇利率 LIBOR 浮点 为5 押汇息为USD100 000 00X90 360X5 USD1250 0090天后融资到期 注 进口商也可以提前归还我行垫付押汇款 进口商按期将押汇本金和利息合计USD101 250 00偿还我行 我行从公司帐户上扣收相应融资本金和利息 26 结束语 信用证业务是国际贸易结算方式中较为传统 操作较为复杂的结算品种 由于信用证的种类 与信用证条款相关的国际惯例及法律文件相对较多 因此对从事单证业务的银行从业人员的技术要求较高 作为尽责审查人员 虽然不要求像国际结算人员那样对信用证各种条款和具体操作环节做到全面熟悉和精确掌握 但应该对信