贵金属基础知识ppt课件

贵金属市场基础知识，1，贵金属市场基础知识，第一章，贵金属基础知识，第二章，贵金属市场介绍，第三章，贵金属投资工具介绍，第四章，国际金价走势和历史回顾，2，第一章，贵金属基础知识，1，了解金钱，2，了解白银，3，金银两大属性4，投资金银优势， 3、一、了解金、金的物理化学性质金资源的分布金的供需状况和供需结构金的库存金的历史功能的进化金的用途金的显色和计量我国的金供需状况，4，1 .金的物理化学性质， 金的自然特性密度高，熔点高，延展性低，电的良导体化学稳定性，耐腐蚀性开采难度高，成本高，数量少，纯金常温密度： 19.3克/立方厘米每体积金的质量=铁的3倍=水的20倍，金的熔点1063沸点2808； 金320米金线9平方米金箔(0.23毫米厚)，5，2 .金资源分布，世界上已经明确的金资源量为8.9万吨，储量基础为7.7万吨，储量为4.8万吨，并且新的储量将在今后几年稳定下来。 开采大型金矿通常需要7到10年的时间，从目前金储量只能开采25年的地理位置来看，非洲的金储量为61.5%，欧洲为16.4%，北美为11.9%，大洋洲为8%，亚洲为3.4%，南美为3%； 天津顺然贵金属经营有限公司2011.07，6，6，7，3 .金的分类，8，矿金生产于矿山、金矿，地下涌出的温泉通过岩缝沉淀。 由于不同矿山含有的金属成分不同，显色的高低不同，一般在50%-90%之间。 沙金产于河底和低地带，来自矿山。 砂金的特征是粒子的大小不同，形状不同，颜色随着发色的高低而不同。 纯金是指24K金，一般是指99.6%以上的纯金。 k金是指银、铜以一定比例、脚金以24k的形式调制的金。 9，4 .金的供求状况和供求结构，10，数据显示，1989年至2007年官方年净销售额为400-500吨，2008年中央银行销售额减少约一半，2009年再次减少，销售额仅为30吨。 2010年世界中央银行在21年出售黄金后，去年成为黄金购买者，购买了75.9吨黄金。 世界金协会极东区理事长表示，印度和中国消费者推动金饰需求上升，仅这两个市场占世界金饰和金投资需求总量的51%。 11、12、5 .黄金现存量，据世界黄金协会统计，目前世界地面黄金存量为16.6万吨，其中珠宝黄金占最大比重，达8.37万吨黄金个人投资量达2.96万吨各国黄金政府储备总量达2.93万吨工业及其他例如，金制品与沉船一起沉入海底。 13，6 .金的历史功能演变，皇权垄断期(19世纪前)，金本位期(19世纪初20世纪30年代初)，布雷顿森林系统期(20世纪4070年代初)，金非货币化期(20世纪70年代现在)，14，金本位期的金价，1792年，美国政府规定纸币和金的固定汇率，在本国货币体制内金标准规格和显色的金币和金条可以与纸币自由交换。 黄金和美元的兑换价格，每盎司的黄金兑换在18-20美元之间波动幅度狭窄，持续了约100年以上。 15、金本位崩溃的原因，第一次世界大战后，欧洲各国间发生了大量的战争赔偿金，欧洲各国大部分都发生了严重的通货膨胀。 从1918年到30年代初，几乎所有国家都不得不放弃政府发行的纸币可以兑换成现金的货币体制，这些国家的纸币暴涨。 30年代爆发了世界性的经济危机，世界的“金本位制”完全崩溃了。 16、布雷顿森林系统中的金价，第二次世界大战给原世界货币系统以毁灭性的打击。战争接近尾声时，世界范围内政治和经济需要新的稳定的世界货币体系，重建世界经济的新秩序，产生了布雷顿体系。 美元获得与黄金同等的地位，成为世界各国通用的支付手段和储备货币。 之所以被称为“美元”，是因为美元和金的比例非常稳定，1美元可以兑换0.89克金、约1克金的实际购买力，美元接近金的代名词。 17、布雷顿森林系统的核心是以美元作为国际货币结算的基础，美元是世界上最主要的国际储备货币和流通结算货币美元直接联系在一起(制定了35美元1盎司的正式货币价格)，其他国家的货币则联系在一起，各国可以以正式价格向美国兑换货币的固定汇率一般只能在价格的1%左右变动，各国中央银行有义务介入超过规定界限的情况。 18、布雷顿森林体系崩溃的原因是，60年代初美国被卷入越南战争，战争使美国政府的财政赤字连年扩大，美国政府为了弥补这些财政赤字开始大量发行美元，国际收入状况恶化，美元的信用受到了巨大冲击。 1971年8月在金融市场上，法国等西方国家大量报道了美国政府用大量美元兑换存款的消息，美国政府于8月15日宣布对外国政府和中央银行必须停止用美元兑换存款的义务。 19、金非货币化时代的价格，国际金非货币化的结果：金成拥有可以自由买卖的商品，金从国家金库向普通人，流动性增加，金交易规模也增加，为金市场的发育提供了经济环境。 黄金价格完全脱离政府价格模式，成为以市场供求关系定价的自由金，之后黄金价格急速上涨。 20，7 .金的用途，宝石装饰的需求需要保持避免危险的需求价值的国际储备需求工业医疗高新技术等领域，21，8 .金的显色和计量，1K=4.166K=75$K=99.99%，足金99%千足金99.9%，1盎司=31.103481克，22 9 .我国黄金供求状况，黄金产量世界第一黄金需求量世界第六、23、二、了解白银物理化学特性白银资源分布白银供求状况和供求结构世界白银储备白银用途，24、1 .白银物理化学特性， 银的自然特性：密度高、熔点高、延展性高、硬度低、导电性热传导最高的金属化学稳定性、耐腐蚀性好，银1800米银丝1/100000毫米厚的银箔，银的熔点961.93沸点2212，25，2 .银的资源分布，2009年美国矿业局(USGS )数据， 世界白银储量为40万吨，按2010年年产量2.3万吨计算，储量可保证18年，世界白银储量的保证程度不太高。 从世界分布情况来看，秘鲁、中国、墨西哥、智利、澳大利亚、玻利维亚、俄罗斯、美国、波兰、加拿大等国的白银储量占世界总储量的87.5%。 26，3 .白银供求结构，27，白银需求，白银需求构成三大支柱：工业、图片和银饰银器，这三类占白银总消费的90%以上。 工业用途：化学反应催化剂、汽车、宇宙和航空工业等照相行业感光材料行业(包括照相胶片、印相纸、x射线胶片等)正在被数字化妆品和银器银币化妆品、生物杀菌剂、高温超导领域、电气设备、太阳能、医学、环境保护等28、29、4 .世界银库存、 2009年，全球黄金库存10亿盎司，银库存100亿盎司，黄金增加到50亿盎司，银只有10亿盎司。 数据显示，今后8年，现在的白银储藏量几乎不消耗。据美国铸造局的报告，从1493年到1954年，人类生产的银的至少1/3从世界上消失了以来，由于工业的大量消费银很快消失了，30，5 .白银的用途， 保持宝石装饰需求价值的危险规避需求国际储备需求工业医疗高新技术等领域，31、3、金银两个属性，商品属性货币属性，32、商品属性，金银以及其使用价值，与铜、铁、小麦、棉花等物体一样，都是人们利用的自然物质。 因为稀有，开采精制成本高，价值高，可用于珠宝制作和各种工业用途的金白银与石油、煤炭、各种矿床一样，属于库存有限的资源，是人类生活和现代社会不可或缺的重要商品物资。 但是，金钱是一种更稀有、更贵重、价值更高、兼具货币属性的特殊商品。 33、货币属性、金银作为货币载体和交易媒介，已有3000多年的历史，是作为一般等价物发挥作用的特殊商品和占有特殊地位的世界货币。 黄金的优良自然特性，在将其作为广泛用途的商品向社会流通的同时，也表现出价值尺度、流通手段、支付手段、储藏手段等倾向的职能特性，长期以来成为财富的象征。 金银天然不是货币，但货币天然不是金银，金银天然不是货币：意思是金银天然不是货币。 金银最初出现在市场上也是普通的普通商品，只有在商品交换发展到一定的历史阶段，普通等价物集中在金银上，金银固定成普通等价物时才是货币。 因为金银来到世界并不会变成货币。 35、货币天然为金银：货币天然应该由金银制成，或者金银天然具有作为货币的优良特征。 这是由金银的自然属性决定的，金银具有体积小、价值大、分割容易、品质均匀、不腐烂、不长时间隐藏等优点。 36、4、投资金银优势，避免保险价值：政治、经济不稳定的理想武器通货膨胀：金抵抗世界公认的通货膨胀，世界各国主要国际储备税收优势：无税收负担，国内外对税收有减免政策，无房地产股票交易时产生的印花税等，遗产税也有特征37、抵押品种：公认的抵押品种是世界上流通自由、抵押方便、随时可兑现资产的旧价值：价值陈旧、世袭继承，也是百姓将金银作为箱底资产留给子孙的根本原因。 全球每日黄金交易量超过1.1万亿美元，任何人或任何基金会都没有能力控制黄金交易： 24小时全天候交易，股票期货房地产等行情不可能成交，38，风险控制：设定损失点， 可将损失控制在一定范围内的双向交易：牛市赚钱，熊市也赚钱，价格变动有赚钱机会的T 0交易模型：增加资金利用率和利润机会品种唯一：只有投资品种，有利于投资者深入研究、集中关注，39、无交接期限、长、 即使是短线，也远小于期货交易投资风险的逆向：当纸币因信用危机波动贬值时，金价上涨的稀少性：目前地球金银库存有限，但需求量呈直线上升的小博大：国内最高保证金比率为12.5倍，提高资金利用率，增加获利机会。40、第二章介绍贵金属市场，贵金属市场参与者介绍贵金属市场交易模式重要的贵金属市场特征贵金属市场特征现代黄金市场结构中国黄金市场状况，41、一、贵金属市场参与者， 黄金市场是黄金生产者和供给者与需求者进行交易的场所，黄金市场参与者：国际黄金商(市商)、银行、对冲基金、各种法人机构和民间投资者、证券公司、42、2、贵金市场的交易模式、欧元黄金交易美式黄金交易、43、欧元黄金交易、没有固定场所。 在伦敦金市场，整个市场由各大金商、部下公司之间的相互联系构成，在通过金商和客户之间的电话、电传等进行交易的苏黎士金市场，由三大银行代理交易，负责清算。 伦敦和苏黎世市场的买方和卖方保密，交易量也难以实际估算。 美国黄金交易基于典型的期货市场，其交易类似于在该市场进行的其他商品。 期货交易所作为非营利性机构，不自愿参与交易，在为交易提供场所、设备的同时，制定有关法规，确保交易公平公正，严格监控交易。 45、亚式黄金交易，一般有特殊的黄金交易场所，黄金实物和期货交易同时进行。 交易实行会员制，只有达到一定要求的公司和银行才能成为会员，会员人数的分配额非常严格。 进入交易场的员额很少，但信誉很高。 以香港金银业贸易场为例，当场会员交易以公开价格，口头拍板交易。 因为场内的黄金商人守信用，所以很少发生违反规则的事情。 46、3、重要贵金属市场介绍，伦敦金市场苏黎世金市场纽约，芝加哥金市场香港金市场上海金交易所，天津贵金交易所其他地区金市场，47、1 .伦敦金市场，没有实际交易场所，其交易以无形方式完成了各金商的销售联络网。 交易会员由最有权威的五大金商和被认可有资格从五大金商购买金的公司和商店构成，之后由各加工厂家、中小商店、公司等连锁店构成。 在交易时，金商根据各自的买卖和卖阀申报买卖和卖阀。 由于伦敦市场客户绝对保密，有效的黄金交易首付统计不足。 苏黎世黄金市场，苏黎世黄金市场，是二战后发展起来的国际黄金市场。 瑞士的特殊银行体系和辅助性金融交易服务体系为金融交易提供了自由秘密的环境，瑞士和南非也有优惠协定，由于汇集了80%的南非金融和前苏联金融，瑞士不仅是世界上新金融的最大中转站，也是世界上最大的私人苏黎世黄金市场在国际黄金市场的地位仅次于伦敦。 苏黎世黄金市场没有正式的组织结构，由瑞士三大银行、瑞士银行、瑞士信用银行和瑞士联合银行负责清算会计，三大银行不仅能代理交易，黄金交易也是这三大银行自身的主要业务。 苏黎世金融总库(ZurichGoldPool )在瑞士三大银行非正式协商的基础上，不受政府管辖，作为交易商联合体和清算系统的混合体在市场中介。 苏黎世黄金市场没有黄金定价制度，根据每个交易日的特定时间、供求状况来协商当天的黄金价格。 这个价格是苏黎世的金官价格。 一整天的黄金价格以此为基础变动，不限于上涨停止板。 50、3 .纽约、芝加哥的黄金市场、纽约和芝加哥的黄金市场在1977年代中期发展。 主要原因是1977年以来美元贬值，美国人为了套利和投资附加价值利润，金期货迅速发展。目前，纽约商品交易所(COMEX )和芝加哥商品交易所(IMM )是世界上最大的黄金期货交易中心。 以纽约商品交易所(COMEX )为例，该交易所本身不参加交易，只提供场所和设施，制定法规，保证交易双方在公平合理的前提下进行交易。 51，4 .香港黄金市场、香港黄金市场已有90多年的历史。 其形成以香