5上市公司债券登记存管业务专题介绍(张真诚).pptx

上市公司债券登记存管业务专题介绍,中国结算深圳分公司发行人业务部,ChinaSecuritiesDepositoryandClearingCorporationLimited,目录,1,业务概述,深圳市场债券登记存管只数统计,注：2015年5月29日起深圳证券交易所允许上市公司发行私募债券。,业务概述数据统计,中国结算深圳分公司债券登记结算业务指南中国结算深圳分公司证券发行人权益分派及配股登记业务指南中国证券登记结算有限责任公司可转换公司债券登记结算业务细则,中国证监会相关规定,中国结算业务指南,深交所相关规定,上位法,业务概述法律规则,中国结算深圳分公司债券登记结算业务指南中国结算-法律规则-创新类业务-深圳市场中国结算深圳分公司证券发行人权益分派及配股登记业务指南中国结算-法律规则-登记与存管-深圳市场中国证券登记结算有限责任公司可转换公司债券登记结算业务细则中国结算-法律规则-创新类业务,业务概述业务规则,业务概述业务种类,2,初始登记,上市证券的发行人，应当委托证券登记结算机构办理其所发行证券的登记业务。证券登记结算机构根据证券账户的记录，确认证券持有人持有证券的事实，办理证券持有人名册的登记。证券登记结算管理办法中国证券监督管理委员会令第29号,初始登记定义,网上发行（分销）,由承销商通过交易所交易系统进行销售，资金由结算公司划转请与深交所联系相关事宜通过深交所交易系统发行的债券，本公司根据深交所确认的发行认购结果将债券登记到持有人名下,网下发行,由承销商和发行人自行进行销售，资金自行划转需向我公司提交网下发行登记申请材料通过网下发行的债券，本公司根据发行人提交并确认的认购结果将债券登记到持有人名下,老股东优先配售（可转债）,向股权登记日收市后登记在册的原股东优先配售请与深交所联系相关事宜本公司根据深交所确认的发行认购结果将债券登记到持有人名下,初始登记发行方式,初始登记业务流程,债券发行完成后，发行人向本公司提交以下文件申请办理初始登记：债券登记申请表网下发行债券登记申报电子文件国家有权部门核准债券发行的文件债券担保协议（如有）发行人已签章的证券登记及服务协议承销协议关于发行人全部募集资金到位的验资报告发行人最新年检的法人营业执照副本复印件、法定代表人证明书及有效身份证明文件复印件、对指定联络人的授权委托书、指定联络人有效身份证明文件复印件（上述材料一式两份）本公司要求提交的其他材料以上材料除验资报告外，均需加盖发行人公章,一、提交申请资料,初始登记业务流程（一）,请联系本公司发行人业务部领取由发行人法人代表或授权代表签字/签章，并加盖公司公章两份均寄回我公司我公司签章完毕后交一份与发行人,债券登记申请表,证券登记及服务协议,注意：填写债券发行张数，而非金额可转债老股东配售网上和网下分别填写,初始登记相关文件（一）,文件名：RG+证券代码.XLS,网下发行债券登记申报电子文件,初始登记相关文件（一）,证券代号+席位代号+股份性质+股东代码为唯一索引关键字“身份证号/注册号/批文号等”为投资者在开立股东代码时提供的身份证明资料编码标点符号为英文半角,网下发行债券登记申报电子文件,初始登记相关文件（一）,关于发行人全部募集资金到位的验资报告由具有从事证券业务许可证的会计师事务所出具有签字会计师的从业资格证及年度检验登记复印件,验资报告,初始登记相关文件（一）,本公司对发行人提交的申请文件进行形式审核本公司根据发行人申报的网下发行持有人名册电子文件进行预登记，并将预登记名册证券登记申报明细清单交发行人检查核对、签章确认本公司收到全部申请材料后，将债券登记到持有人名下，并在两个交易日内向发行人出具债券登记证明文件，包括持有人名册、股本结构表、证券登记证明发行人将收到的登记证明文件提交至交易所申请上市,二、本公司审核资料,三、网下数据预登记,四、初始登记完成,五、发行人申请上市,初始登记业务流程（二）,证券登记申报明细清单,认真核对数据信息,请指定联络人填写,多页的需每页加盖公章,初始登记相关文件（二）,初始登记登记证明,初始登记业务办理无强制性时间要求，但建议验资报告出具后尽早办理为缩短办理时间，可将网下登记数据文件先行发送至我公司业务人员，并及时核对网下预登记名册收到全部申请材料原件并检查无误后，我公司方进行股份登记处理收到登记费后我公司出具登记证明可转债初始登记所提交的网下登记数据包括网下老股东优先配售和网下发行部分,业务办理时点,可转债,何时出具证明？,初始登记注意事项,3,定期派息、到期兑付,债券发行人有义务按照约定的利率定期向投资者派发利息，并在债券到期时向投资者归还本金。,定义,重要时点,R日终持有债券的投资者享有当期利息，一般为当次付息计息期限内的最后一个交易日,债权登记日（R日）,兑付兑息日（R+1日）,投资者于R+1日收到派发的利息或兑付的本金,遇国家法定节假日或休息日时,兑付兑息日（R+1日）顺延至其后第一个交易日债权登记日（R日）为节假日或休息日前的最后一个交易日【例】某债券当期付息计息期限为2014年11月19日至2015年2月18日，2015年2月18至2月24日为国家法定假日，则R+1日顺延至2015年2月25日，R日为2015年2月17日,定期派息、到期兑付,债券定期派息、到期兑付的时间点安排与A股现金红利发放相同,业务流程,定期派息、到期兑付业务流程,24,定期派息、到期兑付办理平台,上传兑付兑息公告,业务填写要素：派息兑付方案债权登记日,提供退款银行账户信息,小数点后最多6位（派息）4位（兑付）,定期派息、到期兑付业务办理（一）,26,R+1日接收结果报表、退款通知、收款收据,R+2日接收扣税明细,定期派息、到期兑付业务办理（二）,个人、证券投资基金的利息所得税由证券公司等兑付派发机构代扣代缴，当期利息填写税前利息；QFII、RQFII的利息所得税由发行人代扣代缴（国税函200947号关于中国居民企业向QFII支付股息、红利、利息代扣代缴企业所得税有关问题的通知），当期利息填写税后利息，税率10%；机构投资者的债券利息所得税自行缴纳，当期利息填写税前利息。,债券利息价格,发行人自行计算并填写各类投资者应收资金金额收到兑付兑息结果后请及时向税务机关缴纳投资者所得税款,注：2015年7月1日起个人、证券投资基金的利息所得税由兑付派发机构代扣代缴。,定期派息、到期兑付注意事项（一）,请于R-3日前联系深交所提交兑付兑息公告,兑付兑息公告,质押式回购,深市债券质押式回购交易的质押库中，质押券利息与兑付本金的到账日为现券派息日/兑付日的次一交易日,债券退市,到期兑付自动完成债券退市，无需另行申请,定期派息、到期兑付注意事项（二）,4,投资者回售,当债券募集说明书中约定的回售条件发生时，投资者可选择将持有的债券按事先约定的价格全部或部分回售给发行人,定义,业务流程,重要时点,H日回售申报开始日K日回售申报截止日,T日投资者回售款到账日T-2日发行人资金到帐日,投资者回售,债券发行人应当于H-1日前联系本公司发行人业务部沟通债券回售事宜，向本公司提交业务办理申请业务办理所需资料：债券回售申请表债券回售公告上述材料均需加盖债券发行人公章债券发行人为多人的，由债券发行人集中授权某一债券发行人进行回售事宜办理另需提交其他债券发行人授权给业务办理方的授权委托书,一、提交申请资料,投资者回售业务流程（一）,回售业务同时伴随债券付息，因此回售价格=面值+应支付的当期利息投资者利息所得税的征收与派息兑付业务相同：QFII/RQFII的利息所得税由上市公司（债券发行人）代扣代缴各类投资者的债券回售价格个人，证券投资基金=面值+当期利息QFII/RQFII=面值+当期利息*（1-10%)机构=面值+当期利息,回售价格及利息所得税,投资者回售业务文件（一）,K+1日，本公司根据深交所发送的投资者回售申报数据，向债券发行人提供债券回售申报结果如有有效回售申报，则向债券发行人提供债券回售收款通知，通知债券发行人支付回售款及手续费业务收费回售款金额有效申报回售张数债券回售价格回售手续费公司债、私募债券：回售款金额*0.05可转债：回售款金额*0.5,二、发送付款通知,投资者回售业务流程（二）,债券发行人须于T-2日（发行人资金到帐日）16：00前将回售款及手续费足额划入本公司指定银行账户,三、发行人付款,四、回售业务处理,五、出具回售结果,回售完成后，本公司向债券发行人出具债券回售处理结果债券回售确认报表,本公司确认资金足额到账后，进行回售款资金处理及投资者证券账户债券持有余额记减工作，将回售款于T日划入结算参与人备付金账户，由结算参与人划入投资者资金账户,投资者回售业务流程（三）,发行人及其承销商应于H-1日前联系本公司发行人业务部办理回售相关事宜,业务办理时点,全部回售,回售数量查询,回售申报期间，可联系本公司相关业务人员查询已成功申报的回售数量,回售可能导致债券终止上市；如果回售后张数为0，则自动完成退市,投资者回售注意事项（一）,债券发行人不能在规定时间内足额向本公司划入回售相关款项的，应立即通知本公司，并在中国证监会指定媒体予以公告本公司将终止为其提供代理回售服务后续未了结的回售事宜由债券发行人自行处理因债券发行人原因导致回售无法按时完成的，由此引起的一切法律责任由债券发行人承担，本公司不承担任何责任,无法按时支付回售款,投资者回售注意事项（二）,5,发行人赎回,当债券募集说明书中约定的赎回条件发生时，发行人可选择以约定的价格向投资者买回其持有债券的行为,定义,回售VS.赎回,均为在债券尚未到期时，提前解除发行人与持有人之间的债权债务关系业务主动权赎回的选择权在发行人，是债券发行人所具有的权利，发行人发起后持有人只能接受赎回回售的选择权在持有人，是债券持有人所具有的权利，持有人可以选择参与或不参与回售,共同点,不同点,发行人赎回,业务流程,重要时点,T-2日发行人赎回资金到帐日T日投资者赎回资金到账日,T-1日债券赎回权益登记日,发行人赎回,债券发行人应当于T-6日前联系本公司发行人业务部沟通债券赎回事宜，并向本公司提交业务办理申请业务办理所需资料：债券赎回申请表债券赎回公告上述材料均需加盖债券发行人公章债券发行人为多人的，由债券发行人集中授权某一债券发行人进行赎回事宜办理需提交其他债券发行人授权给业务办理方的授权委托书,一、提交申请资料,发行人赎回业务流程（一）,赎回业务同时伴随债券付息，因此赎回价格=面值+应支付的当期利息投资者利息所得税的征收与派息兑付业务相同：QFII/RQFII的利息所得税由上市公司（债券发行人）代扣代缴各类投资者的债券赎回价格个人，证券投资基金=面值+当期利息QFII/RQFII=面值+当期利息*（1-10%)机构=面值+当期利息,赎回价格及利息所得税,发行人赎回业务文件（一）,可转债赎回期间暂停转股赎回申请表中须明确暂停/恢复可转债转股日期如为全部赎回，则填写停止转股日期,退款银行账户,务必认真填写申请表中的退款银行账户信息，本公司将于赎回业务完成后向发行人退还资金,可转债,发行人赎回业务文件（一）,T-5日，本公司向债券发行人提供债券赎回预收款通知，并通知债券发行人支付预收赎回款及手续费业务收费赎回款金额债券赎回张数赎回价格赎回手续费公司债、可分离交易可转债：赎回款金额*0.05可转债：赎回款金额*0.5,二、预收赎回款项,发行人赎回业务流程（二）,预收赎回款金额预收赎回款金额=预计赎回张数*赎回价格预计赎回张数=债券总股本*赎回比例实际赎回款金额实际赎回款金额=实际赎回张数赎回价格实际赎回张数=每位投资者实际赎回数量每位投资者实际赎回数量=账户持有债券数量赎回比例（取整数）【例】某投资者在赎回日持有11张债券，赎回比例为50%，则投资者实际赎回数量=11*0.5=5.5=5张预计赎回张数实际赎回张数全部赎回时，预收款=实际赎回款及手续费金额部分赎回时，预收款实际赎回款及手续费金额我公司于T+1日将扣除实际赎回款和手续费后的余额退回发行人指定银行账户,预收款通知与结果报表有差异？,发行人赎回业务流程（二）,债券发行人须于T-2日（发行人资金到帐日）16：00前将赎回款及手续费足额划入本公司指定银行账户,本公司确认资金足额到账后，进行赎回款资金处理及投资者证券账户债券持有余额记减工作赎回款于T日划入结算参与人备付金账户，由结算参与人划入投资者资金账户,赎回完成后，T日本公司发行人业务部向债券发行人出具债券赎回结果报表及债券赎回退款通知,T+1日，发行人接收本公司退款,三、发行人付款,四、赎回业务处理,五、出具赎回结果,六、发行人接收退款,发行人赎回业务流程（三）,债券赎回结果报表,债券赎回退款通知,发行人赎回相关文件（三）,发行人及其承销商应于T-6日前联系本公司发行人业务部办理赎回相关事宜,业务办理时点,全部赎回,赎回可能导致债券终止上市；如果全部赎回，则自动完成退市,债券发行人不能在规定时间内足额向本公司划入赎回相关款项的，应立即通知本公司，并在中国证监会指定媒体予以公告本公司将终止为其提供代理赎回服务，后续未了结的赎回事宜由债券发行人自行处理因债券发行人原因导致赎回无法按时完成的，由此引起的一切法律责任由债券发行人承担，本公司不承担任何责任,无法按时支付赎回款,发行人赎回注意事项,6,可转债转股,可转债持有人可以在约定转股期内按照约定的转股价格将所持可转债转换成股份享受股利分配或资本增值也可以选择持有债券至到期，还本付息可转债开始转股、转股价格调整、暂停转股、停止转股等业务，向深交所提出申请可转债发行人应当按本公司的要