有限做空对期权产品的影响以及场外期权介绍_第1页
有限做空对期权产品的影响以及场外期权介绍_第2页
有限做空对期权产品的影响以及场外期权介绍_第3页
有限做空对期权产品的影响以及场外期权介绍_第4页
有限做空对期权产品的影响以及场外期权介绍_第5页
已阅读5页，还剩20页未读， 继续免费阅读

付费下载

下载本文档

版权说明：本文档由用户提供并上传，收益归属内容提供方，若内容存在侵权，请进行举报或认领

文档简介

有限的天空对期权产品的影响和异地衍生商品交易的介绍，期权价格的假设，无套利价格意味着期权，现金和股票都可以无摩擦地空出天空，但现实并非如此，股票空出天空的渠道，空出空单位所有股票，但数量证券公司提供的证券来源通常由股票期货市场保证，空力的终极提供者意味着市场上很多证券公司通过证券金融公司借证券，并且提供给空投资者，目前这条路线还不通，而且成本很高。 在这种情况下，空力的终极提供者是现货市场的多方面，某证券公司不想融通，散户的提供券的意愿远低于机构的许多限定销售状况，股权投票权、股权等一系列权利融通券的销售压迫股价，期权交易者现在只能分3级投资者购入1级或期权， 二级可备于开放仓库的三级能源保证金开仓机构必须持有保证金、交易所保证金账户，取得交易所的认证。 在指期货的情况下，股票的卖空限制对期权的影响是，由于股票的卖空限制，因此必须使期权的价格成为CALL理论价格，商人可以制作多股拷贝CALL，如果想要将其返回CALL理论价格，商人需要进行卖空拷贝PUT，但是空虚此套利是PUT理论价格的情况下，市商可以购买PUT，用股票复制多个PUT的空头支票，套利不能持续退回，CALL的小幅折扣和PUT的大幅折扣额在将来的市场成为常态的CALL的折扣额和PUT的折扣因套利行为而急速消失，买卖权是等价理论S=C-P PV(K )中，s为执行价格，c为CALL的价格，p为PUT的价格，PV(K )为执行价格的折扣为同一目标资产，同一执行价格，对于同一期限的买卖权和买卖权，在某一时刻的买卖权、买卖权相对价格(即买卖权的减法)， 如果不等于当时股票价格减去执行价格折扣，则会产生套期保值机会，如CALL-PUTParity套期保值、svp(k )，则会产生CALL折扣、PUT溢价或这两者。 出售股票和PUT购买CALL进行存款能够实现的这种套期保值由于股票卖空受到限制，这种情况不会马上消失，套期
人人文库> 全部分类> 教育资料 > 课件下载

温馨提示

  • 1. 本站所有资源如无特殊说明，都需要本地电脑安装OFFICE2007和PDF阅读器。图纸软件为CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.压缩文件请下载最新的WinRAR软件解压。
  • 2. 本站的文档不包含任何第三方提供的附件图纸等，如果需要附件，请联系上传者。文件的所有权益归上传用户所有。
  • 3. 本站RAR压缩包中若带图纸，网页内容里面会有图纸预览，若没有图纸预览就没有图纸。
  • 4. 未经权益所有人同意不得将文件中的内容挪作商业或盈利用途。
  • 5. 人人文库网仅提供信息存储空间，仅对用户上传内容的表现方式做保护处理，对用户上传分享的文档内容本身不做任何修改或编辑，并不能对任何下载内容负责。
  • 6. 下载文件中如有侵权或不适当内容，请与我们联系，我们立即纠正。
  • 7. 本站不保证下载资源的准确性、安全性和完整性, 同时也不承担用户因使用这些下载资源对自己和他人造成任何形式的伤害或损失。

最新文档

评论

0/150

提交评论