2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资（巩固习题12）

2019年基金从业资格考试试题及答案：私募股权投资（巩固习题12） A、利润 B、营业收入 C、企业占用的房屋、土地 D、与营业收入相关的生产费用、销售费用和其他费用 【准确答案】C 【答案解析】本题考查利润表。利润表主要由三部分构成：营业收入;与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;利润。参见教材(上册)P187. 2、下列关于企业财务报表分析的说法，错误的是()。 A、企业的利润好并不一定有充足的现金流 B、净现金流为正或为负是判断企业财务现金流量健康的指标 C、判断企业财务现金流量是否健康，关键是分析现金流量结构 D、现金流量结构能够反映企业的不同发展阶段 【准确答案】B 【答案解析】本题考查财务报表分析概述。净现金流为正或为负并非判断企业财务现金流量健康的指标，关键要分析现金流量结构。参见教材(上册)P192. 3、欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在()。 .引进基金管理公司通行证 .跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销 .为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS基金整合 .引进主从结构基金以促动资产池的组建 A、 B、 C、 D、 【准确答案】D 【答案解析】本题考查欧盟的基金法规与监管一体化进程。欧盟UCITS四号指令的修改主要体现在五个方面：(1)引进基金管理公司通行证;(2)跨境分销程序实现简化，注册流程更简便，并支持UCITS部门更快速地启动跨境营销;(3)为UCITS基金的国内和跨境合并创建法律框架，允许UCITS基金整合，设立便利跨境基金并购的程序，加快现有的大型基金并购小型基金的趋势;(4)引进主从结构基金以促动资产池的组建，允许某一UCITS(从基金)被另一UCITS(主基金)完全投资，协助UCITS基金实现更大的规模经济和更低的经营成本，使得法律框架对于有意创立基金的机构投资者更具吸引力;(5)以最新标准化的“投资人关键信息”文件替换原有的简化募股书。参见教材(下册)P285-286。 4、当基金利润分配后，基金份额净值将()，投资者的利益将()。 A、下降;不受影响 B、上升;增加 C、下降;减少 D、上升;减少 【准确答案】A 【答案解析】本题考查基金利润分配。基金实行利润分配会导致基金份额净值的下降，但对投资者的利益没有实际影响。参见教材(下册)P103. 5、投资基金国际化的好处不包括()。 A、把握不同区域的投资机会，使基金投资者的利益化 B、资金规模扩大，能使基金公司以较小的成本获取较大的规模效益 C、能较大幅度地减少非系统性风险 D、能大幅度地降低监管成本 【准确答案】D 【答案解析】本题考查投资基金国际化概况。投资基金国际化的意义：从投资角度来看，能够把握不同区域的投资机会，化基金投资者利益;同时资产规模的扩大，能使基金管理公司以较少的单位成本获取较大的规模效益。从风险分散的角度看，国际化基金在世界不同的证券市场上实行资产配置，能够较大幅度地减少非系统性风险，甚至对于系统性风险的对冲都能起到一定的作用。对于投资对象国来说，国外基金在本国证券市场上投资，购买本国证券市场上的投资产品，是一种较好的融资方式。选项D错误，投资基金的国际化会增大监管难度和成本。参见教材(下册)P276。 6、根据当前的相关规定，以下财务指标与基金利润无关的是()。 A、本期利润 B、期末可供分配利润 C、未分配利润 D、投资收益 【准确答案】D 【答案解析】本题考查基金利润。根据当前的相关规定，与基金利润相关的财务指标主要有本期利润、本期已实现收益、期末可供分配利润、未分配利润。投资收益属于基金利润的来源。参见教材(下册)P102-103. 7、关于黄金ETF投资产品估值的说法，错误的是()。 A、黄金ETF投资的黄金现货实盘合约按估值日金交所的当日收盘价估值 B、黄金ETF投资的黄金现货实盘合约估值日无交易的，以最近收盘价估值 C、黄金ETF投资的黄金现货延期交收合约按估值日金交所的当日收盘价估值 D、黄金ETF投资的黄金现货延期交收合约，估值日无交易的，以最近结算价估值 【准确答案】C 【答案解析】本题考查基金资产估值的方法。选项C错误，黄金ETF投资的黄金现货延期交收合约按估值日金交所的当日结算价估值。参见教材(下册)P87。 8、关于基金费用的说法不准确的是()。 A、基金管理费由基金资产承担 B、与基金相关的信息披露费用都能够从基金财产中列支 C、销售服务费可从基金财产中列支 D、基金转换费由基金投资者自己承担 【准确答案】B 【答案解析】本题考查基金费用的种类。选项B错误，基金合同生效后的信息披露费用能够从基金财产中列支。 9、基金需要向券商支付的费用主要包括()。 .佣金 .过户费 .证管费 .印花税 A、 B、 C、 D、 【准确答案】D 【答案解析】本题考查场内证券交易与结算涉及的费用。基金通过与券商签订交易单元租用合同，获得投资交易的路径。基金需要向券商支付交易佣金，还需要支付过户费、经手费、证管费、印花税等交易成本。 10、基金A与基金B具有相同的贝塔值，基金A的平均收益率是基金B的两倍，基金A的特雷诺比率()。 A、是基金B的两倍 B、小于基金B的两倍 C、大于基金B的两倍 D、