财务战略ppt课件

.,1,财务战略,融资战略,自我积累,信贷,战略伙伴,证券,投资战略方向,.,2,供应和物流战略,建立与供应商的价值链,原料供应,生产制造,用户,.,3,信息化战略,营销管理建立CRM,生产管理与物流建立MRP,财务管理建立VM系统,人事管理建立HRIS,战略管理ERP,.,4,第三章武汉规范改制方案,第一节规范改制背景1、政策和理论2、武汉主体企业改制的迫切性,第二节规范改制的思路1、核心是身份转换2、产权结构变革是补充,第三节规范改制的方案方案一：全员身份转换1、指导思想和措施2、资金来源和改制成本3、经济补偿金的支付方式可考虑现金与股权相结合4、产权结构改革,方案二：双轨制改制1、指导思想和措施2、资金来源和改制成本3、经济补偿金的支付方式4、产权结构改革,.,5,主体企业为什么要规范改制,辅业改制只是国企改革的一部分，是为主体企业创造改革条件，一旦条件成熟，主体企业必然顺势而动，实现改制。,武汉的历史包袱是“干大于枝，如果只是辅业改制，其结果并没有解决主体企业的根本问题,.,6,主体企业改制的两个方案,全员身份转换方案,双轨制方案,武汉主体企业国有身份职工全部转变身份,用现金或股权的形式支付经济补偿金,全员变更和重新签订劳动合同,产权结构改革,武汉主体企业国有身份职工按自愿原则转变身份，一部分人转换了国有身份，一部分人保持国有身份,用现金或股权的形式支付已转变身份职工的经济补偿金,与身份转变了的职工变更和重新签订劳动合同,引入市场化的考核机制，考核转变身份的员工，并与待遇挂钩,产权结构改革,.,7,主体企业规范改制的资金来源,无论采取哪种改制方案，其资金来源都相同,三类资产,净资产,改制资金总额：,土地出让,.,8,不同的是人员身份转换的改制成本,全员身份转换方案,双轨制方案,1、参与身份转换人数2、经济补偿金3、其他费用4、特殊职工处理,身份转换成本总计：,1、参与身份转换人数2、经济补偿金3、其他费用,身份转换成本总计：,.,9,两个方案各具优劣,全员身份转换方案,双轨制方案,优点：毕其功于一役,弱点：成本巨大；容易引起企业动荡,优点：成本小；改制比较平稳,弱点：改革不彻底；以后实施的考核制度可能会受到影响,.,10,两种方案的产权结构改革基本相同,1、引进战略伙伴2、管理层参股3、职工参股4、管理层期权期股激励,.,11,第四章主辅分离改制方案,第一节主辅业的划分一、主业二、辅业,第二节改制分流的指导思想、目标和措施一、指导思想（一）859号文件（二）关于期权期股的剩余索取权理论（三）期权期股在我国的实施情况（四）“扶上马送一程”对辅业改制后的支持二、辅业改制分流的目标（一）产权结构（二）人员身份转换三、辅业改制分流措施（一）产权结构改制1、“两步走”措施2、武汉分子公司改制的四种模式（二）分流人员安置措施,第三节辅业改制资金来源,第四节辅业改制成本分析一、资产处置成本二、职工安置费用三、改制成本汇总,第五节辅业改制分流实施,.,12,第一节主辅业的划分,主业：通信电源,UPS逆变器,辅业：物业；机加工；监控；通信仪表；广告；环保；电池；房地产；电力电源；PHS设备等,依据战略规划,.,13,第二节指导思想、目标和措施,剩余索取权理论是管理层激励的有力支持,国内实施情况,国资委2004年工作重点已经提出股权激励是有效手段,859号文件是指导思想,“骑上马送一程”是对改制企业的支持,.,14,辅业改制目标,股权多元化,健全法人治理结构,人员身份转换,市场化人力资源配置,辅业改制目标,.,15,辅业改制措施,产权多元化“两步走”,公司制改造,公司制形式,股东来源,期权期股计划,国有资产代表,战略投资者,管理层,员工,人员,配股比例,.,16,第三节改制资金来源,土地出让,三类资产,净资产,改制资金总额：,.,17,第四节改制成本分析,资产处置成本,1、产权关系交易成本2、债权债务处理3、三类资产处置4、理顺产权关系成本,职工安置费用,1、经济补偿金2、其他费用3、特殊职工处理,